Финансовый анализ деятельности компании ОАО ЦентрТелеком (стр. 6 из 9)
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования:
Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет текущих активов.
= 
Ограничения для коэффициента:U2 ≥ 0,1
на начало 2007 года:
И2 н г=L7=-22787834/7305855=-3,12
на конец 2007-начало 2008 года:
И2 к г=L7= -3,3
на конец 2008-начало 2009 года:
И2 к г=L7= -3,1
на конец 2009:
И2 к г=L7= -10962324/7586040= -1,45
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствамиимеет отрицательный показатель, что говорит о неспособности предприятия обеспечить себя своими средствами.
3. Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии):
Показывает долю собственных средств в общей сумме источников финансирования.
= 
Ограничения для коэффициента:U3 ≥ 0,4
на начало 2007 года:
И3 н г= С К/ ВБ=с490/700=0,42
на конец 2007-начало 2008 года:
И3 к г= 0,43
на конец 2008-начало 2009 года:
И3 к г=0,45
на конец 2009:
И3 к г= 26643784/18548364=1,2
Показатели соответствуют норме во всех трех периодах. На конец первого периода 43% собственных средств во всех источниках формирования. На конец года показатель увеличился на 75%, что является положительной тенденцией.
4. Коэффициент финансирования:
Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, какая за счет заемных.
= 
Ограничение для коэффициента: U4 ≥ 0,7
на начало 2007 года:
И4 н г= =0,6
на конец 2007-начало 2008 года:
И4 к г=0,75
на конец 2008-начало 2009 года:
И4 к г=0,8
на конец 2009:
И4 к г=1,4
Коэффициент финансирования на начало отчетного периода не достигает нормального значения 0,7 и составляет 0,6, что говорит о недостаточном количестве собственных средств, чтобы покрыть заемный капитал, но на конец периода показатель увеличился на 0,15 и показатель стал соответствовать норме 0,75. К концу третьего периода произошло значительное увеличение показателя, что является благоприятной ситуацией для предприятия.
5. Коэффициент финансовой устойчивости:
Показывает удельный вес собственного капитала в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.
= 
Ограничение для коэффициента:U5 ≥ 0,6
на начало 2007 года:
И5 н г= =0,8
на конец 2007-начало 2008 года:
И5 н г= С К+ Д О/В Б=490+590/700=0,85
на конец 2008-начало 2009 года:
И5 к г=0,7
на конец 2009:
И5 к г=0,8
Проанализировав три периода, мы видим, что показатель попадает в установленные ограничения.
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:
Показывает долю долгосрочных займов в устойчивом капитале.
= 
на начало 2007 года:
И6 н г= Д О/ С К+ Д О=590/490+590=0,54
на конец 2007-начало 2008 года:
И6 к г= 0,5
на конец 2008-начало 2009 года:
И6 н г= 11011961/33033777=0,4
на конец 2009:
И6 н г= 8501978/35145762=0,3
Доля долгосрочных займов в Уставном капитале на начало 2007 года составляла 54%, на конец первого периода – 50%, второго – 40%, а на конец четвертого быстро снизился до 30%.
7. Коэффициент маневренности собственных средств:
Характеризует степень мобильности собственных средств.
= 
Ограничение для коэффициента:U7 ≥ 0,5
на начало 2007 года:
И7 н г= С К+ Д О- Вн А/ С К=490+590-190/490=-0,16
на конец 2007-начало 2008 года:
И7 к г= -0,22
на конец 2008-начало 2009 года:
И7 к г= 33033777-42865731/22021816=-0,45
на конец 2009:
И7 к г= 35145762-37606108/26643784=-0,09
Коэффициенты не соответствуют норме, во втором периоде показатель начал снижаться быстрыми темпами. У предприятия не достаточная степень мобильности собственных средств.
8. Коэффициент концентрации привлеченного капитала:
Показывает долю заемных средств в общей сумме источников финансирования.
= 
Ограничение для коэффициента:U8 ≤ 0,4
на начало 2007 года:
И8 н г= З К / В Б= 590+690/700= 0,64
на конец 2007-начало 2008 года:
И8 н г= З К / В Б= 590+690/700= 0,57
на конец 2008-начало 2009 года:
И8 к г=0,54
на конец 2009:
И8 к г=18548364/45192148=0,4
На конец первого периода доля заемных средств в сумме источников финансирования уменьшилась на 7% по сравнению с началом года, во втором еще на 3%, а в третьем периоде доля заемных средств уменьшилась на 14%, все эти действия превышали пределы нормы.
9. Коэффициент структуры финансирования основных средств и прочих вложений:
Показывает долю долгосрочных обязательств в балансе предприятия.
= 
на начало 2007 года:
И9 н г= Д О/ Вн А=590/190=0,5
на конец 2007-начало 2008 года:
И9 к г=0,4
на конец 2008-начало 2009 года:
И9 к г=0,3
на конец 2009:
И9 к г=0,23
В течении всех трех периодов происходит снижение доли долгосрочных обязательств в балансе предприятия от 2,3% до 5%.
2.5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Таблица 4
Анализ прибыли 2006-2007 год
| Показатель | T0 | T1 | Отклонение t | T0;% | T1;% | +;- | |
| Выручка 010 | 28395257 | 32409127 | 4013870 | 100 | 100 | - | |
| Себестоимость услуг 020 | 21208869 | 23968956 | 2760087 | 74,7 | 73,9 | -0,8 | |
| Прибыль (убыток) 050 | 7186388 | 8440171 | 1253783 | 25,3 | 26,1 | +0,8 | |
Определим факторы, влияющие на прибыль на начало анализируемого периода (%).
Изменение прибыли за счет продаж = 7186388/3369508= 213,3
Изменение прибыли за счет % к получению = 47460/3369508= 1,4
Изменение прибыли за счет % к уплате = 2186412/3369508= - 64,9
Изменение прибыли за счет доходов от участия в других организациях = 15472/3369508=0,5
Изменение прибыли за счет прочих доходов = 1462143/3369508 = 43,4
Изменение прибыли за счет прочих расходов = 3155543/3369508 = -93,6
Баланс факторов = 100%
Определим факторы, влияющие на прибыль на конец анализируемого периода (%).
Изменение прибыли за счет продаж = 8440171/5345825 = 157,9
Изменение прибыли за счет % к получению = 77415/5345825 = 1,45
Изменение прибыли за счет % к уплате = 1844585/5345825 = -34,5
Изменение прибыли за счет доходов от участия в других организациях = 26752/5345825 = 0,5
Изменение прибыли за счет прочих доходов = 1059061/5345825 = 19,8
Изменение прибыли за счет прочих расходов = 2412989/5345825 = -45,1
Баланс факторов = 100%
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия за 2007-2008 год
Таблица 5
Анализ прибыли
| Показатель | T0 | T1 | Отклонение t | T0;% | T1;% | +;- |
| Выручка 010 | 32409127 | 33715158 | 1306031 | 100 | 100 | - |
| Себестоимость услуг 020 | 23968956 | 26351202 | 2382246 | 74 | 78,2 | 4,2 |
| Прибыль (убыток) 050 | 8440171 | 7363956 | -1076215 | 26 | 21,8 | -4,2 |
Определим факторы, влияющие на прибыль на начало анализируемого периода (%).
Изменение прибыли за счет продаж = 8440171/5345825=157,9
Изменение прибыли за счет % к получению = 77415/5345825=1,45
Изменение прибыли за счет % к уплате = 1844585/5345825= -34,5
Изменение прибыли за счет доходов от участия в других организациях = 26752/5345825=0,5
Изменение прибыли за счет прочих доходов = 1059061/5345825= 19,8
Изменение прибыли за счет прочих расходов = 2412989/5345825= -45,1
Баланс факторов = 100%
Определим факторы, влияющие на прибыль на конец анализируемого периода (%).
Изменение прибыли за счет продаж = 7363956/4046488= 181,9
Изменение прибыли за счет % к получению = 186652/4046488= 4,6
Изменение прибыли за счет % к уплате = 1759120/4046488= -43,5
Изменение прибыли за счет доходов от участия в других организациях = 19804/4046488= 0,5
Изменение прибыли за счет прочих доходов = 2210257/4046488= 54,6
Изменение прибыли за счет прочих расходов = 3975061/4046488= -98,3
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия за 2008-2009 год
Таблица 6
Анализ прибыли
| Показатель | T0 | T1 | Отклонение t | T0;% | T1;% | +;- |
| Выручка 010 | 33715158 | 36433673 | 2718515 | 100 | 100 | - |
| Себестоимость услуг 020 | 26351202 | 30529419 | 4178217 | 78,1 | 83,8 | 5,7 |
| Прибыль (убыток) 050 | 7363956 | 5904254 | -1459702 | 21,8 | 16,2 | -5,7 |
Определим факторы, влияющие на прибыль на начало анализируемого периода (%).