Анализ расчетов за 2004 и 2005 года показывает, что несоблюдение первого неравенства увеличивается, ибо наиболее ликвидные активы и в 2004, и в 2005 году соответственно в 159 и 168 раз были меньше суммы наиболее срочных обязательств. Сопоставления активов и обязательств по балансу в 2004 году во второй и третьей пропорции свидетельствует о том, что предприятие за счет быстро и медленно реализуемых активов сможет покрыть свои краткосрочные и долгосрочные обязательства. В 2005 году наблюдается несоответствие во втором неравенстве, которое свидетельствует о нехватке быстро реализуемых активов. Соблюдение в 2005 году только третьего неравенства говорит о том, что превышение медленно реализуемых активов позволит покрыть долгосрочных обязательства. В 2004 и 2005 годах четвертое неравенство не соблюдается, т.е. наличие трудно реализуемых активов превышает стоимость собственного капитала, а это в свою очередь означает, что его нисколько не остается для пополнения оборотных средств, которые придется пополнять преимущественно за счет задержки погашения кредиторской задолженности в отсутствие собственных средств для этих целей.
Изучение отчета о прибылях и убытках позволяет увидеть порядок формирования конечного финансового результата предприятия, величину этого результата как от реализации товаров, продукции, работ, услуг, так и от прочих операций, сумму причитающихся платежей бюджету по налогу на прибыль и другим налогам из чистой прибыли, а также сумму остающейся в распоряжении предприятия чистой прибыли. Все эти данные пользователю представляются за отчетный и предыдущий годы, что обеспечивает еще возможность сравнения соответствующих показателей за два года.
Чистая прибыль 2003 года получена за счет доходов по обычным видам деятельности, перекрывшим расходы по внереализационным операциям. А в 2004 и 2005 годах получены убытки, которые сформировались за счет убытка от финансово-хозяйственной деятельности и прочим расходам. Это свидетельствует об отрицательных изменениях в основной деятельности предприятия по сравнению с 2003 годом.
Вертикальный (структурный) анализ – это представление бухгалтерской (финансовой) отчетности в виде относительных величин, которые характеризуют структуру итоговых показателей. Вертикальный анализ может проводиться по исходной отчетности или агрегированной. Преимущества такого вида анализа отчетности также очевидны при сравнении отчетов.
Все статьи баланса при вертикальном анализе приводятся в процентах к итогу баланса. Структурный анализ баланса позволяет рассматривать соотношение оборотных и внеоборотных активов предприятия, а также структуру внеоборотных и оборотных активов; определять удельный вес собственного и заемного капитала, структуру капитала по видам.
Вертикальный анализ балансов ОАО «ВСЗ» за 2003-2005 года представлен в таблице 2.
Таблица 2. Вертикальный анализ балансов ОАО «ВСЗ» за 2003-2005 г. г.,%
| Показатели | 2003 год | 2004 год | 2005 год | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| АКТИВ | ||||||
| I. Внеоборотные активы | 40085 | 51,90 | 41744 | 58,59 | 37718 | 37,62 |
| Основные средства | ||||||
| Незавершенное строительство | 176 | 0,23 | - | - | 7287 | 7,27 |
| Долгосрочные финансовые вложения | - | - | 1816 | 2,55 | - | - |
| Прочие внеоборотные активы | - | - | - | - | - | - |
| Итого | 40261 | 52,13 | 43560 | 61,14 | 45005 | 44,89 |
| II. Оборотные активы | 6218 | 8,05 | 17809 | 25,00 | 47560 | 47,44 |
| Запасы | ||||||
| в том числе: | 1709 | 2,21 | 3646 | 5,12 | 6778 | 6,76 |
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | ||||||
| затраты в незавершенном производстве | 3548 | 4,60 | 5804 | 8,15 | 23112 | 23,05 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 961 | 1,24 | 8359 | 11,73 | 16205 | 16,17 |
| расходы будущих периодов | - | - | - | - | 1465 | 1,46 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1519 | 1,97 | 1034 | 1,45 | 1757 | 1,75 |
| Дебиторская задолженность | 23707 | 30,69 | 6366 | 8,94 | 5622 | 5,61 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 1816 | 2,35 | 7 | 0,01 | - | - |
| Денежные средства | 430 | 0,56 | 140 | 0, 19 | 305 | 0,31 |
| Прочие оборотные активы | 3287 | 4,25 | 2329 | 3,27 | - | - |
| Итого | 36977 | 47,87 | 27685 | 38,86 | 55244 | 55,11 |
| Баланс | 77238 | 100 | 71245 | 100 | 100249 | 100 |
| ПАССИВ | ||||||
| III. Капитал и резервы | 46750 | 60,53 | 46750 | 65,62 | 46750 | 46,63 |
| Уставный капитал | ||||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 552 | 0,71 | (4876) | (6,84) | (13005) | (12,97) |
| Итого | 47302 | 61,24 | 41874 | 58,78 | 33745 | 33,66 |
| IV. Долгосрочные обязательства | - | 0 | - | 0 | - | 0 |
| V. Краткосрочные обязательства | 5360 | 6,94 | 6000 | 8,42 | 15206 | 15,17 |
| Займы и кредиты | ||||||
| Кредиторская задолженность | 24576 | 31,82 | 23371 | 32,80 | 51298 | 51,17 |
| в том числе: | 668 | 0,87 | 13917 | 19,53 | 24313 | 24,25 |
| поставщики и подрядчики | ||||||
| задолженность перед персоналом организации | 1199 | 1,55 | 1919 | 2,69 | 4591 | 4,58 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 711 | 0,92 | 2976 | 4,18 | 2557 | 2,55 |
| задолженность по налогам и сборам | 1598 | 2,07 | 3166 | 4,44 | 1473 | 1,47 |
| прочие кредиторы | 20400 | 26,41 | 1393 | 1,96 | 18364 | 18,32 |
| Итого | 29936 | 38,76 | 29371 | 41,22 | 66504 | 66,34 |
| Баланс | 77238 | 100 | 71245 | 100 | 100249 | 100 |
Вертикальный анализ балансов позволяет наглядно определить значимость активов и пассивов баланса. Внеоборотные активы в 2003 году составили 52,13% всех средств, а в 2004 году их удельный вес увеличился на 9,01 пункта, а в 2005 году наблюдается спад по сравнению с 2004 годом на 16,25 пункта. Оборотные средства в 2003 году составляли 47,87% всех средств, преобладающая часть оборотных активов представлена дебиторской задолженностью. В 2004 году оборотные средства уменьшились и преобладающую часть средств стали занимать запасы (64%). Сравнивая 2004 и 2005 года можно сказать, что оборотные средства 2005 года увеличились и составили 55,11%, а также увеличились и запасы (86%), которые стали занимать основную часть оборотных средств.
На 2003 год уставный капитал и нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) занимали в источниках средств предприятия 61,24%. На протяжении 2004 и 2005 годов уставный капитал и нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) сокращаются и в 2005 году составляют 33,66%. Это говорит о том, что у предприятия преобладают заемные средства, а не собственные. Заемный капитал представлен краткосрочными займами и кредитами, и краткосрочной кредиторской задолженностью. Также нужно отметить, что с каждым годом идет увеличение займов и кредиторской задолженности. В 2003 году займы составили 6,94%, кредиторская задолженность – 31,82%. На 2005 год краткосрочные займы увеличились более чем в два раза, а кредиторская задолженность стала занимать больше половины всех источников предприятия.
Все показатели отчета о прибылях и убытках при проведении структурного анализа приводятся в процентах к общему объему выручки от реализации продукции.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Горизонтальный анализ баланса ОАО «ВСЗ» представлен в таблице 4.
Результаты горизонтального анализа баланса показывают, изменение по основным статьям баланса. В 2004 году наблюдается увеличение основных средств на 4,14%, почти в три раза увеличились производственные запасы. Это увеличение произошло за счет повышения сырья и материалов на 113,34%, затрат в незавершенное производство на 63,59% и готовой продукции более чем в восемь раз. Дебиторская задолженность сократилась на 73,15%, денежные средства – на 67,44%, прочие оборотные активы – на 29,15%, а краткосрочные финансовые вложения почти равны нулю.
Таблица 4. Горизонтальный анализ баланса ОАО «ВСЗ» за 2003-2005
г.г.
| Показатели | Абсолютные величины, тыс. руб. | Относительные величины,% | ||||||||
| 2003 год | 2004 год | 2005 год | 2004 к 2003 году | 2005 к 2004 году | 2005 к 2003 году | |||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||||
| АКТИВ | ||||||||||
| I. Внеоборотные активы | 40085 | 41744 | 37718 | 104,14 | 90,36 | 94,10 | ||||
| Основные средства | ||||||||||
| Незавершенное строительство | 176 | - | 7287 | - | - | 4140,34 | ||||
| Долгосрочные финансовые вложения | - | 1816 | - | - | - | - | ||||
| Прочие внеоборотные активы | - | - | - | - | - | - | ||||
| Итого | 40261 | 43560 | 45005 | 108, 19 | 103,32 | 111,78 | ||||
| II. Оборотные активы | 6218 | 17809 | 47560 | 286,41 | 267,06 | 764,88 | ||||
| Запасы | ||||||||||
| в том числе: | 1709 | 3646 | 6778 | 213,34 | 185,90 | 396,61 | ||||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | ||||||||||
| затраты в незавершенном производстве | 3548 | 5804 | 23112 | 163,59 | 398,21 | 651,41 | ||||
| готовая продукция итовары для перепродажи | 961 | 8359 | 16205 | 869,82 | 193,86 | 1686,26 | ||||
| расходы будущих периодов | - | - | 1465 | - | - | - | ||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1519 | 1034 | 1757 | 68,07 | 169,92 | 115,67 | ||||
| Дебиторская задолженность | 23707 | 6366 | 5622 | 26,85 | 88,31 | 23,71 | ||||
| Краткосрочные финансовые вложения | 1816 | 7 | - | 0,39 | - | - | ||||
| Денежные средства | 430 | 140 | 305 | 32,56 | 217,86 | 70,93 | ||||
| Прочие оборотные активы | 3287 | 2329 | - | 70,85 | - | - | ||||
| Итого | 36977 | 27685 | 55244 | 74,87 | 199,54 | 149,40 | ||||
| Баланс | 77238 | 71245 | 100249 | 92,24 | 140,71 | 129,79 | ||||
| ПАССИВ | ||||||||||
| III. Капитал и резервы | 46750 | 46750 | 46750 | 100 | 100 | 100 | ||||
| Уставный капитал | ||||||||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 552 | (4876) | (13005) | (883,33) | 266,71 | (2355,98) | ||||
| Итого | 47302 | 41874 | 33745 | 88,52 | 80,59 | 71,34 | ||||
| IV. Долгосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | ||||
| V. Краткосрочные обязательства | 5360 | 6000 | 15206 | 111,94 | 253,43 | 283,69 | ||||
| Займы и кредиты | ||||||||||
| Кредиторская задолженность | 24576 | 23371 | 51298 | 95,1 | 219,49 | 208,73 | ||||
| в том числе: | 668 | 13917 | 24313 | 2083,38 | 174,7 | 3639,67 | ||||
| поставщики и подрядчики | ||||||||||
| задолженность перед персоналом организации | 1199 | 1919 | 4591 | 160,05 | 239,24 | 382,9 | ||||
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 711 | 2976 | 2557 | 418,57 | 85,92 | 359,63 | ||||
| задолженность по налогам и сборам | 1598 | 3166 | 1473 | 198,12 | 46,53 | 92,18 | ||||
| прочие кредиторы | 20400 | 1393 | 18364 | 6,83 | 1318,3 | 90,02 | ||||
| Итого | 29936 | 29371 | 66504 | 98,11 | 226,43 | 222,15 | ||||
| Баланс | 77238 | 71245 | 100249 | 92,24 | 140,71 | 129,79 | ||||
В целом по активу баланса за 2004 год можно сказать, что внеоборотные активы увеличились на 8,19%, а оборотные активы сократились на 25,13%. При сравнении 2003 и 2004 годов можно отметить, что в 2004 году сократились капитал и резервы на 11,48%, но увеличились краткосрочные займы и кредиты на 11,94% и незначительно сократилась краткосрочная кредиторская задолженность. Баланс предприятия за этот период уменьшился на 7,76%. Сравнивая 2004 и 2005 года видно, что в 2005 году произошло сокращение основных средств на 9,64 пункта, но за счет увеличения других статей баланса внеоборотные активы повысились на 3,32 пункта. Оборотные активы предприятия увеличились почти в два раза, за счет производственных запасов более чем в два с половиной раза, денежных средств более чем в два раза. Отрицательно на рост оборотных активов повлияло сокращение дебиторской задолженности на 11,69 пункта.