Развертывание сетей WIMAX (стр. 15 из 16)
Общей оценкой эффективности работы предприятия в рыночных условиях хозяйствования служат показатели рентабельности и показатели интенсивности использования производственных ресурсов предприятия.
Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятия или иные финансовые операции. Показатели рентабельности – это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Для расчета показателей составляется аналитическая таблица 17.
Таблица 17 Расчет и динамика показателей интенсивности использования ресурсов технологий.
| Показатели | Методика расчета | 2010 г | 2011г | Изменение |
| Выручка от реализации продукции, тыс. руб | Табл.16 | 5310 | 7131 | 1821 |
| Себестоимость включая коммерческие и управленческие расходы, тыс. руб | Исходные данные | 4920 | 6681 | 1761 |
| Прибыль от реализации, тыс. руб |  | 315 | 434 | 119 |
| Чистая прибыль тыс. руб | 214 | 339 | 125 | |
| Рентабильнось | ||||
| Предлагаемой продукции | Прибыль/себестоимость | 0,064 | 0,065 | 0,001 |
| Ипользования технологии WiMAX | Прибыль/выручку | 0,04 | 0,05 | 0,01 |
где стр. 220 – НДС;
стр. 230 – дебиторская задолженность (более 12 месяцев);
стр. 240 – дебиторская задолженность (менее 12 месяцев);
стр. 215 – товары отгруженные.
На 01.01.2009 г = 0 + 0 + 129 + 0 = 315 тыс. руб.
На 01.01.2010 г = 0 + 0 + 434 + 0 = тыс. руб.
Одним из показателей экономической деятельности организации в целом является рентабельность, который принято называть экономической рентабельностью. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества.
Показатель рентабельности активов повышается на 0,02 (на начало 20011 года показатель составил 0,05). Рост рентабельности произошел за счет более эффективного увеличения чистой прибыли. Увеличение рентабельности активов свидетельствует об эффективном использовании технологии WiMAX.
Показатель рентабельности продукции за отчетный период не изменился, т.к. с повышением себестоимости продукции в равных долях увеличивается и прибыль от реализации продукции. Рост цены на продукцию обусловлен ростом затрат на производство.
Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. С 2010 года показатель повысился на 0,001. Данный показатель увеличился за счет увеличения выручки от реализации продукции. Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижения затрат. Однако эти способы временны и недостаточно надежны. Наиболее последовательная политика предприятия, отвечающая целям укрепления финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличивать производство и реализацию той продукции (работ, услуг), необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.
Анализируя показатели рентабельности предприятия, видна проблема выбора стратегии управления финансово – хозяйственной деятельности рентабельность продаж предприятия. Увеличение показателей рентабельности продукции и продаж говорит, что увеличился спрос на продукцию (услуги).
Факторный анализ эффективности использования активов предприятия по модели фирмы «Du Pont».
В основе определения эффективности системы лежит коэффициент рентабельности используемых активов предприятия, который представляет собой произведение коэффициента рентабельности реализации продукции на коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) активов:
, (33)где
Pa – коэффициент рентабельности используемых активов;РРП – коэффициент рентабельности реализации продукции;
КОА– коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) затрат;
ЧП – чистая прибыль;
В – выручка от продажи товаров, работ, услуг;
А – средняя сумма всех затрат на распространение беспроводного интернета
К/17 = 2454,2/2 = 1227,1 тыс. руб. за 2010г.
А = 1227 · 1,3 = 1595 тыс. руб. за 2011г.
С помощью данной модели можно выявить основные резервы дальнейшего повышения рентабельности активов предприятия: увеличение рентабельности реализации продукции, ускорение оборачиваемости капитальных затрат, использование обоих направлений.
Из формулы видно, что рентабельность используемых средств зависит от рентабельности реализации продукции и коэффициента оборачиваемости активов.
2010 год:
РРП = ЧП / В = 214 / 5310 = 0,04 или 4 %
КОА = В / А = 5310 / 1227,1 = 4,32
РА = РРП × КОА = 0,039 × 4,32 = 0,17 или 17,1 %
РА = ЧП / А = 214 / 1227,1 = 0,17 или 17 %
2011 год:
РРП = 339 / 7131 = 0,047 или 4,7 %
КОА = 7131 / 1595,1 = 5,8
РА = РРП × КОА = 0,041 × 5,8 = 0,23 или 23 %
РА = ЧП / А = 339 / 1227,1 = 0,27 или 27 %
Рост показателя рентабельности капитальных затрат в динамике является положительной чертой. Из расчетов видно, что происходит рост коэффициента оборачиваемости на 1,48 (значение коэффициента оборачиваемости за 2010 год 4,32). Так же происходит повышение коэффициента рентабельности реализации продукции на 0,001. Повышение показателя рентабельности используемых активов в данной ситуации, главным образом зависит от увеличения выручки от продажи товаров (работ, услуг).
Срок окупаемости.
Отношение затрат на реализацию проекта к полученной прибыли за один год.
45 тыс. руб. / 250 тыс. руб. = 0,18 года * 12 мес. = 2,16 мес.
Срок окупаемости проекта составляет менее трех месяцев.
В первый месяц реализации проекта планируется провести ремонт помещения и оформить все необходимые документы, во второй месяц необходимо приобрести и установить необходимое оборудование. Так же запуск рекламной кампании планируется на второй месяц, для обеспечения полного объема реализации услуг при открытии центра.
Заработная плата работников начисляется на следующий месяц после начала работ. Начало работы центра диагностики планируется на третий месяц запуска проекта.
После составления таблиц по затратам и расходам составляется комплексная таблица плана доходов и расходов (таблица 18).
В первый месяц реализации проекта планируется провести ремонт помещения и оформить все необходимые документы, во второй месяц необходимо приобрести и установить необходимое оборудование. Так же запуск рекламной кампании планируется на второй месяц, для обеспечения полного объема реализации услуг при открытии центра.
Заработная плата работников начисляется на следующий месяц после начала работ. Начало работы центра диагностики планируется на третий месяц запуска проекта.
После составления таблиц по затратам и расходам составляется комплексная таблица плана доходов и расходов (таблица 45).
Амортизация берется в размере 10 -15% от стоимости основного оборудования:
Ам = 1 276 · 0,12 = 106,3 тыс. руб.
Амортизация оборудования за месяц
Ам = 106,3 / 12 = 8,86 тыс. руб.
По данным таблицы 18, делаются следующие выводы:
- в течении 6 месяцев, с момента внедрения проекта, центр диагностики будет терпеть убытки;
- в июле планируется получение дохода в размере 193247 рублей;
- начиная с августа, планируется, что размер чистой прибыли от деятельности центра составит 392464 рубля, в дальнейшие месяцы сумма прибыли остается такой же;
- срок окупаемости проекта составляет 6 месяцев.
Таблица 18 – План доходов и расходов по месяцам 20010 года в рублях
| Наименование статьи в тыс руб | Месяц внедрения проекта | |||||||
| 01.10 | 02.10 | 03.10 | 04.10 | 05.10 | 06.10 | 07.10 | 08.10 | |
| Доход от услуг, | - | - | 104,5 | 155,5 | 242,5 | 442,5 | 442,5 | 442,5 |
| Затраты на реализацию технологии WIMAX | ||||||||
| Расходы на покупку оборудования | - | 1276 | - | - | - | - | - | - |
| Расходы на оформление документов | 24,5 | |||||||
| Расходы на рекламную компанию | - | 30,7 | 30,7 | 30,7 | 30,7 | 30,7 | 30,7 | 30,7 |
| Расходы на зарплату | - | - | - | 236,5 | 236,5 | 236,5 | 236,5 | 236,5 |
| Расходы на амортизацию оборудования | - | - | 8,86 | 8,86 | 8,86 | 8,86 | 8,86 | 8,86 |
| Итого расходов | 24,5 | 1306,7 | 39,56 | 276,06 | 276,06 | 276,06 | 276,06 | 276,06 |
| Прибыль | -24,5 | -1331,2 | -1305,8 | -1426 | -1460 | -1285 | -1175 | -1065 |
По составлению таблицы 18 составляем календарный план внедрения технологии Главной целью а является определение финансовых последствий стадии реализации проекта с целью обеспечения его достаточными средствами, как до начала внедрения проекта, так и после него. Реализация проекта включают следующие этапы:
- проведение ремонта помещений;
- покупка и доставка оборудования;
- выпуск рекламы;
- найм персонала;
- эксплуатация объекта.
Предполагается начать проект с января 2009 года. Календарный график реализации проекта по всем работам представлен в таблице 19.
Таблица 19 – Календарный план реализации проекта
| Показатели | 2009 год | |||
| январь | февраль | март | апрель | |
| Закупка оборудования | ||||
| Ремонт помещений | ||||
| Оформление договоров | ||||
| Рекламная кампания | ||||
| Найм персонала | ||||
| Реализация услуг | ||||
Внедрение технологии WiMax планируется на март 2010 года.