Учет и анализ денежных средств на примере предприятия ООО "Климовская деревообрабатывающая компания" (стр. 6 из 18)

Модель Миллера-Орра позволяет определить как предприятию следует управлять денежным запасом, если невозможно предсказать каждодневный отток и приток денежных средств. При построении модели используется процесс Бернулли - стохастический процесс, в котором поступление и расходование денег от периода к периоду являются независимыми случайными событиями. Модель Миллера-Орра представлена на рисунке 4:

Запас Вложение избытка денежных средств

денежных Верхний предел

средств

Точка возврата

Нижний предел

Восстановление денежного запаса

Время

Рисунок 4 – Модель Миллера-Орра

Остаток средств на счете хаотически меняется до тех пор пока не достигает верхнего предела. Как только это происходит, предприятие начинает покупать ценные бумаги с целью вернуть запас денежных средств к некоторому нормальному уровню (точке возврата). Если запас денежных средств достигает нижнего предела, то предприятие продает свои ценные бумаги и пополняет запас денежных средств до нормального уровня.

При решении вопроса о размахе вариации (разность между верхним и нижним пределами), рекомендуется придерживаться следующей политики: если ежедневная изменчивость денежных потоков велика, или затраты, связанные с покупкой и продажей ценных бумаг, велики, то предприятию следует увеличить размах вариации, и наоборот. Также рекомендуется уменьшить размах вариации, если есть возможность получения дохода благодаря высокой процентной ставке по ценным бумагам.

Модель проста и в достаточной степени приемлема для предприятий, денежные расходы которых стабильны и прогнозируемы. Реализация модели осуществляется в несколько этапов:

- устанавливается минимальная величина денежных средств на р/счете;

- по статистическим данным определяется вариация ежедневного поступления средств на расчетный счет;

- определяются расходы по хранению средств на расчетном счете и расходы по трансформации денежных средств в ценные бумаги;

- рассчитывают размах вариации остатка денежных средств на р/счете;

- рассчитывают верхнюю границу денежных средств на р/счете при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги;

- определяют точку возврата - величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала [верхняя/нижняя граница].

С помощью модели Миллера-Орра можно определить политику управления средствами на расчетном счете.

2. Анализ организации работы предприятия ООО «Климовская деревообрабатывающая компания»

2.1 Организационно-правовая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Климовская деревообрабатывающая компания» создано по решению единственного Участника Общества 22 мая 2002 года, в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью», с целью ведения предпринимательской деятельности и получения прибыли. ООО «Климовская деревообрабатывающая компания» является юридическим лицом, действует на основании Устава и закона РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации. Участниками Общества являются граждане Российской Федерации – физические лица.

Полное фирменное наименование — Общество с ограниченной ответственностью «Климовская деревообрабатывающая компания». Сокращенное наименование - ООО «КДК».

ООО «Климовская деревообрабатывающая компания» расположено по адресу пгт. Климово, улица Калинина, дом 174.

ООО «КДК» осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством РФ, ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», Уставом общества. Целью деятельности предприятия является извлечение прибыли. ООО «КДК» для достижения уставных целей осуществляет следующие виды деятельности:

- деревообработка;

- заготовка, хранение, переработка и изготовление изделий из древесины;

- производство пиломатериалов и столярных изделий;

- осуществление мероприятий по восстановлению лесного фонда;

- ведение торгово-закупочной деятельности;

- розничная и оптовая торговля;

- прочие виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ.

Используя балансовые данные ООО «Климовская деревообрабатывающая компания» за 2007-2009 гг., можно рассчитать основные показатели деятельности предприятия, которые изменились следующим образом (табл. 4).

Таблица 4 – Основные показатели деятельности ООО «Климовская деревообрабатывающая компания» в 2007 – 2009 гг.

Показатели	Значение			Отклонение показателей 2009 г.
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	от 2007	от 2008
Денежная выручка предприятия, т. руб.	14220	13611	11308	-2912	-2303
Среднегодовая численность работников, чел., в т.ч. занятых:	92	85	58	-34	-27
- в основном производстве, чел.	67	61	42	-25	-20
Величина основных производственных фондов, т. руб.	4161	4257	4200	39	-57
в т.ч. по основной деятельности	4070	3827	3744	-326	-83
Себестоимость продукции, тыс. руб.	10810	11311	5519	-5291	-5792
Чистая прибыль, тыс. руб.	3046	1574	5573	2527	3999

За весь исследуемый период прослеживалась следующая динамика основных экономических показателей, в целом выручка предприятия снизилась за три года на 2912 тыс. руб., а себестоимость снизилась на 5792 тыс. руб., что свидетельствует о снижении затратоемкости продукции.

Динамика прибыли предприятия заслуживает положительной оценки: если в 2007 г. финансовым результатом деятельности ООО «КДК» была прибыль в размере 3046 тыс. руб., то в 2009 г. ее значение было увеличено больше чем в полтора раза и достигло 5573 тыс. руб. В целом на предприятии ООО «КДК» наблюдается снижение торгового оборота, вложения предприятия в производственные фонды по основной деятельности также уменьшились на 326 тыс. руб. за 2007-2009 гг., а численность работников, занятых в основном производстве сократилась на 25 чел.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Вначале проанализируем состав и структуру активов предприятия в динамике за три (2007-2009) года. На основании данных, приведенных в табл. 5, можно сформулировать следующие выводы.

Величина имущества предприятия ООО «КДК» в 2008 г. выросла на 8616 тыс. руб. или на 147,8%, в 2009 г. она выросла на 7691 тыс. руб. или на 98,56%, при этом:

- величина внеоборотных активов выросла на 96 тыс. руб. в 2008 по сравнению с 2007 г.;

- величина внеоборотных активов уменьшилась на 57 тыс. руб. в 2009 по сравнению с 2008 г.;

- сумма оборотных активов ООО «КДК» выросла на 829 тыс. руб. за 2008 г. в основном за счет роста суммы запасов на 929 тыс. руб. (сырье и материалы);

- краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 14 тыс. руб., а денежные средства уменьшились на 86 тыс. руб.;

- в течение 2009 г. сумма оборотных активов выросла на 7748 тыс. руб., это произошло в результате роста дебиторской задолженности на 285 тыс. руб., а также в результате увеличения запасов на 7990 тыс. руб. (рост по статье «сырье и материалы» на 344 тыс. руб. с одновременным увеличением статьи «готовая продукция» на 6746 тыс. руб. и появлением статьи «затраты в незавершенном производстве») и значительного уменьшения величины денежных средств на 527 тыс. руб.;

В структурном соотношении в составе активов ООО «КДК» произошли следующие изменения:

- соотношение между иммобилизованными и мобильными активами в 2007 г. 60,5%:39,5%; в 2008 г. 54,56%:45,44%; в 2009 г. 27,11%:72,89%;

- т.е. наблюдается увеличение доли оборотных активов в составе имущества предприятия;

Таблица 5 – Горизонтальный и вертикальный анализ активов ООО «КДК» за 2007-2009 гг., тыс. руб.

Показатель	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Абсолютное отклонение (+/-тыс. руб.		Темп роста/снижения, %		Удельный вес, в % к валюте баланса			Абсолютное изменение (+/-), тыс. руб.
													2008/ 2007 г.	2009/ 2008 г.	2008 к 2007 г.	2009 г.к 2008 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2008 к 2007 г.	2009 к 2008 г.
				1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
1. Внеоборотные активы всего:	4161	4257	4200	96	-57	1,0231	0,9866	60,50	54,56	27,11	-5,94	-27,45
Основные средства	4070	3827	3744	-243	-83	0,9403	0,9783	59,17	49,05	24,16	-10,13	-24,88
Незавершенное строительство	91	430	456	339	26	4,7253	1,0605	1,32	5,51	2,94	4,19	-2,57
2. Оборотные активы всего:	2717	3546	11294	829	7748	1,3051	3,1850	39,50	45,44	72,89	5,94	27,45
Запасы	2279	3208	10894	929	7990	1,4076	3,4906	33,13	41,11	72,27	7,98	31,16
сырье, материалы	1862	2644	2988	782	344	1,4200	1,1301	27,07	33,88	19,28	6,81	-14,60
затраты в незавершенном производстве	0	0	900	0	900	0,00	0,00	0,00	0,00	5,81	0,00	5,81
готовая продукция	417	564	7006	147	6746	1,3525	12,9610	6,06	7,23	47,18	1,17	39,95
Дебиторская задолженность	129	115	400	-14	285	0,8915	3,4783	1,88	1,47	2,58	-0,40	1,11
Денежные средства	309	223	304	-86	-527	0,7217	-1,3632	4,49	2,86	-1,96	-1,63	-4,82
ИТОГО АКТИВОВ	6878	7803	15494	925	7691	1,1345	1,9856	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00

- такое соотношение нельзя считать приемлемым, учитывая специфику деятельности ООО «КДК» – производственная деятельность;