Учет финансовых результатов деятельности предприятия 2 (стр. 4 из 6)
2.4. Анализ рентабельности предприятия
Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности. В общем, виде показатель экономической эффективности выражается формулой:
| экономический эффект (прибыль)* 100 | ||
| Ээ = | -------------------------------------------------------- | (6) |
| ресурсы или затраты |
Для расчета числителя формулы используются показатели прибыли: бухгалтерской (общей), от реализации продукции и чистой прибыли (после налогообложения). В знаменателе формулы берутся ресурсы (инвестиции), имущество (активы), себестоимость реализации товаров (продукции, работ, услуг).
Система показателей рентабельности следующая:
1. Рентабельность реализованной продукции (Rрп) показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат:
Rрп = Пр / С рп, (7)
где Пр– прибыль от реализации продукции, работ, услуг;
Срп – полная себестоимость реализации продукции.
2.Рентабельность производства (Rп) отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль производственных ресурсов (материальных активов) предприятия.
Rп = БП / (ОС+ З), (8)
где БП – бухгалтерская прибыль (до налогообложения);
ОС – средняя стоимость основных средств за период;
З– средняя стоимость запасов за период.
3. Рентабельность активов (имущества):
Рентабельность совокупных активов (Rа), которая отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов:
Rа = БП / ВБ, (9)
где ВБ – средняя стоимость совокупных активов за расчетный период.
Рентабельность внеоборотных активов (RВА ) характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль внеоборотных активов:
RВА = БП / ВA, (10)
где ВА - средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период.
Рентабельность оборотных активов (RОА ) показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на один рубль оборотных активов:
RОА = БП / ОА, (11)
где ОА – средняя стоимость оборотных активов за период.
Рентабельность чистого оборотного капитала (Rчок) характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на один рубль чистого оборотного капитала:
Rчок = БП / ЧОК , (12)
где ЧОК – средняя стоимость чистого оборотного капитала за расчетный период, ЧОК – оборотные активы минус краткосрочные обязательства.
Важным аспектом анализа рентабельности является оценка доходности объема продаж и расчет факторов, влияющих на ее состояние (влияние цены продукции и ее себестоимости). В этих целях необходимо произвести расчет изменения цены и себестоимости продукции, которая определяется методом цепных подстановок.
1. Расчет изменения рентабельности продаж за счет роста выручки от реализации (DВР):
DВР= 
(13)
2.Расчет изменения рентабельности продаж за счет увеличения себестоимости реализации продукции (DС):
DС= 
(14)
3.Общее влияние 2-х факторов:
DВР+DС (15)
Другим важным аспектом анализа является изучение взаимосвязи между показателями рентабельности продаж и оборачиваемости активов.
Rа= 
, (16)
где Rа – рентабельность активов, %,
БП – бухгалтерская прибыль,
А – средняя стоимость активов за расчетный период,
ВР – выручка от реализации продукции, работ, услуг.
Данный показатель отражает прибыльность активов, которая обусловлена ценовой политикой предприятия, также уровнем затрат на производство продукции. Через рентабельность активов можно оценить деловую активность предприятия.
1.Изменение рентабельности активов за счет ускорения их оборачиваемости определяется по формуле:
DRa(DOа)=(Oа1-Oа0)*Rпр.(1), (17)
где DRa(DOа) – изменение рентабельности активов за счет ускорения оборачиваемости;
Oа0и Oа1- оборачиваемость активов в 2003 и 2004г,
Rпр.(1)– рентабельность продаж в 2004г.,%.
2.Изменение рентабельности активов за счет колебания доходности продаж:
DRa(DRпр)- изменение рентабельности за счет колебания доходности продаж; Ra0 и Ra1 – рентабельность продаж в 2003 и 2004г.
Взаимосвязь между оборачиваемостью инвестиций и нормой их рентабельности можно определить в следующем виде:
Rи=
(18)где Rи- рентабельность инвестиций, %,
БП – бухгалтерская прибыль (до налогообложения),
Vпродаж – объем продаж,
И – сумма инвестиций по балансу (собственный капитал + долгосрочные кредиты и займы).
3. АНАЛИЗ ПРИБЫЛЬНОСТИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПО ДАННЫМ ООО «АГРОПАК-ТАТАРСТАН»
3.1. Анализ балансовой прибыли предприятия
Общая оценка финансового состояния предприятия дается на основе таких результативных показателей как прибыль и рентабельность.
Прибыль и рентабельность – важные показатели эффективности производства. Прибыль – это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности предприятия, а с другой – источник доходов государственного и местного бюджетов.
На предприятии плановым отделом регулярно проводится итоговый (ретроспективный) и прогнозный (перспективный) анализ прибыли.
Цель итогового анализа: дать количественную оценку причин, вызывающих изменение прибыли, налоговых платежей из прибыли в бюджет, выявить влияние издержек на изменение прибыли или влияние на прибыль изменение цен, вызванных рыночной конъюнктурой.
В условиях рынка руководители предприятий больше склоны проводить прогнозный анализ прибыли, т.е. сопоставить различные варианты получения прибыли в будущем, нежели затрачивать время на анализ результатов фактического использования путем их сравнения со стандартными решениями или оценкой прибыли в динамике.
Анализ формирования и использования прибыли проводится в несколько этапов:
- анализируется прибыль по составу в динамике;
- проводится факторный анализ прибыли от реализации;
- анализируются причины отклонения по таким составляющим прибыли, как проценты к получению и уплате, прочие операционные доходы, внереализованные доходы и расходы;
- анализируется формирование чистой прибыли и влияние налогов на прибыль;
- дается оценка эффективности распределения прибыли на накопление и приобретение;
- разрабатываются предложения по составлению финансового плана.
Формирование прибыли находит свое отражение в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках».
Таблица 1. Анализ балансовой прибыли.
| Показатели | Базисный период | Отчетный период | Абсолютное отклонение | Темп изменения, % | |||
| Тыс. руб. | Удель-ный вес, % | Тыс. руб. | Удель-ный вес, % | Тыс. руб. | Удель-ный вес, % | ||
| Прибыль от реали- зации | 851,4 | 81,7 | 601,00 | 109,4 | -250,4 | +27,7 | 70,6 |
| Проценты к получе- нию | 1,28 | 0,1 | 2,76 | 0,5 | +1,48 | +0,4 | 215,6 |
| Сальдо операционных доходов | -43,62 | -4,2 | -71,92 | -13,1 | -28,3 | -8,9 | 164,9 |
| Внереализованные доходы и расходы | 232,4 | 22,3 | 17,32 | 3,2 | -215,5 | -19,1 | 7,5 |
| Балансовая прибыль | 1041,5 | 100 | 549,2 | 100 | -492,3 | - | 52,7 |
Из таблицы видно, что валовая прибыль снизилась в отчетном году на 492,3 тыс.руб., или на 47,3%.
В базисном году на долю прибыли от реализации приходилось 81,7% валовой прибыли, 122,3% валовой прибыли составило положительное сальдо внереализационных доходов и расходов.
Положительное влияние сальдо внериализационных доходов и расходов снижается влиянием отрицательного сальдо операционных доходов над расходами, доля которого составляет 4,2 %.
В отчетном периоде прибыль от реализации превысила валовую прибыль на 9,4 %. Отрицательное влияние внереализационных доходов на 71,92 тыс.руб. и снизило влияние прибыли от реализации на валовую прибыль.
Объектом особого внимания является прибыль от реализации. Прибыль в большей части зависит от реализации, поэтому на предприятии обязательно проводится факторный анализ прибыли от реализации.
Проведем следующий анализ в таблицах 2, 3 и 4.
Таблица 2. Факторный анализ прибыли от реализации