-величина дебиторской задолжности (включая прочие оборотные активы), равная сумме по строкам 1230 и 1260 актива баланса – 452 059 тыс. руб., что говорит о ее росте на 176 604 тыс. руб. (452 059 тыс. руб. – 275 455 тыс. руб.) или на 64%;
-величина финансовых вложений, равная сумме строк 1150 и 1240 актива баланса – 216 894 тыс. руб., что говорит об их росте на 115 142 тыс. руб. (216894 тыс. руб.- 101752 тыс. руб.) или на 113%;
-величина абсолютно ликвидных активов, принимаемых в расчет коэффициента абсолютной ликвидности, т.е. сумма свободных денежных средств (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения), равная сумме по строкам 1240 и 1250 – 183 335 тыс. руб., что говорит о их росте на 148 676 тыс.руб. (183 335 тыс. руб.- 34 656 тыс.руб.) или на 429%;
-величина собственного оборотного капитала, равная итогам разделов III и IV минус итог раздела I баланса – 527 115 тыс. руб., что говорит о его росте на 416 070 тыс. руб. (527 115 тыс. руб. – 111 045 тыс. руб.) или на 375%;
-величина убытков, равная сумме по строке 1 370 со знаком «минус» пассива баланса - -696 560 тыс. руб., что говорит об их увеличении на 284 582 тыс. руб. (-69 560 тыс. руб. - (-411 708 тыс. руб.)) или на 69%;
-стоимость собственного капитала, равная итогу раздела III пассива (для определения уточненного размера собственного капитала можно прибавить сумму по строке 1530 или рассчитать величину чистых активов) – 1 442 997 тыс. руб., что говорит о его увеличении на 284 851 тыс. руб. (1 442 997 тыс. руб. – 1 158 146 тыс. руб.) или на 24,5%;
-величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV и V баланса – 521 363 тыс. руб., что говорил о его уменьшении на 9 546 тыс. руб. (521 363 тыс. руб. – 530 882 тыс. руб.) или на 2%;
-величина заемного капитала, рассчитанная по уточненному варианту, равная сумме итогов разделов IV и V минус сумма по строке 1530 баланса – 521 241 тыс. руб., что говорит о его уменьшении на 9 518 тыс. руб. (521 241 тыс. руб. – 530 759 тыс. руб.) или на 2%;
-величина собственного капитала (уточненная) и других долгосрочных источников финансирования, равная сумме строк 1300, 1530, 1400 баланса – 1 578 889 тыс. руб., что говорит о его увеличении на 420 743 тыс. руб. (1 578 889 тыс. руб. – 1 158 146 тыс. руб.) или на 36%;
-величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и друг и внеоборотных активов, равная итогу раздела IV пассива баланса – 135 892 тыс. руб., а на начало отчетного периода сумма долгосрочных обязательств равнялась нулю;
-величина собственного капитала и других долгосрочных источников финансирования, равная сумме итогов разделов III и IV баланса – 1 578 767 тыс. руб.. что говорит о их увеличении на 420 744 тыс. руб. (1 578 767 тыс. руб. – 1 158 023 тыс. руб.) или на 36%;
-величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, равная строке 1510 пассива баланса – 268 000 тыс. руб., что говорит об их уменьшении на 1 994 тыс. руб. (268 000 тыс. руб. – 269 994 тыс. руб.) или на 0,74%;
-величина кредиторской задолженности в широком смысл, равная суммам по строкам 1520, 1540, 1550 пассива баланса – 217 349 тыс. руб., что говорит о ее уменьшении на 43 416 тыс. руб., (217 349 тыс. руб. – 260 765 тыс. руб.) или на 17%;
-величина краткосрочных обязательств, принимаемых в расчет коэффициентов ликвидности, равная сумме строк 1510, 1520, 1540,1550 баланса – 485 349 тыс. руб., что говорит о их уменьшении на 45 410 тыс. руб. (485 349 тыс. руб. – 530 759 тыс. руб.) или на 8,6%.
Строка 1530 показывает задолженность организации как бы самой себе, т. е. речь идет о собственных средствах организации, поэтому при анализе сумму по этой строке следует прибавить к собственному капиталу.
Для общей оценки динамики финансового состояния ОАО «Русалочка» следует сгруппировать статьи баланса в отдельные группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Анализ статей актива и пассива представлен в таблице 3.
Таблица 3 – Оценка динамики финансового состояния
| Актив баланса | На начало года | На конец года | Абсолютное отклонение, тыс.руб. | Темп роста, % | ||
| тыс.руб. | % к итогу | тыс.руб. | % к итогу | |||
| I. Имущество – всего (стр.1600) | 1688 905 | 100 | 2064238 | 100 | 375333 | 122,2 |
| 1.1 Иммобилизованные активы (стр. 1100) | 1046978 | 62 | 1051651 | 51 | 4673 | 100,4 |
| 1.2 Оборотные активы (стр. 1200) | 641927 | 28 | 1012586 | 49 | 370659 | 157,7 |
| 1.2.1 Запасы (стр.1210 и 1220) | 331813 | 16,4 | 377192 | 18,3 | 45379 | 113,7 |
| 1.2.2 Дебиторская задолженность (стр. 1230 и 1260) | 275455 | 16,3 | 452059 | 21,9 | 176604 | 164,1 |
| 1.2.3 Денежные средства (стр. 1240 и 1250) | 34656 | 2,05 | 183335 | 8,9 | 148679 | 529,0 |
| Пассив баланса | ||||||
| I. Источник имущества - всего (стр. 1700) | 1688905 | 100 | 2064238 | 100 | 375333 | 122,2 |
| 1.1 Собственные капитал (стр. 1300, 1530) | 1158146 | 68,6 | 1442997 | 69,9 | 284851 | 124,6 |
| 1.2 Заемный капитал (стр. 1400,1510,1520,1540,1550) | 2830812 | 167,6 | 621241 | 30,1 | -2209571 | -21,9 |
| 1.2.1 Долгосрочные обязательства (стр. 1400) | 0 | 0 | 135892 | 6,6 | 135892 | |
| 1.2.2 Краткосрочные кредиты и займы (стр. 1510) | 269994 | 16,0 | 268000 | 13 | -1994 | -99 |
| 1.2.3 Кредиторская задолженность (стр. 1520,1540,1550) | 260765 | 15,4 | 217349 | 10,5 | -43416 | -83,4 |
3.2 Анализ финансовой устойчивости организации
После общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период следующей важной задачей является исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости организации.
Наиболее обобщенным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, рассчитываемый виде разности между величинами источников средств и запасов.
Общая величина запасов организации равна сумме строк 1210 и 1220 актива баланса (Eз).
Для характеристики источников формирования запасов используются показатели:
- размер собственных оборотных средств (Eс), т.е. разность между суммой источников собственных средств и долгосрочных заемных средств и величиной основных средств и вложений:
Eс=Сс+Сдк-F, (1)
где Сс – итог раздела 1 пассива баланса;
Сдк – итог раздела 4 пассива баланса;
F – итог раздала 1 актива баланса.
- общая величина предусмотренных в финансовом плане (за минусом ссуд, не погашенных в срок) основных источников формирования запасов:
Eс+Скк=[(Сс+Сдк)-F]+Скк+Сн, (2)
где Скк – краткосрочные кредиты и заемные средства, не объединенные в данном случае с просроченными ссудами;
Сн – ссуды, не погашенные в срок (неплатежи по ссудам).
Каждая из приведенных характеристик должна быть уменьшена на величину иммобилизации оборотных средств (стр. 1230).
Общая величина запасов равна Eз = 377 192 тыс. руб.
По формуле 1 получаем:
Eс=1442875+135892-1051652-0=527115 тыс. руб.
По формуле 2 получаем:
Сз =Eс+Скк=((1442875+135892)- 1051652)+268000=795 115 тыс. руб.
Двум показателям величины источников формирования производственных запасов соответствуют два показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
-излишек или недостаток собственных оборотных средств:
∆ Eс= Eс- Eз=527 115-377 192=149 923тыс. руб.
- излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов:
∆Сз=Сз-Ез=795115-377192=417923 тыс. руб.
Так как Eз меньше Сз, то финансовое состояние ОАО «Русалочка» характеризуется как абсолютно устойчивое.
3.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:
- А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения:
А1 = стр.1240 + стр.1250; (3)
- А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы:
А2 = стр.1230 + 1260; (4)
- А3 – медленно реализуемые активы – запасы (без строки 216 – расходы будущих периодов), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий):
А3 = стр.1210 + стр.1220 + стр.1150 – стр.1216; (5)
- А4 – труднореализуемые активы – итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу:
А4 = стр.1100 – стр.1150. (6)
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
- П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок:
П1 = стр.1520; (7)
- П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства: