Понятие и система показателей банкротства предприятия (стр. 3 из 3)

Как показывает практика, причины задолженности часто носят объективный характер и не всегда возникают по вине самого должника (бюджетное недофинансирование, несогласованность действий различных министерств и ведомств, курирующих объект, внеплановые чрезвычайные затраты и т.д.).

К основным внешним факторам относятся: инфляция (значительный и неравномерный рост цен как на сырье, материалы, топливо, энергоносители, комплектующие изделия, транспортные и другие услуги, так и продукцию и услуги предприятия), изменение банковских процентных ставок и условий кредитования, налоговых ставок и таможенных пошлин, изменения в отношениях собственности и аренды, в законодательстве по труду и введение нового размере минимальной оплаты труда и др. Одни из указанных факторов могут вызвать внезапное банкротство предприятия, другие постепенно усиливаются и накапливаются, вызывая медленное, трудно преодолимое движение предприятия к спаду производства и банкротству.

Не менее опасно для деятельности предприятия негативное влияние внутренних факторов. Так, много различных неудач предприятий связано с неопытностью менеджеров, некомпетентностью руководства, его неумением ориентироваться в изменяющейся рыночной обстановке, злоупотреблениями служебным положением, консерватизмом мышления, что ведет к неэффективному управлению предприятием, и к принятию ошибочных решений, потере позиций на рынке.

К субъективным причинам банкротства, относящимся непосредственно к хозяйствованию, причисляют следующие:

- неспособность руководителей предусмотреть банкротство и избежать его в будущем;

- снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы;

- снижение объемов производства;

- снижение качества и цены продукции;

- неоправданно высокие затраты;

- низкая рентабельность продукции;

- слишком большой цикл производства;

- большие долги, взаимные неплатежи;

- слабая адаптированность менеджеров-представителей старой школы управления к жестким реальностям формирования рынка, их неумение проявлять предприимчивость в налаживании выпуска продукции, пользующейся повышенным спросом, выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику;

- разбалансированность экономического механизма воспроизводства капитала предприятия.

В качестве первых сигналов надвигающегося банкротства можно рассматривать задержки с предоставлением финансовой отчетности, свидетельствующие о работе финансовых служб, а также резкие изменения в структуре баланса и отчета о прибылях и убытках

2.3 Система показателей У. Бивера для диагностики банкротства

Известный финансовый аналитик Уильям Бивер предложил свою систему показателей для оценке финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства. Система показателей Бивера и их для диагностики приведены ниже.

Система показателей У. Бивера для диагностики банкротства

Показатель	Расчет	Значениепоказателей
1.Коэффициент Бивера	Чистая прибыль – амортизация долгоср.обязат + краткоср.обязат.	0,4- 0,45	0,17	-0,15
2. Рентабельность активов

6 – 8 4 -22 3. Финансовый левередж

долгоср.обаз. + краткоср.обяз.	* 100%
активы

≤ 37 ≤ 50 ≤ 80

4. Коэффициент покрытия активов

Чистым оборотным капиталом

собств.капитал − внеоборот.активы

активы

0,4

≤ 0,3

≈

0,06

5. Коэффициент покрытия

оборотные активы

краткосрочныеобязательства

≤ 3,2 ≤ 2 ≤ 1

III Заключение.

1. Организация производственного процесса

Современный уровень научно-технического прогресса предполагает соблюдение гибкости организации производства. Традиционные принципы организации производства ориентированы на устойчивый характер производства – стабильную номенклатуру продукции, специальные виды оборудования и т. п. В условиях быстрого обновления номенклатуры продукции меняется технология производства. Между тем быстрая смена оборудования, перестройка его планировки вызвали бы неоправданно высокие затраты, и это явилось бы тормозом технического прогресса; невозможно также часто менять производственную структуру (пространственную организацию звеньев). Это выдвинуло новое требование к организации производства – гибкость. В поэлементном разрезе это означает прежде всего быструю переналаживаемость оборудования.

Широкие возможности повышения гибкости организации производства дает использование типовых процессов выполнения отдельных стадий производства. Хорошо известно построение переменно-поточных линий, на которых без их перестройки может изготовляться различная продукция. Эффективно создание гибких автоматизированных производств, основанных на применении роботов и микропроцессорной техники. Большие возможности в этом плане обеспечивает стандартизация полуфабрикатов. В таких условиях при переходе на выпуск новой продукции или освоении новых процессов нет необходимости перестраивать все частичные процессы и звенья производства.

Одним из важнейших принципов современной организации производства является ее комплексность, сквозной характер. Современные процессы изготовления продукции характеризуются сращиванием и переплетением основных, вспомогательных и обслуживающих процессов, при этом вспомогательные и обслуживающие процессы занимают все большее место в общем производственном цикле. Это связано с известным отставанием механизации и автоматизации обслуживания производства по сравнению с оснащенностью основных производственных процессов. В этих условиях становится все более необходимой регламентация технологии и организации выполнения не только основных, но и вспомогательных и обслуживающих процессов производства.

2. Понятия и система показателей банкротства предприятия

В условиях рынка любое предприятие может оказаться банкротом или стать жертвой «чужого» банкротства. Однако умелая экономическая стратегия, рациональная политика в области финансов, инвестиций, цен и маркетинга позволяют предприятию избежать этого и сохранять в течение многих лет деловую активность, прибыльность, и высокую репутацию надежного партнера и производителя качественной продукции или качественных услуг.

Как показывает опыт, каждая фирма-банкрот «прогорает» по-своему, в силу определенных обстоятельств и причин. Тем не менее существует способ, позволяющий предвидеть кризисные ситуации в деятельности предприятия – это проведение систематического финансового анализа состояния предприятия. Это касается и процветающих фирм. В условиях рыночной экономики ведущая роль принадлежит именно финансовому анализу, благодаря которому можно эффективно управлять финансовыми ресурсами. От того, насколько полно и целесообразно эти ресурсы трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства оплаты и стимулирования труда, зависит финансовое благополучие предприятия в целом, его собственников и работников. Финансовый анализ - многоцелевой инструмент. С его помощью принимаются обоснованные инвестиционные и финансовые решения, оцениваются имеющиеся у предприятия ресурсы, выявляются тенденции в их использовании, вырабатываются прогнозы развития предприятия на ближайшую и отдаленную перспективу.

Необходимо прогнозировать вероятность банкротства для выявления как можно раньше различных сбоев и упущений в деятельности предприятия, потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства. Предприятие, на котором серьезно поставлена аналитическая работа, способно заранее распознать надвигающийся кризис, оперативно отреагировать на него и с большей вероятностью избежать «неприятностей» или уменьшить степень риска.

Применительно к вполне благополучному предприятию методы и приемы финансового анализа имеют профилактическое значение, так как позволяют выявить возможную опасность для экономического «здоровья» этого предприятия. В то же время использование этих методов по отношению к неплатежеспособному предприятию способствует принятию правильного решения по преодолению возникшего кризисного состояния

3. Решение задачи на тему Анализ динамики прибыли

Номер моей зачетки № 296

ПОКАЗАТЕЛИ	Номер варианта соответствует последней цифре шрифта зачетки студента
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Выручка то реализации млн.руб.	340	180	675	90	453	20	0,8	346	12	117
Переменные издержки, млн.руб.	115	84	231	15	98	4,5	0,23	132	4	47
Постоянные издержки, млн.руб.	128	90	465	30	342	2	0,1	112	6	56
Физический объем реализации, шт.	100000	18000	12000	800	4000	100	118	67	1000	520
Введем следующие обозначения:
Валовая моржа (ВМ)
Коэффициент валовой моржи( Коэф ВМ)
Порог рентабельности в рублях (Порог Рен руб.)
Порог рентабельности в штуках (Порог Рен шт.)
Запас финансовой прочности (ЗФП)
Сила воздействия операционного рычага (СВОР)
Валовая моржа находится по следующей формуле:
ВМ=	выручка от реализации		-	Переменные издержки
ВМ=	20	-	4,5	=	15,5
Находим коэффициент валовой моржи( Коэф ВМ)
Коэф ВМ=	Валовая маржа		/	выручка от реализации
Коэф ВМ=	15,5	/	20	=	0,78
Находим порог рентабельности в рублях (Порог Рен руб.)
Порог Рен руб=	Постоянные издержки		/	Коэф ВМ
Порог Рен руб=	2	/	0,78	=	2,58
Находим порог рентабельности в штуках (Порог Рен шт.)
Рассчитаем цену за единицу изделия=			Выручка то реализации			/		Физический объем реализации
Цена за ед. изделия =		20	/	100	=	0,2000
Найдем переменные издержки на единицу изделия
Издержки на ед. изделия=		совокупные издержки		/	Физический объем реализации
Издержки на ед. изделия=		4,5	/	100	=	0,04500
Порог Рен шт=	Постоянные издержки
	Цена за ед. изделия		-	переменные издержки на единицу изделия
Порог Рен шт=	2			=	12,903		шт.
	0,200	-	0,0450
Находим запас финансовой прочности в рублях и %
Запас финансовой прочности - это разница между фактически достигнутой выручки от реализации и порогом значения
Запас финансовой прочности (ЗФП)
ЗФП=	Выручка то реализации			-	Порог Рен руб
ЗФП=	20	-	2,58	=	17,42
Запас финансовой прочности %(ЗФП в %)
ЗФП в %=	ЗФП=		*	100%
	Выручка то реализации
ЗФП в %=	17,42		*	100%	=	87,10
	20
Находим Прибыль
Прибыль=	Выручка то реализации			-	Переменные издержки		-	Постоянные издержки
Прибыль=	20	-	4,5	-	2	=	13,5
Находим силу воздействия операционного рычага (СВОР)
СВОР=	Валовая моржа
	Прибыль
СВОР=	15,5	/	13,5	=	1,15