1. Коэффициент рентабельности продаж
Крент.п. = Пр
В
Крент.п.00 = 227,7 *100 = 0,19 %
119566,2
Крент.п.01 = 3187,5 *100 = 2,4 %
135099,6
Данный коэффициент показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Коэффициент рентабельности за 2001 год увеличился по сравнению с 2000 годом. Это свидетельствует об увеличении спроса на продукцию предприятия в 2001 году.
2. Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия
Крент. капитала = Пр
ИБср
Крент. кап.00 = 227,7 *100 = 0,13 %
170228,9
Крент. кап.01 = 3187,5 *100 = 1,23 %
260026,05
Коэффициент показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Увеличение коэффициента свидетельствует об увеличении спроса на продукцию.
3. Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов
Крент. ос. = Пр
А1ср
Кр. ос. 00 = 227,7 *100 = 0,19 %
122360
Кр. ос. 01 = 3187,5 *100 = 1,6 %
196820,75
Данный показатель отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Как видим, коэффициент за 2001год значительно выше чем коэффициент за 2000 год. Следовательно, эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов в 2001 году увеличилась.
4. Коэффициент рентабельности собственного капитала
Крент. ск. = Пр
П1ср
Кр. ск. 00 = 227,7 *100 = 0,2 %
109484,85
Кр. ск. 01 = 3187,5 *100 = 1,7 %
191913,9
Коэффициент показывает эффективность использования собственного капитала. Показатель за 2001 год увеличился по сравнению с 2000 годом, что свидетельствует об увеличении эффективности использования собственного капитала в 2001 году.
Таблица 2.3.3 Динамика показателей рентабельности
| Динамика показателей рентабельности | 2000 | 2001 | |
| 1. Коэффициент рентабельности продаж | 0,19 | 2,4 | |
| 2. Коэффициент рентабельности капитала | 0,13 | 1,23 | |
| 3.Коэффициент рентабельности основных средств | 0,19 | 1,6 | |
| 4. Коэффициент рентабельности собственного капитала | 0,2 | 1,7 | |
| Показатели оборачиваемости | |||
| 1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала | 0,7 | 0,5 | |
| 2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств | 2,5 | 2,1 | |
| 3.Коэффициент оборачиваемости материальных основных средств | 4,2 | 3 | |
| 4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции | 9,7 | 5,4 | |
| 5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 6,3 | 9,8 | |
| 6. Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности | 58 | 37,4 | |
| 7. Коэффициент оборота кредиторской задолженности | 2 | 1,9 | |
| 8. Коэффициент среднего срока кредиторской задолженности | 179,9 | 182,8 | |
| 9. Фондоотдача | 0,97 | 0,69 | |
| 10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 1,1 | 0,7 | |
| Темпы роста выручки от реализации | 112,39 | ||
| Темпы роста мобильных средств | 53062,80 | 73347,80 | |
| Темпы роста материальных затрат | 126,01 | ||
2.4 Анализ оборачиваемости оборотных активов
Важнейшей составной частью капитала предприятия являются его оборотные активы. Они включают запасы (сырье, материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, готовую продукцию, товары отгруженные, незавершенное производство и др.); денежные средства (средства на текущих и валютных счетах, в кассе и др.) краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, предоставленные краткосрочные займы др.); дебиторскую задолженность (задолженность покупателей и заказчиков дочерних и зависимых обществ учредителей по взносам в уставный капитал, векселям, по поручению и др.).
От состояния оборотных активов во многом зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, ибо недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность предприятия, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам и к банкротству.
Показатели оборачиваемости позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие взаимодействует с окружающей средой. Они имеют большое значение для оценки резервов улучшения финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.
Показатели оборачиваемости рассчитываются в виде коэффициентов по формулам:
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала.
Кобщ.обор. = В
ИБср
Кобщ.обор. 00 = 119556,2 = 0,7
170228,9
Кобщ.обор. 01 = 135099,6 = 0,5
260026,05
Показатель отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Как видим скорость оборота капитала за 2000 год выше, чем скорость оборота за 2001 год. Следовательно, в 2000 году произошло ее снижение.
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
Коб.м.ср. = В
А2ср.+ А3 ср.
Коб.м.ср.00 = 119566,2 = 2,5
28452,25+19416,65
Коб.м.ср.01 = 135099,6 = 2,1
44553,1+18652,2
Коэффициент отражает скорость оборота всех мобильных средств. Рост мобильных средств характеризуется положительно. Сравнивая полученные выше результаты можно сделать вывод, что скорость оборота всех мобильных средств за 2001 год уменьшилась по сравнению с 2000 годом. Данная тенденция к снижению характеризуется отрицательно.
3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств
Коб.м.ср. = В
А2ср
Коб.м.ср. 00 = 119566,2 = 4,2
28452,25
Коб.м.ср. 01 = 135099,6 = 3,0
44553,1
Данный показатель отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение коэффициента за 2001г. по сравнению с коэффициентом за 2000год свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства либо о снижении спроса на готовую продукцию.
1. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции
Коб.г.пр. = В
ГПср
Коб.г.пр. 00 = 119566,2 = 9,7
12293,9
Коб.г.пр. 01 = 135099,6 = 5,4
24944,95
Коэффициент показывает скорость оборота готовой продукции. Снижение коэффициента за 2001 год по сравнению с 2000 годом может означать затоваривание.
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коб.д.з. = В
Дзср
Коб.д.з. 00 = 119566,2 = 6,3
19001,1
Коб.д.з. 01 = 135099,6 = 9,8
13839,45
Данный коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если сравнивать показатели за 2001 и 2000 года, то можно сделать вывод, что поскольку коэффициент за 2001 увеличился, следовательно, на предприятии произошло расширение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.
6. Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности
Ксрока.д.з. = 365*Дзср
В
К срока.д.з. 00 = 365*19001,1 = 58 (дн)
119566,2
К срока.д.з. 01 = 365*13839,45 = 37,4 (дн)
1135099,6
Показатель характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Снижение коэффициента в 2001г. по сравнению с 2000г. оценивается как положительное.
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Кобор.к.з. = В
Кр.ср
К обор.к.з. 00 = 119566,2 = 2,0
58924,8
К обор.к.з. 01 = 135099,6 = 1,9
67663,65
Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита. Снижение показателя за 2001г. по сравнению с 2000г. свидетельствует о росте покупок в кредит.
8. Коэффициент среднего роста кредиторской задолженности
Кобор.к.з. = 365*Кр.ср
В
К обор.к.з. 00 = 365*58924,8 = 179,9 (дн)
119566,2
К обор.к.з. 01 = 365*67663,65 = 182,8 (дн)
135099,6
Показатель отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием. Как видно из расчетов, средний срок возврата коммерческого кредита увеличился в 2001г. по сравнению с 2000 г.
9. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов
Фо.с. = В
А1ср.
Фо.с. 00 = 119566,2 = 0,97
122360
Фо.с.01 = 135099,6 = 0,69
196820,75
Фондоотдача характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств. Эффективность использования основных средств в 2001г. снизилась по сравнению с 2000г.
10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Кобор.ск. = В
П1ср.
Кобор.ск.о.с. 00 = 119566,2 = 1,1
109484,85
Кобор.ск.01 = 135099,6 = 0,7
191913,9
Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала. Снижение скорости оборота в 2001г. по сравнению с 2000г. отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.
2.5 Анализ ликвидности
Ликвидность хозяйствующего субъекта означает способность его быстро погашать свою задолженность. Различают ликвидность баланса и ликвидность различных групп.