Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні засобів (актив балансу), які згруповані за ступенем їх ліквідності і розміщені у порядку убування (зменшення) їх ліквідності, із зобов’язаннями (пасив балансу), які згруповані за строками їх погашення та розміщені у порядку зростання термінів.
Залежно від рівня ліквідності активи підприємства поділяються на такі групи: найбільш ліквідні активи, середньо ліквідні активи, низько ліквідні активи, важко ліквідні активи.
Пасиви балансу групуються залежно від терміновості сплати зобов’язань наступним чином:
- поточні зобов’язання за розрахунками;
- короткострокові кредити банків і позики;
- довгострокові зобов’язання, постійні пасиви.
Аналіз ліквідності передбачає складання балансу ліквідності (табл. 3.3).
Таблиця 3.3 Оцінка ліквідності балансу підприємства ВАТ "Демітекс" на кінець 2008-2009 рр.
| Групи | Види активів | Роки | Групи | Види пасивів | Роки | Надлишок (+) або нестача -) платіжних засобів (А-П) | ||||||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2007 | 2008 | 2009 | 2007 | 2008 | 2009 | ||||
| А1 | Високоліквідні | 3445,0 | 5171,0 | 7375,0 | П1 | Найбільш термінові | 254655,0 | 447415,0 | 932530,0 | -251210 | -442244 | -925155 |
| А2 | Середньо ліквідні | 297915,0 | 365374,0 | 687466,0 | П2 | Короткотермінові | 80411,0 | - | 137097,0 | 217504 | 365374 | 550369 |
| А3 | Низьколіквідні | 220108,0 | 289725,0 | 394763,0 | П3 | Довгострокові | 73000,0 | 103177,0 | 51800,0 | 147108 | 186548 | 342963 |
| Разом | 521468 | 660270 | 1089604 | Разом | 408066 | 550592 | 1121427 | 113402 | 109678 | 113402 | ||
Дані табл. 3.3 свідчать, що у 2008 році нестача високоліквідних активів для покриття найбільш термінових зобов’язань становила 251210 тис.грн., а у 2009 році ця сума нестачі зросла до 925155 тис.грн. По середньоліквідних та довгострокових активах спостерігається надлишок платіжних засобів з тенденцією до його збільшення.
Таким чином, за трьома групами активів надлишок платіжних засобів для покриття зобов’язань збільшився до 113402 тис.грн. Отже, баланс не є абсолютно ліквідним у зв’язку з нестачею високо- та низько ліквідних активів, але динаміка ліквідності підприємства позитивна.
Для об’єктивної оцінки фінансовоо стану підприємства важливе значення має розрахунок та застосування показників ліквідності. Вони дають можливість оцінити рівень платоспроможності підприємства на певний момент часу, а також у випадках виникнення надзвичайних ситуацій.
Таблиця 3.4 Показники платоспроможності ВАТ "Демітекс" на кінець 2007-2009 рр.
| Показники | 2007 рік | 2008 рік | 2009 рік | Відхилення 2009 року (+,-) від: | 2009 рік у % до: | ||
| 2007 року | 2008 року | 2007 року | 2008 року | ||||
| Коефіцієнт миттєвої ліквідності | 0,66 | 0,42 | 0,78 | 0,120 | 0,360 | 18,2 | 85,7 |
| Коефіцієнт поточної ліквідності | 1,87 | 1,75 | 1,49 | -0,380 | -0,260 | -20,3 | -14,9 |
| Коефіцієнт загальної ліквідності | 4,14 | 4,56 | 3,89 | -0,250 | -0,670 | -6,0 | -14,7 |
| Коефіцієнт ліквідності запасів | 0,532 | 0,838 | 0,367 | -0,165 | -0,471 | -31,0 | -56,2 |
| Коефіцієнт ліквідності коштів у розрахунках | 0,828 | 1,596 | 1,417 | 0,589 | -0,179 | 71,1 | -11,2 |
| Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості | 0,789 | 0,539 | 0,586 | -0,203 | 0,047 | -25,7 | 8,7 |
| Коефіцієнт мобільності активів | 0,291 | 0,373 | 0,402 | 0,111 | 0,029 | 38,1 | 7,8 |
| Коефіцієнт співвідношення активів | 0,291 | 0,595 | 0,673 | 0,382 | 0,078 | 131,3 | 13,1 |
Аналіз показників платоспроможності підприємства вказує, що суб’єкт дослідження є платоспроможним. Так, станом на кінець 2007 та 2008 років, підприємство може негайно за рахунок наявних грошових коштів погасити відповідно лише 4,2% та 7,8% найбільш термінових зобов’язань, що вище нормативних значень.
У той же час, при нормативі 70-80% підприємство за рахунок наявних грошових коштів та очікуваних надходжень від дебіторів може розраховуватися з боргами короткострокового характеру лише на 8,7% у 2007 році, 7,5% у 2008 році та 7,8% - у 2009 році.
Значне відхилення від рекомендованих значень спостерігається щодо коефіцієнту загальної ліквідності. Отримані кошти від перетворень оборотних активів та готівку станом на кінець 2009 року дозволять перекрити кредиторську заборгованість товарного характеру та поточні зобов’язання за розрахунками лише на 38,9%, що у 6,7 раз менше оптимального значення.
Отже, результатами дослідження виявлено, що підприємство вважати платоспроможним протягом останніх трьох років можна.
Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості показує, що у 2009 році підприємство на 1 грн. дебіторської заборгованості залучало 0,586 грн. кредиторської, у 2008 році – 0,539 грн., у 2007 році – 0,789 грн. Тобто, при недостатності власного капіталу підприємство використовувало у господарському обороті, як єдине джерело фінансування, кредиторську заборгованість. Коефіцієнт співвідношення активів у 2009 році становить 67,3%, що що вище рекомендованого значення.
Тобто, підводячи загальний підсумок за усіма розрахунками стверджуємо, що баланс підприємства є ліквідним. Йому вистачає власних джерел фінансування для формування оборотних активів. Крім того, протягом 2007-2009 років підприємство є платоспроможним.
Аналіз фінансових результатів є одним із найважливіших напрямів оцінки ефективності виробничо-фінансової діяльності підприємства. За результатами аналізу фінансових результатів підприємства (табл. 3.5), для ВАТ «Демітекс».
Таблиця 3.5Фінансові результати ВАТ "Демітекс" за 2007-2009 рр. (тис.грн.)
| Показники | 2007 рік | 2008 рік | 2009 рік | Відхилення (+,-) 2009 року від | 2009 рік у % до: | ||||
| 2007 року | 2008 року | 2007 року | 2008 року | ||||||
| сума, тис. грн. | у % до виручки | сума, тис. грн. | у % до виручки | ||||||
| Доход (виручка) від реалізації | 1115742,0 | 1726119,0 | 3132739,0 | 2016997,0 | - | 1406620,0 | - | 280,8 | 181,5 |
| Продовження табл. 3.5 | |||||||||
| Податок на додану вартість | 185957,0 | 287687,0 | 522123,0 | 336166,0 | 16,7 | 234436,0 | 16,7 | 280,8 | 181,5 |
| Чистий доход від реалізації | 906626,0 | 1400640,0 | 2537126,0 | 1630500,0 | 81,3 | 1136486,0 | 81,1 | 279,8 | 181,1 |
| Собівартість реалі-зованої продукції | 786008,0 | 1202757,0 | 2032890,0 | 1246882,0 | 70,4 | 830133,0 | 69,7 | 258,6 | 169,0 |
| Валовий прибуток (збиток) | 120618,0 | 197883,0 | 504236,0 | 383618,0 | 10,8 | 306353,0 | 11,5 | 418,0 | 254,8 |
| Інші операційні доходи | 171,0 | 96,0 | 230,0 | 59,0 | 0,01 | 134,0 | 0,01 | 134,5 | 239,6 |
| Адміністративні витрати | 23148,0 | 36077,0 | 53313,0 | 30165,0 | 2,1 | 17236,0 | 2,1 | 230,3 | 147,8 |
| Інші операційні вит-рати | 2790,0 | 2541,0 | 3647,0 | 857,0 | 0,3 | 1106,0 | 0,1 | 130,7 | 143,5 |
| Фінансові резуль-тати від операційної діяльності | 42131,0 | 52839,0 | 8142,0 | -33989,0 | 3,8 | -44697,0 | 3,1 | 19,3 | 15,4 |
| Фінансові результа-ти від звичайної діяльності до опо-даткування | 24507,0 | 31134,0 | 56875,0 | 32368,0 | 2,2 | 25741,0 | 1,8 | 232,1 | 182,7 |
| Фінансові результа-ти від звичайної діяльності | 23498,0 | 29124,0 | 53490,0 | 29992,0 | 2,1 | 24366,0 | 1,7 | 227,6 | 183,7 |
| Чистий прибуток (збиток) | 23498,0 | 29124,0 | 53490,0 | 29992,0 | 2,1 | 24366,0 | 1,7 | 227,6 | 183,7 |
необоротний актив статистичний звітність
За результатами аналізу (табл. 3.5) бачимо, що у 2009 році підприємство формувало свої доходи лише процесі операційної діяльності: 90% припадає на дохід від реалізації продукції; 3,8% - інші операційні доходи.
У 2008 році порівняно з 2007 роком дохід від реалізації продукції збільшився на 2016997 тис.грн., а у 2009 році, порівняно з 2008 – на 1406620 тис.грн.
Порівняно з 2007 та 2008 роками відбулося збільшення сум за всіма видами витрат і відрахувань.
Але при цьому суттєво зросла собівартість реалізованої продукції – на 1246882 тис.грн. у 2008 році порівняно з 2007, а у порівнянні 2009 року з 2008 – на 830133 тис.грн. У цілому витрати і відрахування підприємства протягом 2007-2009 рр. збільшились на 17236 тис.рн.
Результати аналізу свідчать про підвіщення економічної ефективності виробництва продукції на підприємстві, загалом протягом 2007-2009 рр. спостерігається тенденція покращення показників ефективності виробництва.
Зокрема, якщо у 2007 році кожен працівник підприємства у середньому забезпечував своєю працею дохід у сумі 4610,5 тис. грн., то у 2008 році виробіток одного працівника становив 7222,3 тис. грн., а вже у 2009 році даний показник більш ніж у 3 рази піднявся до рівня 16148,1 тис. грн. При цьому загальна кількість персоналу у ВАТ "Демітекс" постійно зменшувалась.
Таблиця 3.6Динаміка показників діяльності ВАТ "Демітекс" за 2007-2009 рр.
| Показники | 2007 рік | 2008 рік | 2009 рік | Відхилення (+,-) 2009 року від: | 2009 рік у % до: | ||
| 2007року | 2008року | 2007року | 2008року | ||||
| Обсяг реалізації продукції, тис. грн. | 1115742,0 | 1726119,0 | 3132739,0 | 2016997,0 | 1406620,0 | 180,8 | 81,5 |
| Середньооблікова чисельність працівників, осіб | 242 | 239 | 194 | -48 | -45 | -19,8 | 18,8 |
| Виробіток одного працівника, тис.грн./чол. | 4610,5 | 7222,3 | 16148,1 | 11537,6 | 8925,9 | 250,2 | 123,6 |
За три роки загальна чисельність персоналу скоротилась на 45 осіб. Це явище ми можемо пояснити тим, що на підприємстві впроваджуються нові менш трудомісткі технології. Керівництво підприємства в останні роки веде активну політику по автоматизації та механізації виробництва, що і призвело до скорочення кількості працівників на підприємстві.