4. Негативным моментом является отсутствие финансовых вложений у предприятия ООО «Климовская деревообрабатывающая компания». Эти вложения (в ценные бумаги, срочные депозиты) могли бы приносить доход. Однако, несмотря на преобладание в целом за период притока денежных средств над оттоком, иногда у предприятия не хватало средств, чтобы рассчитаться с кредиторами.
Рассмотрим движение денежных средств ООО «КДК» в таблице 19.
Таблица 19 - Анализ денежных потоков по видам деятельности ООО «Климовская деревообрабатывающая компания», 2007-2009 гг., тыс. руб.
| Показатель, тыс. руб. | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение, +/- |
| Текущая (основная деятельность) | ||||
| ПДП | 14220 | 13611 | 11308 | -2912 |
| ОДП | 10810 | 11311 | 5519 | -5291 |
| ЧДП | 3410 | 2300 | 5789 | 2379 |
| Финансовая деятельность | ||||
| ПДП | 0 | 0 | 0 | 0 |
| ОДП | 0 | 0 | 0 | 0 |
| ЧДП | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Инвестиционная деятельность | ||||
| ПДП | 7 | 397 | 0 | -7 |
| ОДП | 257 | 963 | 216 | -41 |
| ЧДП | -250 | -566 | -216 | 34 |
| Налог на прибыль | 114 | 160 | 0 | -114 |
| Итого ЧДП/ чистая прибыль | 3046 | 1574 | 5573 | 2527 |
Как видно из таблицы, в целом за три исследуемых года, общим финансовым результатом деятельности предприятия была прибыль. В течении 2007-2009 гг. наблюдалась тенденция к увеличению общего чистого денежного потока, но в 2009 г. она уменьшилась. Произошло это в результате снижения общей суммы выручки от реализации товаров, работ, услуг. Несомненно, это является отрицательным фактов в финансово-экономической деятельности предприятия. Доля чистого денежного потока по основной деятельности составляла в 2007–2009 гг. 23,98%, 16,9% и 51,19% соответственно. То есть в целом предприятие работает достаточно стабильно, для производственного предприятия такой удельный вес прибыли является достаточно высоким.
Результатом прочей деятельности на протяжении всего исследуемого периода были убытки или отрицательные денежные потоки, что привело к уменьшению чистой прибыли в каждом отчетном году до 21,42, 11,56 и 49,28% соответственно. Можно утверждать, что на предприятии совершенно не развита система управления финансами, не ведется работа по выгодному размещению временно свободных денежных средств (инвестированию), т.е. необходимо уделить внимание организации финансового планирования и прогнозирования движения денежных средств, а также их инвестированию с целью получения дальнейшего дохода.
Произведем оценку достаточности денежных средств на ООО «Климовская деревообрабатывающая компания». Для этого рассчитаем длительность периода их оборота. Длительность периода составляет 30 дней, так как рассчитываются значение показателя за месяц. Для расчета были привлечены внутренние учетные данные о величине остатков на начало и конец периода по счетам денежных средств. Для исчисления величины среднего оборота был использован кредитовый оборот по счету 51. На ООО «Климовская деревообрабатывающая компания» большая часть расчетов проходит через кассу, поэтому указанные расходы денежных средств по счету кассы были прибавлены к сумме кредитового оборота по расчетному счету. Расчет периода оборота денежных средств показан в таблице 20.
Таблица 20 - Изменение длительности оборота денежных средств по месяцам ООО «КДК», 2008-2009 гг., тыс. руб.
| Показатели | Остатки денежных средств | Оборот за год | Период оборота, дней | |||
| Месяц | 2008 г | 2009 г | 2008 г | 2009 г | 2008 г | 2009 г |
| 1 | 143 | 168 | 3673 | 4960 | 1,17 | 1,02 |
| 2 | 295 | 520 | 3942 | 4158 | 2,24 | 3,75 |
| 3 | 133 | 183 | 3888 | 5222 | 1,03 | 1,05 |
| 4 | 197 | 958 | 5123 | 6390 | 1,15 | 4,5 |
| 5 | 277 | 477 | 4791 | 4871 | 1,74 | 2,93 |
| 6 | 271 | 274 | 4276 | 2320 | 1,90 | 3,55 |
| 7 | 275 | 465 | 6321 | 5091 | 1,30 | 2,62 |
| 8 | 761 | 328 | 5149 | 6208 | 4,44 | 1,59 |
| 9 | 168 | 319 | 2432 | 5693 | 2,08 | 1,68 |
| 10 | 568 | 333 | 6890 | 7676 | 2,47 | 1,30 |
| 11 | 233 | 197 | 5244 | 5280 | 1,33 | 1,29 |
| 12 | 209 | 290 | 5882 | 8333 | 1,06 | 1,04 |
Как следует из данных таблицы, период оборота денежных средств в течение 2008 г. колеблется в пределах от 1,03 до 4,44 дней, а в 2009 г. от 1,02 до 4,50. Иначе говоря, с момента поступления денег на счет предприятия до момента их выбытия проходило в 2008 г. в среднем не более 1,8 дней, в 2009 г. 2,19 дня. Это говорит о недостаточности средств у предприятия, весьма опасной при значительном объеме кредиторской задолженности. Любая серьезная задержка платежа может вывести предприятие из состояния финансовой устойчивости.
Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ООО «КДК», оценить их поступление и расходование, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, были выделены и проанализированы все направления их поступления и выбытия, анализ произведен прямым (табл. 21) и косвенным (табл. 22) методами. Такой подход обеспечит оперативное управление и контроль за денежными потоками в организации.
Таблица 21 - Движение денежных средств (прямой метод) ООО «Климовская деревообрабатывающая компания», 2007-2009 гг., тыс. руб.
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| Текущая деятельность | |||
| 1. Приток | 14227 | 14008 | 11308 |
| 1,1 Выручка | 14220 | 13611 | 11308 |
| 1.2 Авансы | 0 | 0 | 0 |
| 1.3 Прочие | 7 | 397 | 0 |
| 2. Отток | 14314 | 14094 | 11835 |
| 2.1 Поставщики | 7545 | 7895 | 3852 |
| 2.2 Зарплата | 2028 | 2122 | 1035 |
| 2.3 В бюджет | 1322 | 1383 | 675 |
| 2.4 Прочие | 3419 | 2694 | 6272 |
| ИТОГО(1-2) | -87 | -86 | -527 |
Таким образом, из таблицы 21 видно, что в 2007-2009 гг. приток денежных средств был меньше оттока. Приток денежных средств в основном был обеспечен за счет роста выручки от реализации продукции, товаров и услуг. В среднем в процентах от всего притока она составляла 98 - 99%. Что касается инвестиционной и финансовой деятельности, то у организации по ним нет притока, а только отток денежных средств. Все поступления и большая часть расходования денежных средств происходят только по текущей деятельности. Как видно из таблицы 24, величина чистой прибыли, скорректированная с учетом движения денежных потоков исследуемого предприятия ООО «Климовская деревообрабатывающая компания» отличается от бухгалтерской чистой прибыли, при этом в 2008 и 2009 гг. эти различия достаточно существенны.
Таблица 22 - Движение денежных средств (косвенный метод) ООО «Климовская деревообрабатывающая компания», за 2006-2009 гг., тыс. руб.
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| Чистая прибыль | 3046 | 1574 | 5573 |
| Операции по корректировке | |||
| Износ | -88 | -31 | -45 |
| Изменение материально-производственных запасов | -91 | 782 | 344 |
| Изменение НДС | -4 | 0 | 0 |
| Изменение незавершенного производства | -15 | 0 | 900 |
| Изменение дебиторской задолженности | -24 | -14 | 285 |
| Изменение задолженности бюджету | 89 | -31 | 200 |
| Изменение задолженности поставщикам | 36 | -190 | 283 |
| Изменение задолженности по зарплате | -82 | 36 | 28 |
| Изменение задолженности перед внебюджетными фондам | 46 | 20 | 20 |
| Изменение задолженности прочим кредиторам | -12 | -8 | 169 |
| ИТОГО | 2901 | 2138 | 7757 |
Величины чистой прибыли и денежных средств приведены в табл. 23. Хотя по данным финансовой отчетности (форма №2) исследуемая организация получила чистую прибыль в размерах представленных в табл. 21, однако, реально она располагала ежегодно денежными средствами в размерах, приведенных в той же таблице. Именно косвенный метод позволяет сделать такое сравнение.
Из таблицы 23 видно, что в основном ООО «Климовская деревообрабатывающая компания» имело реально денежных средств больше, чем показатель чистой прибыли. Причины этого заключаются в следующем:
- величина износа основных производственных фондов (в среднем 5% от чистой прибыли) уменьшили чистую прибыль, но не повлияли на движение денежных средств, так как реально деньги за эти активы были выплачены ранее при их покупке, а суммы износа списывались на уменьшение прибыли;
Таблица 23 - Чистая прибыль и размер денежных средств по текущей деятельности, ООО «КДК», 2006-2009 гг., тыс. руб.
| Показатель | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| Чистая прибыль | 3046 | 1574 | 5573 |
| Денежные средства | 309 | 223 | 304 |
| ЧП в % от ДС | 985,76 | 705,83 | 1833,22 |
- так как для расчета финансовых результатов применяется метод реализации продукции по методу отгрузки, то величина дебиторской задолженности является частью прибыли, однако реально деньги поступят позже, что приведет к увеличению реального притока денежных средств.