Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Анализ финансовой деятельности основывается, главным образом, на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:
- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства,
- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности,
- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.[8]
8.1. ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ ОБЗОР БАЛАНСА
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность, способность саморазвития. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот
Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли. Стратегическая задача - увеличение активов предприятия.
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных ресурсов, контролирующими органами.
Одним из важнейших документов для анализа финансового состояния предприятия служит отчетный бухгалтерский баланс. Результаты его анализа во многом способствуют получению объективной оценки финансового состояния предприятия.
В нашей стране бухгалтерский баланс имеет единую форму для внутренних и внешних пользователей и, вследствие продолжающейся рыночной реформы претерпевает постоянные изменения.
Баланс дает комплексную информацию и мобильных и иммобилизованных средствах, о собственном и заемном капитале предприятия на конкретную дату. Систематизируя значительную информацию о финансовом состоянии предприятия, и, являясь основным документом финансовой отчетности, бухгалтерский баланс занимает важное место в процессе управления финансовыми ресурсами предприятия, являясь необходимым (но недостаточным) фактором для принятия оптимальных управленческих решений.
Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса.
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем сложения однородных по составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.[7]
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации (см. табл.8.1)
Таблица 8.1
| Термин | Отражение в балансе | 2000 год 9 месяцев | 2001 год 9 месяцев | |
| 1. | Общая стоимость имущества | Итог актива, Стр. 300 | 771 | 35391 |
| 2. | Иммобилизованные активы | Итог 1 раздела, стр. 190 | 28 | 281 |
| 3. | Оборотные активы | Итог 2 раздела, стр. 290 | 2643 | 3511 |
| 4. | Материальные оборотные активы | стр. 210 | 2 | 10 |
| 5. | Свободные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | стр.250+стр.260 | 10 | 28 |
| 6. | Собственный капитал | Итог 3 раздела, стр. 490 | 317 | 587 |
| Продолжение табл. 8.1 | ||||
| 7. | Собственный и приравненный к нему капитал: а) собственный капитал + часть собственных средств, отражаемых в составе краткосрочных пассивов (задолженность самим себе): б) собственный капитал+ долгосрочные пассивы (обязательства) | разделы 3 и 4: ( стр.490+ 630+640+650) разделы 3 и 4: стр. 490 + 590 | 317 317 | 587 587 |
| 8. | Заемный капитал: а) вся цена; | разделы 4 и 5: стр. 590+690 | 52454 | 34804 |
| б) заемный капитал, очищенный от краткосрочных долгов самим себе | разделы 4 и 5: Стр.590+(690-(630+640+650)) | 52454 | 34804 | |
| 9. | Краткосрочные пассивы, служащие источником финансирования для формирования оборотных активов | Раздел 6: стр.610+621+660 | 49120 | 33578 |
| 10. | Общая величина финансирования оборотных активов | итог раздела 3+ итог раздела 4- итог раздела 1+ итог раздела 5 | 52643 | 35110 |
| 11. | Собственный оборотный капитал (СОС) | Итог раздела 3 – Итог раздела 1 стр.490-190 | 189 | 300 |
| 12. | Дебиторская задолженность (счета к получению) | Раздел 2, стр.230+240 | 52630 | 35070 |
| 13. | Кредиторская задолженность (счета к оплате) | Раздел 6, стр.620 | 51185 | 34504 |
8.2. АНАЛИЗ АКТИВА БАЛАНСА
8.2.1. Анализ имущества предприятия, его состава и структуры
Актив баланса позволяет дать оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество - это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. По данным баланса рассчитываются основные показатели, характеризующие состояние предприятия: его структуру, динамику за отчетный год, основные направления инвестирования капитала.
Таблица 8.2
Система показателей оценки имущественного положения предприятия
| Наименование показателя | Методика исчисления по балансу | 2000 год 9 месяцев | 2001 год 9 месяцев | |
| 1 | Динамика имущества (темп роста), % | Итог актива на конец года *100 | 6253,24 | 0,77 |
| Итог актива на начало года | ||||
| 2 | Доля иммобилизованных фондов (основного капитала) в имуществе, % | Итог 1 раздела актива * 100 Сумма всех активов | 0,01 | 0,01 |
| 3 | Доля активной части основных средств, % | Стоимость активной части ОС *100 Стоимость всех ОС | 100,00 | 100,00 |
| 4 | Доля мобильных фондов (текущих активов) в имуществе, % | Сумма 2 раздела баланса * 100 | 0,99 | 0,99 |
| Сумма всех активов | ||||
| 5 | Продолжение табл. 8.2 | |||
| Доля производственных запасов в мобильных фондах, "/о | Запасы (210) * 100 Итог 2 раздела | 0,00 | 0,00 | |
| 6 | Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в мобильных фондах, % | ДС (260) + ФВ (250) * 100 Итог 2 раздела | 0,00 | 0,00 |
| 7 | Средства в расчетах в мобильных активах, % | Дебит. Задолженность (230+240) * 100 Итог 2 раздела | 100,00 | 100,00 |
| 8 | Реальные активы (производственный капитал в общей стоимости имущества) % | Сумма реальных активов * 100 Сумма всех активов | 0,00 | 0,00 |
| 9 | Реальные активы – производственный капитал | Нематериальные активы (110)+ ОС (120)+ производственные запасы (211)+ незавершенное производство (213) | 76 | 101 |
| 10 | Коэффициент реальной стоимости основных фондов в имуществе, % | - | - | |
| 11 | Сумма чистых активов предприятия | 300- (220+244)- (450+590)- (690-640-650) | 561 | 584 |
| 12 | Сумма чистых мобильных активов (работающего капитала) | Итог 2 раздела – (690-640-650) | 305 | 306 |
Для общей характеристики имущества анализируется его структура в динамике. Данные аналитических расчетов приведены в таблице 8.3.