Горизонтальный анализ заключается в построении одного или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).
Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.
Горизонтальный анализ баланса приведен в таблице 5.
Таблица 5 Горизонтальный анализ баланса на 2005 год
| Статьи | На начало года | На конец года | Отклонение(+,-)тыс. руб. | Темп роста,% | Изменение удельного веса,+,-,% | ||
| Тыс. руб. | Уд. вес, % | Тыс. руб. | Уд. вес, % | ||||
| 1. Внеоборотные активы | |||||||
| 1.1 основные средства | 81693 | 34,78 | 150534 | 47,28 | 68841 | 184,27 | 12,51 |
| 1.2.незавершенное строительство | 21242 | 9,04 | - | - | - | - | - |
| 1.3. доходные вложения в материальные ценности | - | - | 1199 | 0,38 | - | - | - |
| 1.4. Отложенные налоговые активы | 5175 | 2,20 | - | - | - | - | - |
| Итого 1 | 108110 | 46,02 | 151733 | 47,70 | 43623 | 140,35 | 1,7 |
| 2. Оборотные активы | |||||||
| в т. ч.: | |||||||
| 2.1. запасы | 72470 | 30,85 | 123902 | 38,92 | 51432 | 170,97 | 8,07 |
| 2.2. дебиторская задолженность | 42604 | 18,14 | 28466 | 8,94 | -14138 | 66,82 | -9,20 |
| 2.3. денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 6999 | 2,98 | 6126 | 1,92 | -873 | 87,53 | -1,06 |
| Итого 2 | 126799 | 53,98 | 166638 | 52,34 | 39839 | 131,42 | -1,64 |
| ИТОГО БАЛАНС | 234909 | 100 | 318370 | 100 | 83461 | 135,53 | - |
| 3. Капитал и резервы | |||||||
| 3.1.Уставный капитал | 9 | 0,00 | 9 | 0,00 | 0 | 100,00 | 0,00 |
| 3.2. Нераспределенная прибыль | 6112 | 2,60 | 80805 | 25,38 | 74693 | 1322,07 | 22,78 |
| Итого 3 | 6121 | 2,61 | 80814 | 25,38 | 74693 | 1320,27 | 22,78 |
| 4. Долгосрочные обязательства | |||||||
| 4.1. Займы и кредиты | 52000 | 22,14 | 68778 | 21,60 | 16778 | 132,27 | -0,53 |
| 4.2. Отложенные налоговые обязательства | 10581 | 4,50 | 18505 | 5,81 | 7924 | 174,89 | 1,31 |
| Итого 4 | 62581 | 26,64 | 87283 | 27,42 | 24702 | 139,47 | 0,78 |
| 5. Краткосрочные обязательства | |||||||
| 5.1. Займы и кредиты | 1983 | 0,84 | 12930 | 4,06 | 10947 | 652,04 | 3,22 |
| 5.2.. Кредиторская задолженность | 55336 | 23,56 | 76079 | 23,90 | 20743 | 137,49 | 0,34 |
| 5.3. Резервы предстоящих расходов | 108888 | 46,35 | 61264 | 19,24 | -47624 | 56,26 | -27,11 |
| Итого 5 | 166207 | 70,75 | 150273 | 47,20 | -15934 | 90,41 | -23,55 |
| ИТОГО БАЛАНС | 234909 | 100 | 318370 | 100 | 83461 | 135,53 | - |
Примечание. * Рассчитан коэффициент роста.
Таким образом, как видно по данным таблицы 5 в балансе произошли следующие изменения. Увеличение валюты баланса на 83461 тыс. руб., или на 35,5% связано с ростом масштабов компании. В активе возросла доля внеоборотных активов и снизилась доля оборотных. В составе оборотных активов удельный вес запасов увеличился на 17,2 %, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости, увеличении производственного потенциала организации, стремление за счет вложений в запасы защитить денежные активы от обесценения под воздействием инфляции.
Доля дебиторской задолженности снизилась на 16,5 %, что свидетельствует об уменьшении доли коммерческого кредита, предоставляемого предприятию, таким образом, увеличилась доля средств, привлекаемых в оборот предприятия. Это положительно сказывается на деятельности предприятия.
Увеличение доли собственных средств на 22,8% свидетельствует об усилении финансовой устойчивости.
4. Анализ показателей рентабельности
Необходимо по данным отчетности предприятия рассчитать показатели рентабельности:
- имущества;
- уставного капитала;
- источников собственных средств;
- основных фондов и оборотных средств.
Таблица 6 Расчет рентабельности
| Показатели | За предыдущий аналогичный период (2004) | За отчетный период(2005) |
| 1. Бухгалтерская прибыль, тыс. руб. | 6805 | 99804 |
| 2. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб. | 108110 | 151733 |
| 3. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. | 126799 | 166638 |
| 4. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. | 234909 | 318371 |
| 5. Рентабельность имущества, % (п1/п.4) | 2,90 | 31,35 |
| 6. Уставный капитал, тыс. руб. | 9 | 9 |
| 7. Рентабельность уставного капитала, % (п.1/п.6) | 75611,0 | 1108933,0 |
| 8. Чистая прибыль, тыс. руб. | 84395 | 2809 |
| 9. Собственный капитал, тыс. руб. | 80805 | 6112 |
| 10. Рентабельность источников собственных средств, % (п.8/.9) | 104,44 | 45,96 |
| 11. Средняя стоимость производственных фондов, тыс. руб. | 42533 | 329141 |
| 12. Рентабельность основных фондов, % (п1/п.11) | 15,99 | 30,32 |
| 13. Оборотные средства, тыс. руб. | 122073 | 158493 |
| 14. Рентабельность оборотных средств, % (п.1/п.13) | 0,49 | 62,97 |
Рентабельность имущества на конец отчетного года увеличилась с 2,9% до 31,35 %.Рентабельность уставного капитала в отчетном году составила 1108933%, что на 1033322 больше предыдущего года.
Рентабельность основных фондов увеличилась в 2 раза и составила в 2005 году 30,32%. Рентабельность (убыточность) оборотных средств на конец отчетного периода составила 62,97 %, что на 62,48 % больше по сравнению с аналогичным показателем на начало отчетного периода.
5. Анализ структуры прибыли, характеристика состава валовой прибыли
Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Объем реализации и величина прибыли зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.
Анализ прибыли предприятия представлен в таблице 7. Анализ проводится на основе отчета о прибылях и убытках форма №2.
| Показатель | На 2004 год | На 2005 год | Изменения в 2005 году по сравнению с 2004 | |
| +/- | В % | |||
| 1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции (работ, услуг), тыс. руб. | 299 055 | 359 373 | 60 318 | 21,173 |
| 2. Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг), тыс.руб. | 350 573 | 414 297 | 63 724 | 18,177 |
| 3. Валовая прибыль, тыс.руб. | 51 518 | 54 924 | 3 406 | 6,611 |
| 4. Коммерческие расходы, тыс.руб. | 1 333 | 3 180 | 1 847 | 138,560 |
| 5. Управленческие расходы, тыс.руб. | 19 704 | 24 107 | 4 403 | 22,346 |
| 6. Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб. | 72 555 | 82 211 | 9 656 | 13,309 |
| 7. Проценты к получению, тыс.руб. | - | - | - | - |
| 8. Проценты к уплате, тыс.руб. | 3 953 | 10 497 | 6 544 | 165,545 |
| 9. Прочие операционные доходы, тыс.руб. | 103 045 | 210 805 | 107 760 | 104,576 |
| 10. Прочие операционные расходы, тыс.руб. | 16 896 | 16 684 | -212 | -1,255 |
| 11.Внереализационные доходы, тыс.руб. | 2 306 | 4 404 | 2 098 | 90,980 |
| 12. Внереализационные расходы, тыс.руб. | 5 142 | 6 013 | 871 | 16,939 |
| 13. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб. | 6 805 | 99 804 | 92 999 | 1366,63 |
| 14. Отложенные налоговые активы, тыс.руб. | 3 131 | 4 848 | 1 717 | 54,839 |
| 15. Отложенные налоговые обязательства, тыс.руб. | 7 127 | 7 923 | 796 | 11,169 |
| 16. Текущий налог на прибыль, тыс.руб. | - | 12 333 | 12 333 | - |
| 17. Пени за нарушение налогового обязательства, тыс.руб. | 63 | 7 | -56 | -88,889 |
| 18.Чистая прибыль (убыток), тыс.руб. | 2 746 | 74 693 | 71 947 | 2620,07 |
Как можно видеть из таблицы 7 финансовый результат деятельности предприятия ООО «Лузалес» (чистая прибыль) в 2005 году увеличилась по сравнению с 2004 годом на 2620,07%. Выручка-нетто от продажи продукции (работ услуг) возросла в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 60 318 тыс. руб. или 21,173 %. Однако себестоимость проданных товаров увеличилась на 63 724 тыс. руб. или 18, 177%. Несмотря на это чистая прибыль предприятия в текущем году возросла. Это объясняется тем, что прочие операционные доходы увеличились на 107 760 тыс. руб. или 104,576%.
Следует отметить также, что возросли проценты к уплате на 6 544 тыс. руб. или 165,545%. На это повлияло увеличение привлеченных инвестиционных средств (кредитов банков), которые возросли на 53 940 тыс. руб. или 103, 731%, причем собственные источники инвестиций отсутствуют.