вой Палаты проводятся через систему Клиринговых Банков.
7. Клиринговая Палата осуществляет следующие операции в
части проведения клиринга для сделок товарного и фондового
рынков:
- регистрирует сделки,заключаемые на товарных и фондовых
биржах, оформляет договора купли-продажи и другие документы,
подтверждающие заключение сделки, в том числе с участием Пала-
ты как третьей стороны в сделке;
- участвует как третья сторона в сделках, заключаемых на
товарных и фондовых рынках.
В рамках участия в сделке Палате передается контроль за
произведением расчетов и поставкой товара или ценных бумаг, на
правах третьей стороны по каждой зарегистрированной в Палате
биржевой сделке.
Палата не получает прибыли от участия в биржевых сделках
в качестве третьей стороны и не осуществляет посреднические
операции на бирже;
- 77 -
- принимает на хранение и/или организует хранение фондо-
вых ценностей и других финансовых инструментов, обращение ко-
торых обслуживается Клиринговой Палатой;
- привлекает на депозит средства, составляющие источник
краткосрочного кредитования и гарантийного обеспечения сделок;
- управляет средствами гарантийного обеспечения членов,
которые помещены на корреспондентских счетах Палаты в ККБ, в
соответствии с Правилами проведения клиринговых операций и
условиями, устанавливаемыми документами, которые регламентиру-
ют членство в Палате;
- принимает средства на оплату по заключенным на товарном
или фондовом рынках сделкам и исполняет платеж в соответствии
с условиями договора и Правилами осуществления клиринговых
операций;
- осуществляет краткосрочное кредитование по сделкам,
заключенным на товарном или фондовом рынках;
- организует и создает информационные системы и сети,
обеспечивающие деятельность Палаты.
ПЛАН ДОХОДОВ,РАСХОДОВ И ПРИБЫЛИ ПАЛАТЫ
Наименование статей Сумма (тыс.руб.)
Раздел I.Доходы.
1. Доход по процентам по 649 600,0
краткосрочным ссудам (расч.1)
2. Членские взносы (расч.2) 600,0
- 78 -
3. Оплата услуг и консуль- 1 200,0
таций (расч.3)
4. Возмещение почтовых,теле-
графных и иных расходов Палаты 1 500,0
Итого по разделу I 652 900,0
Раздел II. Расходы.
1. Начисления на заработную 1 124,9
плату, всего (расч.5)
в том числе: - пенсионный фонд 937,4
- фонд соц. страхования 120,5
- фонд занятости 67,0
2. Начисленные и уплаченные
проценты, всего 470 000,0
- по кредитам коммерческих
банков 390 000,0
- по кредитам Центрального
банка 80 000,0
3. Целевые налоги 2 700,0
4. Амортизационные отчисления 540,0
5. Пожарная и сторожевая охрана 1 600,0
6. Операционные, канцелярские,
почтово-телеграфные и др. расходы 3 500,0
7. Содержание помещений, ремонт 5 000,0
8. Расходы по содержанию аппа-
рата Палата, включая содержание 2 000,0
легкового автотранспорта
Итого по разделу II 486 464,9
- 79 -
9. Кроме того, заработная 3 348,0
плата
Раздел III. Распределение доходов
1. Балансовая прибыль (расч.6) 163 087,1
2. Налогооблагаемый доход 166 521,3
(стр.2 = разд.I - разд.II +
+ стр.9 разд.II - стр.5 разд.III)
3. Налог на доход (30 %) 49 956,3
4. Доход 116 565,0
5. Фонды, всего (расч.6) 3 261,8
в т.ч.: - страхования депозитов
в коммерческих банках 1 630,9
- страхования от банкротства 1 630,9
6. Доход, направляемый на 87 423,0
плату дивидентов (75 %)
7. Доход Клиринговой Палаты (25 %) 29 141,0
8. Налог на имущество (расч.7) 50,0
9. Резервный фонд (25 %) 7 285,0
10. Доход в распоряжении
Клиринговой Палаты 21 856,0
11. Прибыль 18 507,0
- 80 -
РАСЧЕТЫ СТАТЕЙ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ ПАЛАТЫ
Расчет I.Доход по процентам по краткосрочным ссудам.
I. Доход по процентам по краткосрочным ссудам (кредитова-
ние членов Клиринговой Палаты).
1. КП обслуживает 50 своих членов.
2. Средний двухнедельный объем операций по покупке одной
брокерской конторой (расчет на 100 ведущих брокерских контор
по результатам на 15.11.92 с начала года) - 1 280 тыс. руб.
3. Объем сделок за две недели составляет 64 000 тыс. руб.
(стр.3 = стр.2 * стр.1)
4. КП осуществляет краткосрочное кредитование сделок по
ставке 140 % годовых сроком на две недели средствами уставного
фонда .
5. Доход составит 14 933 330 руб.в месяц.
(стp.5=стp.3*2/12 *стp.4/100%)
6. Итого доход составит: 89 600 тыс. руб.в год.
Расчет II. Доход по процентам по краткосрочным кредитам
(кредитование под контракт).
1. Общий объем выдаваемых кредитов - 400 000 тыс.руб. в
год.
2. КП кредитует по ставке 140 % годовых.
3. Годовой доход составит 560 000 тыс.руб.
(стр.3 = стр.1 * стр.2 / 100 %)
Итого доход по пpоцентам и кpаткосpочным ссудам соста-
- 81 -
вит 649 600 тыс.pуб. в год.
(стp.6,pазд.I+стp.3,pазд.II)
Данные расчеты построены по результатам деятельности ста
лучших брокерских фирм по рейтингу Расчетной Палаты биржи на
15.11.92 года.
Расчет III. Начисленные и уплаченные проценты по счетам
банков корреспондентов и по срочным вкладам и депозитам на ко-
нец года составят 470 000 тыс.руб.
Расчет IV. Начисления на заработную плату.
1. Годовой фонд оплаты труда - 3 348 тыс.руб.
2. Начисления на заработную плату:
- пенсионный фонд (28 %) - 937,4 тыс.руб.
- фонд соц. страхования (3,6 %) - 120,5 тыс.руб.
- фонд занятости (2,0 %) - 67,0 тыс.руб.
Итого начисления на заработную плату - 1 124,9 тыс.руб.
Расчет V.Расчет обязательных фондов.
1. Валовый доход - 652 900,0 т.руб.
2. Расходы - 486 465,3 т.руб.
3. Заработная плата - 3 348,0 т.руб.
- 82 -
4. Балансовая прибыль - 163 087,1 т.руб.
(стр.4 = стр.1 - стр.2 - стр.3)
5. Фонды, всего - 3 261,8 т.руб.
в т.ч. - страхование депозитов в коммерч. банках -
(стр.4 * 0.01) 1 630,9 т.руб.
- страхование коммерч.банков от банкротства -
1 630,9 т.руб.
Расчет VI. Налог на имущество.
1. В соответствии с законом "О налоге на имущество предп-
риятий", налог на имущество предприятий не взимается в течении
первого года работы вновь учреждаемого предприятия. Налог взи-
мается согласно статье 4 п.ж. только с имущества, предостав-
ленного в долгосрочную аренду, по ставке 0,5 %.
2. Имущество, предоставленное в долгосрочную аренду,
составляет 10 000 тыс. руб.
3. Сумму налога составляет 50 тыс. руб.
(стр.3 = стр.2 * стр.1 / 100 %)
Таким образом ,планируется по итогам первого года работы
получить прибыль около 18 миллионов рублей.Данная сумма пол-
ностью будет находиться в распоряжении Палаты и использоваться
на цели совершенствования технологии клиринговых операций,
приобретение оборудования и ноу-хау.
- 83 -
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Биржевое движение в России в настоящее время переживает
спад, который характерн для экономики страны в целом. Но
несмотря на это, биржевое дело продолжает развиваться. Сущест-
вуют целый ряд бирж в Москве, на Урале , в Санкт-Петербурге,
которые организовали фьючерсный рынок, постепенно приобретают
черты организованного рынка фондовые биржи.
Ожидаемый всплеск деловой активности на вторичном рынке
ценных бумаг за счет акций приватизируемых предприятий подни-
мает проблему создания надежного механизма регулирования про-
цедуры торгов, который позволил бы качественно улучшить рынок.
Необходимо создание клиринговой системы, которая обеспечит не
только ускорение расчетов и взаимозачет встречных требований и
обязтельств сторон по сделкам, но также выступит гарантом и
осуществит контроль за исполнением заключенных сделок. С этой
точки зрения, функции клирингового центра при существующих в
России законодательстве и экономических условиях лучше всего
будет выполнять юридически независимый от биржи финансовый
институт.
Предпосылки для развития клиринговых систем, которые
обслуживали бы биржевой рынок, уже существуют в России. Однако
действующее законодательство не регулирует такие системы, в
результате чего их создание наталкивается на определенные
трудности. В частности , практика банковского бухгалтерского
учета не знает опыта обслуживания тех же фьючерсных рынков.
Практически в каждом случае созания фьючерсного рынка на
российских биржах требуется согласование в Центральном Банке
- 84 -
именно по вопросу организации взаиморасчетов.
Существует реальная потребность в организации механизма
расчетов между участниками биржевого рынка, охватывающего бир-
жи всей Россиии и способного удовлетворять их потребности в
части ускорения расчетов .
Создаваемая на ТФБ "Санкт-Петербург" клиринговая палата
является первым опытом организации клирингового учреждения в
Санкт-Петербурге.