Финансы предприятия (стр. 2 из 7)
Если же значение коэффициента покрытия значительно превышает соотношение 1 : 1, то можно сделать вывод о том, что предприятие располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.
Другим показателем, характеризующим ликвидность предприятия, является оборотный капитал, который определяется как разность текущих расходов и краткосрочных обязательств. Иными словами, предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока Текущие активы превышают краткосрочные обязательства (или в целом до тех пор, пока оно ликвидно).
В этой связи полезно определить, какая часть собственных источников средств вложена в наиболее мобильные активы. Для этого рассчитывается так называемый коэффициент маневренности.
 |
В нашем примере коэффициент маневренности составляет 749 : 1932 = 0.397 в начале года и 570 : 2205 = 0.259 в конце, что в целом подтверждает ранее сделанные выводы относительно структуры источников формирования текущих активов на предприятии.
1.2. Внутренний анализ состояния активов.
В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. К примеру, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать, чем незавершенное производство, или расходы будущих периодов.
Примерная классификация текущих активов по категориям риска представлена в таблице:
| Доля труппы в общем объеме текущих активов, % | Отклонение (гр.2-гр.4) | |||
| Степень риска | Группа текущих активов | на начало года | на конец года | |
| Минимальная | Наличные денежные средства, легкореализуемые краткосрочные ценные бумаги. | 4.9 | 2.9 | -2.0 |
| Малая | Дебиторская задолженность с нормальным финансовым положением + запасы (исключая залежалые) + готовая продукция, пользующаяся спросом. | 53.8 | 49.8 | -4.0 |
| Средняя | Продукция производственно-технического назначения, незавершенное строительство,расходы будущих периодов. | 8.8 | 9.5 | +0.7 |
| Высокая | Дебиторская задолженностьпредприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, залежалые запасы, неликвиды. | 32.5 | 40.7 | +8.2 |
В развитие проведенного анализа целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция к росту названных соотношений указывает на снижение ликвидности.
Учитывая, что в соответствии с действующим законодательством налог на имущество предприятия берется со всей совокупности основных и оборотных средств и финансовых активов, предприятию необходимо избавляться от подобного балласта.
Сводные обобщающие данные о состоянии текущих активов на предприятии представлены в таблице:
| На начало года | На конец года | Изменения за год | ||||
| Группа текущих активов | тыс. руб. | в % к величине текущих активов | тыс. руб. | в % к величине текущих активов | тыс. руб. | Пункт.(гр.4 –гр.2) |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Производственные запасы, | 734.0 | 36.6 | 752.0 | 34.7 | 18.0 | -1.9 |
| 1а. в том числе - залежалые | 246.0 | 12.2 | 341.0 | 15.7 | 95.0 | 3.5 |
| 2. Незавершенное производство | 110.0 | 5.5 | 118.0 | 5.4 | 8.0 | -0.1 |
| 3. Готовая продукция, | 187.0 | 9.4 | 172.0 | 7.9 | -15.0 | -1.5 |
| 3а. в том числе – труднореализуемая | 37.0 | 1.8 | 34.0 | 1.5 | -3.0 | -0.3 |
| 4. Расходы будущих периодов | 61.0 | 3.0 | 79.0 | 3.6 | 18.0 | 0.6 |
| 5. Дебиторская задолженность | 612.0 | 30.6 | 780.0 | 37.9 | 68.0 | 7.3 |
| 5а. в том числе – сомнительная | 170.0 | 8.0 | 301.0 | 14.0 | 131.0 | 6.0 |
| 6. Денежные средства | 300.0 | 14.9 | 260.0 | 12.0 | -40.0 | -2.9 |
| 7. Всего труднореализуемыеактивы (стр.1а+стр.2++стр.3а+стр.4+стр.5а) | 624.0 | 31.1 | 873.0 | 40.4 | 249.0 | 9.3 |
| 8. Всего текущие активы | 2004.0 | 100.0 | 2161.0 | 100.0 | 157.0 | -- |
Для стабилизации финансового положения предприятия руководству и главному бухгалтеру надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового положения предприятия. Такими мерами должны стать:
- совершенствование организации расчетов с покупателями (следует иметь в виду, что в условиях инфляции, как правило, выгоднее продавать продукцию быстрее и дешевле, чем ожидать выгодных условий её реализации);
- проведение инвентаризации состояния имущества с целью выявления активов "низкого" качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов; сомнительной дебиторской задолженности) и списание их с баланса в установленном порядке и др.
1.3. Внутренний анализ краткосрочной задолженности.
Анализ краткосрочной задолженности проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банка, расчетов с прочими кредиторами. В ходе анализа проводится выборка обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств.
Для целей анализа состояния расчетов с поставщиками может быть использована таблица:
Ведомость учета расчетов с поставщиками.
| % | Поставщик, № счета-фактуры | Задолженность на начало месяцадата пред- постаобр- прия вщи-ния тию, ку, тыс. тыс. руб. руб. | Возникло обязатель-тво в отчетном месяцедата сумма тыс. руб. | Оплаченоили зачтенодата сум- ма | Задолженность на конец периодапред поприя ставтию щику | ||||
| 1 | Леспромхоз %151 | 5.11 - 120 | - - | 02.12 | 120 | - | - | ||
| 2 | НПО Рупор%128 | 8.11 - 48 | - - | 02.12 | 48 | - | - | ||
| 3 | А/О Борец %135 | 1.12 280 | - - | - | - | 280 | - | ||
| 4 | МП Форум %28 | 5.08 - 122 | - - | - | - | - | 122 | ||
| 5 | ТОО Сам %137 | - - - | 08.12 560 | 18.12 | 560 | - | - | ||
| 6 | МП Смена %201 | - - - | 10.12 308 | 21.12 | 308 | - | - | ||
| 7 | А/О Фрам %401 | - - - | 28.12 40 | - | - | - | 40 | ||
| 8 | МП Выпей %309 | - - - | 29.12 60 | - | - | - | 60 | ||
| Итого на 31.12.93 - 280 290 - 968 1036 280 222 | |||||||||
Скрытая кредиторская задолженность предприятия возникает в случае распространенной в настоящее время формы расчетов с покупателями на условиях предоплаты. Анализ состояния кредиторской задолженности предприятия его покупателям показан в таблице.
Анализ состояния расчетов с покупателями и заказчиками (на 1.01.94)
| % | Покупатель | Задолженность(сальдо) на на-чало периодадата сумма тыс.руб. | Поступление средствдата сумматыс.руб. | Отгрузкадата сумма тыс.руб. | Задолжен-ность на конецпериода,тыс.руб. | |
| 1 | П/О Заря | 7.06 348 | - - | 5.12 300 | 48 | |
| 2 | МП Свет | 10.07 194 | - - | 8.12 94 | 100 | |
| 3 | НПО Зенит | 12.09 348 | - - | 8.12 348 | - | |
| 4 | МП Старт | - - | 1.12 194 | 10.12 194 | - | |
| 5 | МП Элефант | - - | 10.12 50 | - - | 50 | |
| 6 | СП Рост | - - | 10.12 50 | - - | 50 | |
| Итого: - 890 - 294 - 936 248 | ||||||
Как видим, скрытая кредиторская задолженность предприятия составила 248 тыс. руб., из них 148 тыс. руб. - со сроком образования более трех месяцев.
Аналогично анализируется состояние задолженности предприятия по полученным ссудам банка, займам, прочим кредиторам.
Результаты анализа могут быть представлены в таблице.
Анализ состояния кредиторской задолженности (тыс. руб.)
| Остатки на | В том числе по срокам образования (на конец года) | |||||
| Показатели | начало года | конец года | до одного месяца | от одного месяца до трех | то трех месяцев до шести | более шести месяцев |
| 1.Краткосрочные кредиты банка | 357 | 888 | 760 | 128 | ||
| 2.Краткосрочные займы | 245 | - | - | - | - | - |
| 3.Кредиторская задолженность | 653 | 703 | 322 | 69 | 264 | 48 |
| за товары и услуги | 355 | 222 | 100 | - | 122 | - |
| по оплате труда | 35 | 43 | 16 | 21 | 6 | - |
| по расчетам по социальному страхованию и обеспечению | 17 | 12 | - | 12 | - | - |
| по платежам в бюджет | 40 | 170 | 98 | 36 | 36 | - |
| прочим кредиторам | 6 | 256 | 108 | - | 100 | 48 |
| в т.ч. по расчетам с покупателями | - | 248 | 100 | - | 100 | 48 |
| 4.Просроченная задолженность - всего, в том числе | 238 | 509 | x | x | x | x |
| по краткосрочным ссудам | - | 128 | x | x | x | x |
| по краткосрочным займам | - | - | ||||
| по расчетам с поставщиками | 211 | 122 | x | x | x | x |
| по расчетам с покупателями | - | 148 | ||||
| по платежам в бюджет | 11 | 72 | x | x | x | x |
| по оплате труда | 12 | 27 | x | x | x | x |
| по социальному страхованию и обеспечению | 4 | 12 | ||||
| Справочно: краткосрочные обязательства всего : | 1255 | 1591 | ||||
На ликвидность предприятия значительное влияние оказывает срок предоставления кредита.