Финансовое состояние ООО "Спецстроймонтаж" (стр. 14 из 16)

Очевидно, что в этой ситуации предприятию было бы целесообразно установить некоторую скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.

Следующим аргументом в пользу предоставления скидки покупателям в случае досрочной оплаты является тот факт, что предприятие получает при этом возможность сократить не только дебиторскую задолженность, но и объём финансирования, иначе говоря, объём необходимого капитала. Дело в том, что помимо прямых потерь от инфляции предприятие-поставщик несёт потери, связанные с необходимостью обслуживания долга, а также с упущенной выгодой от возможного использования временно свободных денежных средств.

Как уже было вычислено выше, средний срок оплаты дебиторской задолженности составлял в 2008 году 60 дней. Если предприятие предоставит покупателям 2 % скидку за оплату в срок не позднее 14-ти дней, то такая скидка для предприятия будет сопоставима с кредитом по ставке 15,9 % (2*365 /(60-14) = 15,9). Если предприятие привлекло заёмные средства под 24% годовых, то такие условия для него будут выгодны.

В то же время для покупателя, размещающего средства в депозитах под 145 годовых, такая скидка также будет привлекательной. Если покупатель будет заранее проинформирован о том, какой выигрыш он получит от досрочной оплаты, вполне вероятно, что он примет решение ускорить расчёт.

Варианты способов расчёта с покупателями и заказчиками приведены в таблице 22.

Таким образом, предоставление 2% скидки с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты до 30 дней позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере от 49 до 364 рублей с каждой тысячи рублей договорной цены в зависимости от того, какой вариант оно выберет.

Для предприятия сокращения срока оплаты с трёх до одного месяца в случае предоставления 2% скидки равносильно получению кредита на 2 месяца по ставке 2х365/(90-30)=12,17% годовых.

При сокращении срока оплаты с полугода до месяца в случае предоставления 2% скидки равносильно получению кредита на 5 месяцев по – ставке = 2х365 (180-30) = 4,87% годовых.

При сокращении срока оплаты с года до месяца в случае предоставления 2% скидки равносильно получению кредита на 11 месяцев по ставке = 2х365 (365-30) = 2,39% годовых.

Для покупателя такие условия могут быть сопоставимы с условием размещения временно свободных средств.

Таблица 22 Анализ способов расчёта с покупателями и заказчиками.

Показатели	Срок оплаты 30 дней при условии 2% скидки	Срок оплаты 90 дней	Срок оплаты 6 месяцев	Срок оплаты год
Индекс цен	1,02
Коэффициент падения покупательной способности денег	0,971	0,942	0,886	0,787
Потери от инфляции с каждой тысячей рублей	29 руб.	58 руб.	114 руб.	213 руб.
Потери от уплаты процентов за пользование кредитами при ставке 24% годовых	0	40 руб.	138 руб.	200 руб.
Потери от предоставленной 2 % скидки с каждой 1000 рублей договорной цены	20 руб.	0	0	0
Результат политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты	49 руб.	98 руб.	252 руб.	ч413 руб.

Использование системы скидок за ускорение расчётов даёт возможность организации сократить расходы по контролю и взысканию дебиторской задолженности, кроме того, получить информацию о платёжеспособности и финансовой устойчивости покупателя. Вероятно, что отказ от выгодной сделки свидетельствует о наличии у него финансовых затруднений.

Другим способом воздействия на ускорение расчётов с покупателями является введение в расчёт штрафных санкций за задержку платежа. Несмотря на то, что внешне механизм санкции равноценен скидкам, в большинстве случаев он менее выгоден и продавцу, и покупателю. Это связано с системой налогообложения организаций. Так, штрафы, полученные от контрагентов, входят в состав внереализационных доходов организации, и, следовательно, увеличивают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Кроме того, сумма полученных штрафов в полном объёме является базой по расчёту налога на добавленную стоимость.

Взаимосвязь срока погашения дебиторской задолженности и её стоимости требует особого внимания. Увеличение сроков оплаты равносильно снижению цены на продукцию. Как мы уже убедились из вышепроведённых расчётов, при среднем сроке погашения дебиторской задолженности в размере 10000 рублей, равном 90 дней , её величина в реальном измерении составляет 9287 рублей, при сроке в 60 дней – 9519 руб., при 30 днях – 9756 рублей.

Разница очевидна.

Данный факт должен приниматься во внимание не только для констатации потерь, которые несёт организация в связи с задержкой в расчётах, но и для разработки эффективной кредитной политики. Сознательное увеличение сроков расчётов можно рассматривать как способ привлечения новых покупателей. Самое главное при этом – точно определить, что является на данный момент более выгодным в борьбе за новых покупателей : предоставление скидки или увеличение сроков оплаты.

Другим хорошо известным способом стимулирования продаж и поощрения покупателей, являются скидки при приобретениях значительных объёмов продукции. Связанное с этим сокращение доходов должно компенсироваться снижением расходов, приходящихся на единицу продукции.

Кроме того, такие продажи способствуют ускорению оборачиваемости оборотных средств организации, что приводит к сокращению в потребности в финансировании и, следовательно, уменьшают финансовые издержки организации.

3.2 Расчёт экономического эффекта от предложенного мероприятия по сокращению дебиторской задолженности

Рассчитаем возможный экономический эффект при предоставлении клиентам 2 % скидки при условии оплаты в течении 14 дней .

Предположим, у нас на таких условиях будут закупать лишь 3000 балок, что составит 14% от объёма всей выпущенной продукции. Срок оплаты снижен с года до 30 дней.

Инвестиции суммой 500 тыс. руб. – на маркетинговые исследования с целью поиска клиентов, которые бы согласились закупать продукцию на наших условиях.

Допустим, на данных условиях у нас купили 3000 балок с 2-х-процентной скидкой, т.е. мы предоставили скидку , потеряв при этом 49 рублей с каждой тысячи, но. Если бы мы предоставили этим покупателям отсрочку оплаты за год, мы бы потеряли 413 рублей с каждой тысячи, т.е , на самом деле мы выиграли 413 – 49 = 364 руб. с каждой тысячи. Исходя из этих соображений и рассчитываем экономический эффект.

26,78 * 3000 = 80340 тыс. руб. себестоимость проданных балок

29,6 * 3000 = 88788 тыс. руб. – выручка от продажи

88788 – 80340 = 8448 тыс. руб. – прибыль.

Дополнительная прибыль от предоставления скидки и отказа от рассрочки = 364 * 8448 = 3075 тыс. руб. Итого = 3075 + 8448 = 11523 тыс. руб.

Увеличение налога на прибыль ( налог на прибыль - 24%) – 0,24 * 3075 = 738 тыс. руб.

А теперь посмотрим, что при этом получается с дебиторской задолженностью.

Итак, за 3000 балки мы получили выручку. Предположим, за остальную продукцию клиенты попросили рассрочку на год.

Дебиторская задолженность уменьшится на 88788 тыс. руб. и станет равной 107358 – 88788 = 18570 тыс.руб.

Денежные средства увеличатся на ту же величину и станут равны 89834 тыс. руб.

Рис.6. Структура оборотных средств предприятия на 2008 год.

Рис.7 Структура оборотных активов после мероприятий по уменьшению дебиторской задолженности.

Из диаграмм 5 и 6 видно, как резко изменилось соотношение между денежными средствами и дебиторской задолженностью.

Составим ещё таблицу для сравнения , как изменится структура оборотных активов при введении данного мероприятия.

Таблица 23 Структура оборотных средств до и после мероприятия, тыс. руб.

Оборотные активы	до мероприятия		после мероприятия
	2008	%	Прогноз	%
Запасы	222372	60,4	188959	62,68
НДС	301	0,1	3000	1
Дебиторская задолженность	138725	37,7	18570	6,16
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	747	0,25
Денежные средства	6460	1,8	89834	29,8
Прочие	166	0,03	356	0,12
Итого	368024	1	301466	100

Таким образом доля дебиторской задолженности в структуре оборотных активов после введения мероприятия уменьшилась практически в 6 раз с 37,7% до 6,16%.

Доля денежных средств увеличилась с 1,8% до 29,8%.

Такая структура оборотных активов положительно повлияет на финансовое состояние ООО "Спецстроймонтаж".

Таким образом, можно сделать вывод, что введение 2% скидки на продукции - эффективный метод расчёта с покупателями для сокращения дебиторской задолженности, увеличения денежных средств и , как следствие – улучшения финансового состояния предприятия..

ВЫВОДЫ

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель реально получает лишь часть стоимости проданной продукции. Очевидно, что в этой ситуации предприятию было бы целесообразно установить некоторую скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.

Предоставление 2% скидки с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты до 30 дней позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере от 49 до 364 рублей с каждой тысячи рублей договорной цены в зависимости от того, какой вариант оно выберет.