Учет и анализ денежных средств на примере предприятия ООО "Климовская деревообрабатывающая компания" (стр. 8 из 18)
- за 2009 г.: А1
П1; А2 
П2; А3 П3; А4 П4;На исследуемом предприятии в течение всех периодов наблюдается несоответствие первого условия абсолютной ликвидности – у ООО «КДК» недостаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, т.е. присутствует риск недостаточной ликвидности. В 2007 г. эта нехватка составила 301 тыс. руб., 2008 – 194 тыс. руб., 2009 – 1401 тыс. руб., таким образом, наблюдается отрицательная динамика, что связано с ростом к 2010 г. кредиторской задолженности с одновременным снижением денежных средств до отрицательного значения. Несоответствие второго условия ликвидности обусловлено наличием краткосрочных займов и кредитов у предприятия и низких значений дебиторской задолженности.
Таблица 10 - Группировка активов и пассивов ООО «КДК» в 2007 – 2009 гг., тыс. руб.
| Актив | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| А1 | 309 | 223 | 304 |
| А2 | 129 | 115 | 400 |
| А3 | 2279 | 3208 | 10894 |
| А4 | 4161 | 4257 | 4200 |
| Пассив | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| П1 | 610 | 417 | 1097 |
| П2 | 435 | 1553 | 6513 |
| П3 | 0 | 0 | 0 |
| П4 | 5833 | 5833 | 7884 |
| Платежный излишек/недостаток | |||
| 2007 | 2008 | 2009 | |
| А1-П1 | -301 | -194 | -793 |
| А2-П2 | -306 | -1438 | -6113 |
| А3-П3 | 2279 | 3208 | 10894 |
| А4-П4 | -1672 | -1576 | -3684 |
Соблюдение третьего условия ликвидности на ООО «КДК» обеспечивается из-за отсутствия долгосрочных обязательств. Четвертое условие ликвидности также соблюдается – в течение 2007-2009 гг. величина собственного капитала была выше величины внеоборотных или труднореализуемых активов. Но несмотря на это, баланс предприятия не является абсолютно ликвидным в течение 2007-2009 гг.
Значения коэффициентов ликвидности представлены в таблице 11. Значение коэффициента абсолютной ликвидности в случае ООО «КДК» в 2007-2009 гг. было достаточно низким - в этом периоде за счет имеющихся денежных средств предприятие могло погасить менее 50% кредиторской задолженности, а в 2009 г. менее 1%, т.е. значение показателя ниже нормативных значений. Для показателя срочной ликвидности обычно удовлетворяет соотношение 0,8-1,0. В случае ООО «КДК» значение этого показателя было ниже нормативного значения на протяжении 2007-2009 гг. В принципе такие изменения значения коэффициента связаны только с изменением суммы дебиторской задолженности и их следует расценивать как отрицательные. Коэффициент текущей ликвидности - удовлетворяет обычно значение 1,5-2,0. На предприятии ООО «КДК» его величина была значительно выше нормативной в течение всего исследуемого периода.
Таблица 11 - Расчет коэффициентов ликвидности ООО «КДК» за 2007-2009 гг.
| Показатель | норматив | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение показателей 2009 г. | |
| от 2007 г. | от 2008 г. | |||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,5 | 0,5066 | 0,5348 | -0,2771 | -0,8119 | -0,7837 |
| Коэффициент срочной ликвидности | 0,8-1,0 | 0,2115 | 0,2758 | 0,3646 | 0,0889 | 0,1532 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,5-2,0 | 3,7361 | 7,6930 | 10,2078 | 2,5148 | 6,4718 |
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность ООО «КДК» как недостаточную на протяжении всего исследуемого периода. Кроме того, следует отметить наметившуюся тенденцию к снижению показателей ликвидности предприятия как явно негативную.
Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности соотношения собственных и заемных средств и от оптимальности соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку. С этой целью рассчитывают показатели представленные в табл. 12.
На основании этих показателей можно сформулировать следующие выводы:
1. Динамика изменения коэффициента концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) отрицательная. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса изменился с 84,81% в 2007 г. до 50,88% в 2009 г. В случае ООО «КДК» данное соотношение удовлетворяет нормативному 0,5 в течение 2007-2008 гг., но динамика показателя говорит о недостаточности собственных источников финансирования.
Таблица 12 – Динамика финансовой устойчивости ООО «КДК» 2007–2009 гг.
| Показатель | Критерий | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение показателей 2009 г. | |
| от 2007 г. | от 2008 г. | |||||
| Коэффициент концентрации СК | 0,5 | 0,8481 | 0,7475 | 0,5088 | -0,1005 | -0,2387 |
| Коэффициент фин. напряженности |  | 0,1519 | 0,2525 | 0,4912 | 0,1005 | 0,2387 |
| Коэффициент фин. рычага | 1 | 0,1792 | 0,3377 | 0,9652 | 0,1586 | 0,6275 |
| Доля просроченной КЗ | | 0,0041 | 0,0024 | 0,0032 | -0,0016 | 0,0008 |
| Доля ДЗ | | 0,0188 | 0,0147 | 0,0258 | -0,0040 | 0,0111 |
| Уровень финансового левериджа |  | 0,0000 | 0,0000 | 0,0000 | 0,0000 | 0,0000 |
| Коэффициент обеспеченности СОС | 0,5 | 0,6154 | 0,4444 | 0,3262 | -0,1709 | -0,1183 |
| Коэффициент обеспеченности МПЗ | 0,5-0,8 | 2,5595 | 1,8183 | 0,7041 | -0,7412 | -1,1142 |
2. Коэффициент концентрации привлеченных средств (финансовой напряженности) – у данного показателя наблюдается тенденция к росту.
3. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага). В 2007 г. на 1 рубль собственных средств приходилось 17,92 рубля заемных, в 2008 г. и в 2009 г. на 1 рубль собственных средств приходилось 33,77 и 96,52 рубля заемных соответственно. В случае ООО «КДК» его значение велико, что может отпугнуть потенциальных инвесторов, хотя и наблюдается незначительная тенденция к его снижению.
4. Доля просроченной кредиторской задолженности. В данном случае ее доля незначительна (меньше 2%), что говорит о внимании руководства к выплате обязательств.
5. Доля дебиторской задолженности. В случае ООО «КДК» наблюдается рост данного показателя. Если в 2007 г. сумма дебиторской задолженности составляла 1,88% от суммы всего имущества, то к 2009 г. она выросла до 2,58%.
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – в течение всего исследуемого периода значения коэффициента снижаются, т.е. ООО «КДК» не располагает достаточным количеством средств в обороте сформированных за счет собственных источников. Низкое значение собственных средств в обороте отрицательно сказывается на возможности предприятия осуществлять текущую финансово-хозяйственную деятельность, снижает его ликвидность и платежеспособность.
7. Коэффициент обеспеченности запасов. В случае исследуемого предприятия динамика данного показателя отрицательная и значения за весь период ниже нормативного, что оказывает отрицательное влияние на уровень финансовой устойчивости предприятия. В целом же динамика совпадает с данными предыдущего коэффициента, т.к. производственные запасы занимают значительный удельный вес в составе имущества ООО «КДК».
Кроме того, финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования. Поэтому дополнительно проведем экспресс анализ финансовой устойчивости ООО «КДК» для этого рассчитаем и сведем во вспомогательную таблицу 13:
1. Излишек/недостача
СОС = СОС-З = СК-ВОА-МПЗ-НДС;2. Излишек/недостача собственных и долгосрочных источников
СД = СД-З = СК+ДО-ВОА-МПЗ-НДС;3. Излишек/недостача общих источников
ОИ = ОИ-З = СК+ДО+КО-ВОА-МПЗ-НДС.Рассчитаем величину собственных оборотных средств предприятия как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами в виду отсутствия у ООО «КДК» долгосрочных обязательств. Сведем расчеты во вспомогательную таб. 13. В целом у предприятия не хватает собственных средств для формирования основных производственных фондов, что свидетельствует о прямой угрозе банкротства, хотя и наблюдается рост собственных оборотных средств. На изменение СОС повлияло как рост суммы внеоборотных активов и запасов, так и одновременное увеличение величины собственного капитала. Изменения и значения второго показателя (излишек/недостача собственных и долгосрочных источников
СД) совпадает с изменением и динамикой собственных оборотных средств из-за незначительной величины у предприятия долгосрочных обязательств.