Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности=74/960=0,08 (на начало отчетного периода).
Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности=1126/1371=0,82 (на конец отчетного периода).
Как на начало, так и на конец отчетного периода коэффициент покрытия краткосрочной задолженности меньше 1. Это говорит о том, что собственный капитал не иммобилизуется в дебиторскую задолженность.
Собственный капитал увеличился на 1854 тыс. руб., что положительно влияет на предприятие. Так как собственный капитал является основой независимости предприятия. Отсутствие резервного капитала может негативно отразиться на деятельности предприятия.
Заемные средства ЗАО «Промтэкс» увеличились на 1047 тыс. руб., возможно с их помощью расширилось производство и повысилась доходность собственного капитала. Размеры заемного капитала небольшие, то есть разумные, что улучшает финансовое состояние предприятия, при условии их своевременного возвращения.
Таблица 6. - Анализ динамики и структуры активов
| Средства предприятия | На начало периода | На конец периода | Изменение | |||
| тыс.руб | доля,% | тыс.руб | доля,% | тыс.руб | доля,% | |
| Внеоборотные активы | 10548 | 81,36 | 9866 | 61,82 | -682 | -19,54 |
| Оборотные активы | 2416 | 18,64 | 6092 | 38,17 | 3676 | 19,54 |
| в том числе в сфере: производства | 659 | 5,08 | 1241 | 7,78 | 582 | 2,7 |
| обращения | 1757 | 13,55 | 4851 | 30,39 | 3094 | 16,84 |
| из них оборотные активы: с минимальным риском вложений | 43 | 0,33 | 84 | 0,53 | 41 | 0,20 |
| с невысоким риском вложений | 1714 | 13,22 | 4767 | 29,86 | 3053 | 16,64 |
| с высоким риском вложений | - | - | - | - | - | - |
| Итого | 12964 | 100 | 15958 | 100 | 2994 | - |
| В том числе активы: -немонетарные | 12687 | - | 14455 | - | 1768 | - |
| -монетарные | 277 | - | 1410 | - | 1133 | - |
Внеоборотные активы предприятия уменьшились на 682 тыс. руб., а оборотные активы увеличились на 3676 тыс. руб. Большая часть активов находится в сфере обращения, что может принести предприятию хорошую прибыль. Риск финансовой и производственной деятельности невелик, так большая часть оборотных активов с невысоким риском вложений. На конец отчетного периода увеличились монетарные активы на 1133 тыс. руб.
Таблица 7. - Состав и динамика внеборотных активов
| Средства предприятия | На начало периода | На конец периода | Прирост | |||
| тыс.руб | доля,% | тыс.руб | доля,% | тыс.руб | доля,% | |
| Нематериальные активы | - | - | 22 | 0,23 | 22 | 0,23 |
| Основные средства | 9065 | 85,94 | 8706 | 88,24 | -359 | 2,3 |
| Незавершенное строительство | 1483 | 14,06 | 1138 | 11,53 | -345 | -2,53 |
| Долгосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - |
| Итого | 10548 | 100 | 9866 | 100 | -682 | - |
Основные средства уменьшились на 359 тыс. руб. Незавершенное строительство уменьшилось на 345 тыс. руб. Уменьшение остатков незавершенного производства может свидетельствовать с одной стороны о снижении объемов производства и возможных простоях, а с другой – об ускорении оборачиваемости капитала в связи с уменьшением производственного цикла.
Нематериальные активы на конец периода составили 22 тыс. руб., а их доля 0,23 %. Долгосрочные финансовые вложения отсутствуют и на начало периода и на конец периода.
Таблица 8. – Анализ динамики и состава оборотных активов
| Вид средств | Наличие средств, тыс.руб. | Структура средств, % | ||||
| на начало перио да | на конец перио да | измене ние | на начало перио да | на конец перио да | измене ние | |
| Запасы | 2139 | 4682 | 2543 | 88,53 | 76,85 | -11,68 |
| том числе: сырье и материалы | 554 | 1018 | 464 | 22,93 | 16,17 | -6,76 |
| затраты в незавершенном производстве | 79 | 94 | 15 | 3,27 | 1,54 | -1,73 |
| готовая продукция | 738 | 2432 | 1694 | 30,55 | 39,92 | 9,37 |
| товары отгруженные | 742 | 1009 | 267 | 30,71 | 16,56 | -14,15 |
| Расходы будущих периодов | - | 93 | 93 | - | 1,53 | 1,53 |
| Прочие запасы и затраты | 26 | 36 | 10 | 1,08 | 0,59 | -0,49 |
| НДС по приобретенным ценностям | 160 | 200 | 40 | 6,62 | 3,28 | -3,34 |
| Дебиторская задолженность со сроком погашения до 1 года | 74 | 1126 | 1052 | 3,06 | 18,48 | 15,42 |
| в том числе обеспеченная векселями | - | - | - | - | - | - |
| Дебиторская задолженность со сроком погашения более 1 года | - | - | - | - | - | - |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - |
| Денежные средства | 43 | 84 | 41 | 1,78 | 1,38 | -0,4 |
| Прочие оборотные активы | - | - | - | - | - | - |
| ИТОГО | 2416 | 6092 | 3676 | 100 | 100 | |
Оборотные активы предприятия возросли в основном за счет увеличения запасов на 2543 тыс. руб. Сырье и материалы увеличились на 464 тыс. руб., отгруженные товары на 267 тыс. руб.. Готовая продукция увеличилась на 1694 тыс. руб., дальнейшее ее увеличение может привести к отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах. Большую часть в составе структуры активов составляет дебиторская задолженность.
Анализ эффективности использования капитала и деловой
активности ЗАО «Промтэкс»
Для анализа эффективности использования капитала необходимо рассчитать показатели доходности (рентабельности) капитала.
Таблица 9.- Анализ эффективности использования капитала
| показатели | на начало года | на конец года | изменение, +,- |
| Рентабельность совокупного капитала, % | 17,7 | 14,9 | -2,1 |
| Рентабельность совокупного капитала по чистой прибыли, % | 13,4 | 11,3 | -2,1 |
| Рентабельность операционного капитала, % | - | 16,4 | - |
| Рентабельность собственного капитала,% | - | 12,8 | - |
| Рентабельность постоянного капитала, % | - | 15 | - |
| Рентабельность постоянного капитала по чистой прибыли, % | - | 11,4 | - |
За анализируемый период показатель рентабельности совокупного капитала снизился с 17,7% до 14,9%, но это все равно больше среднеотраслевого показателя равного 12%. Рентабельность совокупного капитала по чистой прибыли уменьшилась на 2,1.
Для анализа деловой активности (интенсивности использования капитала предприятия) необходимо рассчитать показатели оборачиваемости и длительности оборота капитала.
Таблица 10. - Анализ деловой активности
| показатели | на начало года | на конец года | изменение, +,- |
| Оборачиваемость совокупного капитала | 1,48 | 1,3 | -0,18 |
| Длительность оборота совокупного капитала | 243 | 277 | 34 |
| Оборачиваемость операционного капитала | - | 1,43 | - |
| Длительность оборота операционного капитала | - | 252 | - |
| Оборачиваемость собственного капитала | - | 1,46 | - |
| Длительность оборота собственного капитала | - | 246 | - |
| Оборачиваемость постоянного капитала | - | 1,46 | - |
| Длительность оборота постоянного капитала | - | 246 | - |
| Оборачиваемость основного капитала | 1,82 | 1,84 | 0,02 |
| Длительность оборота основного капитала | 198 | 196 | -2 |
| Оборачиваемость оборотного капитала | 7,94 | 4,46 | -3,48 |
| Длительность оборота оборотного капитала | 45 | 81 | 36 |
Оборачиваемость совокупного капитала у данного предприятия, хотя и уменьшилась на конец отчетного периода на 0,18, осталась выше среднеотраслевого показателя равного 0,92.