Анализ финансового состояния предприятия (стр. 14 из 23)

- резервный капитал, что включает накопленную прибыль, то есть прибыль оставлена после его распределения в распоряжении предприятия.

Для удобства анализа баланса эта группировка пассива укрепляется, и тогда могут выступать два вида аналитических группировок. С точки зрения используемых предприятием капиталов их подразделяют на собственные и ссудные средства. Важную роль играет длительность использования капитала в обороте предприятия. Из этой позиции, средства, используемые предприятием, подразделяют на капиталы длительного использования и капиталы краткосрочного использования. Структура пассива баланса, с учетом двух вариантов аналитических группировок может быть представлена в виде схемы, показанной на рис. 3.1.

Рис. 3.1 Структура пассива баланса

При анализе структуры пассива баланса оказываются и оцениваются удельный вес каждой группы пассива в общем итоге баланса, а также соотношения между отдельными группами.

Анализ баланса содержит сводку на определенную дату о размещении имеющихся в распоряжении предприятия капиталов, то есть о вложении в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах, что обеспечивают предприятию соответствующие условия эффективной работы, о вложении капитала, связанных с финансовыми операциями, и об остатках свободной наличности.

Каждому виду размещения капитала отвечает отдельная статья актива баланса. Главными признаками группировки статей актива считают степень ликвидности и направления использования в хозяйстве предприятия. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяют на две большие группы: оборотные активы (мобильные средства) и необратимые активы (иммобильные средства). Средства предприятия могут использоваться во внутреннем обороте и за его границами, будучи иммобильными в дебиторскую задолженность, вложенными в ценные бумаги или инвестированными в оборот других предприятий.

В состав оборотных активов входят:

- наличность;

- ценные бумаги;

- дебиторская задолженность;

- запасы товарно-материальных ценностей.

К необратимым активам относят:

- долгосрочные инвестиции;

- реальный основной капитал;

- невещественные активы.

Таким образом, финансовый анализ основывается на данных финансовой отчетности, что является собственно говоря "лицом" фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность ее размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужная для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

3.3 Общая оценка финансового состояния предприятия

Акционерное общество НПП"Сигма" имеет свой текущий счет, на который поступают заработанные деньги за работу, услуги, выполняемые для заказчиков, а также для подразделов комплекса. Главным партнером для канатного завода является Концерн "Сигма", между ними заключенный договор сотрудничества. В обязанности Концерна "Сигма" входят снабжения сырья и комплектующих для завода, в соответствии с нормами потребления, а также реализация продукции, что выпускается, на акционерном обществе НПП"Сигма". Реализация готовой продукции происходит таким способом: акционерное общество НПП"Сигма" продает свою продукцию по ценам изготовления только для представителей комплекса, а другие его клиенты и посредники получают канатную продукцию по ценам выше на 10 – 12 % .

Основными потребителями НПП"Сигма"являются:

1) Акционерное общество "Стальканат"

2) Акционерное общество "ММК имени Ильича"

3) Акционерное общество "ДМЗ имени Петровского"

4) Общество ограниченной ответственностью "МИИК"

5) Акционерное общество "Полтавский ГОК"

6) Общество ограниченной ответственностью "ТАР"

В связи с экономической ситуацией в Украине, а также с приватизационной политикой государства в июне 1994 года Канатный завод был преобразован в акционерное общество. В процессе приватизации предприятием были выпущены 240 тысяч акций при стоимости одной акции 0,50 гривен. В настоящее время они распределены таким образом: юридическим лицам принадлежат 13.3 % акций на сумму 16,0 тысяч гривен, основным юридическим владельцем акций является Торговый Дом СВИНГ Ковровый комбинат "ЭПОС", физические лица владеют – 86.7 % акций на сумму 104.0 тысячи гривен, всего физических акционеров 1777 человек. При распределении акций канатного завода учитывалась длительность работы на предприятии, а также занимаемая должность и оклад. Государственная частица в уставном капитале отсутствует.

Уставный капитал акционерного общества НПП"Сігма"складає 120.0 тысяч гривен.

Основным видом деятельности предприятия является выпуск крученных изделий из натуральных волокон и химических нитей следующего ассортимента:

канаты кручены 3-прядни, полипропиленови, прядивъяни пропитанные полиамидов;

канаты плетеные 8-прядни полиамиды, полипропиленови;

бечевка техническая;

канаты стальные;

канаты комбинированы "пенек-сталь", "полипропилен-сталь";

сердечники для стальных канатов;

набивание чепцу;

холстина холстопрошивна;

шпагаты из лубовых волокон и химических нитей, как одно, так и многониточные.

Анализ работы предприятия сделан на основе данных государственной статистической отчетности, а именно на предприятии ОАО НПП"Сигма":

форма № 1 "Баланс";

форма № 2 – "Отчет о финансовых результатах";

форма № 5С – "Отчет предприятия о продукции";

форма № 1-П – "Отчет предприятия о продукции";

форма № 2 – ПВ – "Отчет по труду".

Таблица 3.1 Основные показатели производственно-хозяйственной деятельности акционерного общества НПП"Сигма"

Показатели	Од. вим.	2004	2005	Темпы % 2004/2005	2005	Темпы % 2005/ 2004
Объем производства в действующих ценах	Тис.гр	5726.7	6927.9	120.0	6995.7	101.00
Выпуск основной номенклатуры	тн	1033.1	1248.8	120.9	1299.8	104.
Шпагаты	тн	343.1	190.50	55.5	278.0	145.9
Канатные изделия	тн	368.4	694.90	188.6	504.1	72.5
Технологические пряже	тн	202.0	42.30	20.9	417.7	987.5
Себестоимость выпущенной продукции	Тис.гр	5640.0	7476.6	132.6	6879.5	92.00
Расходы на 1 грн. товарной продукции	Грн.	0.98	1.08	110.2	0.98	90.7
Рентабельность	%	1.5	- 7.2	1.7
Объем реализованной продукции	Тыс. грн	8098.0	8108.3	100.1	7369.4	90.9
Финансовый результат (+), убыток (-)	1119.0	-1774.3	-158.6	2174.1	122.5

Рассматривая основные показатели производственно-хозяйственной деятельности данные в таблице 3.1. можно сказать, что предприятие на протяжении трех лет работало не стабильно. За рассмотренный период с 2003 – 2005р. состоялось снижение почти по всем объемным показателям, из-за отсутствия необходимой сырьевой базы на Украине. Основной сырьевой базой предприятия служит сельскохозяйственное сырье – лен и конопля. Основными поставщиками сырья являются:

Полтавское пенькооб’еднання– 60.4 %

Сумское пенькооб’еднання – 27.4 %

Павлоград коноплепром– 2 %

Житомирское льонооб’еднання– 5.2 %

Другие источники – 5 %

Отсутствие заинтересованности сельского хозяйства в выращивании льна и коноплю привело к значительному снижению посевных площадей. Поэтому для увеличения объемов производства предприятие вынуждено было самостоятельно, исходя из финансовых возможностей, стимулировать выращивание конопли, что дало возможность в 2005 году нарастить объемы производства до 2000р. на 21 %, а относительно 2004 года он вырос на 4.0 %. Объем реализованной продукции за 2005 год снизился на 9.1 % относительно 2004 года, хотя относительно 2000 года наблюдается незначительное повышение объема реализованной продукции.

Одним из показателей, что характеризует эффективность производства есть уровень расходов, что равняется отношению себестоимости выпущенной продукции к объему производства. Да, уровень расходов в 2005 году по сравнению с 2004 годом остался без изменения, что связано с переходом завода на давальческое сырье, а с 2003 года снизился на 9.3 %.

В свою очередь это отозвалось на рентабельности продукции, если в 2005 году она составляла 1.5 % то в 2004 году - 7.2 % через вынужденное снижение конкуретоспособности цен на рынке готовой продукции при одновременном росту цен на сырье и энергоносители предприятие имело убытки. За результатами хозяйственной деятельности в 2005 году была получена прибыль от реализации 1330.4 тыс. гр., однако расходы на объекты соцкультбыта, штрафы и пени, убытки от бартерных операций и другое привело до того, что за результатами года финансовый результат вышел негативным (убыток - 1774.3 тысячи гривен).

НПП"Сигма" 2005 год закончил с прибылью 2174.1 тысяч гривен и рентабельность составила 1.7 %.

Рассмотрим анализ финансовых результатов деятельности акционерного общества НПП"Сигма". Получение прибыли в результате хозяйственной деятельности является условием функционирования предприятия. Деятельность предприятия во многом зависит именно от того, в какой мере обеспеченная финансовая отдача, насколько достигнутый уровень прибыльности, образовывающий стимулы последующего роста производства. Минимальная сумма из прибыли была использована на поощрение, выраженное в бесплатном питании всех работников завода в столовой.