Проектирование, разработка и внедрение БД ИС в экономическую деятельность предприятия (на примере ГП "Алушталифт") (стр. 11 из 15)
2) На предприятии за исследуемый период произошло увеличение денежных средств на 4,4 тыс.грн
3) Для анализируемого предприятия характерен очень высокий удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов (93,37% на начало анализируемого периода и 90,71 на конец) по отношению к всему имуществу (77% в 2007 году и 75% в 2009 году) Такое положение может быть расценено следующим образом :
- с позиции будущих поступлений это можно рассматривать как положительный фактор;
- с позиции отвлечения средств, то есть оплаты – это отрицательно характеризует предприятие.
На данном этапе наблюдается уменьшение дебиторской задолженности на протяжении анализируемого периода на 34,4 тыс.грн, что положительно сказывается на структуре имущества предприятия.
Перейдем к анализу имущества по источникам формирования ( т.е определим какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала) и представим данные в Таблице 2.3
Таблица 2.3 Анализ имущества ГП "Алушталифт" по источникам формирования
| №п/п | Показатели | 2007 | 2008 | 2009 | Измене-ние 2008-2007 | Измене-ние 2009-2008 | Измене-ние 2009-2007 |
| 1. | Всего имущества, тыс.грн., | 287,80 | 272,70 | 250,00 | -15,10 | -22,70 | -37,80 |
| 2. | Собственный капитал, тыс.грн | 118,30 | 103,60 | 51,60 | -14,70 | -52,00 | -66,70 |
| % к имуществу | 41,10 | 37,99 | 20,64 | -3,11 | -17,35 | -20,46 | |
| 2.1 | Собственные оборот. средства, тыс.грн. | 67,70 | 57,00 | 9,40 | -10,70 | -47,60 | -58,30 |
| % к капиталу | 57,23 | 55,02 | 18,22 | -2,21 | -36,80 | -39,01 | |
| 3 | Заемные средства тыс.грн | 169,50 | 169,10 | 198,40 | -0,40 | 29,30 | 28,90 |
| % к имуществу | 58,90 | 62,01 | 79,36 | 3,11 | 17,35 | 20,46 | |
| 3.1 | Кредиторская задолженность за услуг тыс.грн | 37,10 | 47,00 | 21,70 | 9,90 | -25,30 | -15,40 |
| в % к текущим обязательствам | 21,97 | 27,89 | 10,94 | 5,93 | -16,96 | -11,03 | |
| 3.2 | Текущие обязательства тыс.грн | 129,50 | 104,40 | 68,10 | -25,10 | -36,30 | -61,40 |
| в % к текущим обязательствам | 76,97 | 61,96 | 34,32 | -14,71 | -27,63 | -42,35 |
Из представленных данных в таблице 2.3 следует, что стоимость имущества предприятия уменьшилась на 37,8 тыс.грн или на 13 процентов. В составе источников произошли следующие изменения: собственный капитал значительно сократился на (66,7 тыс.грн. или в 2,3 раза), заемные и привлеченные источники увеличились на 28,9 тыс.грн. (на 17%). Это в свою очередь, привело к следующим структурным изменениям: удельный вес собственного капитала уменьшился на 20,46 пункта, соответственно доля заемных и привлеченных источников увеличилась на 20,46 пункта. Заемных и привлеченных средств на 100 % представлены текущими обязательствами, из них: на начало периода 21,47% и 10,94% 0- на конец приходится кредиторской задолженности за услуги, остальные 76,67% на начало периода и 34,32% на конец – текущие обязательства по расчетам, 53,68% краткосрочных кредитов банков приходится на конец анализируемого периода.
Изменение соотношения собственного и заемного капитала наглядно представлены на Рисунке 2.4.
Рис. 2.4. Динамика изменения структуры имущества ГП "Алушталифт" по источникам формирования
На предприятии произошло значительное уменьшение величины наличия собственных оборотных средств (см. рисунок 2.5) на 58,3 тыс.грн. или на 86,1%.
Рис. 2.5. Динамика изменения оборотных средств ГП "Алушталифт"
Как известно, для нормальной деятельности предприятия необходимо наличие собственных оборотных средств на конкретную дату. Собственный капитал используется для финансирования необоротных и оборотных активов. Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) используются для финансирования необоротных активов. Поэтому при расчете наличия собственных оборотных средств к собственному капиталу необходимо прибавить долгосрочные пассивы и вычесть необоротные активы, тем самым определить, сколько реально имеется в наличии собственных оборотных средств. В данном случае долгосрочные пассивы отсутствуют. Приступим к расчету собственных оборотных средств.
Наличие собственных оборотных средств по данным баланса составило:
На начало 2008 года = 118,3 – 50,6 = 67,7 (тыс.грн.)
На начало 2009 года = 103,6 – 46,6 = 57,0 (тыс.грн.)
На начало 2010 года = 51,6 – 42,2 = 9,40 (тыс.грн.)
Данная динамика сокращения собственных оборотных средств в составе собственного капитала на 58,3 тыс.грн. и увеличения заемного капитала предприятия на 29,5 тыс.грн. свидетельствует о том. Что у предприятия возникнут в будущем трудности в осуществлении своих платежей (расчетов).
Целесообразно сопоставить остатки дебиторской и кредиторской задолженности и вывести сальдо задолженностей за каждый период. Полученные данные приведены в таблице 2.4. Из таблицы видно, что в 2007-2009 гг. наблюдалось превышение дебиторской задолженности над кредиторской, тогда как к концу 2009 года кредиторская задолженность превысила дебиторскую на 9,8 тыс.грн.
Таблица 2.4 Сальдо задолженности в 2007-2009 гг.
| Виды задолженности | Ед.измерения | 2007 | 2008 | 2009 |
| Кредиторская задолженность | тыс.грн. | 168,9 | 168,5 | 198,4 |
| Дебиторская задолженность | тыс.грн. | 223,0 | 206,4 | 188,6 |
| Сальдо задолженности | тыс.грн. | 54,1 | 37,9 | -9,8 |
На рисунке 2.6 показана динамика изменения величины и соотношения дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.
Рис. 2.6 Динамика изменения величины и соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ГП "Алушталифт"
Из рисунка 2.6 видно, что уровень дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской уменьшался на протяжении анализируемого периода, и вскоре достигает отрицательного сальдо, то есть превышение уровня дебиторской задолженности над кредиторской. Это в свою очередь, означает, что даже полное погашение дебиторской задолженности не перекроет кредиторскую задолженность, и предприятию необходимо будет искать дополнительные резервы для расчетов с кредиторами. Рассчитаем коэффициенты, характеризующие имущественное состояние предприятия.
1. Индекс постоянного актива (ИПА), показывающий часть основных средств и необоротных активов в источниках формирования собственных средств:
ИПА2007 = 50,6/118,3 = 0,22
ИПА2008 = 46,6/103,6 = 0,45
ИПА2009 = 42,2/51,6 = 0,82
Из полученных данных можно сделать вывод о том, что на протяжении исследуемого периода на предприятии происходит рост доли необоротных активов в собственном капитале, что однако связано не с увеличением основных средств, а с сокращением собственного капитала.
2. Коэффициент реальной стоимости имущества (КРС), показывающий какую часть в стоимости имущества составляют средства производства:
КРС2007 = (50,6 + 13,6) / 287,8 = 0,22
КРС2008 = (46,6 + 15,6) / 272,7 = 0,23
КРС2009 = (42,2 + 14,2) / 250 = 0,23
Таким образом, в период с 2007 года по 2009 год доля средств производства в стоимости имущества практически не изменилась и составила 23% на конец 2009 года. Значения коэффициента реальной стоимости имущества не должно быть ниже, чем 0,5. Величина КРС на года говорит о высокой дебиторской задолженности на протяжении исследуемого периода, что должно насторожить как само предприятие, так и его партнеров. Финансовая устойчивость предприятия тесно связана с перспективой его платежеспособности. Ее оценка дает возможность определить финансовые возможности предприятия на соответствующую перспективу. Перейдем к оценке финансовой устойчивости ГП "Алушталифт". Проанализируем систему коэффициентов, характеризующих изменение финансовой устойчивости исследуемого предприятия за период с 2007 года по 2009 год, и представим в виде таблицы 2.5:
Таблица 2.5 Показатели финансовой устойчивости ГП "Алушталифт"
| Коэффициенты | 2007 г. | 2008 г. | 2009.г |
| Коэффициент автономии | 0,41 | 0,38 | 0,21 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 2,43 | 2,63 | 4,84 |
| Коэффициент финансового риска | 1,43 | 1,63 | 3,84 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 1,34 | 1,22 | 0,22 |
На рисунке 2.7 приведена динамика финансовой устойчивости предприятия.
Рис. 2.7 Коэффициенты финансовой устойчивости ГП "Алушталифт"
Коэффициент автономии (финансовой независимости, покрытие) снизился к концу 2009 года в 2 раза и составил 0,21 (нормативное значение 0,5), т.е доля собственного капитала в общей величине источников средств составляет 21%. Такая ситуация обусловлена привлечением значительных кредитных средств, доля которых в общей величине имущества предприятия составила 42,6%.
Коэффициент финансовой зависимости, показывающей долю привлеченных средств в сумме средств финансирования, на протяжении исследуемого периода возрастал (с 2,43 в 2007 году до 4,84 в 2009 году, т.е увеличился в 2 раза), что говорит об утрате финансовой независимости предприятием.
Общую оценку финансовой устойчивости дает коэффициент финансового риска (коэффициент соотношения заемного капитала и собственного), показывающий сколько заемных средств приходится на 1 грн. Собственных средств предприятия, вложенных в активы. На исследуемом предприятии данный показатель возрастал и составил 3,84 в 2009 году (увеличился в 2,7 раза по сравнению с уровнем 2007 года), т.е заемные средства в 3,84 раза превышают собственный капитал. Что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении. Коэффициент маневренности собственного капитала, показывающий, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, а какая капитализируется, в 2009 году снизился в 6 раз по сравнению с 2007 годом (снизился на 1,12) и составил 0,22. Таким образом, собственные средства в основном капитализированы, а оборотные средства формируются за счет привлеченных средств (кредитов). Все вышесказанное позволяет говорить о том, что к концу 2009 года хозяйствующий субъект находился в кризисном неустойчивом финансовом состоянии, т.е данное состояние характеризуется ситуацией, при которой предприятие имеет займы, непогашенные в срок, и просроченную дебиторскую и кредиторскую задолженность.