Развитие агролизинга в Республике Казахстан

Рецензияна магистерскуюработу

ДжаржановаМ. на тему:

”Развитиеагролизингав РеспубликеКазахстан”

Последлительноготрансформационногокризиса, сопровождающегосякрупным спадомпроизводстваи обнищаниемзначительнойчасти населения,нужна такаястратегияэкономическогоразвития, котораякак можно быстрееобеспечилабы устойчивыйрост с достаточновысокими темпамии качественным“наполнением”его, заметноулучшила быжизненныеусловия основноймассы населения.

За прошлыегоды в страненакопилосьбольшое количествосложныхсоциально-экономическихпроблем, тормозящихуспешное решениестратегическихзадач ускоренногоразвития экономики,достижениев ближайшие10-15 лет высокихцелей. Преждевсего в Казахстанепреобладаетустаревшаяморально ифизическисельскохозяйственнаятехника. Среднийвозраст оборудованиясоставляет20 лет и более,а степень износаосновных фондовв сельскомхозяйстве 45-55лет.

Таким образом,необходиморазработатьмероприятияпо оснащениютехникой иоборудованиемсельскогохозяйства РК.

С этой точкизрения даннаятема весьмаактуальна.

Работасостоит извведения, 3-хглав, выводови предложения,и списка использованнойлитературы.

В первойглаве авторомраскрыты вопросыи принципыклассификациилизинговыхотношений вРК, механизмлизинговыхсделок и лизинговыхплатежей, ихвиды и методарасчета.

Во второйглаве приведенанализ опытавнедрениялизинга и страхованияна примере ТОО“Евразия ГмбХ”.

В третьейглаве определеныпути развитиялизинговыхотношений вРК.

Выводы ипредложениявытекают изсодержаниясамой работы.

В работеимеются такженедостатки:

Нет ссылкина первоисточники;
Не полныйанализ современногосостоянияразвития лизингав РК.
Некоторыетаблицы оформленынеправильно.

В целомработа отвечаетпредъявляемымтребованиями заслуживаетвысокой оценки,а автор присвоениязвания магистраэкономики.

Рецензент,д.э.н., РФ С.К. Мизамбекова

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………….……………21.Теоретическиеи методическиеосновы развитиялизинга и лизинговыхотношений вРеспубликеКазахстан…………………………………………5

1.1. Сущностьлизинга. Субъектыи объекты лизинговыхотношений……5

1.2. Принципыи признакиклассификациилизинга ……………………….9

1.3. Классификациялизинга и лизинговыхотношений..…………………12

1.4. Экономическиймеханизм лизинговыхсделок. Лизинговыеплатежи,

их виды иметодырасчета…………………………..………………………19

2. Анализ опытаи проблем внедрениялизинга вКазахстане…………….30

2.1. Опыт лизингаи лизинговыхотношений вКазахстане……………….30

2.2. Анализ проблемстрахованиялизинговойдеятельности

в Казахстане……………………….…………………………………………..38

2.3. Анализлизинговойдеятельностив ТОО «ЕвразияГмбХ»……………56

3. Предложенияпо развитиюлизинга вРК……………………..…………..74

3.1. Путиразвития лизинговыхотношений вРК…………………..……….74

3.2. Основыдальнейшегоразвития лизинговыхотношений вРК……...…82

Заключение…..…………………………………………………..……………83

Приложение1 …………………………………………………….…………...87

Приложение2 …………………………………………………………………91

Приложение3 …………………………………………………………………92

Списокиспользованнойлитературы……………………………………….111

Введение

Рынок лизинговыхуслуг в РеспубликеКазахстан оченьмолод и не освоен.Очевидно, чтос помощью лизингав наиболеенуждающиесязвенья казахстанскойэкономикиреально могутбыть направленынеобходимыеинвестиции.

Основным условиемразвития экономикиРеспубликиКазахстанявляется структурнаяперестройкавсего народногохозяйства, чтоневозможнобез роста инвестицийи повышенияэффективностиих использования,при том, что влюбом производствереальной основойэкономическихотношенийявляются финансовыеотношения.

Преобразованиесферы производстваи обращения,глубокие измененияэкономическихусловий хозяйствованиявызываютнеобходимостьвнедрениянетрадиционныхдля нашей экономикиметодов обновленияматериальнойбазы. Развитиерыночных отношенийв РеспубликеКазахстанпредполагаетоздоровлениекредитно-финансовойсистемы и сокращениегосударственныхинвестиций,при этом появляютсявсевозможныеварианты достиженияцелей, поставленныхразличнымисубъектамиэкономическихотношений.

Одним из путей решения этихпроблем являетсяпреодолениепромышленногоспада черезлизинг.

Так, ещев ПрограмместабилизацииэкономикиКазахскойССР и переходак рынку, утвержденнойпостановлениемВерховногоСовета КазССР6 декабря 1990 г.,в разделе"Финансово-кредитнаяполитика"говорится:"...в дополнениек обычным функциямбанки моглибы проводитьлизинго-факторинговые,фондовые операции,коммерческоекредитованиеи т. д. Системакоммерческихбанков можетбыть дополненаспециализированнымиинститутами— кредитнымикооперативамии земельнымибанками, инвестиционнымии пенсионнымифондами, брокерскими,лизинговымифирмами".

В Программенеотложныхантикризисныхмер и углублениясоциально-экономическихреформ на периодстабилизацииэкономики иперехода крынку, принятойIXсессией ВерховногоСовета РеспубликиКазахстан (1992г.), в разделе"Развитиепредпринимательстваи антимонопольнаяполитика"отмечаетсянеобходимость"внедрениясистемы лизингаоборудования,в том числе спривлечениемимуществавоенно-промышленногокомплекса".В выступленииПрезидентаНазарбаеваН. А. на заседанииВерховногоСовета 9 июня1994 г. и в его посланииВерховномуСовету РеспубликиКазахстан "Обускорениирыночныхпреобразованийи мерах выходаиз кризиса",в разделе III"Меры по преодолениюкризиса и дальнейшемууглублениюреформ", подчеркивается:"Если смотретьшире, необходимоновое законодательствопо банкротству,залогу и лизингу,связанным сними процедурам,уточнениезаконов оНациональномбанке икоммерческихбанках...".

В первыегоды независимостив рамках порученияпрезидентаКабинетомминистровРеспубликиКазахстансоздана рабочаягруппа по подготовкепроекта законао лизинге. Рядминистерстви ведомств, вчастностиминистерстваэкономики,промышленностии торговли,юстиции, Госкомимуществас привлечениемамериканскойюридическойфирмы "PepperGamiltinandSheets",интенсивноработаетнад подготовкойпроекта законаРеспубликиКазахстан"О лизинге".

Такимобразом, с учетоммирового опытаразвитие лизинговогобизнеса можети должно статьдля Казахстанаодним из наиболееперспективныхнаправленийактивизацииинвестиционногопроцесса, атакже мощнымимпульсомтехническогоперевооруженияпроизводстваи структурнойперестройки,в конечномитоге роставаловогонациональногопродукта.

В данной работепроведен анализзарожденияи природы лизинга,казахстанскогоопыта и опытастран СНГ попривлечениюинвестицийчерез лизинг,организационныхмоделей лизинговыхкомпаний, сложившихсяв нашей республикепод действиемряда факторов,позитивныхи негативныхмоментов инаправленийулучшенияформирующегосярынка лизинговыхуслуг.

Цель работы– изучение ивыявление путей и приоритетныхнаправленийлизинговойдеятельностив Казахстанеи его дальнейшегоразвития.

Задачи работы:

-исследованиетеоретическихи методическихоснов лизингаи лизинговыхотношений вРеспубликеКазахстан;

- изучениемирового опытализинговыхотношений;

-анализопыта и проблемвнедрениялизинга в РеспубликеКазахстан;

- путиразвития лизинговыхотношений вРеспубликеКазахстан.

1. Теоретическиеи методическиеосновы развитиялизинга и лизинговыхотношений вРеспубликеКазахстан

. Сущностьлизинга, субъектыи объектылизинговыхотношений.

Существуетмножествоопределенийлизинга. Лизингпроизошел отанглийскогослова английскогопроисхождения,производногоот глагола tolease — брать и сдаватьимущество вовременноепользование.Наиболее точноотражающимсущность термина“лизинг”, нанаш взгляд,является следующееопределение:Лизингпредставляетсобой инвестированиевременно свободныхили привлеченныхфинансовыхсредств, прикотором лизингодательобязуетсяприобрестив собственностьобусловленноедоговоромимущество уопределенногопродавца ипредоставитьэто имуществолизингополучателюза плату вовременноепользованиес правом последующеговыкупа 10,с.141.

Лизинговаясделка, в своюочередь, представляетсобой совокупностьдоговоров,необходимыхдля реализациидоговора лизингамежду лизингодателем,лизингополучателеми продавцом(поставщиком)предмета лизинга.

Предметом лизинга могут быть здания, сооружения, машины, оборудование,инвентарь,транспортныесредства, земельныеучастки и любыедругие непотребляемыевещи.

Предметом лизинга не могут быть ценные бумаги и природныересурсы.

Законодательнымиактами могутбыть установлены иные ограниченияна использованиев качествепредмета лизингаотдельныхкатегорий вещей и земельныхучастков.

Типичнаялизинговаясделка выглядитследующимобразом.

1. Пользователь(после вступленияв лизинговыеотношениялизингополучатель)сообщает лизинговойкомпании, какоеоборудованиеему необходимо.

2. Лизинговаякомпания, убедившисьв ликвидностипроекта, покупаетэто оборудованиеу фирмы-изготовителя,или другогоюридического,или физическоголица, продающегоимущество,являющеесяобъектом лизинга.

.Лизинговаякомпания(лизингодатель),став собственникомоборудования,передает егово временноепользованиес правом дальнейшеговыкупа (определяетсядоговором)лизингополучателю,получая взаменлизинговыеплатежи.

Рис. 1. Простейшаясхема лизинговыхотношений.

Еще Аристотельв “Риторике”отметил, чтобогатствосоставляетне владениеимуществомна основе правасобственности,а его (имущества)использование10,с.12.Английскийавтор Т. Кларкутверждает,что лизинг былизвестен задолгодо того, какжил Аристотель:он находитнесколькоположений олизинге в законахХаммурапи,принятых около1760 г. до н.э. Римскаяимперия такжене осталасьв стороне отпроблем лизинга— они нашлисвоё отражениев ИнституцияхЮстиниана.Итак, идея разделенияправа владенияи права собственностии извлечениявыгоды из владенияизвестна снезапамятныхвремен, а рождениеи распространениесовременного лизинга ещераз подтверждает,что новое — этохорошо забытоестарое.

Традиционнолизинг считаетсяамериканскимизобретением, за точку отсчетализинговыхопераций зарубежныеисследователипринимают 1877год, когдаамериканскаякомпания “БеллТелефон Компани” приняла решениевместо продажителефоновсдавать их варенду. Мощныйимпульс развитиюлизинга далосоздание специальныхлизинговыхкомпаний, длякоторых лизингстал не толькосредствомторговой политики,но и предметомдеятельности.Первая лизинговаякомпания “ЮнайтедСтейтс лизингкорп.” быласоздана в 1952 годув Сан - Франциско.В начале 60-х годовамериканскиепредприниматели“перевезли” лизинг черезокеан в Европу,где перваялизинговаякомпания –“Дойче лизингГМбХ” появиласьв 1962 году в Дюссельдорфе.С 1972 года здесьсуществуетевропейскийрынок лизинга.

Одним изпервых законовоб аренде вАнглии сталЗакон Уэльса(Statuteof Wales) 1284 г.,который в дополнениек традиционнойаренде землипозволял арендунедвижимости.Нередко всоответствиис этим закономаренда использоваласьдля целей несовсем честныхи благородных,например, длясокрытия истинногоположениявещей: ктособственник,кто владелец,- для введенияв заблуждениекредиторов.Позднее предметомаренды в Англиистали не толькоземли и здания,но и движимоеимущество итовары.

Нередко лизингиспользовалсядля целей несовсем честныхи благородных,например длясокрытия истинногоположения вещей— кто собственник,кто владелец,для введенияв заблуждениекредиторов. В 1571 г. был изданзакон о запрещениитаких сделок,разрешалосьиспользоватьтолько действительныйлизинг. Историяиспользованиялизинга повторяетсяи в ХХ в. Современныйлизинговыйбум привел кпоявлениюогромного числасделок, лишьносивших название“лизинг”, нопо сути прикрывавшихвозможностьполучениябольших доходов,уклонитьсяот уплаты налогов.И первые законодательныеакты в этойобласти основнойсвоей цельюставили разграничение“действительного”и “мнимого”лизинга путемпримененияразличныхкритериев ипоказателей.

“Мнимого”лизинга хватаети в практикенашей страныи её соседейпо СНГ. Например,банки Белоруссии,используясложную системулизинга, кредитованияподставныхлизинговыхкомпаний, взялидруг у другав “лизинг”банковскиеофисы, современныесредства связи,роскошныеавтомобилии броневикидля инкассации.В результатеэтого в проигрышеостался лишьНациональныйБанк РеспубликиБеларусь, которыйнедополучилогромные суммы(налоги, резервныеденьги).

Помимопринятых внашей страневидов лизинга,в мире, кроме лизинга оборудования,имеет местолизинг зерна,лизинг рабочейсилы и многиедругих видовтоваров, такчто потенциалэтого видаэкономическихотношений внашей странеочень велик.

В лизинговойсделке обычноучаствуютнесколькосубъектов:

— Лизингодатель- физическоеили юридическоелицо, котороеза счет привлеченных или собственных денежных средств приобретаетв ходе реализациилизинговойсделки в собственностьимущество и предоставляетего в качествепредмета лизингализингополучателюза определенную плату, на определенныйсрок и на определенныхусловиях вовременноевладение и впользованиес переходом или без перехода к лизингополучателю права собственностина предметлизинга.

— Лизингополучатель- физическое или юридическое лицо, которое в соответствиис договором лизинга обязано принять предмет лизинга заопределеннуюплату, на определенныйсрок и на определенных условиях вовременноевладение и впользованиев соответствиис договоромлизинга.

— Продавецимущества(поставщик)- физическоеили юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателюв обусловленныйсрок производимое(закупаемое) им имущество,являющеесяпредметомлизинга. Продавец(поставщик) обязан передатьпредмет лизингализингодателюили лизингополучателю в соответствиис условиями договора купли-продажи.

— Банк(или другоекредитноеучреждение),предоставляющеесредства наприобретениепредмета договора.

На рынкелизинговыхуслуг можновыделить испециальныесубъекты, такиекак:

— страховыекомпании,осуществляющиестрахованиевсевозможныхрисков, возникающихпри лизинговойсделке: страхованиеимуществализингодателя,кредитов,предоставляемыхлизингодателюкредитнымучреждением,от возможныхрисков неплатежейи многое другое.

Любой из субъектов лизинга может быть резидентом РеспубликиКазахстан, нерезидентом РеспубликиКазахстан, а также субъектомпредпринимательской деятельности с участием иностранного инвестора,осуществляющимсвою деятельностьв соответствиис законодательствомРеспубликиКазахстан.

Изучение состоянияфинансовоголизинга в развитыхстранах позволяетвыделить основныегруппы оборудования,сдаваемогов лизинг:

— транспортное(транспортныесамолеты, автомобили,морские суда,железнодорожныевагоны и т. п.);

— оборудованиесвязи (радиостанции,спутники, почтовоеоборудованиеи т. п.);

— сельскохозяйственноеоборудование;

— строительное(краны, бетономешалкии т. п.);

и многоедругое.

. Принципы ипризнакиклассификациилизинга.

Современныйрынок лизинговыхуслуг характеризуетсямногообразиемформ и разновидностейлизинга, моделейлизинговыхконтрактови юридическихнорм, их регулирующих.Мировая практикавыработаламногочисленныеварианты лизинговыхотношений. Онине отделеныдруг от другарезкой границейи черты тогоили другоговида могутразличнымобразом сочетатьсяв одном договоре.Причем достаточнопорой немногоизменить условияодного ужеизвестноговида лизинга,как получаетсясовершенноновый его тип.Поэтому в настоящеевремя не выработаночеткой классификациилизинговыхсоглашений11.

В основеразличнойклассификациилежат то илииное пониманиепонятия «лизинг»;особенностизаконодательногорегулированиялизинговыхсделок в различныхстранах; неточностьперевода иностранныхтерминов.

В зависимостиот применяемыхпринциповгруппировоксреди существующихклассификацийлизинга можновыделить двегруппы классификаций:

а) линейныеили «плоские»,где различаютлишь виды лизингапо отдельнымпринципам;

б) объемныеили ступенчатые,где даны сначалатипы (виды) лизинга,а затем в ихрамках формыи разновидностиэтих операций.

Основнымдостоинствомлинейнойклассификацииявляется выделениеклассификационныхпризнаков, адостоинствомобъемной –лучшее освещениевопроса охарактеристикедвух основныхвидов лизинга,оперативногои финансового.

По линейномупринципу восновном выделяются8 признаков классификации:

-состав участниковсделки;

-тип передаваемогов лизинг имущества;

-степень егоокупаемости;

-условияамортизации;

-объем обслуживания;

-сектор рынка,где проводятсяоперации;

-отношениек налоговыми амортизационнымльготам;

-характерлизинговыхплатежей.

ЛИЗИНГ

рентинг

финансовый

оперативный

хайринг

лизингс обслуживанием

Лизингнового оборудования

Ливериджлизинг

Лизингиспользованногооборудования

Лизингв «пакете»

Чистыйлизинг

Лизингс ограниченнымнабором услуг

Полныйлизинг

возобновляемый

внутренний

международный

прямой

возвратный

экспортный

срочный

импортный

транзитный

Рис. 2. Ступенчатая(объемная)классификациялизинга.

1.3. Классификациялизинга и лизинговыхотношений.

Таким образом,по результатамсопоставительногоанализа многочисленныхклассификаций,исследованиясущности исодержаниялизинговыхопераций выделяютсяследующиеклассификационныепризнаки лизинга:

-объект сделки;

-срок (период)сделки;

-масштаб и суммасделки;

-степень привлечениядополнительныхи заемных средств;

-степень окупаемостиимущества;

-условия и методыначисленияамортизации;

-объем обслуживания;

-сектор рынка,где проводятсяоперации;

-отношение кналоговым ииным льготам;

-характер лизинговыхплатежей;

-наличие опционав лизинговойсделке;

-возможностьи условия расторжениядоговора втечение базисного(основного)срока;

-способ бухгалтерскогоучета имущества;

-страноваяспецификасделки.

В зависимостиот количествасторон в лизинговойсделке различаютдвусторонний,трехстороннийи многостороннийлизинг. Классическийлизинг, какправило, являетсятрехсторонним,сторонамикоторого являются

«продавец –лизингодатель- лизингополучатель».

По формесобственностии виду юридическихи физическихлиц в составеучастников(субъектов)лизинговойсделки выделяют:

-государственныеорганы и предприятия;

-местные органы;

-частнопредпринимательскиефирмы;

-некоммерческиеорганизации;

-население(граждане).

В зависимостиот выполняемыхими функций(ролей) в лизинговойсделке этисубъекты могутвыступать вкачестве:

-продавца имущества;

-лизингодателя;

-лизингополучателя;

-кредитора;

-гаранта.

Продавцами(поставщиками) имуществамогут бытьнепосредственнопредприятия– изготовителимашин и оборудования,или торговыефирмы и компаниии снабженческо-сбытовыеорганизации.

Лизингодателемможет бытьлюбое юридическоелицо, осуществляющеелизинговуюдеятельность,независимоот формы собственности.А в зависимостиот собственникасдаваемогов лизинг имуществаследует различатьгосударственныйи частный(коммерческий)лизинг.

Различают4 основных типа лизингодателей:

-независимыелизинговыекомпании;

-банки и фирмы,связанные сбанками;

-лизинговыефилиалы фирм-производителейоборудования;

-прочие лизингодатели,имеющих достаточноеколичествофинансовыхресурсов дляинвестирования(страховыекомпании, пенсионныефонды, трастовыекомпании, независимыеброкеры).

Лизингополучателемможет бытьпроизводственноеи торговоепредприятиелюбой формысобственности,некоммерческиеорганизациии население.

Объектомлизинга можетбыть любойтовар многократногои длительногопользования,включая рабочуюсилу. По степениучастия объектализинга в процессепроизводстваони делятсяна инвестиционныеи потребительскиетовары длительногопользования.Например,инвестиционныеделятся наэлементы физическогокапитала, элементыфинансовогокапитала. Рынокинвестиционныхтоваров делитсяна : недвижимогоимущества,движимогоимущества,имущественныхправ и интеллектуальногопотенциала,инноваций.

По масштабуи сумме лизинговыесделки подразделяютсяна:

-маломасштабные;

-средние;

-крупномасштабные.

По степениокупаемостиимуществаразличают:

-лизинг с полнойокупаемостью,когда в течениесрока действияодного договорапроисходитполная выплатализингодателюстоимостиарендуемогоимущества;

-лизинг с неполнойокупаемостью,когда в течениесрока действияодного договораокупаетсятолько частьстоимостиарендуемогоимущества.

В зависимостиот условийамортизацииразличают:

-лизинг с полнойамортизацией,когда стоимостьобъекта лизингавыплачиваетсяполностью;

-лизинг с неполнойамортизацией,когда стоимостьобъекта лизингавыплачиваетсячастично.

По степениокупаемостиобъекта и условиямего амортизации,которые неразрывносвязаны междусобой, выделяюттак называемыйи оперативныйлизинг.

Первый представляетсобой лизингимущества сполной окупаемостьюили full payout-lease.При втором срок договоракороче экономическогосрока службыимущества.Иными словами,объектом оперативноголизинга являетсяоборудованиес высокимитемпами моральногостарения.

При второмпроисходитчастичнаявыплата стоимостиимущества илиnon fullpayout-lease.Здесь лизингодательво время действияданного договоравозмещает лишьчасть стоимостиимущества,поэтому вынужденсдавать егонесколько разв аренду, какправило, разнымпользователям.

По объемуобслуживанияпередаваемогоимуществаразличают:

-чистый лизинг;

-лизинг с полнымнабором услуг;

-лизинг с частичнымнабором услуг.

Если лизингодательможет предложитьпокупателю полный наборуслуг, то имеетместо так называемый«мокрый лизинг».При передачев пользованиеспециальногооборудованиясо сложнымитехническимихарактеристикамиимеет место«мокрый лизинг»с дополнительнымиобязательствами.Как правило,его используютлибо самипроизводителитакого оборудования,либо крупныеоптово-торговыеорганизации.По стоимостиэто один изсамых дорогихвидов лизинга.В комплекснаряду с техническимобслуживанием,ремонтом истрахованиеммогут входитьпоставка необходимогодля работыоборудования,сырья, подготовкаквалифицированногоперсонала,маркетинг иреклама готовойпродукции.

В зависимостиот секторарынка, где проводятсяоперации, различаютвнутреннийи внешний илимеждународныйлизинг (этивиды далеебудут болееподробно рассмотренына примереКазахстана).

По отношениюк налоговымили амортизационнымльготам различают:

-фиктивныйлизинг, когдасделка носитспекулятивныйхарактер изаключаетсяисключительнос целью извлечениянаибольшейприбыли за счетполученияналоговых иамортизационныхльгот;

-лизинг с компенсационнымплатежом, когдаплатежи осуществляютсяв форме поставкитоваров, изготовленныхна данномоборудовании,или в формеоказания встречнойуслуги;

-лизинг со смешаннымплатежом, когдасочетаютсяобе описанныевыше формыоплаты.

Один из разработчиковтеоретическихоснов лизингаВ. В. Бочароввключает всостав оперативноголизинга рентинг,краткосрочнуюаренду имуществаот одного днядо одного года,и хайринг,среднесрочнуюаренду од одногогода до трехлет.

Наиболеераспространеннымиявляются следующиеразновидностилизинга, нерассмотренныеранее.

Групповой(или акционерный)лизинг представляетсобой разновидностьфинансовоголизинга, прикотором лизингодательиспользуетзаемные средствадля приобретениясдаваемогов лизинг оборудования.Доля заемныхсредств в общейцене оборудованияможет достигать60-80%. При этомлизингодателемчасто выступаетгруппа участников(акционеров),которая представляетдоверенноелицо собственников.Этот вид лизингашироко применяетсядля сдачи варенду крупномасштабныхобъектов, таких,как самолеты,железнодорожноеоборудование,буровые платформыи вышки, комплектноеоборудованиепредприятийи т.п.

Прямой финансовыйлизинг – этолизинговаяоперация, проводимаясамостоятельноодним лизингодателем(в отличие отгрупповоголизинга, гдепривлекаютсяактивы третьейстороны), неявляющимсяпроизводителемили сбытовиком.

Раздельныйлизинг используетсяобычно прикрупных многомиллионныхсделках, охватываетмножество лицна стороне:заимодавцев– финансирующихучреждений– лизингодателейи лизингополучателейи оформляетсяс помощью брокеровкак сделка впакете с учетоминтересов всехее участников,зачастую путемсоздания трестаили «подставной»корпорации.

Простая(обычная) формараздельноголизинга предусматриваетучастие лизингодателя,лизингополучателяи финансирующейорганизации.

В сложнойформе участвуютпять сторон:брокер (какправило, крупныесамостоятельныелизинговыекомпании);финансирующееучреждение;лизингополучатель.

Действительныйлизинг. В этомвиде лизингавсе экономическиеи правовыеобязанностии преимуществазакрепляютсяза лизингодателем.Этой формойлизинга можетпредусматриватьсяопцион на покупку,однако покупнаяцена не обязательнонаходится взаранее оговоренномсоотношениис лизинговымиплатежами.

Особенностьюэтой формылизинга являетсяпредоставлениелизингодателемдополнительныхуслуг лизингополучателю(осуществляетсодержаниеоборудование,его ремонт,страхование).Дополнительныеуслуги входятв аренднуюплату, поэтомуэта форма лизингасравнительнодорогостоящая.Обычно такимлизингом занимаютсяизготовителиоборудования(компьютеров,самолетов ит.п.).

Условныйлизинг – продажа.Например, в СШАк этой формеотносят сделки,в момент заключениякоторых пользовательимуществасчитается егособственником.Такое условиевносится вдоговор о лизингеобычно с цельюуменьшенияфедеральногоналога.

Генеральныйлизинг – этообщий (генеральный)договор о лизингемежду лизингодателеми лизингополучателем,который предусматриваетправо лизингополучателядополнятьсписок арендуемогооборудованиябез заключенияновых контрактов.

Капитальныйлизинг – этолизинговаяоперация наамериканскомрынке, отвечающаяряду требованийУправленияфинансово-бухгалтерскихстандартовСША.

Лизинг типа“продажи” –лизинг наамериканскомрынке, отвечающийкритериямкапитальногоили прямогофинансовоголизинга, которыйосуществляетсяпроизводителемили сбытовиком.

Контрактныйнаем – специальныйвид аренды,сочетающийэлементы финансовогои оперативноголизинга. Применяетсяглавным образомпри арендеавтотранспортныхсредств,сельскохозяйственнойи дорожно-строительнойтехники, тракторов.Лизинговыеоперации в этомформе сталиприменятьсяфинансовымиучреждениямии сбытовикамидля предоставленияв аренду парковмашин потребителям,намеревающимсязаменить имеющуюсяу них технику.При контрактномнайме арендуемоеимуществовозвращаетсяпользователемвладельцу вконце согласованногосрока найма,который колеблется,как правило,от 12 до 36 месяцеви существеннокороче срокаслужбы арендуемойтехнике. Приконтрактнойнайме арендуемаяплата фиксируетсятвердо и включаетв себя расходыпо обслуживаниюи ремонту, которыепроизводятсявладельцем.Однако в некоторыхслучаях этиработы выполняетсам арендаторили специальнаяфирма, с которойпоследнийзаключаетконтракт.

Чистый (нетто)лизинг - когдавсе расходы,связанные сэксплуатациейоборудования,несет лизингополучатель,и эти расходыне включаетсяв лизинговуюплату (то естьвсе налоги,страховыесуммы, расходыпо уходу заоборудованиеми т.д.), выплачиваютсянепосредственнолизингополучателем.В большинствеслучаев различныеформы финансовоголизинга (например,прямой финансовыйили капитальныйлизинг) представляютсобой чистыйлизинг.

Прямой зарубежныйлизинг – представляетсобой сделку,где все операциисовершаютсямежду организациямис правом юридическоголица разныхстран. Чащевсего зарубежныелизинговыеоперации представляютсобой групповойлизинг.

Косвенныйзарубежныйлизинг – этолизинговаясделка, когдализингодательи лизингополучательявляются юридическимилицами однойстраны, однакокапитал первого,по крайнеймере, частично,принадлежитиностраннымфирмам илифинансовымучреждениям(обычно банкамили зарубежнымлизинговымкомпаниям).Объектом договорао лизинге обычноявляетсяоборудование,импортируемоев страну лизингополучателя.Большая частьлизинговыхопераций данноготипа контролируетсятранснациональнымибанками икорпорациями.Косвенныйзарубежныйлизинг в последниегоды стал наиболеераспространеннойформой международноголизинга.

Инвестированиев лизинговыеоперации заграницей имеетдля лизингодателяряд преимуществв сравнениис прямым зарубежнымлизингом. Вэтом случаелизингодательдействуетнепосредственнов стране лизингополучателя,что открываетему доступ кместным финансовымисточникам,уменьшает риск,связанный собменом валют,расширяетноменклатурусдаваемых влизинг техническихсредств и прочее.

Такая формализинговыхотношенийпозволяетпреодолетьнекоторыеограничения,связанные спрямым лизингом:

налогна переводлизинговыхплатежей заграницу;
юридическиеограниченияна деятельностьиностранныхпартнеровлизингодателей;
сложностис регистрациейоборудованияна имя иностранныхвладельцеви т.д.

1.4. Экономическиймеханизм лизинговыхсделок. Лизинговыеплатежи. Ихвиды и методырасчета.

Оплатапользованиялизинговымимуществомосуществляетсялизингополучателемв виде лизинговыхплатежей,уплачиваемыхлизингодателю.Размеры, способ,форма и периодичностьвыплат устанавливаютсяв договорелизинга посоглашениюсторон.

Общаясумма лизинговыхплатежей включает:

-сумму,возмещающуюполную илиблизкую к нейстоимостьлизинговогоимущества;

-сумму,выплачиваемуюлизингодателюза кредитныересурсы, использованныеим для приобретенияимущества подоговору лизинга;

-сумму,выплачиваемуюза страхованиелизинговогоимущества, еслионо было застрахованолизингодателем;

-иныезатраты лизингодателя,предусмотренныедоговоромлизинга.

Видылизинговыхплатежей.

Виды лизинговыхплатежей могутбыть различными,что зависитот договоренностисторон.

В зависимостиот формы платежаразличают:

денежные платежи,когда платежпроизводитсяза счет денежныхсредств;

компенсационныеплатежи, когдарасчеты производятсялибо товарами,либо путемоказания встречнойуслуги лизингодателя.;

смешанныеплатежи, когданаряду с денежнымивыплатамидопускаютсяплатежи товарамии услугами.

В зависимостиот применяемогометода начислениялизинговыхплатежейподразделяют:

платежи сфиксированнойобщей суммой;

платежи с авансом(депозитом);

минимальныеплатежи;

неопределенныеплатежи.

На практикенаиболее частовстречаются:

1. Фиксированнаяобщая суммализинговогоплатежа, согласованнаясторонами ивыплачиваемаяв установленномв лизинговомконтрактепорядке. Обычносоставляетсяграфик платежейс указанием,что первыйлизинговыйплатеж производитсяв день приемки,а затем периодическиежемесячно,поквартально,два раза в годили ежегоднос отдельнымвостребованиемили без него.

2. Платеж с авансом(депозитом)предполагает,что лизингополучательпредоставляетлизинговойфирме авансили взнос вразмере 15-20% покупнойстоимостиобъекта лизинговойсделки приподписанииконтракта, аостальные80-85% уплачиваетпосле подписанияпрокола приемки(ввода в эксплуатацию)или в течение3-5 лет ежеквартально.

3. Минимальнаялизинговаяплата – этосумма платежейв течение срокааренды, которуюдолжен производитьлизингополучатель,плюс сумма,которую последнийдолжен уплатить,если он намеренприобрестилизинговыйобъект послеистечения срокализинговогодоговора. Приэтом предполагается,что арендаторполучает правокупить этотобъект по цене,которая должнабыть значительнониже, чем рыночнаяцена на дату,когда это намерениеосуществится.

4. неопределеннаяарендная платаустанавливаетсяне фиксированнойсуммой, а нанекоторойоснове – в процентахот объема реализации,суммы используемыхсредств, рыночныхставок ссудногопроцента и др.

По периодичностивыплат подразделяют:

-периодическиеплатежи (ежегодные,ежеквартальные,ежемесячные),уплачиваемыепо согласованномусторонамиграфику, которыйприлагаетсяк лизинговомусоглашению;

-единовременныеплатежи, применяемыев сочетаниис периодическимивзносами вслучае, еслив соглашениипредусмотренавыплата лизингодателюаванса. Единовременныйплатеж производитсяобычно послеподписаниясторонамипротоколаприемки ипредусматриваетфинансированиесделки тольков период исполненияпоставщикомдоговоракупли-продажиили наряда напоставку.

С учетом финансовогосостояния иплатежныхвозможностейлизингополучателяв соглашениимогут устанавливатьсяразличныеспособы уплатылизинговыхплатежей, всоответствиис которымиразделяют:

-равными долями(равномерныепрямолинейныеплатежи);

-с увеличивающимисяразмерами(прогрессивныеплатежи), применяемыев основномлизингополучателямис неустойчивымфинансовымсостоянием,когда на начальномэтапе лизингапользователюудобнее вноситьлизинговуюплату небольшимивзносами, азатем, по мереосвоения оборудованияи наращиваниятемпов выпускапроизводимойна нем продукции,увеличиватьих;

-с уменьшающимисяразмерами(ускоренные,регрессивныеплатежи), используемыелизингополучателямис устойчивымфинансовымположением,когда в начальныйпериод лизингапользовательпредпочитаетпогасить большуючасть своейзадолженностилизингодателю.

Стоимостьлизинга образуетсяиз регулярных(годовых, ежеквартальных,полугодовых,ежеквартальных,ежемесячныхи др.) арендныхплатежей, суммакоторых зависитот срока экономическойжизни оборудования,от его стоимости,от срока аренды,риска, которомуподвергаетсялизинговаякомпания, отчастоты вносимыхплатежей. Навеличину арендныхплатежей такжевлияет величинаамортизационныхотчислений,остаточнаястоимость,процент закредит, затратыпо предоставлениюлизинговойкомпанией услуг(организациятранспортировки,монтажа, техническогообслуживанияобъекта лизинга,консультационныеуслуги по вопросамналогообложения,оформлениясделки и др.),предусмотренныхарендным договором.

Величины равномерныхарендных ставокопределяютсяделением общейстоимостиаренды на числоплатежей:

Ам

где

Ам – размермесячной аренднойставки;

Ц – покупнаяцена объектааренды;

Н – налог наимущество;

С – сумма страховыхвзносов;

О – остаточнаястоимостьобъекта в концесрока аренды;

Т – число месяцевсрока аренды.

Нередко арендныеставки устанавливаютсяне только взависимостиот срока аренды,но и от интенсивностииспользованияее предмета.Например, прирентинге машинарендная платавзимается закаждый деньаренды и задополнительныйкилометражпробега сверхустановленнойнормы.

В настоящеевремя существуетмножествометодов расчетализинговыхплатежей, которыеопираются какна упрощенныеметодики, таки на сложные,основанныена количественномфинансовоманализе илина финансово-экономическиерасчеты.

Упрощенныеметоды расчетализинговыхплатежей.

Существуюттри формы арендыпо продолжительностиарендных отношений:

-долгосрочная(лизинг) на сроксвыше 3 лет;

-среднесрочная(хайринг) насрок от одногогода до 3 лет;

-краткосрочная(прокат, рентингили чартер) насрок не болееодного года.

Цельфирм по прокатуоборудованиясостоит в полученииприбыли путеммногократнойсдачи в арендуоборудования.Вопрос продажиостается запределами ихдеятельности.По истечениисрока арендытехника возвращаетсяарендодателю,сохранившемуна нее правособственности.

Прокатоборудованияосуществляюттак называемыеспециализированныеарендодательскиефирмы или рентлхаузы(дома проката).Многие из такихфирм перешлиот долгосрочныхсделок к прокатуоборудованияпо дням и часам.Минимальныйпериод прокатасоставляет2 часа. Оплатапроизводитсяпо установленнымарендным ставкам.Их размер меняетсяв зависимостиот срока аренды,техническогосостояния,уровня спросана оборудованиеи др. Сама величинаарендных ставокопределяетсяисходя изрентабельностифункционированияарендодательскойфирмы. Методырасчета пооперативномулизингу зависятот оценки остаточнойстоимостиимущества, отучета факторариска и ихраспределениямежду сторонами,а также от спецификирынка товаров,являющихсяобъектом аренды.Например, существуетединый мировойрынок авиатехники.Арендные ставкибазируютсяна амортизациии прибыли владельца.

Другоедело, если рынокдискретный,например,строительнойтехники. Тогдаарендные ставкисильно различаютсяна один и тотже вид оборудованияв зависимостиот конъюнктурырынка, прибыльностииспользованиятехники арендатороми др.

Ассоциацияамериканскихдистрибьюторовв сфере строительнойтехники рекомендуети используетследующий методрасчета арендныхставок:

Ам =

где

Ам –размер ежемесячнойарендной ставки;

Вм –общие ежемесячныерасходы арендодателя;

К –коэффициентиспользованияоборудования(отношениепредполагаемоговремени арендованияоборудованияк календарномувремени);

Р – суммабалансовойприбыли (т. е.до вычета процентовпо кредитам,амортизационныхотчисленийи налога). Порекомендацииассоциацииона устанавливаетсяв размере 25-33%,чтобы в случаенепредвиденныхрасходов получитьрасчетнуюприбыль в размере20-25%.

В своюочередь, общиеежемесячныерасходы арендодателямогут бытьрассчитаныследующимобразом:

Вм =

где

С₁–ежегодная суммаамортизации;

С₂– расходы пострахованию;

С₃– расходыпо техническомуобслуживанию;

С₄– процентпо кредитамна покупкусдаваемогов аренду оборудования;

С₅ – общеадминистративныерасходы фирмы- арендодателя;

С₆ – накладныерасходы.

Ежегоднаясумма амортизацииможет бытьрассчитанаследующимобразом:

С₁=

где

Ц₁– цена новогооборудования,включая расходыпо транспортировкедо арендатора,разгрузке,монтажу, осмотруи консультациям;

Ц₂– остаточнаястоимость, покоторой оборудованиереализуетсяпо окончаниисрока службы;

Т – экономическиоптимальныйсрок службыоборудования(срок амортизации)в годах.

Приведенныеформулы немогут рассматриватьсякак универсальные.Каждая конкретнаясделка требуетиндивидуальногоподхода. Например,может учитыватьсяоплата за арендув сверхурочноевремя.

Условиясоглашенияотражают следующуюзависимостьпри оплате: чемкороче срокаренды, темвыше уровеньплатежей. Например,прокат строительногооборудованияв США на одиндень обходитсядороже, чем нанеделю, в 1,5-2 раза,и в 2,5 раза дорожеаренды на месяц.Этому способствуетуменьшениеприменяемогокоэффициентаиспользованияоборудованияпри сокращениисрока аренды.

Коммерческиебанки и их лизинговыекомпании, какправило, применяютфинансовыйлизинг. Этонаиболее типичнаяи распространеннаяформа лизинга,которая характеризуетсясредне- и долгосрочнымхарактеромконтрактов,амортизациейполной илибольшей частиоборудования.По истечениисрока действияконтрактаарендаторможет: вернутьобъект лизингаарендодателю;продлить соглашениеили заключитьновое; купитьобъект лизингапо остаточнойстоимости. Освоем выбореарендаторсообщает заранее(за полгода доистечения срокасоглашения).

Фактическифинансовыйлизинг представляетсобой формудолгосрочногокредитованияпокупки, отличаясьот обычнойсделки купли-продажимоментом переходаправа собственностина объект сделкик потребителю.

Цена сделкиопределяетсяв договоре ивключает суммуарендной платыи порядок ееуплаты.

Аренднаяплата (лизинговыйвзнос) представляетсобой платуза производственноеиспользованиеобъекта лизинговойсделки и состоитиз суммы амортизационныхотчисленийи процентныхотчисленийот стоимостипереданногов аренду имущества(процент забанковскийкредит и платаза дополнительныеуслуги банка).Размер амортизационныхотчисленийзависит отпервоначальнойстоимостиимущества,срока его службы,степени износана момент передачии норм амортизации,установленныхдля данноговида оборудования.

Втораясоставляющаяарендной платы,определяемаяв процентахот первоначальнойстоимостиимущества, должна бытьравна величинепроцентнойставки подолгосрочнымкредитам,предоставляемыманалогичнымзаемщикам натот же срок,что и срок аренды.В договоренеобходимооговариватьрегулярностьее перечисления– ежемесячно,ежеквартально,раз в полугодиеи т.д.

Рассмотримпример расчетализинговогоплатежа подоговору офинансовомлизинге.

Банк сдаетв аренду оборудованиестоимостью100 млн. тенгесроком на тригода. Нормаамортизационныхотчисленийна полноевосстановлениеоборудования(Н_а) —12%. Процентнаяставка попривлекаемомудля ли-зинговойсделки кредиту— 10%. Комиссионныеза дополнительныерасходы (например,по подготовкедоговора)— 1%. Дополнительныеуслуги в процессеиспользованияоборудованиябанк не оказывает.Платежи полизингу осуществляютсяравномернона протяжениивсего срокадоговора одинраз в год 1 январякаждого года.Срок договораистекает 31 декабря1996 г. По окончаниисрока действиядоговора клиентимеет правовыбора:выкупить оборудованиепо остаточнойстоимостиили заключитьдоговор арендына новый срок.

Расчет годовыхарендных платежей(лизинговыхвзносов), млнтенге.

Таблица 1.

Дата	Стоимость		Аморти-	Проценты		Арендная
платежа	оборудования		зация			плата —
			(гр.			всего (гр.4
			2хНа)			+ гр. 5 +
						гр. 6)
	Балансо-	оста-		за	за дополни-
	вая (((пер-	точ-		кре-	тельные
	(первона-	ная		дит	услуги
	чальная)
1	2	3	4	5	6	7
1.01.94 г.	100	100	12	10	1	23
1.01.95 г.	100	88	12	8,8	—	20,8
1.01.96 г.	100	76	12	7,6	—	19,6
30.12.96 г.	100	64

Лизинговыйотдел банкаможет разработатьметоды расчетализинговыхплатежей,предусмотретьсоставлениеграфика периодическихвзносов в зависимостиот конкретныхусловий сделки.Так» при определениилизинговыхплатежей,осуществляемыхв течение года(ежеквартально,ежемесячно),определяетсясреднегодоваястоимостьоборудования,на основаниикоторой рассчитываютсяпроцент закредит и процентза дополнительныеуслуги.

В своюочередь, Е. Чекмаревапредлагаетследующуюупрощеннуюметодику расчетаобщей суммылизинговыхплатежей ипериодическихлизинговыхвзносов 12,с. 7,котораязатем конкретизируетсяв зависимостиот типа лизинговыхопераций и видализинговыхплатежей.

В этом случаеплатежи полизинговомусоглашениюскладываютсяиз суммы амортизационныхотчислений»платы заиспользуемыересурсы, комиссионныхвыплат, платежейза дополнительныеуслуги лизингодателя.При их расчетенеобходимоучитывать, чтолизингодательвносит в бюджетналог на добавленнуюстоимость.

1).Расчетамортизационныхотчисленийна используемоепо лизингуоборудование.

Амортизацияна используемоеоборудованиеможет начислятьсяобычным методомв зависимостиот балансовойстоимостиоборудования,срока его службыи установленнойнормы амортизациии методом ускореннойамортизации,при которомнорма годовыхамортизационныхотчисленийна полноевосстановлениеувеличивается,но не более чемв два раза. Крометого, малыепредприятиянаряду с ускореннымметодом амортизациимогут в первыйгод эксплуатациимашин и оборудованиясписыватьдополнительно,как амортизационныеотчисления,до 20% первоначальнойстоимостиосновныхфондов со срокомслужбы свышетрех лет. Порядокначисленияамортизациии примененияускореннойамортизацииактивной частиосновных фондовопределенПоложениемо порядке начисленияамортизационныхотчисленийпо основнымфондам в народномхозяйстве.

Величинапричитающихсялизингодателюамортизационныхотчислений(А) рассчитываетсяпо формуле:

А =

где

С — балансоваястоимостьоборудования;

Н_а—норма амортизационныхотчисленийна полноевосстановление;

Т — периоддействия лизинговогосоглашения.

2).Платаза используемыекредитныересурсы (Пк)
определяетсяпо формуле:

П_к=

где

К — величинакредитныхресурсов,привлекаемыхдля проведениялизинговойоперации;

Ск — ставказа пользованиекредитнымиресурсами.

В своюочередь, величинакредитныхресурсов определяетсяпо формуле:

К =

где

С_н–стоимостьоборудованияна начало года;

С_к- стоимостьоборудованияна конец года;

Т – количестволет, на котороезаключаетсялизинговоесоглашение.

3). Размеркомиссионных(П_ком)определяетсяпо формуле:

П_ком=

где

С_ком– ставка комиссионноговознаграждения.

4). Расчетплатежей задополнительныеуслуги лизингодателя(П_у)производитсяпо формуле:

П_у=Р_к+Р_у+ Р_р+ Р_д,

где

Р_к– командировочныерасходы работниковфирмы лизингодателя;

Р_у- расходы науслуги (юридическиеконсультации,информацияоб эксплуатацииоборудованияи т.д.);

Р_р–расходы нарекламу;

Р_д–другие расходыфирмы лизингодателя.

5). Расчетразмера налогана добавленнуюстоимость,вносимую вбюджет лизингодателем(Н_д),производитсяпо формуле:

Н_д=

где

В – выручкапо лизинговойсделке, облагаемаяналогом; 20 – ставкаНДС в процентах.

В свою очередь,сумма выручки,полученнойот оказанияуслуг по сдачев аренду имуществаи облагаемойНДС, рассчитываетсяпо формуле:

В = П_к+П_ком+ П_у.

6). Таким образом,общая суммализинговыхплатежей полизинговомусоглашениюсоставит:

Л = А + П_к+П_ком+ П_у+Н_д.

7). Величинализинговыхвзносов рассчитываетсяв соответствиис определеннойлизинговымдоговором ихпериодичностьюпо следующимформулам:

а)приежегоднойвыплате взносов:

Л_в= Л_п

Т,

где

Лв — одинлизинговыйвзнос;

б)приежеквартальнойвыплате взносов:

Л_в= Л_п

Т4;

в)приежемесячнойвыплате взносов:

Л_в= Л_п

Т12.

Приводимаяметодика определениялизинговыхплатежейможет рассматриватьсякак основарасчета платыпо лизингунезависимоот его вида.Вместе с темв каждомконкретномслучае расчетлизинговыхплатежей будетзависеть отособенностейлизинговогосоглашения,определяемыхвидом лизинга,а также от выбранноголизингодателеми лизингополучателемвида лизинговыхплатежей.

В целомрасчет лизинговыхплатежейсоставляется,таким образом,с учетом:

а)особенностейвида лизинга(оперативныйлизинг;
финансовыйлизинг);

б)объемовобслуживанияоборудования,которые берутна себя лизингодательили лизингополучатель(дополнительныеуслуги оказываетлизингодатель;полное обслуживаниележит нализингополучателе);

в)методарасчета амортизации(обычный метод;метод ускореннойамортизации);

г)методаначислениялизинговыхплатежей (платежификсированнойсуммой, платежис авансом и т.д.);

д)способауплаты (равнымидолями; с увеличивающимисяразмерами;ускоренные,регрессивныеплатежи).

2. Анализопыта и проблемвнедрениялизинга в Казахстане.

2.1. Опыт лизингаи лизинговыхотношений вКазахстане.

Согласноказахстанскомузаконодательствусуществуютдве основныеформы лизинга:внутреннийи международный2, с. 5.

При осуществлениивнутреннеголизинга лизингодатель,лизингополучательи продавец(поставщик)являются резидентамиРеспубликиКазахстан. Внутреннийлизинг регулируетсязаконодательствомРеспубликиКазахстан.

Приосуществлениимеждународноголизинга лизингодательили лизингополучательявляется нерезидентомРеспубликиКазахстан.

Если лизингодателемявляется резидентРеспубликиКазахстан, то есть предметлизинга находитсяв собственностирезидентаРеспубликиКазахстан,договор международноголизинга регулируетсязаконодательствомРеспубликиКазахстан.

Если лизингодателемявляется нерезидентРеспубликиКазахстан, тоесть предметлизинга находится в собственности нерезидента РеспубликиКазахстан, тодоговор международного лизинга регулируетсязаконами вобласти внешнеэкономическойдеятельности.

В настоящеевремя в хозяйственнойпрактике развитыхстран применяютсяразличные видылизинга, каждаяиз которыххарактеризуетсясвоими специфическимиособенностями.Наиболеераспространеннымиявляются:

·оперативный(сервисный)лизинг (operatinglease)

·финансовый(капитальный)лизинг (Financiallease)

·возвратныйлизинг(sale and lease back)

·долевой лизинг(с участиемтретьей стороны)(leveragedlease)

·прямой лизинг(directlease)

·сублизинг(sub-lease)

Все существующиевиды подобныхсоглашенийявляютсяразновидностямидвух базовыхформ лизинга– оперативноголибо финансового.В РеспубликеКазахстан закон“О финансовомлизинге” регулируеттри основныхвида лизинга:оперативный,финансовыйи возвратный(который, посути, являетсяразновидностьюфинансовоголизинга). Но,тем не менее,можно рассмотретьнаиболеераспространенныев Казахстаневиды лизингаболее подробно.

· оперативный(сервисный)лизинг (схема№1)

Оперативный(сервисный)лизинг – этосоглашениео текущей аренде.Как правило,срок такогосоглашенияменьше периодаполной амортизацииарендуемогоактива. Такимобразом, предусмотреннаяконтрактомарендная платане покрываетполной стоимостиактива, чтовызываетнеобходимостьсдавать егов лизинг несколькораз.

Важнейшаяотличительнаячерта оперативноголизинга – праволизингополучателя(арендатора)на досрочноепрекращениеконтракта.Подобные соглашениятакже могутпредусматриватьуказание различныхуслуг по установкеи текущемутехническомуобслуживаниюсдаваемогов аренду оборудования.Отсюда и второе,часто употребляемоеназвание этойформы лизинга– сервисный.При этом стоимостьоказываемыхуслуг включаетсяв аренднуюплату либооплачиваетсяотдельно.

К основнымобъектам оперативноголизинга относятсябыстро устаревающиевиды оборудования(компьютеры,копировальнаяи множительнаятехника, различныевиды оргтехникии т.д.) и техническисложные, требующиепостоянногосервисногообслуживания(грузовые илегковые автомобили,воздушныеавиалайнеры,железнодорожныйи морской транспорт).

Нетрудно заметить,что в целомусловия оперативноголизинга болеевыгодны дляарендатора.В частности,возможностьдосрочногопрекращенияаренды позволяетсвоевременноизбавитьсяот моральноустаревшегооборудованияи заменитьболее высокотехнологичными конкурентоспособным.Кроме того, привозникновениинеблагоприятныхобстоятельстварендатор можетбыстро прекратитьданный виддеятельности,досрочно возвративсоответствующееоборудованиевладельцу, исущественносократитьзатраты, связанныес ликвидациейили реорганизациейпроизводства.

В случае реализацииразовых проектовили заказовоперативныйлизинг освобождаетот необходимостиприобретенияи последующегосодержанияоборудования,которое в дальнейшемне понадобится.

Использованиеразличныхсервисныхуслуг, оказываемыхлизингодателемлибо производителемоборудования,часто позволяетсократитьрасходы натекущее техническоеобслуживаниеи содержаниесоответствующегоперсонала.

Недостаткиоперативноголизинга: болеевысокая, чемпри другихформах лизинга,арендная плата;требованияо внесенииавансов и предоплаты;наличие в контрактахпунктов о выплатенеустоек вслучае досрочногопрекращенияаренды; прочиеусловия, призванныеснизить и частичнокомпенсироватьриск владельцевимущества.

· финансовый(капитальный)лизинг (схема№2)

Финансовый(капитальный)лизинг - долгосрочноесоглашение,предусматривающееполную амортизациюарендуемогооборудованияза счет платы,вносимой арендатором.Посколькуподобные соглашенияне допускаютвозможностидосрочногопрекращенияаренды, правильноеопределениевеличиныпериодическойплаты обеспечиваетвладельцуполное возмещениепонесенныхзатрат наприобретениеи содержаниеоборудования,а также требуемуюнорму доходности.При этой формелизинга всерасходы поустановке итекущему обслуживаниюимуществавозлагаются,как правило,на арендатора.Часто подобныесоглашенияпредусматриваютправо арендаторана выкуп имуществапо истечениисрока контрактапо льготнойили остаточнойстоимости(такая стоимостьможет бытьчисто символической,например, 1 доллар).

В отличие отоперативного,финансовыйлизинг существенноснижает рисквладельцаимущества. Посути, его условияво многом идентичныдоговорам,заключаемымпри получениидолгосрочныхбанковскихкредитов, таккак предусматриваютполное погашениестоимостиоборудования(займа); внесениепериодическойплаты, включающейстоимостьоборудованияи доход владельца(выплата позайму – основнаяи процентнаячасти); правообъявить арендаторабанкротом вслучае егонеспособностивыполнитьсоглашениеи т.д.

К объектамфинансовоголизинга относятсянедвижимость(земля, зданияи сооружения),а также долгосрочныесредствапроизводства.

Финансовыйлизинг служитбазой для образованиядвух другихформ долгосрочнойаренды – возвратнойи долевой (сучастием третьейстороны).

· возвратныйлизинг (схема№3)

Возвратныйлизинг представляетсобой системуиз двух соглашений,при которойвладелец продаетоборудованиев собственностьдругой сторонес одновременнымзаключениемдоговора о егодолгосрочнойаренде у покупателя.В качествепокупателяздесь обычновыступаюткоммерческиебанки, инвестиционные,страховые илилизинговыекомпании. Врезультатепроведениятакой операциименяется лишьсобственникоборудования,а его пользовательостается прежним,получив в своераспоряжениедополнительныесредствафинансирования.Инвестор же,по сути, кредитуетбывшего владельца,получая в качествеобеспеченияправа собственностина его имущество.Подобные операциичасто проводятсяв условияхделового спадав целях стабилизациифинансовогоположенияпредприятий.

· долевойлизинг (с участиемтретьей стороны)(схема №4)

Долевой лизинг– еще однаразновидностьфинансовоголизинга, предусматривающаяучастие в сделкетретьей стороны– инвестора,в качествекоторого обычновыступает банк,страховая илиинвестиционнаякомпания. Вэтом случаелизинговаяфирма, предварительнозаключив контрактна долгосрочнуюаренду некоторогооборудования,приобретаетего в собственность,оплатив частьстоимости засчет заемныхсредств. В качествеобеспеченияполученногозайма используютсяприобретенноеимущество (какправило, нанего оформляетсязакладная) ибудущие арендныеплатежи, соответствующаячасть которыхможет выплачиватьсяарендаторомнепосредственноинвестору. Приэтом лизинговаяфирма пользуетсяпреимуществаминалоговогощита, возникающегов процессеамортизацииоборудованияи погашениядолговыхобязательств.Основные объектыэтой формылизинга –дорогостоящиеактивы, такие,как месторожденияполезных ископаемых,оборудованиедля добывающихотраслей и т.д.

· прямойлизинг (схема№5)

При прямомлизинге арендаторзаключает слизинговойфирмой соглашениео покупке требуемогооборудованияи последующейсдачей ему варенду. Частосоглашениеоб аренде можетбыть заключенонепосредственнос фирмой-производителем(т.е. на прямую)Крупнейшимипроизводителями,предоставляющимисвою продукциюна условияхлизинга, являютсятакие известныефирмы, как IBM,Xerox, GATX, атакже многиеавиационные,судостроительныеи автомобильныекомпании. Например,лидеры мировогоавтомобильногорынка – концерны«Даймлер-Крайслер»и BMW состоятучредителямиряда ведущихлизинговыхкомпаний, черезкоторые осуществляютсбыт своейпродукции вомногих странахмира.

·сублизинг(схема №6)

Сублизинг- особый видотношений,возникающихв связи с переуступкойправ пользованияпредметомлизинга третьемулицу, что оформляетсядоговоромсублизинга.

При сублизингелицо, осуществляющеесублизинг,принимает предмет лизингау лизингодателяпо договорулизинга и передаетего во временноепользованиелизингополучателюпо договорусублизинга.Согласно ЗаконуРеспубликиКазахстан “Офинансовомлизинге” переуступкализингополучателемтретьему лицусвоих обязательствпо выплателизинговыхплатежей третьемулицу не допускается.

При передачепредмета лизингав сублизинг обязательным должно являтьсясогласиелизингодателяв письменнойформе.

Международныйсублизинг,являющийсяразновидностьюмеждународноголизинга, такжерегулируетсяэтим законом.Отличительнойособенностьюмеждународногосублизингаявляется перемещениепредмета лизингачерез таможеннуюграницу РеспубликиКазахстантолько на срокдействия договорасублизинга.

При сублизинге основнойарендодательполучаетпреимущественноеправо на получениеарендных платежей.В договореобычно обуславливается,что в случаебанкротстватретьего звенаарендная платапоступаетосновномуарендодателю.

Лизингинтересен всемсубъектамлизинговыхотношений:потребителюоборудования,инвестору,представителемкоторого вданном случаеявляется лизинговаякомпания,государству,которое можетиспользоватьлизинг длянаправленияинвестицийв приоритетныеотрасли экономики,и, наконец, банку,который в результателизинга можетрассчитыватьна увереннуюдолгосрочнуюприбыль.

Основныепреимуществализинга, наиболееактуальныес учетом особенностейэкономическойситуации, сложившейсяв Казахстанена данном этапе, следующие:

а) для государства:

-при сложившейсяэкономическойситуации иострой необходимостив оживленииинвестиционнойактивностипроблема развитиялизинга приобретаетдля государстваособую актуальность;

-этот финансовыйинструментспособствуетмобилизациифинансовыхсредств дляинвестиционнойдеятельности;

-обеспечиваетпосредствомсвоего механизмагарантированноеиспользованиеинвестиционныхресурсов нацели переоснащенияпроизводства;

-государство,поощряя лизинговуюдеятельностьи используядля этого, например,налоговыельготы, можетсущественноуменьшитьбюджетныеассигнованияна финансированиеинвестиций,эффективноуправлятьпроцессомсовершенствованияих отраслевойструктуры,содействоватьразвитию товарногопроизводстваи сферы услуг,повышениюэкспортногопотенциала,сокращениюоттока частногороссийскогокапитала наЗапад, созданиюдополнительныхрабочих мест,особенно всфере малогопредпринимательства,решению другихнасущныхсоциально-экономическихзадач.

б) для лизингополучателя:

-при наличиирентабельногопроекта потребительимеет возможностьполучить оборудованиеи начать то илииное производствобез крупныхединовременныхзатрат. Этоособенно актуальнодля начинающихмелких и среднихпредпринимателей;

-уменьшениеразмеров налогана имуществопредприятий,посколькустоимостьобъектов лизинга,хотя это и необязательно,но в большинствеслучаев, отражаетсяв активе балансализингодателя.При осуществленииоперативноголизинга предметлизинга учитываетсяна баланселизингодателя;

-согласноЗакону РеспубликиКазахстан “Офинансовомлизинге” ко всем видамдвижимогоимущества,составляющегообъект лизингаи относимогок активнойчасти основныхфондов, разрешеноприменятьмеханизм ускореннойамортизации(с коэффициентомне выше 3);

-улизингополучателяупрощаетсябухгалтерскийучет, так какпо основнымсредствам,начислениюамортизации,выплате частиналогов и управлениюдолгом учетосуществляетлизинговаякомпания;

-в договорелизинга можнопредусмотретьиспользованиеболее удобных,гибких схемпогашениязадолженности;

-ковсем перечисленнымслучаям можнодобавить ивариант, прикотором самбанк становитсялизингополучателем.Это весьмавыгодно длябанка, так какпри этом облегчаетсябаланс банка,что в свою очередьположительноотражаетсяна экономическихпоказателях,характеризующихбанковскуюдеятельность.Например, прилизинге стоимостьнезавершенногопроизводствапостепенновключаетсяв себестоимостьи не будет пагубновлиять на категорию“капитал” и,следовательно,на расчетыобязательныхэкономическихнормативовдеятельностикредитныхорганизаций.

в) для лизингодателя:

-для лизинговыхкомпаний какинвесторовлизинг обеспечиваетнеобходимуюприбыль навложенныйкапитал приболее низкомриске ( по сравнениюс обычнымкредитованием)за счет действеннойзащиты отнеплатежеспособностиклиента;

-до завершающегоплатежа лизингодательостается юридическимсобственникомоборудования,так что в случаесрыва расчетовможет востребоватьэто оборудованиеи реализоватьего для погашенияубытков;

-в случаебанкротствализингополучателяоборудованиетакже в обязательномпорядке возвращаетсялизинговойкомпании;

-лизингодателемпередаютсялизингополучателюне денежныересурсы, контрольнад использованиемкоторых невсегда возможен,а непосредственносредствапроизводства;

-освобождениеот уплаты налогана прибыль,которая полученаот реализациидоговоровфинансовоголизинга сосроком действияне менее трехлет;

-лизингодательчастичноосвобождаетсяот уплаты таможенныхпошлин и налоговв отношениивременно ввозимойна территориюРеспубликиКазахстанпродукции,являющейсяобъектоммеждународноголизинга.

г) для продавцовлизинговогоимущества:

-в развитиилизинга заинтересованыне тольколизингополучателикак потребителиоборудования,но и действующиепроизводства,поскольку засчет лизингарасширяетсярынок сбытапроизводимогоими оборудования;

-увеличиваетсядоход от реализациизапчастей клизинговомуоборудованию,осуществлениеего сервисаи модернизации.

2.2. Анализпроблем страхованиялизинговойдеятельностив Казахстане.

Говоря острахованиив лизинговойдеятельности,хотелось быотметить следующее.Страхованиепроизводитсяна добровольнойоснове и обязательнодля участниковлизинга лишьв случаях, еслитакое условиепрямо предусмотренов соответствующемдоговоре. Призаключениилизинговойсделки (или вее обеспечение)можно предусмотретьиспользованиестраховойзащиты от следующихрисков: имущественныхрисков; финансовыхрисков; политическихрисков; рисков,связанных сразличнымивидами гражданскойи профессиональнойответственности;рисков, связанныхс жизнью и здоровьемперсонала,руководства;рисков акционеров;рисков, связанных с объектамиинтеллектуальнойсобственности;рисков, связанныхс просчетамив маркетинговойстратегии;рисков, связанныхс административнымпроизволомили криминальнымидействиями.

Право напроведениеперечисленныхвидов страхованияи лицензии наосуществлениелизинговыхопераций имеютпрактическивсе страховыеорганизациии банки второгоуровня. Национальныйбанк Казахстанакак надзорныйорган не вправевмешиватьсяв оперативнуюдеятельностьбанков и страховыхорганизаций,в т.ч. по сделкам,связанных слизингом. Однаков целях дальнейшегомеханизмовкредитования,оптимизациифинансовыхпотоков и обеспеченияих прозрачности,совершенствованияплатежнойсистемы Национальныйбанк готовучаствоватьв обсуждениипроблем лизинга.

Понятиелизинга вошлов казахстанскуюофициальнуюфинансовуюлексику нарубеже 1989 — 1990 г.г.,когда в лицензиикоммерческихбанков на правоосуществлениябанковскихопераций былвведен лизингкак вид банковскойдеятельностипо предоставлениюбанковскихуслуг. Лизингстал находитьотражение ив некоторыхнормативныхдокументах,регулирующихбанковскуюдеятельность.Банки оценилицелесообразностьиспользованияв своей практикелизинговыхопераций по-разному.

На первомэтапе для большинствабанков былихарактерныпопытки осуществлениялизинговыхсделок, в которыхони непосредственновыступали вроли лизингополучателя.Это вносилоизменения вструктурубанков — выделялисьсамостоятельныеподразделениялибо секторылизинга в ихинвестиционныхдепартаментахи управлениях.Однако широкогоразвития наэтом этапелизинг не получил.

Анализ полувековойистории развитиямирового лизинговогорынка позволяетговорить очетырех основныхвариантахорганизациилизинга:

 лизинговыеслужбы, созданныев структуребанков;

 универсальныелизинговыекомпании, создаваемыебанками;

 специализированныелизинговыекомпании, создаваемыекрупнымипроизводителямимашин и оборудования,и лизингующимичасть своейпродукции;

 лизинговыекомпании, создаваемыекрупными фирмами,специализирующимисяна поставкеи обслуживаниитехники.

В казахстанскихусловиях выделяютсяеще два вариантаорганизациилизинга:

лизинговыекомпании,создаваемыекак дочерниепредприятиябанков второгоуровня («БТА- лизинг», «Халык- лизинг» и др.)
лизинговыекомпании, созданныеиностраннымиинвесторами.

Первые двавариант характерныв основном дляфинансовоголизинга, последний— для оперативного.

В Казахстанеорганизациялизинга, в которойлизингодателемвыступает банк,была характернадля этапа становлениярынка лизинговыхуслуг. Однакоширокого развитияна этом этапелизинг покане получил. Этообъясняетсярядом причин:

1. Для банков(в основномсредних и мелких)всегда являетсяобременительнымвведение новогодепартаментав свою и безтого сложнуюорганизационнуюструктуру.

2. Спецификализинговойдеятельноститрудно “ вписывается” в деятельностьбанка. Нужнаспециальнаяквалифицированнаяэкспертиза,новые маркетологи,менеджеры.

3. Неудобствав бухгалтерскомучете, связанныес обобщениеминформациио лизинговомимуществе,амортизациилизинговогоимущества,лизинговыхплатежей.

Тем не менее,привлекательностьлизинга какинструментадля осуществленияинвестиционнойдеятельности,снижающегориски, продолжаетинтересоватьфинансовыеинституты,которые началиискать оптимальныепути и формыего применения.

Первоочереднаяпроблема, решаемаялюбой лизинговойкомпанией, —поиск стабильныхисточниковфинансовыхресурсов длязакупки лизингуемогооборудования.Эта проблемаавтоматическирешается влизинговыхкомпаниях,созданных приучастии коммерческихбанков.

1994 год сталстартовым дляширокого развитиялизинговойинфраструктуры.Лизинговыекомпании началиинтенсивносоздаватьсяв стране. Этоявилось следствиемпродекларированнойПравительством РеспубликиКазахстанполитикиблагоприятствованияразвитию лизингаи отражаетсяво множественормативныхактов, предоставляющихвсевозможныельготы субъектамлизинговыхотношений.Одним из такихдокументовбыл принятыйПравительствомРеспубликиКазахстан Закон

N 266 от декабря1994 г. «Об иностранныхинвестициях»,в которомпредусмотренооказание серьезнойгосударственнойподдержки,созданиеблагоприятнойэкономическойсреды для широкогоразвития лизингана отечественномрынке.

К сожалению,несмотря наблагие цели,получилосьопять “каквсегда”. И сейчасразвитию лизингав нашей странепрепятствуетряд следующихсерьезныхфакторов.

— За рубежомтермином “лизинг ” называютсяотношенияфинансовойаренды срокомот 3-х лет. В нашейже стране несоздан покаеще достаточноблагоприятныйклимат длядолгосрочныхинвестиций.Необходимопринятие налоговогозаконодательства,предоставляющегольготы банкам,покрывающиеих риски, связанныес долгосрочнымкредитованием.

— Неразвитостьинфраструктурылизинговогорынка. Инфраструктура,способствующаяразвитию лизингав Казахстане,должна включатьв себя болееширокую сетьлизинговыхкомпаний,специализированныхконсалтинговыхфирм и соответствующуюсистему информационногообеспеченияо предложенияхлизинговыхуслуг. Неразвитостьинфраструктуры(сложившихсямеханизмовфинансирования,расчетов, минимизациярисков, эффективныхмаркетинговыхи сбытовыхструктур и т.п.) предъявляетнереальновысокие требованияк руководителями служащимлизинговыхкомпаний.

— Недостатокквалифицированныхкадров длялизинговыхкомпаний.

В странахСНГ, в том числев России иКазахстане,формированиелизинговыхструктур навнутреннемрынке начинаетсяс 1989 года. Из техорганизационныхформ лизинга,которые принятыза рубежом,здесь покаполучилиразвитие толькофинансовыелизинговыекомпаниии коммерческиебанки, занимающиесялизинговымиоперациями.

В Казахстанеразвитие лизингаидет по четыремканаламчерез:

1)действующиепункты и предприятияпо прокату
техническихсредств, находящихся в ведении регио-
нальныхоптово-посредническихфирм и компанийкор-
порации"Казконтракт"(50) и областныхи районных
предприятийснабжения вагропромышленномкомплексе(20);

2)лизинговыеоперации коммерческихбанков;

3)вновьсоздаваемыеспециализированныелизинговыефирмы;

4)развитиеформ международного— экспортного,импортного,компенсационногои др. — лизингасовместныхс инофирмамипредприятийи деятельностьиностранныхлизинговыхкомпаний натерриторииреспублики.

В 1990 г. ГосснабомКазахской ССРбыла подготовленацелевая 5-летняяпрограммаразвития прокатаи лизингав системе "Прокати лизинг-95". Поэтой программев территориальныхорганах снабженияобъем прокататехническихсредств долженбыл возрастис 24 млн. рублейв 1990 г. до 50 млн. рублейв 1995 г., объем лизинговыхсделок — с 5 млн.рублей до 55 млн.рублей. В последующемвследствиереорганизацииэтой системысначалав Министерствоматериальныхресурсов, азатем вкорпорацию"Казконтракт"контроль зареализациейвышеуказаннойпрограммы былутерян.

В Казахстанек середине 1992г. в негосударственномсектореэкономикифункционировало120 коммерческихбанков и20 лизинговыхфирм, в том числетакие, как"КРАМДС-лизинг","Алма-Ата техлизинг","Техника-лизинг*',дочерняя фирмаКАБ *Туранбанк^и"Туранлизинг",СП "Казтехлизинг"и др.

Вновьсоздаваемыелизинговыефирмы, особеннона первыхпорах, в значительноймере в своейдеятельностизависятот внешнегоисточникапривлеченияресурсов в видебанковскогокредита (до 75%всех ресурсов).Это делаетих слишкомзависимымиот этого источникаи поэтомууязвимыми.Эффективностьих деятельностив этих условияхзависит отвозможностиполучениябанковскихкредитов, колебанийссудного процентаи другихобстоятельств,определяемыхобщими установкамикредитно-банковскойполитики. Здесьвозникаютпроблемы.Дело в том, чтоосновной формойзаемных средствв настоящеевремя являютсякраткосрочныекредитыкоммерческихбанков, тогдакак классическиелизинговыеоперации носятхарактердолгосрочных.

Лизинговыесделки относятсяк числу банковскихоперацийс достаточновысокой степеньюриска. Рискбанка возрастаетпри оперативномлизинге, когдасуществуетнеобходимостьвозместитьвысокую остаточнуюстоимостьобъекта лизингапри отсутствииспроса на негопосле окончаниясрока лизинговогодоговора. Поэтому,с точки зрениябанковскогориска, экономическиминтересамлизингодателейв наибольшейстепени отвечаетфинансовыйлизинг.

В то же времяв условияхвысокой инфляциилюбые банковскиеоперации, носящиесреднесрочныйи долгосрочныйхарактер (аименно к такимотносятсяоперациифинансовоголизинга), становятсядля коммерческихбанков слишкомрискованными.Поэтому в настоящеевремя лизингна долгосрочнойоснове практическине получилразвития встранах СНГ.Коммерческиебанки предпочитаютпередаватьимущество влизинг насроки, не превышающие3—6 месяцев.

На 1 января1992 г. банками всехрегионов бывшегоСоветскогоСоюза былозакупленоимущества длясдачи в арендупо лизингу насумму 286 млн.рублей. По сравнениюс 1 июля 1989 г. — датойначала освоениябанкамилизинговогобизнеса, тоесть за 2,5 года,объем имуществав стоимостномвыражениивозрос в 220 раз,по сравнениюс началом 1990 г.— в 6,3 раза и с 1991г. — в 2,9 раза.

В Казахстанеобъем лизинга,осуществляемогокоммерческимибанками на 1июля 1990 г., составил3,5 млн. рублей,на 1 января 1992 г.— 6,8 млн. рублей.

Вместес тем необходимоотметить, чтолизинговыеоперациипока еще нестали для банковтрадиционными,а их масштабынесоизмеримыс имеющимисявозможностями.Доля имущества,приобретаемогодля лизинга,не превышает3—4% общей стоимостиосновныхсредств банков.

Лизинговыеоперации навнутреннемрынке, несомненно,имеют хорошиеперспективыдля своегоразвития.Необходимостьстабилизацииэкономики впереходныйпериод, периодпреодоленияспада производства,обновленияустаревшегопроизводственногоаппаратаи осуществленияструктурнойперестройки,способствуютбыстрому ростулизинговыхуслуг.

Однако,начиная с 1992 г.,после массовойлиберализациицен, внутреннийэкономическийклимат вновьсозданнымлизинговымфирмам неблагоприятствует.Появившисьна рынке лизинговыхуслуг, многиеиз них практическисвернули нынесвою деятельность,переходятна посредничество,торговлю, ибопри высокихтемпахинфляции, вобстановкепродолжающегосяэкономическогокризиса долгосрочныеинвестиционныевложениястановятсяневыгоднымии невозможными.

В этойситуации, какни странно, вРоссии и Казахстанебыстро формируетсярынок международного— экспортногои импортного— лизинга, вчастностилизингсамолетов,автомобилейи сельскохозяйственнойтехники.Так, в соответствиис заключенныммежду российскимАэрофлотоми авиакомпанией"Iran-Air"соглашением,начиная с апреля1992 г., в Иран наусловиях лизинганаправляется10 самолетовТу-154М и два Ил-86сроком на годвместе с экипажамии техническимсоставом.Чистая валютнаявыручка по этойсделке составитсвыше одногомиллиона долларовна один Ту-154Ми до трех миллионов— на Ил-86 в год.РоссийскийАэрофлот решилсяна передачусвоих самолетовв лизинг,чтобы не разоритьсяиз-за либерализациицен наэнергоносители,резкого ростацен на билетыи связанногос ним паденияспроса наавиаперевозкина внутреннемрынке. В спискеарендаторовне только Иран.65 машин уженаправленов Турцию, Египет,Индию, Чехиюи Словакию,Венгрию и другие— всего в 12 стран,которыесчитают, чтоарендоватьроссийскиесамолеты выгоднее,чем, скажем,американские.По даннымДепартаментавоздушноготранспортаРоссии, начатыкоммерческиепереговорыс авиакомпаниямиеще 31 страны,включая Испанию,Китай, Великобританию,Италию, Непал.

В своюочередь самАэрофлот намеренарендоватьза рубливоздушные судаДС-10 и "Боинг-747".Эффект прииспользованииэтих комфортабельныхи экономичныхмашин от сниженияэнергоемкостиперевозокоцениваетсяв 14 млрд. рублей.

Международнаяавиакомпания"AirRussia"в Домодедово— совместноепредприятиеМинтрансаРоссийскойФедерации икомпании "BritishAirways"—намеренаэксплуатироватьна дальнихавиалинияхсемь новейшихреактивных"Боингов-767-300",взятых на условияхлизинга. Стоимостьодного самолета— 90 миллионовдолларов. Арендасамолетовосуществляетсяс последующейвыплатой взносовиз доходов,получаемыхот их эксплуатации.Компания "Российскиемеждународныеавиалинии"в Шереметьеводоговориласьс консорциумом"AirbusIndustry"взять в арендупять аэробусовА-310 с 1993 г., а в1994 г. решила получитьв лизинг у крупнейшихкомпаний "GynessPeatAviationGroup"(GPA)четырелайнера "Боинг-767"на 5-летний срокс общей суммойвыплат 300 млн.долл. Частнаякомпания "Трансаэро"приобрела наусловиях лизингадва "Боинга".Аэрофлоту,чтобы не потерятьзавоевованныхпозиций намеждународномавиарынке иизбежать банкротства,необходимо10—11 новых самолетовтолько в этомгоду дляэксплуатациина зарубежныхрейсах. И онбудет вынужденв ближайшиепять лет эксплуатироватьна условияхлизинга авиалайнерызападногопроизводства.

Такоеположениескладываетсяна фоне удручающегоотставаниятехническойбазы гражданскойавиации и пугающегороста аварийности.

МинистерствотранспортаРоссии подготовилообращениек правительствус просьбойподдержатьвынужденныйшаг авиакомпаний,в первую очередь"Аэрофлота"— "Российскиемеждународныелинии", взятьв аренду самолетыамериканскойкомпании "Боинг"и западноевропейской"AirbusIndustry".

Аналогичнымпутем развиваетсялизинг самолетови в Казахстане.Национальнаяакционернаякомпания "Казахстанayeжолы" разработалаконцепциюразвития авиакомпаниидо 2000 года, в основекоторой лежатвопросысоздания совместныхпредприятийс зарубежнымикомпаниями,эксплуатацииавиационнойтехники нааренднойоснове. С 1993 г.авиакомпанияначала реализациюпрограммыкоренногообновлениясвоего самолетногопарка. В 1994 г. Казахстанприобрел уРоссии триИл-86, одинТу-154М и четыреЯк-42. В настоящеевремясложиласькрайняя степеньизноса наземнойи авиационнойтехники. Выяснилось,что до 1998 г. 75% основногопарка авиатехникиреспубликиподлежит списанию.К 2000 году имеющиесяу нас самолетыТу-154, Ту-134, Як-40и Ан-24 почтиполностьюотработаютсвои ресурсы.Поэтому текущейзадачей авиакомпанииявляется обновлениеавиационнойтехники. Проблемабудет решатьсяпутем созданияСП, эксплуатациипередовойавиационнойтехники наусловиях арендыили лизинга,так как на покупкусамолетовгосударствои авиакомпанияне имеют достаточныхсредств. Нынепродолжаютсяналаживатьсясвязи с республикамибывшегоСоюза, восстанавливаютсярейсы в Таллинн,Вильнюс,Минск, Киев.

Подписываютсямежправительственныесоглашенияпо авиасообщениюсо странамидальнего зарубежья.За год былооткрыто 10 представительствкомпании зарубежом:в Ганновере,во Франкфурте,Цюрихе, Вене,Тегеране,Стамбуле, Дели,Урумчи, Пекине.Готовятсясоглашенияс ОАЭ, Францией.

Авиаторыреспубликиработают надоткрытиеммеждународныхрейсов (изПетропавловска,Астаны, Усть-Каменогорска,Павлодара,Шымкента иКараганды).Поэтомуреспубликенужны мощныеавиалайнеры,способныепреодолеватьбольшие расстоянияи обеспечивающиевысокий уровенькомфорта пассажирамна международныхи внутреннихавиалиниях.

Крайняястепень изношенноститехники и постоянныйрост цен наэнергоносителипривели к резкомуснижениюобъема авиаперевозокна внутреннемрынке. Так,если в 1990 г. авиакомпанияперевезла 8,6млн. пассажиров,48 тыс. тонн груза,23 тыс. тонн почты,то уже в 1993г. перевозкапассажирови грузов сократиласьболее чемв два раза, почты— в 16 раз, обработкасельхозплощадей— в 3 раза. В 1994 г.объем внутреннихперевозоксократилсяв 5—6 раз.

Одним изисточниковроста цен наавиабилетыявляетсявысокая энергоемкостьроссийскихсамолетов.Самолетызападногопроизводствазначительновместимее,комфортабельнее,экономичнее.Отсюда вытекаетвывод, чтоКазахстанувыгоднее закупатьили брать варенду самолетызарубежныхфирм. Сейчасконкретнопрорабатываетсяи этот вопрос.В 1994 году НАК"Казахстанayeжолы" закупилана условияхлизинга в США4 самолета"Боинг-767". Крометого, чтобызаработатьвалюту на внешнемрынке, значительноеколичествосамолетов Ан-24(8 единиц) сосменными экипажамиотданы национальнойавиакомпанией,в свою очередьна условияхлизинга,Китаю, ОАЭ,Гвинее-Бисауи Шри-Ланке, тоесть в Казахстанеразвиваетсяэкспортныйлизинг подержанныхсамолетов.

Начинаетскладыватьсяв Казахстанеи рынок лизингасельскохозяйственнойтехники. Так,была достигнутадоговоренностьс двумя фирмами— "JohnDeere"из США изападногерманской"ClausOh"— о поставкекомбайновв республику.Казахстанпокупает этимашины в рассрочкуна 5 лет, фирмыдоставляютнам технику,и 20% стоимостиежегодно возвращаетсяв виде зерна.14 сентября 1994 г.Кабинет министровРеспубликиКазахстансвоим постановлениемодобрил реализациюконтрактамежду ГАК "Кендала" и американскойкомпанией"JohnDeereExport",подразделением"DeereCompany",на сумму 114,3 млн.долл. Согласноконтракту,казахстанскаясторона приобретает400 зерноуборочныхкомбайнов, 200— для уборкикукурузы иколосовыхкультур, 100хлопкоуборочныхкомбайновамериканскогопроизводства.ГАК "Кен дала"предполагаетпогашать кредитЭксимбанкаСША со всеминачисленнымипроцентамии другимисопутствующимирасходамиза счет экспортныхпоставок зерна.

Видя такоеположение дел,Россия смягчиласвою позициюв отношениипоставок Казахстанусельскохозяйственнойтехники. Вовремя рабочейвстречи 27—28 августа1994 г. в Уральскеказахстанскойи российскойправительственныхделегаций речьшла о налаживаниипоставокиз России нализинговойили аренднойоснове уборочныхкомбайнов вреспублику,так как за последниечетыре годанаш машинныйпарк сильноизносился инуждается вобновлении.

Казахстанскаямоторная компания"Астана-Моторс"работаетв сотрудничествес двумя торговымидомами Японии— "NissanCorporation"и "NisschoIwai",которыепоставляютв Казахстанавтомобили"Nissan","Toyota",оборудование,запчасти. Всетовары приобретаютсяв лизинг наполном довериибез банковскихгарантий.Такая поддержказападныхпредпринимателейпомогаетразвитию нашегобизнеса.

10 октября1994 г. правительствомбыло принятопостановлениео созданииНациональнойлизинговойкомпаниис участиемгосударства"Азия-лизинг".Кабинет министровпринял предложениефинансово-инвестиционнойкорпорации"Алемсистем"о созданиимногопрофильнойлизинговойкомпании.

"Азия-лизинг"создается вформе закрытогоакционерногообщества сучастием государства,"Алемсистем",предпринимательскихструктур, иностранныхфирм. Былоопределено,что Госкомимуществаявляется держателемгосударственногопакета акций,который долженбыть не менее25% уставногофонда компании.Протокол намеренийоб учредительствеподписали"АлексейПостовалови К", "Астана-Холдинг","Астана-Моторс","Атакент","Бутя","Караван" идругие — всегооколо 20 компаний.Кроме того,желание выступитьучредителями"Азия-лизинг"высказалиАлембанк,Казкоммерцбанк,Теxakabankи Центробанк.Было положено,что учредителямистанут тризарубежныекомпании —американская,австрийскаяи израильская.

Уставныйфонд акционерногообщества — 100млн. тенге.

"Алемсистем",предполагалось,будет иметь15%, банки —около 10% каждый,зарубежныекомпании — по5—7% акций. Наибольшимколичеством,таким образом,будет владетьгосударство,но контрольнымпакетом— никто.

На компаниювозлагалисьследующиефункции:

обеспечениемашинно-техническогоимпорта всоот-
ветствиис экономическимипотребностямиреспублики;
поддержаниероста и оптимизацииинвестицийпу-
темрасширениявозможностейпредприятийпо капита-
ловложениямв производство;
использованиемеждународноголизинга каксред-
ствапривлечениямасштабныхинвестицийв производ-
ственнуюсферу.

Госкомимуществасовместно сдругими учредителямибыло предписаноподготовитьпакет учредительныхдокументовдля регистрации.В апреле 1995 г."Азия-лизинг"была зарегистрированав качестверегиональнойкомпании,которая оказываетширокий спектрлизинговыхуслуг, рассматриваетпроекты полизингу оборудованиядля добывающихи перерабатывающихотраслейпромышленности,мини-производстви прочих капиталоемкихотраслей,предоставляетв лизинг юридическимлицам автотехнику,бытовую аппаратуру,оргтехнику.

В то же времяследует сказать,что лизинг, ненайдя четкогоотражения взаконодательныхактах и нормативныхдокументах,слабо приживаетсяв Казахстане.Для успешногосовершениялизинговыхопераций необходимовнести дополненияв Гражданскийкодекс обимущественномнайме, в налоговоезаконодательствооб импортеоборудованияи экспортеготовой продукциипо лизингу,в Закон обиностранныхинвестициях,изменитьсистему бухгалтерскогоучета.

За последниечетыре годатермин «лизинг»стал встречатьсяв ряде директивныхи правительственныхдокументов.Так, еще в ПрограмместабилизацииэкономикиКазахскойССР и переходак рынку, утвержденнойпостановлениемВерховногоСовета КазССР6 декабря 1990 г.,в разделе"Финансово-кредитнаяполитика"говорится:"...в дополнениек обычным функциямбанки моглибы проводитьлизинго-факторинговые,фондовые операции,коммерческоекредитованиеи т. д. Системакоммерческихбанков можетбыть дополненаспециализированнымиинститутами— кредитнымикооперативамии земельнымибанками, инвестиционнымии пенсионнымифондами, брокерскими,лизинговымифирмами".

В настоящеевремя в рамкахпорученияпрезидентаКабинетомминистровРеспубликиКазахстансоздана рабочаягруппа по подготовкепроекта законао лизинге. Рядминистерстви ведомств, вчастностиминистерстваэкономики,промышленностии торговли,юстиции, Госкомимуществас привлечениемамериканскойюридическойфирмы "PepperGamiltinandSheets",интенсивноработаетнад подготовкойпроекта законаРеспубликиКазахстан"О лизинге".Несколькоранее, в мае1994 г., в газете"Бизнес-клуб"был также опубликовандля обсужденияпроект "Положенияо системе лизинговыхотношений".Кроме того, вПрограммегосударственнойподдержкии развитияпредпринимательствав РеспубликеКазахстан на1994—1996 гг. отмечалось,что для осуществленияпроизводственно-технологическойподдержкичастногопредпринимательстванеобходимо:

"...передатьв имущественныйнайм не менее10% от общегоколичествасвободныхпроизводственныхпомещений,неиспользуемогооборудованияи др. с последующимих выкупом;

содействоватьорганизациии развитию сетилизинговыхкомпаний дляцентрализованногообеспечениямалых предприятийсовременнымитехнологиямии оборудованием".

В концеапреля 1995 г. Кабинетминистровпринял постановлениеоб образованиипри Государственномкомитете погосимуществудепартаментапо лизингу. Онбудет центральныморганом исполнительнойвласти, которыйдолжен обеспечиватьединую государственнуюполитикув областииспользованиялизинга каксредства привлечениякрупномасштабныхинвестицийв производственнуюсферу и обеспечениятехническогои технологическогообновления.

Департаментупредоставленоправо автономногоосуществлениясвоих функцийв пределахполномочийГоскомитета,а также представлениясамостоятельнымюридическимлицом с собственнойпечатью, фирменнымзнаком исчетами в банках.Среди основныхфункций новогооргана можноотметить разработкуосновныхнаправлений,перспективныхпланов и прогнозовразвитиялизинга в республике,содействиеорганизациисети общереспубликанскихи региональныхлизинговыхкомпаний,координациюдеятельностиорганов исполнительнойвласти, а такжепредприятийи организацийв этой сфереи участие вразработкезаконодательныхи иных нормативныхактов по вопросамлизинга. Предстоитзаниматьсяразработкойконкретныхмер по осуществлениюгосударственнойполитики привлеченияи использованияиностранныхкредитов иинвестицийдля обеспечениямашинно-техническогоимпорта. Практическиэто решениеозначает, чтоправительствоготово оказатьлизингу поддержкуна государственномуровне какодному из наиболееэффективныхэкономическихметодовобновлениямашинного паркаи привлеченияиностранныхкредитов.

В настоящеевремя предприятияКазахстанарасполагаютв основномфизическиизношеннымии моральноустаревшимиосновнымифондами, отсталымиресурсоемкимитехнологиями.Потребностьв модернизациии обновлениипотенциалакрайне велика.Однако в республикепрактическиотсутствуетпроизводствоосновных видовоборудования,необходимыхдля предприятийразличногопрофиля. Приэтом из-за разрывахозяйственныхсвязей инеплатежеспособностипредприятийсокращаетсяили прекращенапоставка изстран СНГ иБалтииэнергетического,химического,нефтяного итранспортногооборудования,электрооборудования,комбайнови тракторовповышенноймощности,большегрузныхавтомобилей,продукциирадиоэлектроннойпромышленности.Ныне, с однойстороны, предприятияКазахстанаостро нуждаютсяв машинно-техническомимпортеиз стран ближнегои дальнегозарубежья, сдругой —не имеют возможностииз-за отсутствиясредств и трудностейв получениикредита самостоятельноимпортироватьэту технику.

Поэтомуодним из эффективныхсредств преодоленияструктурногокризиса имодернизацииосновных фондовявляетсялизинг какспециализированнаяформа финансированиякапиталовложений.

Наиболееощутимый эффектдля развитияказахстанскойэкономики впервую очередьмогут датьтакие объектылизинговыхсделок, какмашины и оборудованиедля переработкисельхозпродукции,фармацевтической,легкой промышленности,нефте- и газопереработки,производстванержавеющейстали и прокатаиз нее,металлическогоалюминия исплавов, другихпотребностейчерной и цветнойметаллургии,а также транспортныесредства (автомашины,самолеты, вертолеты,суда), средствателе- и дистанционнойсвязи, вычислительнаятехника.

В болееотдаленномбудущем возможныпоставки дляоснащениягрузовых портовна Каспии, развитиесети трубо-и газопроводов.

Анализопыта развитиялизинга за1990—1995 гг. и опросряда лизинговыхфирм позволяютв целом представитьосновные проблемы,сдерживающиеразвитие лизингав Казахстане,и реальныевозможностипо использованиюэтого новогомеханизмаинвестированияв конкретныхусловиях нашейстраны.

Важнойпроблемой,сдерживающейразвитие лизинговогобизнеса в Казахстанеи ослабляющейего инвестиционныйпотенциал,являетсянеразработанностьи размытостьправового поля,в котором приходитсядействоватьвновь образованнымлизинговымкомпаниям.Лизингу приходитсяделать первыешаги, не имеячетко определенногостатуса и приотсутствииорганизационныхструктур,контролирующихего развитие.

До последнеговремени понятиялизинга вообщене существовалодля нашегозаконодательства.Оформлениеи реализациялизинговыхсделок производилисьна основезаконодательстваоб аренде,имущественномнайме, котороемало учитывалоих спецификуи особенности.Поэтому в договорахо лизинге необходимобыло даватьчеткое и развернутоеопределениеданного понятияи конкретизироватьдо последнихмелочей условиядоговорамежду сторонами.При этом термин"лизинг" долженбыл заменятьсяили дублироватьсяболее привычнымидля наших нормативныхдокументовпонятиями:краткосрочнаяи долгосрочнаяаренда.

Негативноевлияние наразвитие этогонового типаинвестиционнойдеятельностиоказываютнебольшой опытработы лизинговыхфирм, отсутствиеквалифицированныхкадров, специалистовв этой области.Многие фирмыне имеют четковыраженнойспециализациина определенныхвидах оборудованияи переключаютсяна конкретныйего тип по заказуочередногоклиента. В рамкахлизинговойсделки лизинговаяфирма выполняетроль финансовогоагента, которыйлишь оплачиваетпоставкуоборудования,выбранногои заказанногобудущимлизингополучателем.В итоге самилизинговыефирмы слабоориентируютсяв конъюнктуреспециализированныхрынков оборудования,и им труднонайти длянего дальнейшееприменениев случае разрывадоговорас лизингополучателем.

Как ужеуказывалосьвыше, существеннымнедостаткоми фактором,обесценивающимклассическиепреимуществализинга исдерживающимего развитиев Казахстане,являетсякраткосрочныйхарактер сделок.Согласнообщепринятойсхеме, лизинговаяфирма выступаетв сделке позакупке оборудованияв качествепосредника,который, получивбанковскийкредит и оплативпоставкуоборудования,переносит всесвои расходына лизингополучателя,обязанногопостепеннорасплатитьсяс ним в течениевсего срокадействия договора.При этом в лизинговыеплатежи, помимооплатыстоимостисамого оборудованияи процентовза кредит,включаютсяи комиссионные,или маржа лизинговойфирмы (лизингодателя)как плата запредоставленныеуслуги. Исходяиз этого, вабсолютномвыражении,приобретениеоборудованиячерез лизингобходитсядороже, чемпокупка оборудованиянапрямую илипри помощивзятого укоммерческогобанка кредита.Однако наделе лизинговаясделка обладаетявными преимуществамидля покупателя»так как позволяетв течение длительногосрока постепенновыплачиватьстоимостьоборудования,в том числе засчет доходовот его эксплуатации,а затем, по окончаниисрока договора,получить егов полное владениепо символическойостаточнойстоимости.

Однакоконкретныеособенностизаключениялизинговыхсделок в реальныхусловиях Казахстанавносят в механизмлизинга значительныекоррективы,зачастую обесцениваяклассическиепреимуществаэтого способаинвестирования.Вследствиепостоянногоизменениятемповинфляции ипривязанныхк ним учетныхставок,общей неопределенностиправового полясроки лизинговыхсоглашенийсжаты до минимумаи, как правило,не превышаютодного года.Если для оперативноголизинга такиесроки вполнеприемлемы, тов случаес финансовымлизингом этов значительноймере обесцениваетсаму его сутьи сводит почтина нет потенциальнуювыгоду лизингополучателя.

За этопредельнокороткое времяклиент лизинговойфирмы долженсполна расплатитьсяза полученноеоборудованиепутем погашениялизинговыхплатежей. Часторегулярныевыплаты (какправило, ежемесячные)полностьюпокрывают всюпричитающуюсялизингодателюсумму, так чтопо окончаниисрока лизингасмена владельцаоборудованияпроисходитбез оплатыостаточнойстоимости. Дажеесли лизингодательсможет получитьльготы по ускореннойамортизацииоборудования(что на практикеосуществитьвесьма трудно),ясно, что имущество,срок эксплуатациикоторого оцениваетсяв 8—10 лет, заодин год окупитьсебя не в состоянии.

Еще однойнемаловажнойпричиной слабогоразвития лизингав Казахстанеявляется отсутствиегосударственнойподдержки истимулированиялизинговогобизнесас помощью льготногокредитования,налоговых иамортизационныхльгот. Как известно,в большинствеиндустриальноразвитых страндля стимулированияразвитиялизинговогобизнеса широкоиспользуютсятакиеинструментыгосударственногорегулирования,как ускореннаяамортизацияи инвестиционныйналоговыйкредит (скидка).

Меры длястимулированиялизинговогобизнеса в Казахстаневпервые былипредпринятыв указе президентаРеспубликиКазахстана,имеющем силузакона, "Оналоговых идругих обязательныхплатежах вбюджет"от 24 апреля 1995 г.В нем введенопонятие "лизинг(финансоваяаренда)** и перечисленыусловия, согласнокоторым сделкапризнаетсяфинансовымлизингомв целях льготногоналогообложения,а также существенносокращенынормативныесроки амортизацииосновныхсредств.

Такимобразом, извсего вышеизложенноговытекает следующее.Усилия и меры,предпринимаемыепрезидентомРеспубликиКазахстан, атакже правительствомпо углублениюхода экономическихреформ, созданиюблагоприятногоинвестиционногоклимата в стране,интенсивнаяработа по подготовкезаконодательнойи нормативнойбазы, государственнаяподдержка истимулированиелизинга откроютширокие перспективыдля быстрогои масштабногоразвития лизинговогобизнесав Казахстане.

2.3. Анализлизинговойдеятельностив ТОО «ЕвразияГМБХ».

ТОО «ЕвразияГмбХ» – этонемецкая компания,образованнаяв 1998 г. в г. Дуйсбурге,Германия.

С 2002 года ЕвразияГмбХ являетсяединственнымофициальнымдистрибьюторомведущего мировогопроизводителясельскохозяйственнойтехники компанииDeere & Company в Казахстанеи занимаетсяпоставкойсельскохозяйственнойтехники John Deere,запасных частейи ее послепродажнымобслуживанием.

Основнаясфера деятельностикомпании «ЕвразияГмбХ» – поставкасельскохозяйственнойтехники John Deere.Компания имеетсвои представительства в следующихгородах Казахстана:Астана, Алматы,Кокшетау, Уральск,Актобе и Петропавловск,куда поставляетсяширокий ассортименттехники, а именно:трактора, комбайны,жатки, подборщики,культиваторы,бункеры иопрыскиватели,произведенныена заводах JohnDeere в США и Германии.

ТОО «ЕвразияГМБХ» имеетследующуюструктуру:

1. ПредставительствоТОО в г. Алматы,состоящее издепартаментов:

-департаментпо продажам;

-департаментпо финансами развитиюбизнеса;

-департаментпо логистике;

-департаментпо маркетингу;

-бухгалтерия.

2. ФилиалТОО «ЕвразияГмбХ» в г. Кокшетау,состоящий издепартаментов:

-департаментпо сервисномуобслуживанию;

-департаментпо запаснымчастям.

Системыфинансированияв ТОО «ЕвразияГМБХ»:

1. прямоефинансирование;

2.инкассовыйрасчет;

3. аккредитивнаяформа расчетов;

4. авансовыйрасчет;

5. кредитноеобеспечениеи лизинг.

Длякомпании главныеи наиболееинтересныеклиенты в Казахстане–это корпоративныезаказчики икрупные аграрныехолдинги.

Процесспродажисельскохозяйственнойтехники в компании«Евразия ГмбХ»имеет существенныеособенности:это не толькоотраслеваяспецифика, нои оригинальная,выработаннаяи вырабатываемая«проектная»система обслуживанияклиента. Надодним заказомработают сразунесколькоспециалистов:менеджер попродажам, техническийменеджер именеджер пофинансам, неговоря уже обостальныхслужбах компании.Каждый решаетсвою частьзадачи. Так,менеджер попродажам в этойкомпании ведетвнешнюю работус клиентом иявляется ведущимспециалистомсвоего проекта,то есть «заказчиком»работ длятехническогоменеджера именеджера пофинансам.

В настоящеевремя в компанииработают 3 менеджерапо продажам.Вначале онизанимаютсясоставлениемпервоначальнойклиентскойбазы (начинаяс «обзвона»и поиска потенциальныхзаказчиков).После нахожденияклиентов вопределенномрегионе, ониделают им предложенияпо всем видамтехники John Deere. Когдаклиент получаетнужную емуинформациюили после того,как он ознакомитсясо всеми вопросамикасательнотехники испецификации,дело переходитк финансовомудепартаменту.

Всеменеджерыкомпании прошликурс по эксплуатациитехники назаводах ДжонДир в США. Оничетко знаютвсе деталитехники. И поэтомуони предлагаютименно технику,отвечающуютребованиями особенностямопределенногорегиона Казахстана.

В основномменеджеры попродажам ведутзаказы – отпредставлениякомпании доосуществленияпроекта. Но ина этом их работас клиентом незаканчивается– в задачу менеджеравходит и дальнейшееподдержаниеотношений илояльностизаказчика,созданиеблагоприятныхусловий дляпоследующегосотрудничества.

После тогокак клиентопределил видтехники, которыйон будет покупать,дела по настоящемупроекту переводятсяот менеджеровпо продажамк финансистам.В департаментефинансов иразвития бизнесаТОО «ЕвразияГмбХ» работают2 специалиста:один из нихработает склиентами пообщему финансированию,а второй покредитной линиикоторую предлагаетфинансовыйинститут John Deere –а именно Deere Credit.

Департаментпо финансамзанимаетсяосновной работойпо всем видамфинансирования.Все переговорыс клиентом иголовным офисом,с заводом пофинансовойчасти ведутменеджеры этогодепартамента.И они решаютвсе вопросына высшем уровне,в итоге чегоклиент остаетсядовольнымпредложеннымиусловиями. Финансоваясхема, которуюпредлагаютПроизводителии Дистрибьюторытехники ДжонДир, будет описанаподробней впункте «Системафинансирования».

Маркетинг– комплекснаясистема управленияпредприятием,исходящая изучета ситуациина рынке сбыта,а также организациясбыта товаров.Этот департаментявляется однимиз важных впредставлениикомпаниипотенциальнымклиентам, конкурентами другим фирмампартнерам.

Менеджерыпо маркетингукомпании «ЕвразияГмбХ» выполняютдостаточноширокий кругобязанностей.Они включаютотслеживаниецен на продаваемуюпродукцию,анализ ееконкурентоспособности,сбор информациио текущем состояниирынка сельскохозяйственнойтехники. Сюдаже относитсяпоиск и анализданных о производителяхпродукции,поставщиках,потенциальныхконкурентах.В задачу менеджерапо маркетингувходит выявление,и исследованиерынка сбытатехники ДжонДир, примерноеопределениеемкости казахстанскогорынка, анализпокупательнойспособностиразличныхрегионов игрупп населенияРеспубликиКазахстан,определениеприоритетныхнаправленийпродаж на рынке.

Менеджерыпо маркетингукомпании «ЕвразияГмбХ» занимаютсятакже ценообразованием,определениемцелевых сегментови позиционированиемтехники ДжонДир в Казахстане,распределяяих на регионыв зависимостиот техники.

Надоотметить, чтона уровнеруководящегозвена должностиначальникаотдела маркетингаи начальникаотдела рекламычасто совмещаются.Соответственнов компании«Евразия ГмбХ»департаментпо маркетингузанимаетсярекламой техникии организациеймероприятийпо поддержкерекламныхакций. Рекламадает эффекттолько тогда,когда онаориентированаименно на тугруппу населения,которая являетсяпотребителемпродаваемоговида техники.

С 1999 годабыло организованонесколькооткрытийпредставительствв несколькихгородах Казахстана.На этих открытияхактивно участвовалименеджеры помаркетингу.Совместно сдепартаментомпо развитиюбизнеса быларазработанапрограммапроведенияконкурсов ирекламных акцийнепосредственнов процессеоткрытия.

Вэтом году виюле в г. Кокшетаусостоялосьофициальноеоткрытие сервисногоцентра дляпослепродажногообслуживаниятехники JohnDeere.По итогам презентацииможно высокооценить работудепартаментапо маркетингу,так как презентацияоткрытия былаорганизованана высшем уровне.Шла открытаяреклама техникиДжон Дир, раздачарекламныхматериалов,брошюр и другойполезной информации,а также разыгрывалисьсельскохозяйственныемашины и путевкина заводы в СШАи Германию.

Одинраз в два месяцаорганизовываютсясеминары длясотрудникови потенциальныхклиентов компании.

В помощьдепартаментупо маркетингукомпании «ЕвразияГмбХ» приглашаютсяпрофессионалыиз США и Германиипо обучениюспециалистовв Казахстанепо использованиютехники ДжонДир. Есть такжекурсы для персоналапо обслуживаниютехники.

Такжес каждой фирмыили с каждогохозяйства наобучение вАмерику назавод по эксплуатациютехники отправляютинженеров итехников. Клиент– Покупательможет увидетьсвоими глазами,процесс сборкитехники отодной детали до полнойкомплектации.При этом всезатраты напоездку оплачиваетсяДистрибьютором.

В данныймомент департаментпо маркетингукомпании «ЕвразияГмбХ» работаетнад разработкойнового логотипадля компании.

Главныйбухгалтер изаместительбухгалтерав компании«Евразия ГмбХ»отвечают заразные участкиработы:

1) учетвнутрихозяйственныхопераций компании;

2) операционныйучет;

3) учетдоходов, расходови финансовыхрезультатов,а также составлениефинансовойи налоговойотчетности.

Однойиз основныхзадач главныхбухгалтеровявляетсяметодологическоеобеспечениеотражения вучете совершаемыхкомпаниейопераций, атакже осуществлениеконтрольныхи аналитическихфункций, обеспеченияобязательствкомпании. Главныйбухгалтерподчиняетсянепосредственнопрезидентукомпании «ЕвразияГмбХ». Главныйбухгалтер такжедает рекомендациипо соответствиюпассивов компанииего активам,структуредоходов и расходовкомпании «ЕвразияГмбХ», повышениюрентабельностипроводимыхопераций. Заместительбухгалтеразанимаетсяоформлениеми контролемкассовых документов.На бухгалтеровтакже возлагаютсяфункции оформленияи контролядокументовпо учету основныхсредств, малоценныхи быстроизнашивающихсяпредметов(МБП), материалов,расчет заработнойплаты и некоторыедругие. Бухгалтерияпо инвалютеведет учетопераций сналичной ибезналичнойиностраннойвалютой посрочным и кассовымсделкам, отчетностьпо ведениюоткрытой валютнойпозиции и др.Ежеквартальнои ежегоднобухгалтерия подготавливаетотчетностькомпании, проводитанализ финансовойдеятельностикомпании «ЕвразияГмбХ», ее ликвидностии доходностиопераций. Головныефункции операционногои бухгалтерскогоучета расчетныхопераций возлагаютсятоже на бухгалтериюкомпании. Такжебухгалтерия отражает операцииголовного офисас филиалами

В июле2004 года в Кокшетаусостоялосьофициальноеоткрытие сервисногоцентра дляпослепродажногообслуживаниятехники JohnDeere,посредствомработы которогомы можем предложитьсвоим клиентамполный комплексуслуг.

20 сервисныхинженеровготовы в кратчайшийсрок выехатьк клиенту иоказать содействиев решении техническихвопросов.

Сервисныйцентр оснащен:

парком автомобилей,что делаетсервис оченьмобильным;
передвижнымоборудованием;
стационарными диагностическимоборудованием;
производствомшлангов и фитингов;
площадямидля сборки иремонтасельскохозяйственнойтехники;
компонентамидля обученияспециалистови проведениятренингов;
складомзапасных частей.

Весь сервисныйперсонал ЕвразияГмбХ обученспециалистамиJohn Deere, атакже прошелтренинги назаводах в СШАи Германии.Каждый из техническихспециалистовимеет опытработы и обслуживаниятехники JohnDeere.

По планам,Сервисный центрв ближайшейперспективедолжен статьголовным обучающимцентром в СНГпо технике ДжонДир.

Сервиснаяслужба компании«Евразия ГмбХ»посредствомсвоих сервисныхинженеровоказывает содействиесвоим клиентамво время действиягарантийногосрока в правильнойэксплуатациимашин, проведениипервого техническогообслуживанияи ремонта, ввыявлениинеисправностейв машине, а такжепринятии возможныхгарантийныхрекламаций.В сервисномцентре в г. Кокшетаупринято закаждыми поставленными10 единицамитехники закреплятьответственногосервисногоинженера итехника. Одинсервисныйинженер обслуживает10 самоходныхсельскохозяйственныхмашин. При этомкроме стоимостизапасных частейвсе затратыоплачиваютсяДистрибьютором.По истечениигарантийногосрока сервисноеобслуживаниеосуществляетсяна договорнойоснове.

Департаментпо запаснымчастям работаетнепосредственнос департаментомпо продажам.При заключенииконтрактакупли-продажиоговариваютсяусловия попредоставлениюзапасных частей.По контрактуДистрибьюторобязуется втечение 10 летпредоставлятьзапасные частиПокупателю.

ЭкономическиепоказателиТОО «ЕвразияГмбХ»

Таблица 2.

Объем продажтехники	2002 г.	2003 г.	2004 г.
Посевныекомплексы	35	69	302

Рис. 3. ЭкономическиепоказателиТОО «ЕвразияГМБХ».

Объем продажкомбайнов.

Таблица3.

Объемпродаж техники	2002 г.	2003 г.	2004 г.
Комбайны	24	35	225

Рис.4. Объем продажкомбайнов.

Основнойкапитал ТОО«Евразия ГмбХ»составляет600’000’000.00 тенге.

Из них оборотныйкапитал 458’782’000.00тенге.

Компанияне имеет кредиторскихзадолженностей.

Основные средстваТОО «ЕвразияГмбХ».

Таблица4.

Зданияи сооружения	Первоначальнаястоимость(тенге)	Остаточнаястоимость (тенге)
Складдля приематехники	6’500’000.00	4’800’000.00
Складдля хранениязапасных частей	3’250’000.00	2’750’000.00
Офисноездание	39’000’000.00	32’000’000.00

Машиныи оборудования	Кол-во	Первоначальнаястоимость (тенге)	Остаточнаястоимость (тенге)
Автомашины	2 ед.	15’600’000.00	6’240’000.00
Грузовыемашины	3ед.	17’550’000.00	10’028’572.00
Грузоподъемныйкран	4ед.	58’240’000.00	14’560’000.00
Компьютерныйнабор	9 ед.	468’000.00	187’200.00
Офисныйинвентарь	2 ед.	610’000.00	305’000.00

Первоначальнаястоимостьосновных средств 141’218’000.00 тенге

Остаточнаястоимостьосновных средств 70’870’772.00 тенге

Срок службы3 года, при этомамортизационныеотчислениясоставляют:

Амортизационныеотчисления

тенге

Заработнаяплата составляет:

Среднемесячнаязаработнаяплата 55’000.00 тенге/чел.

Численностьработников 70 чел.

Фондзаработнойплаты (в год) 46’200’000.00 тенге

Статьи затрат.

Таблица 5.

Постоянныезатраты (Загод в тенге)
Амортизационноеотчисление	23’450’000.00
Страхование0,15% от первоначальнойстоимости ОС	21’182’700.00
Налоги	11’612’612.00
Постоянныезатраты всего:	56’245’312.00
Переменныезатраты (Загод в тенге)
Издержкина ремонт	28’000’000.00
Коммунальныеуслуги	1’800’700.00
Услугисвязи	3’440’100.00
Заработнаяплата	46’200’000.00
ГСМ	2’121’000.00
Непредвиденныерасходы	7’000’000.00
Переменныезатраты всего:	88’561’800.00
Затратывсего:	144’807’112.00

Расчетыпо поставкеодной единицытехники допункта –DDUКазахстан.

Таблица6.

Стоимостьтехники	31’800’000.00тенге
Экспортнаяупаковка	24’000.00тенге
Обучениемехаников	2’120’000.00тенге
Гарантийноеобслуживание	2’634’000.00тенге
Транспортировка	1’111’000.00тенге
Страхование	998’000.00тенге
Всего:	38’687’000.00тенге

Средняяпродажная ценатехники в Казахстане 39’000’000.00 тенге.

Выручкаот реализацииодной единицытехники 313’000.00тенге.

Объем продажза 2004 год: 527 единиц техники.

Выручкаот реализациив 2004 г. 164’951’000.00 тенге.

Чистая прибыльот реализации= 164’951’000.00 -144’807’112.00=

20’143’888.00 тенге

Рентабельность= (20’143’888.00 тенге/144’807’112.00тенге)*100%=13,9%

Коэффициентликвидности=(текущие активы- МЗ)/текущиеобязательства=

= (458’782’000.00 тенге-2’121’000.00 тенге)/144’807’112.00 тенге =

=456’661’000.00 тенге/144’807’112.00 тенге=3,15%

Коэффициентпокрытия =текущиеактивы /текущиеобязательства=

=458’782’000.00 тенге/144’807’112.00 тенге=3,16 %

Системафинансированиязакупаемогооборудования

1. Прямоефинансирование.

По заключениюконтрактакупли-продажимежду Продавцом,Дистрибьютороми Покупателем,если сроки иусловия контрактаотвечают требованиямСторон, Покупательпроизводитоплату за техникудо срока, указанногов условияхплатежей контракта.Здесь Покупатель100% оплату отстоимоститовара переводитна счет Продавца.На основе полученнойоплаты начинаетосуществлятьсяпроизводствотехники назаводе JohnDeere. Этот расчетявляется самымпростым видомрасчета, гдеПродавец несетбольшую ответственностьперед Покупателем.И он являетсявзаимовыгоднымвидом расчетадля всех Сторон.

2. Инкассовыйрасчет.

По инкассовойформе расчетовзавод Джон Дирвыступает вкачестве Экспортераили Кредитора,клиент в качествеИмпортера. Банкпо поручениюсвоего клиента(экспортераили кредитора)получает платежиот импортера(плательщика)после отгрузкитоваров. Получаемыесредства зачисляютсяна счет клиентав банке. Приэтом платежис импортерамогут взыскиватьсяна основании:

а) толькофинансовыхдокументов(простое, иличистое инкассо);

б) финансовыхдокументов,сопровождаемыхкоммерческимидокументами,или толькокоммерческихдокументов(документарноеинкассо).

Схему расчетовпо инкассоможно представитьупрощенно вследующем виде:после заключенияконтракта, вкотором оговаривается,что расчетыбудут производитьсячерез казахстанскиебанки, экспортерпроизводитотгрузку товара.После полученияот перевозчикатранспортныхдокументовэкспортерпередает всенеобходимыедокументы вбанк, которомуон поручаетосуществлятьинкассирование(банк-ремитент).Банк-ремитент,проверив документы,направляетих банку-корреспондентув стране импортера(инкассирующийбанк). Последний,проверив документы,представляетих импортеру-плательщику.Инкассирующийбанк можетделать этонепосредственноили через другойбанк (так называемыйпредставляющийбанк).

Документывыдаются плательщику:

а) против платежа;

б) против акцепта;и реже;

в) без оплатыдокументовв зависимостиот инкассовогопоручения.Получив платежот импортера,инкассирующийбанк направляетвыручку вбанк-ремитент,который зачисляетее на счетэкспортера.

Схема 1. Расчетыв форме инкассо.

Рис.5. Расчеты в формеинкассо.

1.Заключениеконтракта(обычно с указаниембанков, черезкоторые будутпроизводитьсярасчеты).

2.Отгрузкаэкспортером-доверителемтовара в соответствиис условиямиконтракта.

3.Получениеэкспортеромтранспортныхдокументовот перевозчика.

4.Подготовкаэкспортеромкомплектадокументов(транспортныхи др., а такжепри необходимостии финансовых)и представлениеих при инкассовомпоручениисвоему банку(банку-ремитенту).

5.Проверкабанком-ремитентомдокументов(по внешнимпризнакам) иотсылка ихвместе с инкассовымпоручениембанку-корреспонденту(инкассирующемубанку) в странеимпортера.

6.Представлениеинкассирующимбанком инкассовогопоручения идокументовимпортеру(плательщику)для проверкис целью полученияплатежа илиакцепта тратт(переводныхвекселей)непосредственноили через другойбанк (называемыйв этом случаепредставляющимбанком).

7.Получениеинкассирующимбанком платежаот плательщикаи выдача емудокументов.

8.Переводинкассирующимбанком выручкибанку-ремитенту(по почте, телеграфу,телексу, какуказано всоответствующихинструкциях).

9.Зачислениебанком-ремитентомполученнойвыручки на счетэкспортера.

Инкассоваяоперация оказываетсяв целом болеевыгоднойимпортеру,посколькуплатеж осуществляетсяпротив документов,дающих емуправо на товар.Следовательно,до этого моментаимпортер можетсохранять своисредства вобороте. Приэтом он не подверженриску оплатыза еще не отгруженныйтовар. Напротив,экспортерупосле отгрузкитовара негарантированаоплата: всегдасуществуетриск того, чтоимпортер поразным причинамможет отказатьсяот товара. Ктому же получениеэкспортеромпричитающейсяему выручкипроисходитне сразу послеотгрузки товара,а через некотороевремя. Тем самым,экспортерфактическипредоставляеткредит покупателю.Кроме того,посколькупробег документовчерез банкиможет длитьсяот несколькихнедель до месяца,а в ряде случаеви дольше, существуетриск введениявалютных ограниченийпо валютномуЗаконодательствуРеспубликиКазахстан.

3. Аккредитивнаяформа расчетов.

Более выгоднойдля экспортераявляетсяаккредитивнаяформа расчетов.Аккредитивпредставляетсобой поручениебанка (или иногокредитногоучреждения)произвестипо просьбеклиента оплатудокументовв пользу третьеголица - экспортера(бенефициара),при условиивыполненииим определенныхусловий. Кромеэтого, аккредитивможет обеспечитькраткосрочныйкредит приусловии согласиябанка произвестиучет (покупку)документов.Аккредитивнаяформа расчетовсостоит изследующихосновных моментов.Экспортер иимпортер заключаютконтракт напоставку товаровили оказаниеуслуг с указаниемтого, что расчетыбудут осуществлятьсяв форме аккредитива.Импортер обращаетсяв свой банк(банк-эмитент)с заявлениемоб открытииаккредитивав пользу экспортера.Банк-эмитентнаправляетаккредитивноеписьмо одномуиз банков встране экспортера,с которыми онподдерживаеткорреспондентскиеотношения(авизующийбанк), поручаяему передатьаккредитивэкспортеру.

После получения(копии) аккредитиваэкспортерпроизводитотгрузку товараи в соответствиис условиямиаккредитивапредставляеттребуемыедокументы вбанк, указанныйв аккредитиве(им может бытьи авизующийбанк), которыйпересылаетих в банк-эмитент.Банк-эмитентпроверяетправильностьоформлениядокументови производитих оплату. Послеперевода денегв авизующийбанк, банк-эмитентвыдает документыимпортеру.Авизующийбанк зачисляетпоступившиеот банка-эмитентасредства насчет экспортера,импортер получаеттовары.

Однако в соответствиис условиямиаккредитиваоплату представляемыхэкспортеромдокументовможет производитьне толькобанк-эмитент,но и другойбанк, указанныйв аккредитиве(исполняющийбанк). В этомслучае исполняющийбанк (им можетбыть и авизующийбанк) послеоплаты представленныхэкспортеромдокументовтребует возмещенияпроизведенногоплатежа убанка-эмитента.

Международныерасчеты в формедокументарногоаккредитиваможно представитьследующейсхемой:

1.Заключениеконтракта, вкотором указывается,что стороныбудут использоватьаккредитивнуюформу расчетов.

2.Извещениеимпортера оподготовкетовара к отгрузке.

3.Представлениеимпортеромзаявлениясвоему банкуна открытиеаккредитивас точным указаниемего условий.

Открытиеаккредитивабанком-эмитентом(исполняющимбанком) и направлениеего экспортеру(бенефициару)через банк,как правило,обслуживающийбенефициара,который (банк)извещает(авизует) последнегооб открытииаккредитива.

Схема 2. Аккредитивнаяформа расчетов

Рис.6. Аккредитивнаяформа расчетов.

5. Проверкаавизующимбанком подлинностиаккредитиваи передача егобенефициару.

6.Проверкабенефициаромаккредитивана предмет егосоответствияусловиям контрактаи в случае согласияотгрузка имтовара в установленныесроки.

7.Получениебенефициаромтранспортных(и других требующихсяпо условиямаккредитива)документовот перевозчика.

8.Представлениебенефициаромполученныхот перевозчикадокументовв свой банк.

9.Проверкабанком экспортераполученныхот бенефициарадокументови отсылка ихбанку-эмитентудля оплаты,акцепта (согласияна оплату илигарантированияоплаты) илинегоциации(покупки).

10.Проверкабанком-эмитентомполученныхдокументови (в случаяхвыполнениявсех условийаккредитива)перевод суммыплатежа экспортеру.

11.Дебетированиебанком-эмитентомсчета импортера.

12.Зачислениеавизующимбанком выручкина счет бенефициара.

13.Получениеимпортером-приказодателемдокументовот банка-эмитентаи вступлениево владениетоваром.

При осуществлениирасчетов ваккредитивнойформе банкивзимают болеевысокий комиссионныйсбор, посколькуона являетсясложной и сопряженас большимииздержками.

Наиболее выгодныэкспортерурасчеты в формеаванса (то естьоплата частистоимостиконтракта доотгрузки товара).Как правило,платеж в формеаванса можетдостигать до1/3 общей суммыконтракта.Однако этаформа можетприменятьсятолько тогда,когда импортеркрайне заинтересованв получениитовара (в случае,если числопродавцов намировом рынкелибо количествотовара ограничено),или тогда, когдаэкспортероказывает нанего сильноедавление, которомуимпортер неможет в силуряда причинпротивостоять.

Платеж послеотгрузки товарапроизводитсяпокупателем(в случае договоренностипродавца ипокупателяоб использованиитакого способаплатежа) послеполучениятелеграфногоили телексногосообщения отпродавца сподробнымописаниемотгруженныхтоваров. Еслиоплата от покупателяне поступает,то экспортеримеет некоторуюгарантию, посколькувсе необходимыедля получениятовара документынаходятся вего руках. Однаков этом случаевозникаетпроблема реализацииотгруженныхтоваров. Учитываяриск, возникающийпри этом способеплатежа, онможет использоватьсяпреимущественнотолько с темиклиентами,которые Продавецимеет прочныесвязи.

КомпанияДжон Дир предлагаетна технику ДжонДир финансовыеи лизинговыесхемы по линиямUS-Exim,Hermesи DeereCredit.Кредиты посистеме DeereCreditвыглядят потакой схеме:по заключениюконтракта междупокупателеми продавцом,и определенияцены на товары,покупательделает 15%-ю предоплатуот общей суммыконтракта. А85% от общейсуммы Контрактаоплачиваетсяза счет займаот DeereCreditInc.Здесь DeereCreditвыступает вкачестве «Кредитора».А «Заемщиком»может служитьказахстанскийбанк второгоуровня. И наличиеподобного займадля Покупателяподлежит одобрениюсо стороныЭкспортно-импортногобанка США вВашингтоне,DC.В свою очередьКредитор иЗаемщик подписываютКредитноесоглашениеи обмениваютсянеобходимымидокументамимежду казахстанскимбанком и DeereCredit,Inc.

КредитороплачиваетПродавцу отимени Покупателятолько ту сумму,которая подтверждается Эксим Банком.Кредитор осуществляетплатеж в пользуПродавца –«Экспортера»– по предоставлениюПродавцом следующихдокументовКредитору. Всеплатежи, осуществляемыев пользу Продавца,будут эквивалентнысумме каждогосчета-фактуры,но ограниченысуммой займа, утвержденнойЭксим Банком:

Счет-фактура– 1 оригинал и2 копии;
FCR(Экспедиторскаярасписка) – 1оригинал и 2копии или накладнаяили авианакладная– 2/3 оригиналаи 3 копии;
Упаковочныйлист – 1 оригинали 2 копии;
Сертификаткачества – 1оригинал;
Сертификатпроисхождения– 1 оригинал;
Страховойполис.

Расходы Эксимбанка, связанныесо страховымпокрытием ЭксимБанком экспортногокредита, оплачиваютсяПокупателем.

Все банковскиесборы в странеПокупателяоплачиваютсяПокупателем,и все банковскиесборы в странеПродавца оплачиваютсяПродавцом.

КредиторDeereCredit,Inc.оплачиваетЭксим БанкукомиссиюустановленнуюЭксим Банком,по оплате Экспортера,на сумму максимум85% от стоимоститовара. Далеекомиссия будетвключена всумму кредита,предоставляемогоказахстанскимбанком - Кредиторомпри наличиигарантии ЭксимБанка.

Кредит такогохарактера натехнику ДжонДир даетсямаксимум на7 лет.

Имаксимальнаясумма кредитования10 миллионовдолларов США.

Точнотакую же системуфинансированияпредлагаетфинансовыйинститут HERMES,Гамбург. Финансированиепо этой системевыглядит ниже:после получения15% предоплаты, 85% от общей суммыКонтрактаоплачиваетсячерез безотзывныйаккредитивпо предъявлениидокументов,указанных вконтракте купли- продажи. ДанныйаккредитивоткрываетсяКазахстанскимБанком и авизируетсяПродавцупервокласснымЗападным банкомв пользу Продавца,аккредитивразрешаетчастичныеотгрузки иперегрузкитовара с одногосудна на другоев одном и томже порту. Настоящийаккредитивоплачиваетсяв подтверждающем банке, и возмещениеоговариваетсявне экспортногокредита, субсидируетсяЗападным финансовыминститутом“Кредитор”в КазахстанскомБанке. Данныйзаем гарантируетсяEulerHermesKreditversicherungsgesellschaft,Гамбург (HERMES), Немецкимнациональнымэкспортнымагентствомпо кредитномустрахованию.Такая структурафинансированияобеспечиваетсяв том случае,если товар былпроизведенв Германии.

В 2004 году с участиемДистрибьютора«Евразия ГмбХ»заключеныконтракты поэтим схемамфинансированияна общую сумму65’263’240.00$ США (шестьдесятпять миллионовдвести шестьдесяттри тысячидвести сорокдолларов США).

Назначениеи основнаядеятельностьТОО «ЕвразияГМБХ» - поставка,продажа, последующеесервисноеобслуживаниесельскохозяйственнойтехники различногоназначенияпотребителямаграрногосектора РеспубликиКазахстан.

Впоследние годыв силу объективныхфакторовхозяйствующиесубъекты аграрногосектора неимеют достаточныхсредств дляполной и одномоментнойзакупки стольдорогостоящейтехники, какспециализированныесельскохозяйственныекрупные машины.Однако в рамкахдействующейв настоящеевремя программыподдержки аула(2003-2005 г.г.) и широкоразрекламированныхпланов о вступленииреспубликив ВТО и связанныхс этим перспективповышенияконкурентоспособностиотечественнойсельскохозяйственнойпродукциипроизводителине могут незадуматьсяо повышениипроизводительностисвоего труда,а для этогоиспользоватьвсе предоставляемыеим на законнойоснове возможности,в т.ч. в рамкахагролизинга.Поэтому у агролизингав Казахстанебольшое будущее,подкрепленноезаконодательнойбазой.

3. Предложенияпо развитиюлизинга в РК.

3.1. Путиразвития лизинговыхотношений вРК.

В последниегоды государствопринимаетразличные меры,направленныена активизациюдеятельностибанков покредитованиюреальногосектора экономики,включая малыйбизнес и сельскоехозяйство.Весомая рольв решении этихвопросов отводитсяиспользованиюфинансовоголизинга, благодарякоторому предприятияимеют возможностьполучать необходимуюфинансовуюи материальнуюподдержку длятехническогоперевооруженияпроизводства,даже при отсутствиии них залоговогоимущества.

Однако покаотмечаетсянекотораяпассивностьбанков второгоуровня в финансированиилизинговыхсделок, которуюможно объяснитьнесколькимиобстоятельствами.Во-первых, банкиведут многоплановуюдеятельностьс учетом собственнойкредитнойполитики, котораяне всегда можетвключать вопросыфинансовоголизинга.

Во-вторых,определеннаячасть банковпо-прежнемупредпочитаетполучать доходыот операций,не связанныхс финансированиемпроизводственнойдеятельности.А отсутствие четких процедурорганизациии проведениялизинга в различныхотраслях производствапока не позволяетбанкам разработатьсоответствующие стандарты егообслуживанияи определитьэффективностьсвоего участияв них. Проведениелизинговыхсделок покасопряжено смножествомдополнительныхформальностей.В их числе требованиео государственнойрегистрациидоговора финансовоголизинга движимогоимущества,выполнение условий посертификациии стандартизацииприобретаемогооборудования,когда оно поступаетиз-за рубежа,проблемы правильногоотражения вбухгалтерскомучете объектализинга. Значителени круг участников(прямых и косвенных)лизинговыхотношений, отдобросовестностии платежеспособностикоторых зависитвыполненияцепочки обязательств.Но, несмотряна всевозможныесложности воформлениидокументов,производителизаинтересованыв участии влизинговыхсделках.

Кредитнаяактивностькоммерческихбанков республикив целом достаточновысока и имеетпостояннуютенденцию кувеличению.Значительнаячасть кредитов,выдаваемыхбанками, поступаетв такие отраслиэкономики, какпромышленностьи торговля. Ихудельный весв общем объемекредитов вэкономике напервое августатекущего годасоставляетсоответственно33,4% и 29,8. Доля кредитов,выданных наэту дату субъектаммалого предпринимательства,составляет23,5%. В 2000 году банкамивторого уровнябыло выданокредитов наприобретениеосновных средствна сумму 27 717,6 млнтенге, в 2001 году– на 40 954,8 млн тенге,а на 1 августа2002 года – на 57 216,2 млнтенге. Удельныйвес кредитов,предоставленныхна пополнениеоборотныхсредств предприятий,за эти же годысоответственносоставил 61,5%,64,4%, и более 63,5%.

По даннымМинистерствафинансов, наобновлениеосновных фондовпредприятийпотребуетсяне менее 800 млрдтенге инвестиций,что почти вдвоепревышаетобъемы всехвыданных банкамикредитов заистекший год.

Степень износаоборудованияна промышленныхпредприятияхсоставляет40-70 % и выше. Ежегоднов республикеобновляетсялишь 0,8 – 1,2 % основныхпроизводственныхфондов, в товремя как вразвитых странахэти показателисоставляют6 - 8 %. Значительнаячасть инвестицийв основнойкапитал финансируетсяза счет собственныхи привлеченныхсредств предприятий.Национальнаябанковскаясистема в ближайшиегоды объективноне имеет возможностиполностьюудовлетворитьпотребностьэкономики вкредитах. Капиталбанковскойсистемы, достаточныйдля обслуживаниянормальноговоспроизводственногопроцесса, согласномировой практикедолжен составлять6 – 7 % от ВВП

Имеются идругие проблемы:отсутствиепрозрачностифинансовойдеятельностибольшинствапредприятий,низкий уровеньих менеджмента,отсутствие надежной системызащиты правкредиторов.Повышеннаярискованностькредитныхопераций длябанков обусловленаотсутствиемлегальныхвозможностиполученияполных и достоверныхданных о потенциальномзаемщике, позволяющихадекватнооценить егокредитоспособность.

На инвестиционнуюактивностьбанков в значительнойстепени можетповлиять ожидаемыйпереход всехпредприятийна международныестандартыфинансовогоучета и отчетности,создание эффективнойсистемы идентификацииих деловой ифинансовойрепутации,собственникови менеджеровэтих организаций.

Условиемвзаимной открытостикредиторови заемщиковявляется созданиегосударственногокредитногобюро, накапливающегои представляющегозаинтересованнымлицам достовернуюинформациюо потенциальныхзаемщиках,включая недобросовестных.С этой цельюНациональныйбанк разработалпроект Закона«О кредитномбюро», которыйподлежит рассмотрениюПравительствоми соответствующимиминистерствами.

Банки участвуютв проведениилизинговыхоперацийнепосредственноили через создаваемыеими специализированныедочерние компании(«БТА - лизинг»,«Халык - лизинг»и др.). По состояниюна 1 августа2002 года остаткина балансовыхсчетах банковвторого уровняпо предоставленнымих клиентамсуммам в рамкахфинансовоголизинга составляют9 058 540 тысяч тенге,а полученногобанками – 42 149тысяч тенге.

На сегодняшнийдень лизинг,включая финансовый,остается недостаточновостребованнымв Казахстане,хотя использованиеэтого финансовогоинструментапозволит решитьмногие проблемыразвития экономикии социальнойполитики. Основнаяпричина –отечественныйрынок лизинговыхуслуг имеетнерешенныепроблемы правового,институциональногои организационно-техническогохарактера. Ксдерживающимфакторам можноотнести, в первуюочередь, несовершенствозаконодательнойбазы осуществлениялизинговыхсделок, посколькуЗакон «О финансовомлизинге»,Гражданский,Налоговый иТаможенныйкодексы подлежатзначительнойконкретизации.А также отсутствиесовременнойинфраструктурырынка лизинговыхуслуг, включаяограниченностьусловий дляполучениянеобходимойинформации;недостаточностьсовременныхтехнологийпо организациии проведениюболее сложныхлизинговыхопераций, в томчисле на международномуровне. Казахстанеще не присоединилсяк международнойконвенции «Офинансовомлизинге» 1988 года.На рынке присутствуютвысокие риски,ограниченысроки финансированияпри высокомуровне привысоком уровнепервоначальноговзноса и стоимостиресурсов. Отсутствуетметодика оперативнойоценки эффективностилизинговогоинвестиционногопроекта. Лизинговыекомпании недостаточнополно изучаютпотребностиразличныхпроизводителейи регионовреспубликив оборудованиии технологиях.При этом у многихсубъектовмелкого и среднегобизнеса нетпониманиявыгодностии перспективностилизинга. Какпоказываетпрактика, лизинговыеоперации будутпривлекательныи эффективныдля всех участниковлишь при наличиикачественногобизнес-плана,составлениякоторого покапредставляетсямногим проблемным.

Учитываязарубежныйопыт, можнопредположить,что дальнейшееразвитие долженполучить оперативныйлизинг. В этомслучае лизингополучательвозвращаетоборудованиеего владельцупо истечениисрока лизинга,а лизингодательполучает основнойдоход именнопри реализацииэтого оборудованияна вторичномрынке. Должныпроизойтисекьюритизациялизинговыхобязательств,эмиссия ценныхбумаг на базедоговоровлизинга, организациядолевогофинансированиясо стороныпоставщиков,а также лизинговыеоперации.

Представляетсяцелесообразнымиспользованиедоговорныхмеханизмовраспределениярисков междунесколькимибанками, страховыхпринциповобеспеченияобязательствсторон.

На нынешнемэтапе экономическогоразвития Казахстанаодним из оптимальныхвариантовдиверсификациикредитногои предпринимательскогориска являетсяпроведениекомбинированнойтоварно-денежнойсхемы лизинговыхопераций, гдев качествеинвестороводновременновыступают трисубъекта лизинга:производитель,банк, лизингополучатель.Значительныйимпульс развитиюлизинга придастопыт использованиягосударствоммеханизмализинга в авиационнойотрасли и, особенно, в сельскомхозяйстве.Последнеерассмотримна примерегосударственногоакционерногообщества«КазАгроФинанс»,которое являетсяодной из успешноразвивающихсяфинансовыхкомпаний РеспубликиКазахстан. АО«КазАгроФинанс»оказываетуслуги по финансовомулизингусельскохозяйственнойтехники натерриторииРеспубликиКазахстан ужена протяжении5 лет. С цельюохвата всехрегионов Казахстана,нуждающихсяв обновлениимашинно-тракторногопарка, создано12 областныхфилиалов ипредставительств.
За периодсвоего существованияОбщество сталоодной из самыхкрупных лизинговыхкомпаний вКазахстанес размеромактивов свыше20 млрд тенгепо состояниюна 1 октября2004 г. Всего Обществоминвестированов сельскоехозяйствореспублики25,2 млрд. тенге.В настоящее время компания насчитывает порядка 700 заёмщиков и более 1250 договоров,при этом размещенов лизинг более5 300 единиц сельхозтехники.
C 2003 года АО«КазАгроФинанс»принимаетучастие в реализацииГосударственнойагропродовольственнойпрограммыРеспубликиКазахстан на2003-2005 годы, в частиобеспечениясоздания ифинансированиямашинно-технологическихстанций (сервис-центров),с выделениемна эти целисредств изреспубликанскогобюджета.Машинно-технологическиестанции предназначеныдля оказаниясельхозтоваропроизводителямуслуг по возделываниюсельскохозяйственныхкультур, поремонту, техническому,сервисномуи гарантийномуобслуживанию,по реализациисельскохозяйственнойтехники, оборудованияи запасныхчастей.
В 2003-2004годах АО «КазАгроФинанс»создано 14машинно-технологическихстанций (сервис-центров)во всех областяхреспублики,за исключениемМангистаускойи Атыраускойобластей. Имиприобретено1362 единиц техники,в том числе:243 единицы тракторов,137 единиц комбайнови 982 единицысельскохозяйственныхмашин, орудийи оборудования,а также оборудованиядля техническогосервиса. Всегона приобретениесельскохозяйственнойтехники и наобеспечениетекущейфинансово-хозяйственнойи производственнойдеятельностинаправленысредства насумму более2 950 млн тенге.
АО «КазАгроФинанс»является нетолько крупнойлизинговойкомпанией, оноеще является«локомотивом»продвижениялизинговыхотношений вРеспублике.СпециалистыКомпании внеслизначительныйвклад в совершенствованиезаконодательнойбазы по лизингу,это и измененияпоследних летв Закон «О финансовомлизинге», вГражданскийи Налоговыйкодексы, другиеподзаконныеакты.
Основнойцелью руководствоКомпании ставитобеспечениедоступностилизинговыхпроектов большинствусельхозформированийРеспублики,к примеру, около50% от общего числаклиентов компанииявляются крестьянскиеи фермерскиехозяйства.
Компанияимеет большиеперспективыдля развития.В будущем стоятзадачи по ежегодномуувеличениюобъемов финансированиядля обновлениямашинно-тракторногопарка Республики,дальнейшегоразвитиямашинно-технологическихстанций (сервис-центров),расширениясферы оказываемыхфинансовыхуслуг, и, помимолизинга сельхозтехники,с 2005 года приоритетнойзадачей являетсяфинансовыйлизинг технологическогои перерабатывающегооборудованиядля аграрногосектора.
Такимобразом, АО«КазАгроФинанс»является полноценнымфинансовыминститутоми настоящимпартнером дляфинансированияпоступательногоразвития всегоаграрногосектора республики.Одновременнопоэтапно реализуетсястратегия ростаинвестиционнойпривлекательностикомпании дляпотенциальныхинвесторови кредиторов.

Сегоднясуществуетряд компаний,которые такжепредоставляютуслуги по лизингусельхозтехники.Но преимуществаОбщества передконкурентамиследующие:Действительно,рынок лизинговыхуслуг в Казахстанеразвиваетсястремительнымитемпами. Несекрет, чтоимеющийся вРеспубликепарк техникии оборудованиясильно изношени нуждаетсяв обновлении,и самым доступныммеханизмомрешения даннойзадачи на сегодняшнийдень являетсялизинг, поэтомуспрос на негов ближайшиегоды будетоставатьсяна достаточновысоком уровне.
Сейчас в странесоздана благоприятнаяпочва для развитиялизинга, способствующаяразвитию здоровойконкурентнойборьбы на рынкеданных услуг,что положительноскажется накачестве лизинговыхуслуг, дальнейшемснижении процентныхставок. Рыноклизинговыхуслуг становитсяпривлекательнымкак для производителя,так и для инвестора.
По экспертнымоценкам, долялизинговыхоперацийказахстанскихлизинговыхкомпаний вобщем объемеинвестицийв основнойкапитал в ближайшиетри года достигнетуровня 4-5% илив суммовомвыражениипорядка 500-550 млн.долл. США.
Внастоящее времяв Республикедействуютпорядка 15 лизинговыхкомпаний, большинствоиз которыхбазируютсяв г.Алматы, 3компании имеютголовные офисыв столице Астане,в т.ч. и нашакомпания.Естественно,накал конкурентнойборьбы на рынкеданных услуграстет, т.к.оказаниемлизинговыхуслуг занимаютсяне только лизинговыекомпании, нои некоторыеотечественныебанки, такжене исключенопоявление нарынке новыхлизинговыхкомпаний. Яполагаю, в конечномсчете, на потребителелизинговыхуслуг это скажетсятолько положительнымобразом.
Еслиже говоритьо нашей компании,то для нас победав конкурентнойборьбе не являетсясамоцелью.Основная цельсоздания нашейкомпании –поддержкаотечественногосельхозтоваропроизводителяи в этом контекстеосуществляетсявся наша деятельность.Поэтому в настоящеевремя мы непредставленыв некоторыхсегментах рынкализинговыхуслуг, например,такие как лизингпассажирскогои легковогоавтотранспорта,технологическогооборудованиядля нефтяной,горнодобывающейи других отраслей.
Что касаетсяуровня ставоквознаграждения,которые предлагаютказахстанскиелизинговыекомпании, онопределяетсяспецификойсозданияотечественныхлизинговыхкомпаний. Посколькубольшинствоиз них являютсядочернимиструктурамибанков второгоуровня, естественно,они используютресурсы, привлеченныев этих банках,таким образом,ставка вознагражденияпо лизингу уэтих компанийскладываетсяиз стоимостипривлеченныхбанком ресурсов(как правило,депозиты) плюсмаржа самогобанка плюсмаржа лизинговойкомпании. Поэтомуставка вознаграждениялизинговыхкомпаний,аффилиированныхс банками (таких,как БТА Лизинг,Центр Лизинг,АТФ Лизинг,Темир Лизинги т.д.) в настоящиймомент составляетв среднем 13-20%годовых. Приэтом срок лизингасоставляетдо 5 лет, размеравансовоговзноса до передачипредмета лизингализингополучателюсоставляет20-30% от стоимостипредмета лизинга.
Компания«КазАгроФинанс»для осуществлениясвоей деятельностииспользуетфинансовыересурсы, предоставляемыегосударствомв лице ПравительстваРеспубликиКазахстан, чтопозволяетсделать лизинговыеуслуги нашейкомпании максимальнодоступнымидля всех формхозяйствующихсубъектов.Сейчас Обществопредлагаетлизинговыеуслуги приставке вознаграждения4% годовых, срокелизинга до 7лет и размереавансовоговзноса 15% отстоимостипредмета лизинга.
Данная ставкавознагражденияявляется обоснованнойи базируетсяна произведенных расчетах. Этоминимальныйразмер ставкивознаграждения,который позволяеткомпании динамичноразвиватьсяи при этоммаксимальноучитываетинтересы нашихлизингополучателей.

Запериод 2000-2004 г.г.акционернымобществом«КазАгроФинанс»было приобретено5 321 (пять тысячтриста двадцатьодна) единицаразличнойтехники насумму более18,5 млрд. тенге,которая впоследствиибыла размещенасреди отечественныхсельскохозяйственныхтоваропроизводителейна лизинговойоснове.

Дляосуществлениясбора заявокво всех регионахРеспубликиКомпания ежегоднопроводитмаркетинговыеисследования.Проводятсятакже областныеи районныесовещания сучастием местныхисполнительныхорганов (акиматов).Заявки принимаютсяна все видысельскохозяйственнойтехники безограничения.По общей массезаявок формируетсяноменклатуразапрашиваемойтехники, параллельноизучаются досьелизингополучателейна возможностьзаключениядоговоровфинансовоголизинга и, впределах выделяемыхсредств избюджета, определяетсявозможный объемзакупа техники.Конечно, Компанияв целом дляпользы лизингополучателя,а также длясохранениясвоего имиджа,при закупесельскохозяйственнойтехники предпочтениеотдает поставщикам,обеспечивающимгарантийноеобслуживаниепоставляемойтехники и имеющимналаженныецентры по сервисобслуживанию.

3.2. Основыразвития лизинговыхотношений вРК.

В настоящеевремя лизинги лизинговыеотношения вРеспубликеКазахстанявляются наиболееразвитыми, еслисравниватьс другими странамирегиона ЦентральнойАзии. Однаконет пределасовершенству,и можно совершенствоватьи улучшать иэту сферу. Дальнейшееразвитие лизинговыхотношенийдолжно идтиследующимипутями:

1. Дальнейшееразвитие финансовойосновы лизинговыхотношений:расширениеПеречня оборудования,импорт которогоосвобождаетсяот НДС при импортеи дальнейшейпередаче влизинг;

пересмотрпруденциальногонорматива К3для банков прикредитованиилизинговыхкомпаний;

снятие ограниченийпо применениюналоговых льготв отношениисделок сублизинга;

внесениеизменений в«Правилагосударственнойрегистрациитранспортныхсредств и прицеповк ним в РеспубликеКазахстан»,утвержденныхприказом Министерствавнутреннихдел РеспубликиКазахстан от12 октября 1998 г. N343 с учетомпоявлениянового механизмаприобретенияавтотранспорта,как финансовыйлизинг;

предоставлениеправа ускореннойамортизациидля лизингополучателейна весь срокэксплуатацииосновных средств

2. Стабилизацияденежной единицыгосударства.

3. Совершенствованиезаконодательнойбазы в областилизинга.

4. Привлечениеинвестицийв крупные лизинговыепроекты.

5. Развитиестраховойдеятельностив государствевообще и в областилизинговыхотношений вчастности.

6. Развитиесобственнойпроизводственнойбазы во всехотрасляхпромышленности.

7. Развитиемаркетинговыхисследованийв области лизинговыхотношений повсем отраслямпромышленности,особенно вобластисельскохозяйственногопроизводства:

-изучениеплатежеспособногоспроса сельхозформированийна технику инавесное оборудованиек ней,

-проведениерабочих совещанийпри непосредственномучастии акимоврайонов ипредставителейтерриториальныхкомитетов МСХ,

доведениеинформациидо сельчан опредложенияхи возможностяхкомпании,
предоставлениеполной информацииучастникамсовещаний опакете документов,необходимыхдля подачизаявки наприобретениев лизингсельскохозяйственнойтехники.

8. Созданиеи финансированиемашинно-технологическихстанций (сервис-центров),с выделениемна эти целисредств изреспубликанскогобюджета.

9. Обеспечениедоступностилизинговыхпроектов большинствусельхозформированийРеспубликиКазахстан(крестьянскими фермерскимхозяйствам).

10. Обновлениемашинно-тракторногопарка.

11. Развитиефинансовоголизинга технологическогои перерабатывающегооборудованиядля аграрногосектора вкупес пищевойпромышленностью.

12. Развитиеконкурентнойборьбы на рынкелизинговыхуслуг.

13. Развитиелизинга пассажирскогои легковогоавтотранспорта,технологическогооборудованиядля нефтяной,горнодобывающейи отраслей.

14. Повышениекачества лизинговыхуслуг.

15. Снижениепроцентныхставок вознагражденияпо лизингу.

16. Развитиесотрудничествас АгентствомСША по международномуразвитию (ЮСАИД)и Международнойфинансовойкорпорацией(МФК) в областилизинга.

17. Развитиесублизинга,особенно длямелких крестьянскиххозяйств.

18. Привлечениеинвестицийв страну черезразвитиемеждународноголизинга. Этовозможно, например,путем освобождениямеждународноголизинга отналога у источникавыплаты.

19. Привлечениеинвестицийсамими лизинговымикомпаниями.

20. Внедрениемеханизмаускореннойамортизациидля лизингополучателя.Решение этойзадачи привлекательностилизинга длялизингополучателявозможно толькопри соответствующейамортизационнойполитике, как,например, вРоссийскойФедерации, гдепо основнымсредствам,приобретеннымчерез лизинг,можно применятьтройные нормыамортизации.

Заключение

Лизинговыеоперации навнутреннемрынке, несомненно,имеют хорошиеперспективыдля своегоразвития.Необходимостьстабилизацииэкономики впереходныйпериод, в периодпреодоленияспада производства,обновленияустаревшегопроизводственногоаппаратаи осуществленияструктурнойперестройки,способствуютбыстрому ростулизинговыхуслуг.

В настоящеевремя лизингстановитсягибким и многообещающимэкономическимрычагом, способнымпривлечь инвестиции,способствоватьподъему отечественногопроизводства,привлечь капиталв жизненноважные отраслиэкономикистраны, обеспечитьреальную поддержкумалому бизнесу,обеспечитьдолгосрочныйи надежныйдоход длякоммерческихбанков и т. п.Налицо огромныйпотенциаллизинга в Казахстане.

Власти, продекламировавполитикублагоприятствованиялизингу какинвестиционномуинструменту,за последниегоды подготовилисолидную нормативнуюбазу. К сожалению,не все льготы,определенныезаконом, подкрепленыинструкциямина местах, ифактическине выполняются.

Стоит ещераз подчеркнуть,что лизинг неявляется дешевойзаменой кредита.Существуютопределенныепреимуществафинансированияоборудованияосновных средств,но навыкикредитованияи оценка финансовыхпотоков оказываютсянастолько жекритичными,как при необеспеченномкредите. Другимисловами, пропадаетсамый привлекательныймомент длялизингополучателей(в частностидля малогобизнеса), заключающийсяв том, чтобыначать делобез достаточныхсредств, но свысокоэффективным проектом, таккак и при лизингебанки требуютпредоставлениязалога (объектлизинговойсделки можетпредставлятьценность дляпроекта, но необладать ликвидностьюв той мере, чтобыпокрыть издержкибанка).

Таким образом,лизинг сталэффективныминструментомобслуживанияинвестиционныхпроектов “своих”клиентов банка.Но тем не менеепотенциаллизинга в Казахстанеочень велик,и государствоми лизинговымикомпаниямипроделанаогромная работа,но и предстоитсделать неменьше.

На мой взгляд,нашей странене хватаеткомплекснойпрограммыразвития лизинга,в рамках которойбыл бы один изследующихэлементов:

— была быпродумана исоздана болееразвитаяинфраструктурарынка лизинговыхуслуг, котораявключала быподготовкуквалифицированныхкадров, информационноеосвещениепредоставляемыхуслуг;

— предоставлениебанкам болееширокого спектральгот придолгосрочномкредитованиилизинговыхсделок (более3-х лет);

— развитиесистемы страхования,например, чтобыбыли гарантиидля избежания100 % залога прилизинге.

— наряду суже принятымимерами (отсутствиевалютногоконтроля приконтрактахмеждународноголизинга) усилитькомплекс мерпо привлечениюиностранныхинвестицийв рамках лизинга.

Такая программасмогла бы подтолкнутькоммерческиебанки вместополучениясомнительных,рисковых прибылейв краткосрочномпериоде переориентироватьсяна долгосрочноеинвестированиесредств вказахстанскуюэкономику дляполученияувереннойприбыли.

Приложение1 .

Схема№ 1.

Дляоперативноголизинговогопроцесса.

рендодатель Производитель

4 5 2

(Лизинговая

компания) 1 3

Арендатор

заявкана оборудование;
платаза оборудование;

3- оборудование;

арендныеплатежи;
возвратоборудованияпо истечениисрока контракта;

Рис. 7. Оперативныйлизинговыйпроцесс.

Схема№ 2.

Дляфинансовоголизинговогопроцесса.

рендодатель Производитель

4 2

(Лизинговая

компания) 1 3

Арендатор

заявкана оборудование;
платаза оборудование;

3- оборудование;

арендныеплатежи.

Рис. 8. Финансовыйлизинговыйпроцесс.

Схема№ 3.

Длявозвратноголизинговогопроцесса.

Л
изинговаякомпанияПредприятие

стоимостьоборудования;
арендныеплатежи.

Рис. 9. Возвратныйлизинговыйпроцесс.

Схема№ 4.

Длядолевого лизинговогопроцесса.

А
рендодатель 2 Источникдополнительных средств

3 1

6 1

Производитель

Арендатор

заявкана оборудование;
80%-наяссуда без праварегресса наарендатора;
платаза оборудование;
платежипо ссуде;
оборудование;
арендныеплатежи.

Рис. 10. Долевойлизинговыйпроцесс.

Схема№ 5.

Дляпрямого лизинговогопроцесса.

Производитель1Арендатор

(

лизинговоеподразделение)

оборудование;
арендныеплатежи.

Рис. 11. Прямойлизинговыйпроцесс.

Схема№ 6.

Длясублизинговогопроцесса.

А

рендодатель Посредник

1 2

Потребитель

оборудование;
арендныеплатежи.

Рис. 12. Сублизинговыйпроцесс.

Схема№ 7.

Обобщеннаяорганизациялизинговогопроцесса при3-х стороннейлизинговойсделке.

Л Л С

и и т

з з р

и 2 и а

н н х

Б 4 г 6 г о

а о о в

н д 7 п 9 а

к 12 а о я

т 8 л

е у к

л 10 ч о

ь а м

11 т п

е а

л н

ь и

3 5 6 5

Поставщик

1.Получениезаявки отлизингополучателя.2. Подготовказаключения о платежеспособностилизингополучателяи эффективностипроекта. 3. Направлениепоставщикузаказа-наряда.4. Получениессуды. 5. Заключениедоговоракупли-продажи.6. Подписаниеакта приемкиоборудованияв эксплуатацию.7. Заключениелизинговогосоглашения.8. Заключениедоговора отехническомобслуживаниипередаваемогов лизинг имущества.9. Заключениедоговора страхования.10. Выплата лизинговыхплатежей. 11. Возвратобъекта лизинга.12. Возврат ссудыи выплата процентов.

Рис. 13. Лизинговыйпроцесс притрехстороннейлизинговойсделке.

Приложение2.

Динамикароста капиталовложенийбанков РК второгоуровня в лизинговыеоперации:

2000

2001

2002

ис.14. Диаграммароста капиталовложенийбанков второгоуровня РК влизинговыеоперации.

Приложение3.

Документыдля оформлениялизинговойсделки

Лизинговоесоглашение

г.""20г.

Настоящеесоглашениезаключеномежду

именуемымв дальнейшем"Арендодатель",и

менуемыйв дальнейшем"Арендатор",о нижеследующем:

2. Условиялизинга

1. Арендодательсогласен предоставитьАрендаторув
аренду,

именуемоев дальнейшем"оборудование", соответствую-
щеенижеизложеннымтребованиям(Приложение"Заяв-
кана оборудование"),за оговореннуюниже арендную
платуи налет.

Поставщикомоборудованияявляется

, именуемый в

дальнейшем"Поставщик."-

Срок поставки

Место поставки___________________________________________

Арендаторполучает правоиспользоватьоборудо-
ваниев течение всегосрока аренды,однако неимеет
правапереуступатьсвои права,обязанностипо настоя-
щемусоглашениюили какие-либовытекающиеиз него
интересытретьему лицубез письменногосогласияАрен
додателя.В этом случаеАрендаторобязан представить
Арендодателюданные об этомлице по формеи в срок,
установленныеАрендодателем.
Арендодательимеет правоуступить своиправа по
настоящемусоглашениюили какие-либоинтересы,вы-
текающиеиз него, полностьюили частичнотретьему ли-
цубез согласияАрендатора,но с уведомлениемего об этом.

4. Настоящеесоглашениесоставленов двух экземплярах,имеющих одинаковуюсилу, и обязательнодля исполнениясторонами,равно как и ихзаконнымипредставителями.

II.Сумма аренднойплаты

1.Арендаторобязан уплачиватьежемесячноАрендо-
дателю:

а)аренднуюплату в размере

б)комиссионноевознаграждениеза риск случайной
гибелиоборудования,его поврежденияили утрату враз
мере % годовыхот общей суммыарендной платы.

2.Аренднаяплата в размере

выплачиваетсяавансом донаступленияпериода, зако-
торымпроизводитсяплата. В случаезадержки плате-
жейАрендаторвыплачиваетпеню с просроченной
суммыв размерезакаждый деньпросрочки.

3.Комиссионноевознаграждениеначисляетсяс мо-
ментаподписаниянастоящегосоглашениядо момента
выплатывсей суммы,предусмотреннойнастоящимсо-
глашением,Арендодателю.Комиссионноевознагражде-
ниевыплачиваетсядаже в том случае,если действие
настоящегосоглашенияпо каким-либопричинампре-
рывается,вне зависимостиот этих причин.

Комиссионноевознаграждениеначисляетсялишь на неоплаченнуючасть стоимостиаренды.

III. Поставкаоборудования

Все расходы,связанные странспортировкойобору-
дованиядо места поставки,монтажа и пускаего в экс-
плуатацию,относятся насчет Арендатора.Арендатор
обязанвозместитьАрендодателювсе расходыпо претен-
зиям,обязательствами т. д., возникающимпри достав-
кеоборудования,его использованииили возврате,если
ониимели место.
Арендаторпо прибытииоборудованияна место по-
ставкиобязан произвестиего осмотр всрок поставки,ус-
тановленныйнастоящимсоглашением,и предоставить
Арендодателюакт о приемке.

Если Арендаторотказываетсяприниматьоборудованиеиз-за наличиянеустранимыхдефектов,исключающихнормальнуюэксплуатациюоборудования,он обязанв письменнойформе поставитьв известностьАрендодателяи указать приэтом обнаруженныенедостатки.Эта рекламацияАрендаторадает правоАрендодателюобъявить Поставщикуо расторжениидоговора опокупкеоборудования.

ТребованиеПоставщикао возмещенииубытков в связис неоправданнымрасторжениемдоговора опокупкеоборудованияпредъявляетсяАрендатору.

Если Арендаторнезависимоот причины непред-
ставилАрендодателюв двухнедельныйсрок со дняпри
бытияоборудованияна место доставкиакт о приемкеи
не заявило наличиинедостатковоборудования,устра-
нениекоторых невозможно,приемка оборудованиясчи-
таетсясовершившейся.
Арендаторпользуетсягарантией наоборудование,
выданнойпоставщиком.АрендодательпередаетАренда
торусвои права напредъявлениепретензий,связанных
сдефектамиоборудования,своевременностьюи комп-
лектностьюпоставки,невыполнениемобязательствпо
егоустановке.

IV.Права и обязанностиАрендодателяи Арендатора

1.Арендаторобязан:

а)представитьАрендодателююридическизаверен-
нуюкопию своегоУстава (Положения):

б)представлятьАрендодателюинформациюо своем
экономическомсостоянии поформе и в срок,установ-
леннымАрендодателем.При необходимостиАрендода-
тельможет потребоватьэту информациюповторно.

В случаекаких-либоизмененийсвоего юридическогои финансовогосостоянияАрендаторобязан известитьоб этом Арендодателя.

2.Арендаторпринимает насебя все риски,связан-
ныес разрушениемили потерей,кражей, преждевре-
меннымизносом, порчейи повреждениемоборудования,
независимоот того, исправимили неисправимущерб,
причиненэтот ущерб входе доставкиили после нее.

В случаевозникновениякакого-либориска Арендатордолжен за свойсчет и по своемуусмотрениюпредпринятьследующее:

а) отремонтироватьоборудованиеили заменитьего на любоеаналогичноеоборудование,приемлемоедля Арендодателя(оборудование,поставленноевзамен дефектного,должно рассматриватьсяв качествеправомернойзамены первоначальнопредусмотренногооборудования,а право собственностина него должнобыть переданоАрендодателю).

За Арендаторомсохраняетсяобязанностьуплатить всесуммы аренднойплаты и произвестидругие платежи,предусмотренныенастоящимсоглашением,или

б) погаситьсвою задолженностьАрендодателюпо вы-
платеарендной платыи выплатитьему неустойкув раз
мере.

(сумма закрытиясделки)

Суммазакрытия сделкидолжна бытьвыплачена втечениеодной неделипосле предъявленияАрендодателемтребованияоб уплате.ОбязательствоАрендаторавнести суммуарендной платысчитаетсявыполненнымпо полученииАрендодателемсуммы закрытиясделки.

3.Поокончании срокадействия настоящегосогла-
шенияАрендаторвправе:

вернутьоборудованиеАрендодателю;
возобновитьлизинговыйдоговор;

•приобрестилизинговоеоборудованиев собствен-
ность.

О своемвыборе Арендаторобязан сообщитьАрендодателюза полгода доистечения срокадействия настоящегосоглашения.

Арендаторобязан содержатьоборудованиев соот-
ветствиис рекомендациямиПоставщика(производите-
ля) оборудования, поддерживать его в рабочем сос-
тояниии производитьнеобходимыйремонт и своевре-
менноепрофилактическоеобслуживаниеза свой счет.
Арендаторнесет ответственностьза все поврежде-
ния,причиненныекак людям, таки имуществувследст-
виеиспользования,хранения, владенияоборудованием
илиего эксплуатации.
Арендаторне имеет правбез письменногона то
разрешенияАрендодателязнакомитьтретьих лицс кон-
струкциейоборудования,его технологическимихарак-
теристикамии т. п.
Арендодательи его посредникиимеют полномочия
проверитьсостояниеоборудованияв рабочее время,а
такжеинспектироватьусловия егоэксплуатации.

V.Прекращениедействия соглашения

1. Действиенастоящегосоглашенияпрекращаетсяпо истечениисрока его действия.Исключенавозможностьпрекращениясоглашенияв случае, еслиоборудованиене соответствуетпредставлениюо нем, сложившемусяу Арендатора.

2.Арендодательвправе датьуведомлениео немед-
ленномпрекращениидействия настоящегосоглашения
вследующихслучаях:

а)договоркупли-продажиоборудованияне вступилв
силу илианнулированпо какой бы тони было причине
допоставки оборудования(в оговоренноеместо);

б)поставщикне в состояниипоставитьоборудование
независимоот причинытакого положения.

В этихслучаях припрекращениисоглашенияАрендодательи Арендаторосвобождаютсяот взаимныхобязательствв соответствиис настоящимсоглашением;

в)арендаторв течение срока,превышающего3 недели, невыполняет своихобязательствпо какому-либовиду платежей, предусмотренных настоящимсоглашением;

г)арендаторпо получениитребованияоб уплате не
погашаетвсю суммузадолженности(включая пенюза
просрочку)в течение 3 недель;

д)арендаторне реагируетна упоминание,посланное
Арендодателем,с интерваломне менее 4 недель,не удов-
летворяеттребованиямпо соблюдениюдругих обяза-
тельств, предусмотренных настоящим соглашением,
допускаетэксплуатациюоборудованияс нарушением
условийнастоящегосоглашения;

е)договоркупли-продажиоборудованияаннулируетсяпосле поставкиоборудованияПоставщикомпо причинам,ответственностьза которыенесет Арендатор;

ж)впериод действиянастоящегосоглашенияорга-
низацияАрендаторабудет ликвидирована.

При наличииобстоятельств,указанных вп. V,Арендатордолжен уплатитьсумму закрытиясделки в соответствиис ранее изложеннымитребованиями.

3.Арендаторимеет праворасторгнутьнастоящеесо-
глашениев случае обнаруженияпри приемкеоборудова-
ниянедостатков,исключающихего нормальнуюработу,
иустранениекоторых невозможно.О расторжениина
стоящегосоглашенияАрендаторобязан известитьАрен-
додателяв письменнойформе не позднее10 дней со дня
истечениясрока поставкиоборудования.

VI.Действия послезакрытия сделки

1. При полученииуведомленияо закрытиисделки Арендаторлишается праваиспользоватьоборудование.

1. Если Арендаторомне внесенасумма закрытиясделки илине уплаченыплатежи, предусмотренныенастоящимсоглашением»Арендаторобязан в 4-недельныйсрок со дняполучениятребованияот Арендодателявыслатьоборудованиепо любому адресу,указанномуАрендодателем.Все риски ирасходы потакой перевозкенесет Арендатор.В случае если,невзирая наизложенноеусловие,Арендатор непредприметпересылкиоборудования,Арендодательимеет правовступить вовладениеоборудованиеми произвестиего перевозкупо своему усмотрениюза счет Арендатора,возложив нанего такжеответственностьза все риски,связанные сперевозкой.

3. Арендодательи его доверенныелица должныполучитьполномочиявходить натерриторию,где установленооборудование,для осуществлениясвоего правана вывозоборудования.Любые и всенеобходимыерасходы, связанныес описаннымиздесь действиями,несет арендаторв пользу Арендодателя.

VII.Обязанности,связанные свозвратомоборудования

Если Арендаторвнес какие-либомодификациив оборудование,он обязан потребованиюАрендодателяи за свойсчет восстановитьпервоначальноесостояниеоборудования.

В случае,если Арендаторне возвращаетоборудованиепо истечениисрока арендыили по закрытиисделки, с неговзимается пеняв размере 0,2% отостаточнойстоимостиоборудованияза каждый деньпросрочки дополного возвратаоборудованияАрендодателю.

ПродолжениеиспользованияоборудованияАрендаторомпо истечениисрока аренды,оговоренногов настоящемсоглашении»не должнорассматриватьсякак возобновлениеили продлениеаренды.

VIII.Юридическиеадресасторон
АрендодательАрендатор

одписиПодписи

М.П.М.П.

ЛИЗИНГОВАЯКОМПАНИЯ

Адрес:

Тел.

Телекс

Телефакс

НАРЯД НАПОСТАВКУ

Ваш Ref.НашRef.

касается:лизинговогоконтракта №

лизингополучатель

СообщаемВам, что мы принялилизинговуюзаявку вы-
шеуказанноголизингополучателяпо описанномуниже
объектулизинговойсделки, и в связис этим выдаемВам наряд
напоставку/проведение

Покупнаяцена: за вычетомналога на добавленнуюстоимость(НДС)

Поставка:

Настоящийнаряд основанна указанныхна оборотеусловияхпоставки иплатежа, накоторые мыобращаем Вашевнимание.

ПросимВас поставитьобъект лизинговойсделки лизингополучателюи направитьнам:

Подтверждениеполучениянаряда.
Счет в двухэкземплярах(выписан наЛизинговую
компанию).
Подписанныйлизингополучателемприлагаемый
протоколприемки.
Проспект,техническуюдокументацию,гарантийныйталон.

6.______________________________________________________________

По получениивсех указанныхдокументовнемедленнопереведем Вамсумму продажнойцены, пользуясьсогласованнойскидкой, в т.ч. за платежналичными. Суважением

Лизинговаякомпания

Приложениек наряду напоставку

УСЛОВИЯ ДОГОВОРА

Лизинговаякомпания заключилас лизингополучателемконтракт полизингу относительноуказанногона оборотеобъекта.

Фирма-поставщикпоставит объектлизинговойсделкизаблаговременнои согласносоглашениямлизингополучателюи поставит егозаблаговременнов известностьо поставке.

Лизинговаякомпания оплатитпокупную ценунепосредственнофирме-поставщикупосле совершившейсяприемкиобъекта лизинговойсделки лизингополучателем(о чем составляетсяпротокол приемки)и передачидокументовсогласно пунктам1—5 на обороте,причем она,однако, не отвечаетза расходы,связанные снапраснойпоставкой.Лизинговаякомпания уступаетфирме-поставщикувсе причитающиесяей в качествевладельцаобъекта претензиив отношениилизингополучателя,которые возниклив результатенапраснойпоставки.Она не отвечаетза правильность,возможностьвзыскания,разбирательствои расходы наналожениеареста наимущество всвязи с напраснойпоставкой.

По совершениинадлежащейпоставки объектализингополучателюпоставщикомправо собственностии риск переходятна Лизинговуюкомпанию.

Фирма-поставщикотвечаетнепосредственноперед лизингополучателеми через Лизинговуюкомпанию завсе претензии,которые лизингополучательв силу законодательства(например, законо защите правпотребителей)вправе предъявитьв случае невыполнения,незаблаговременноговыполнения,некачественноговыполнения(возмещениеубытков, гарантия,расторжениеконтрактаи т. д.) поставоки услуг фирмы-поставщикадаже в томслучае, когдаэти претензиисогласно лизинговомуконтрактулизингополучательможет предъявитьтолькоЛизинговойкомпании.

Фирма-поставщикобязуетсяудовлетворитьтакие выходящиеза рамки контрактатребованиялизингополучателянепосредственнои через Лизинговуюкомпаниюи освободитьее от всех убыткови судебныхисков в отношениитаких претензийлизингополучателя.Фирма-поставщикотвечает такжеза своего подрядчика.

В случаеотсутствияпредставителяЛизинговойкомпаниипри сдаче-приемкеобъекта лизингополучательс согласияЛизинговойкомпании вправеприниматьобъектлизинговойсделки от поставщикас одновременнымвыполнениемконтрактныхобязательстви создаватьза Лизинговуюкомпанию отношениесобственности.

Фирма-поставщик(продавец) неимеет праваотклонятьсяв отношениилизингополучателяот заявки нализинговуюоперацию илиот согласованныхусловий поставкии платежа. Вчастности,фирма-поставщикне имеетправа предоставлятьлизингополучателювозможностьотсрочки платежаили передаватьобъект безвыполненияусловий контракта,в т. ч. без составленияпротоколаприемки. За всеубытки покупателя(Лизинговойкомпании), возникшиев результатененадлежащихдействийфирмы-поставщика(продавца), отвечаетфирма-поставщик.

Фирма-поставщикобязуется вслучае переселениялизингополучателяи расторжениялизинговогоконтрактаоказыватьпокупателю(Лизинговойкомпании) надобросовестнойоснове содействиепри отгрузкеобъектов сделки,при их передачеили использованиив любой форме.Для такогосодействиясогласуетсямежду фирмой-поставщикоми Лизинговойкомпаниейсоответствующеевозмещение,ограничивающеесясебестоимостью.

Посколькуфирма-поставщикотвечает завсе претензиилизингополучателяперед Лизинговойкомпанией,услуги понадлежащейпоставке, установке(монтажу) объектау лизингополучателя,обычным гарантийнымобязательствам,а также на основеотдельногонаряда, по текущемутехобслуживанию(сервису) оказываютсялизингополучателюнепосредственнофирмой-поставщиком.Общие условияконтракта илипоставкидействительныв отношенияхс Лизинговойкомпаниейтолько в томслучае, еслиони не ухудшаютдля Лизинговойкомпаниинастоящих илидополнительныхусловий.

Все споры,возникающиемежду фирмой-поставщикоми Лизинговойкомпанией наоснове контракта,территориальнои предметноподсуднысоответствующемуСуду по торговымделам.

ПРОТОКОЛПРИЁМКИ

К заключенномумежду Покупателем,Лизингодателем_________

Лизингополучателем,фирмой

контрактупо лизингупоставляемогоПокупателеми поставщиком,фирмой

объекта,а именно

оформляетсяприсутствующимии указаннымив конце последующеготекста лицаминастоящийПротокол приемки:

Лизингополучатель объявляет о своей готовностиприниматьвышеуказанныйобъект лизинговойсделки в соответствиис лизинговымконтрактоми накладнойпоставляемогообъекта.

а)Лизингополучательобъявляет себяготовым создаватьна месте

не присутствующегово время приемкиПо-
купателя(Лизингодателя)в результатеприемки занего
отношениясобственностиотносительнообъекта лизинговойсделки.

б)Присутствующийот имениПокупателя(Лизингодателя)и уполномоченныйим на это представительпринимает вседокументы,утверждающиеправо Покупателя(Лизингодателя)на собственность,и объявляетсвою готовностьсоздать за негоотношениясобственностиотносительнообъекта лизинговойсделки в результатеприемки.

Лизингополучательпризнаетдействительностьвсех договоренностей,указанных вконтракте полизингу.

Лизингополучательили пользовательподтверждает
надлежащуюпоставкувышеупомянутогообъекта лизинговойсделки в соответствиис одобреннымиим в свое
времяусловиямипоставки. Крометого, Лизингополучательили Пользовательподтверждает,что объектлизинговойсделки ужеэксплуатируетсяначиная с .

Ввод вэксплуатациюпоказал, чтозаданные показателидля оговореннойэксплуатациидостигаются,и что все функцииприбора полностьюсоответствуютпредъявляемымтребованиям.

Лизингополучательили Пользовательограничиваетподтверждениекомплектнойпоставки, монтажаи функционирования,оговариваяследующиенедостатки:

дновременноЛизингополучательи Пользователь,однако,утверждает,что приведенныенедостаткине вызываютсущественногонарушенияфункционированияобъектализинговойсделки и чтоввиду этогополностьюсохраняетсяв силе егообязанностьуплатить лизинговыевзносы.

Поставщикобязуется передЛизингополучателемили
Пользователемустранитьуказанныенедостаткине позднее__________.

На основенастоящегоПротокола оприемке уплатапервоголизинговоговзноса в соответствиис договоренностьюпроизводится_____________.

_________ ____________ ______________ ____________

Поставщик ЛизингодательЛизингополучатель Пользователь

естодата

^{ЗАКАЗ-НАРЯДНА ПОСТАВКУПРОДУКЦИИ}

""20г.

1. Организация,выдающая заказ,

(наименованиеорганизациии ее местонахождение)

поручаеторганизации-исполнителю

(наименованиеорганизациии ее местонахождение)

изготовитьоборудование____________________________________________

(наименованиеоборудования)

для передачиего организацией-заказчикомв лизинг.
Общееколичествоизготовляемогооборудования

в том числеизготовляемогопо этапам

рокизготовленияоборудованиячисло

месяцгод,в том числе

по этапам:

•

Общаястоимостьоборудования,

(сумма цифрамии прописью)

в том числеизготовляемогопо этапам:

Другие необходимыеусловия

аказчик(подпись)

М. П.

Примечание.Выполнениеработ по этапампроизводится,если в этоместь необходимостьдля изготовленияоборудования.

К заказу-нарядуприлагаютсятехническиезадания (требования)и другие документы,определяющиеусловияработ.

АКТ

ПРИЕМКИОБОРУДОВАНИЯ

^{В ЭКСПЛУАТАЦИЮ}

г.««20г.

, в лице

(наименованиелизингодателя)(ф.и. о.)

, в лице

(наименование(ф.и о.)

лизингополучателя)

, в лице

(наименованиепоставщика)(ф.и. о.)

Номер идата лизинговогосоглашения.

Настоящимудостоверяем:

документальноустановленноесоответствиекачества икомплектностипринимаемогов лизинг имуществаусловиям,предусмотреннымв договоре купли-продажи

сот№

(наименованиепоставщика)

и отсутствиеу лизингополучателякаких-либопретензийпо вопросам,являющимсяоснованиемдля полногоили частичногоотказа от акцептаплатежныхдокументов.

Имуществоподлежит оплатев соответствиис лизин
говымсоглашениемот№,кото
роевступает в силус момента подписаниянастоящего
Акта,в сумме

____________________________________________________________

(

суммацифрами и прописью)

Гарантийноеобслуживаниеоборудованияосуществляет

(наименованиепоставщика)

Гарантиядействительнадочисла

месяцагода.

Лизингодатель Лизингополучатель Поставщик
подписьподписьподпись

Списокиспользованнойлитературы:

ЗаконРеспубликиКазахстан «Офинансовомлизинге», 5 июля2000 г., № 78-II.
ЗаконРеспубликиКазахстан «Обиностранныхинвестициях»(с изменениями), 28 декабря 1994 г.
АнварСайденов. «ОперацияЛизинг»», газета«Казахстанскаяправда», № 209-210, 28 сентября 2002г., стр. 6.
НациональноеСтатистическоеАгентствоРеспубликиКазахстан.Ежегодныеотчеты. http://www.kazstat.asdc.kz/
НациональныйБанк РеспубликиКазахстанhttp://www.natonalbank.kz/
АдриасоваИ.В. Лизинг: бытьили не быть?//Бизнес и банки,№2, 1998.
Козлов Д.“Лизинг: новыегоризонтыпредпринимательства”,// Экономика ижизнь, №29, июнь,1997.

8. ГладкихР.А. “Лизингкак формаинвестиционнойдеятельности”,//Бизнес и банки,-М., №30, 1998.

9. КожемяковА. “Лизинг вЦентральнойи ВосточнойЕвропе”, // Финансовыйбизнес, - М., № 7,1996.

10. СмагуловА. Лизинг: Учебноепособие. – Алматы:Балауса, 1996 г.

11. СагадиевК.А., СмагуловА.С., МырзахметовА.И. Лизинг вКазахстане:теория и практика.– Алматы: Агроуниверситет,2000.

12. ЧекмареваЕ.Н. Лизинговыйбизнес: Практическоепособие поорганизациии проведениюлизинговыхопераций. М.:Экономика,1993. с. 71.

13. Материалыгазеты «Казахстанскаяправда», 1994-2004 г.г.

14.National business/ Деловойжурнал,№ 7 (10), с.23. А. Идрисов.О лизинге всфере транспортав Казахстане.

15.Пресс-релизагентства ЮСАИДи МФК. Развитиелизинга в Казахстане.31.12.2003.г.

16.Развитие лизинга.Интервью сТагашевым И.Е.,председателемПравления АО«Казагрофинанс».«Деловая неделя»,№ 34-35, 2000 г.

17.ХаритоноваЮ.С. Понятиефинансовойаренды (лизинга)// Законодательство- 1998 - № 1 - С. 24-28

18.Чекмарева Е.Н.Анализ развитиялизинговогобизнеса // Хозяйствои право - 1994 - № 7 - С.11-43

19.Чекмарева Е.Н.Лизинговыйбизнес - М.: Экономика,1993 - 288 с.

20.Чекмарева Е.Н.рекомендациипо проведениюлизинговыхопераций // Хозяйствои право - 1994 - № 8 - С.13-33

21.Шаталов С.С.Лизинг недвижимостии проблемырегистрации// Хозяйство иправо - 2001 - № 9 - С.125-129

МИНИСТЕРСТВООБРАЗОВАНИЯИ НАУКИ РЕСПУБЛИКИ

КАЗАХСТАН

КАЗАХСКИЙНАЦИОНАЛЬНЫЙАГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Институт«Агробиологиии экономики»

Факультет«Экономикаи финансы»

Кафедра«Менеджментаи организацииагробизнеса» им. Х.Д. Чурина

МАГИСТЕРСКАЯРАБОТА

на тему

«РАЗВИТИЕАГРОЛИЗИНГАВ РЕСПУБЛИКЕКАЗАХСТАН»

Объем: 112 стр.

Таблиц,схем,

рисунков:20.

ВЫПОЛНИЛ: ДжаржановМ.А.

Заведующийкафедрой: к.э.н., доцентУ.К. Керимова

« » _____________ 2005 г.

Руководитель к.э.н.,доцент У.К. Керимова

магистерскойработы

Консультантпо специальнымразделам

Рецензент

Алматы

2005

Отзыв

на магистерскуюработу

ДжаржановаМ.А. на тему:

”Развитиеагролизингав РеспубликеКазахстан”

За последние10-14 лет в РеспубликеКазахстан, загоды проведенияэкономическихреформ в хозяйствахухудшиласьпроизводственнаяинфраструктура,особенноматериально-техническаябаза.

В 2003 годуколичествотракторов всехмарок, включаяте на которыхсмонтированымашины, по сравнениюс 1990 годом сократилисьна 80%, зерноуборочныхкомбайнов на87%, сеялок на 78%.Таким образом,в условияхразвития рыночныхотношенийнеобходимозаново обновитьпарк техникив хозяйствахсельско - хозяйственногопроизводства,с использованиемлизинга.

Рынок лизинговыхуслуг в РеспубликеКазахстан молоди полностьюне внедрен.

Это и определилоактуальностьтемы.

Работасостоит из трехглав, введения,выводов ипредположения,списка использованнойлитературы.

В первойглаве данатеоретическаяи методологическаяоснова развитиялизинга и лизинговыхотношений вРеспубликеКазахстан.

Во второйглаве проанализированысуществующийопыт лизинговыхопераций вРеспубликеКазахстан,вопросы страхования.

В третьейглаве даныконкретныепредложенияпо развитиюлизинговыхотношений вРеспубликеКазахстан.

Работасоответствуетпредъявляемымтребованиямнаписания такихработ и предоставляетсяна защиту ГАК.

Рецензент,к.э.н., доцент У.К. Керимова

Развитие агролизинга в Республике Казахстан

3.1. Путиразвития лизинговыхотношений вРК…………………..……….74

Заключение…..…………………………………………………..……………83

Приложение1 …………………………………………………….…………...87

Введение

1.4. Экономическиймеханизм лизинговыхсделок. Лизинговыеплатежи. Ихвиды и методырасчета.

С3– расходыпо техническомуобслуживанию;

Рис. 3. ЭкономическиепоказателиТОО «ЕвразияГМБХ».

Основнойкапитал ТОО«Евразия ГмбХ»составляет600’000’000.00 тенге.

Основные средстваТОО «ЕвразияГмбХ».

Схема 2. Аккредитивнаяформа расчетов

Заключение

Арендатор

Арендатор

Л изинговаякомпанияПредприятие

А рендодатель 2 Источникдополнительных средств

А рендодатель Посредник

С₃– расходыпо техническомуобслуживанию;

Л
изинговаякомпанияПредприятие

А
рендодатель 2 Источникдополнительных средств

А

рендодатель Посредник