Автоматизированная система правового сопровождения кредитования юридических лиц (стр. 11 из 12)
где
r – ставка дисконтирования,
t – период времени.
Ставка дисконтирования (r) рассчитывается по формуле:
При этом ставка рефинансирования равна 13%, инфляция – 11%, а риск – 15%. Таким образом, получаем:
Дисконтированный денежный поток представляет собой произведение коэффициента дисконтирования на сумму чистого денежного потока за соответствующий период. Чистая текущая стоимость проекта (NPV) показывает прибыль, получаемую от выполнения проекта, приведенную на начало периода.
Индекс доходности (SRR) определяется как отношение суммарного дисконтированного дохода к суммарным дисконтированным капитальным вложениям:
,где
Пчt – прибыль чистая,
At – амортизационные отчисления,
Kt – капитальные вложения в основные и оборотные фонды,
αt – коэффициент дисконтирования.
Таким образом, индекс доходности равен:
Индекс доходности показывает во сколько раз суммарный дисконтированный доход от выполнения проекта больше суммарных дисконтированных капитальных вложений в проект.
Пороговое значение рентабельности (rпор) или внутренний коэффициент эффективности проекта (IRR) рассчитывается по формуле:
где
r1 – исходная ставка дисконтирования,
r2 – ставка дисконтирования, при которой NPV меньше нуля,
rпор – внутренний коэффициент эффективности проекта,
NPVr1 и NPVr2 – NPV соответственно при r1 и r2
Для определения внутреннего коэффициента эффективности проекта возьмем такую ставку дисконтирования (r2=2,40), при которой NPV станет меньше нуля. Полученные результаты сводятся в таблицу 10.
Таблица 10 Нахождение отрицательной чистой текущей стоимости проекта
| Показатели | Период | |||||||
| 2 полугодие 2005 | 1 полугодие 2006 | 2 полугодие 2006 | 1 полугодие 2007 | 2 полугодие 2007 | 1 полугодие 2008 | 2 полугодие 2008 | 1 полугодие 2009 | |
| NPVr1 = | -50133,18 | -33748,15 | 46163,17 | 100300,73 | 143323,37 | 174847,46 | 187890 | 196164,02 |
| α2= | 0,45 | 0,21 | 0,09 | 0,04 | 0,02 | 0,01 | 0,00 | 0,00 |
| ДДП2= | -24521,67 | 4171,53 | 9103,82 | 3007,64 | 1284,26 | 508,45 | 91,53 | 15,91 |
| NPVr2= | -24521,67 | -20350,14 | -11246,32 | -8238,68 | -6954,42 | -6445,97 | -6354,44 | -6338,53 |
Рассчитаем пороговое значение рентабельности:
(233% в полугодие или 466% в год)
Данное значение порогового значения рентабельности проекта показывает с одной стороны рентабельность проекта, а с другой стороны – предельную ставку процента по банковскому кредиту, полученному для финансирования проекта.
Срок окупаемости проекта находится по формуле:
где
tx – количество периодов, при которых NPV меньше нуля,
NPVt – последнее отрицательное значение NPV,
ДДПt+1 – величина ДДП в t+1 периоде.
Получим:
полугодия (1,21 года)
Такое значение срока окупаемости проекта говорит о том, что через 1,21 года проект окупит денежные средства, вложенные в него, а затем начнет приносить доход.
На основании данных таблицы 9 можно построить финансовый профиль проекта, который представляет собой график изображения величины кумулятивной чистой текущей стоимости проекта во времени (приложение 9).
В данной главе дипломной работе был проведен анализ показателей, характеризующих экономическую эффективность проекта. В результате анализа были сделаны выводы о его прибыльности. Сальдо реальных накопленных денег во всех временных интервалах положительно. Это говорит о том, что при реализации проекта не возникнет ситуация, связанная с нехваткой денежных средств. Значение интегрального экономического эффекта больше нуля (NPV=196164,02>0). Это значит, что проект по его окончании не только окупит вложенные в него средства, но и принесет прибыль. Значение индекса доходности более единицы (SRR=3,56>1) так же говорит о прибыльности проекта. Внутренний коэффициент эффективности значительно больше заданной ставки дисконтирования (IRR=4,66>0,15), следовательно, инвестирование денежных средств в проект гораздо выгоднее чем помещение средств на банковский депозит. Срок окупаемости проекта составляет 1,21 года.
Заключение
Оценка правоспособности заёмщиков является одной из важных задач в деятельности банка. Эффективная организация процесса оценки правоспособности позволяет, во-первых, снизить уровень кредитных рисков банка, а во-вторых, создать необходимые условия для качественного обслуживания клиентов банка, предъявляющих спрос на кредитные продукты.
Автоматизированная система правового сопровождения кредитования юридических лиц позволяет решить отдельные проблемы качественной правовой оценки заемщика.
Разработанная система соответствует законодательству РФ, так как при ее разработки был проанализирован большой объем законодательных актов, в том числе федеральные законы, распоряжения, постановления различных федеральных органов. В соответствии с анализом были сделаны выводы и заключения, как проходит процесс кредитования, какие законы должны соблюдаться в данной деятельности. Так же определены требованиям каких законодательных актов должны удовлетворять правоустанавливающие документы, предоставляемые юридическим лицом.
Так же был проведен анализ уже существующих автоматизированных систем. Внимательно рассмотрены и изучены их цели, задачи и функции. Проанализированы пробелы и недостатки систем, результатом чего были поставлены цели и требования к разработанной системе, которая должна реализовать некоторые недостающие части в уже действующих системах.
Для наиболее правильного анализа функций для последующей разработки системы, отвечающей поставленным требованиям, и отображения механизмов, посредством которых эти функции выполняются, была спроектирована модель разработанной системы. На основании моделирования удалось выделить основные объекты системы и их взаимосвязи, в соответствие с чем была спроектирована структура базы данных.
На основании всех проделанных проектных работ, с учетом поставленных требований и указаний законодательства РФ была разработана автоматизированная система правового сопровождения кредитования юридических лиц. После чего система протестирована по различным критериям.
Автоматизированная система правового сопровождения кредитования юридических лиц доказала свою работоспособность и отказоустойчивость при загрузке, внесении изменений и сохранении данных. При тестировании подсистемы построения отчетов система так же работала без сбоев, формат и содержание полученного отчета и заключения отвечает всем заданным требованиям и указаниям законодательства.
Разработанная система позволяет повысить оперативность и производительность труда работников юридического отдела банка. За счет систематизации и наглядности представления данных, система позволяет увеличить качество анализа представленных правоустанавливающих документов от клиента банка – юридического лица, а так же проверки полномочий должностных лиц. Разработанная система позволила синхронизировать используемые данные и сокращение бумажных архивов. Система правового сопровождения автоматизировала работу юридического отдела, в части выполнения своих функций, связанных с оценкой правоспособности клиента банка – юридического отдела.
Список литературы
1. Гражданский кодекс РФ.
2. Налоговый кодекс РФ от 31.07.98 N 146-ФЗ (в ред. от 29.07.2004 N 95-ФЗ)
3. Уголовный Кодекс Российской Федерации.
4. Кодекс об Административных правонарушениях Российской Федерации.
5. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 №395-1 (в ред. От 21.07.2005г.).
6. Федеральный закон «Об основах обязательного социального страхования» от 16.07.99 г. № 165 – ФЗ (в ред. от 05.03.2004 г.).
7. Федеральный закон “Об обязательном пенсионном страховании в РФ” от 15.12.2001 г. № 167 – ФЗ (в ред. от 20.07.2004 г.).
8. Федеральный закон “О государственной регистрации юридических лиц” № 129-ФЗ от 23 июня 2003 года (в ред. от 23.12.2003 N 185-ФЗ).
9. Постановление Правительства Российской Федерации от 19.06.2002 № 439 «Об утверждении форм документов, используемых при государственной регистрации юридических лиц, и требований к их оформлению».
10. Приказ от 24.12.1999 МНС РФ №АП-3-26/413 «Об утверждении положения о межрегиональной государственной инспекции МНС России по контролю за налогообложением малого бизнеса и сферы услуг».
11. Положении Банка России «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31 августа 1998г. № 54-П (с учетом изменений и дополнений, внесенных Положением Банка России от 27 июля 2001г. № 144-П).