Таблица 2.3
Накопленные иностранные инвестиции по основным странам-инвесторам
| Накоплено на 01.01.2009 г., млн.долл. | Изменение к 01.01.2008 г., % | |||||||
| Всего | Прямые | Портф. | Прочие | Всего | Прямые | Портф. | Прочие | |
| США | 8769 | 3193 | 662 | 4914 | 102,2 | 87,8 | 54,8 | 131,5 |
| Германия | 17425 | 7275 | 26 | 10124 | 147,8 | 161,9 | 26,5 | 140,7 |
| Франция | 9542 | 1927 | 1 | 7614 | 161,2 | 124,0 | 3,2 | 175,7 |
| Великобритания | 30811 | 4647 | 2339 | 23825 | 105,4 | 135,2 | 101,1 | 101,5 |
| Кипр | 56902 | 40732 | 1728 | 1442 | 114,7 | 115,0 | 101,6 | 11,6 |
| Нидерланды | 46346 | 35931 | 41 | 10374 | 118,6 | 101,9 | 78,8 | 275,8 |
| Люксембург | 34402 | 1217 | 273 | 32912 | 118,0 | 165,6 | 124,7 | 116,7 |
| Прочие страны | 60402 | 27470 | 557 | 45375 | 127,8 | 148,3 | 50,3 | 164,3 |
| Итого | 264599 | 122392 | 5627 | 136580 | 119,9 | 118,8 | 83,6 | 123,3 |
Регионы с наиболее благоприятным инвестиционным климатом в основном сосредоточены в европейской части страны. Особо благоприятным климатом отличаются регионы Северо-Западного, Центрального и Приволжского федеральных округов. В них сконцентрировано почти две трети инвестиционного потенциала страны, а инвестиционный риск в расчёте на один регион здесь ниже среднероссийского.
Активизация инвестиционной политики регионов в условиях рыночных отношений в России вызвана реализацией курса на децентрализацию инвестиционного процесса, попытками регионов преодолеть несовершенство федеральной инвестиционной политики и инвестиционного законодательства, создать более благоприятный климат, обеспечивающий приток инвестиций в регионы. Помимо положительных последствий активизации инвестиционной политики регионов возник ряд проблем, связанных с углублением межрегиональных противоречий: дифференцированность инвестиционной среды, разнообразие форм и методов стимулирования инвестиций, отсутствие унифицированных схем продвижения проектов. Решение этих проблем предполагает учёт при формировании инвестиционной политики макроэкономического и региональных аспектов, согласование интересов федерального центра и регионов, их ориентацию на достижение общих экономических результатов.
Реализация инвестиционных проектов в большинстве случаев происходит на региональном и муниципальном уровнях, а потому потенциальному инвестору важно знать о намерениях властей. В условиях рыночной экономики минимальное требование к властям со стороны инвестора - это эффективно функционирующая институциональная среда и стабильная налоговая политика. При выполнении этих требований инвестор, теоретически, способен взять на себя все остальные вопросы реализации инвестиционных проектов. Проблемой переходной экономики является то, что нормальные рыночные институты ещё не начали функционировать.
В этой связи очень важна нацеленность властей субъекта на преодоление имеющихся институциональных препятствий, что выражается в существовании политики привлечения инвестиций в регион. Эта политика должна отражать позиции властей по основным аспектам инвестиционной деятельности:
- принципиально наличие органов и должностных лиц, ответственных за привлечение инвестиций, а также возможность курирования инвестиционных проектов представителями власти как потенциальная защита от противозаконных действий отдельных представителей власти;
- приоритетные направления инвестирования, что определяет заинтересованность властей в связанных с этим проектах;
- существование рынка производственных площадок;
- наличие рабочей силой требуемой квалификации и возможность её подготовки на месте;
- налоговые льготы и условия их получения;
- порядок предоставления земли, величина арендной платы за землю.
Российская практика показывает, что практически в каждом регионе есть структуры и должностные лица, ответственные за привлечение инвестиций на территорию субъекта федерации. В ходе проведённого анализа выяснено, что около 60% просмотренных официальных сайтов регионов содержат информацию о структурных подразделениях, так или иначе занимающимися проблемами инвестировании.
В идеале, приоритетные направления инвестирования должны соответствовать имеющемуся потенциалу региона (чтобы быть привлекательными для инвестора) и учитывать тенденции и желаемые направления развития региона (чтобы быть привлекательными для администрации, реализующей определённую стратегию развития региона). Определение властями приоритетных направлений развития говорит, как минимум, о понимании существующих возможностей региона, а также о формировании видения направления развития региона.
Одним из перспективных направлений в инвестиционной деятельности - создание региональных инвестиционных фондов, что применяется не в каждом иностранном государстве.
Фонд позволяет аккумулировать значительные финансовые средства российских и зарубежных инвесторов для прямых инвестиций в наиболее перспективные существующие предприятия региона и в проекты по созданию новых производств. Срок работы Фонда составляет, как правило, от 4 до 8 лет. Деятельность Фонда состоит в инвестировании финансовых средств в развитие производства товаров (услуг) с целью роста рыночной стоимости предприятия и обеспечения соответствующего дохода инвесторам после реализации инвестиционного проекта.
В качестве учредителей Фонда могут выступать региональная администрация, российские и зарубежные инвесторы. Участие региональных администраций в капитале Фонда способствует привлечению в капитал частных инвесторов, поскольку это свидетельствует о серьёзных намерениях административных органов предпринять реальные шаги по стимулированию прямых инвестиций, а также ведёт к разделению инвестиционных рисков.
Успешная работа Фонда позволяет решить ряд важных социально-экономических задач региона: поднять капитализацию местных предприятий, провести их технологическую модернизацию, увеличить объём реализации товаров (услуг), расширить налогооблагаемую базу, создать новые рабочие места, улучшить инвестиционный климат и привлечь инвесторов для дальнейших инвестиций в развитие предприятий региона.
Оживить внутренний рынок Германия намерена с помощью государственной программы поддержки экономики, которая рассчитана на четыре года, имеет общий объем в 25 млрд. евро и предполагает прямые государственные финансовые вливания в некоторые сферы хозяйства, например, транспортную инфраструктуру, науку и современные технологии.
В ФРГ придается большое значение созданию условий для привлечения иностранных капиталов в экономику страны. Об этом свидетельствует тот факт, что по инициативе Федерального министерства экономики и труда ФРГ в 2008 году основано федеральное общество «InvestinGermanyGmbH». Бюро федерального уполномоченного по привлечению в страну инвестиций. В сферу деятельности этой организации, наряду с обеспечением позитивного международного имиджа ФРГ, привлечением иностранного капитала в экономику и консультациями иностранных инвесторов, входила также и подготовка предложений по улучшению инвестиционного климата в Германии. Ежегодный бюджет общества составлял в течение последних двух лет 2 млн. евро и формировался целиком за счет средств государства (за счёт средств федерального бюджета). Общество имеет основное бюро в Берлине, а также бюро в Нью-Йорке и Чикаго.
Деятельность этого федерального общества должна решить существующую в Германии проблему координации деятельности федеральных и земельных властей. В каждой федеральной земле существует организация по содействию экономическому развитию, в сферу деятельности которой входит, в том числе, и привлечение иностранных инвесторов. В Федеральном министерстве экономики и труда ФРГ проводится работа по созданию системы взаимодействия федеральных и земельных структур в этой области, составной частью которой и является «InvestinGermanyGmbH».[9]
Наряду с обществом «InvestinGermanyGmbH», в Германии функционирует ещё одна структура с задачей привлечения инвестиций в экономику страны, которая финансируется из федерального бюджета, а также из бюджетов 6 новых федеральных земель, включая Берлин. Это промышленный инвестиционный совет (IndustrialInvestmentCouncil - IIC), основной задачей которого является привлечение иностранных инвесторов в новые федеральные земли и Берлин. Годовой бюджет IIC составлял 4,8 млн. евро. На 70% он формировался за счет средств новых федеральных земель и на 30% - за счет средств федерального бюджета.
Совет имеет головной офис в Берлине, а также бюро в Париже, Вашингтоне, Сан-Франциско, Детройте и Токио.
За годы своей деятельности эта организация оказала содействие более чем 100 международным инвесторам, реализация проектов которых позволила создать около 18,5 тыс. рабочих мест. Общий объём привлечённых инвестиций составляет более 4,4 млрд. евро.
По плану развития инвестиционной деятельности в Германии в январе 2009г. произошло слияние указанных инвестиционных агентств в одно – «Invest in Germany GmbH».
Целью создания нового объединенного агентства является усиление работы по привлечению зарубежных инвестиций в Германию, особенно в восточные земли.
Как место приложения капитала Германия имеет ряд преимуществ перед другими странами. Она является крупнейшим рынком среди европейских стран. С учётом расширения ЕС, импульсов, которые это расширение даст для подъема экономики и роста занятости в Европе, географической близости Германии к новым важнейшим её торговым партнёрам можно с большой долей уверенности предполагать, что все эти процессы будут способствовать дальнейшему усилению Германии как места приложения иностранного капитала.