Содержание
Введение
1. Методика оценки финансового состояния заемщика
2. Оценка финансовой устойчивости
3. Оценка деловой активности
4. Анализ возможного банкротства предприятия-заемщика на основе Z-анализа Альтмана
5. Вывод по полученным результатам
6. Вывод о выдачи кредита
Заключение
Библиографический список
Введение
Главным образом, являясь частью общей экономической системы финансы, деньги, кредит, банки отображаю закономерности и проблемы общественного развития, которые невозможно рассматривать изолированно от состояния экономики в целом. Подобное взаимодействие особенно заметно в условиях переходного периода, порождающего кризисное состояние экономики, когда низкая эффективность производства сопровождается высокими темпами инфляции, снижением банковской активности, банкротством ряда предприятий и кредитных учреждений.
Финансы, банки, кредит сегодня являются важнейшими атрибутами цивилизации, поскольку позволяют соединить в непрерывный процесс производство, потребление, обмен и потребление общественного продукта.
Хозяйственная деятельность в рыночной экономике выдвигает перед участниками экономического процесса требования высокой компетенции в области финансов и кредита.
Целью данной работы является приобретение навыков финансовых расчетов, а также углубление и систематизация знаний в области кредитования, практическое использование полученных навыков при проведении финансовых расчетов.
Задачи:
– применение практических навыков, позволяющих всецело охватить финансовую деятельность предприятия при оценки возможности получения банковского кредита в соответствии с современными кредитными требованиями.
– раскрытие сущности и функций финансов, их экономической роли в условиях рыночных отношений;
– приобретение знаний в области кредитных отношений.
1 Методика оценки финансового состояния заемщика
Рассмотрим методику оценки финансового состояния заемщика – юридического лица, обратившегося в банк с целью получения кредита сроком на 2 года.
Данный расчет начинается с определения абсолютных показателей деятельности компании.
В данном разделе анализа проводится горизонтальный анализ показателей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках в динамике на две отчетные даты. Результаты анализа заносятся в таблицы 1,2 соответственно.
В ходе анализа были выявлены абсолютные и относительные изменения в структуре баланса, а также был определен удельный вес каждой статьи баланса в его структуре.
Данный анализ позволяет определить динамическое состояние изменения баланса, позволяет определить, как меняется платежное состояние предприятия.
Анализ удельного веса статей в структуре баланса позволяет определить на какие стать приходится наибольший удельный вес.
Абс изм= отч-базис
Отн изм = абс изм* 100% / базис
Уд вес = баз, отч * 100% / баланс
Темп прироста = Базисный / Отчетный
Таблица 1. Анализ абсолютных показателей деятельности предприятия
| Показатели | Статьи | На конец2007 | На конец 2008 | Горизонтальный анализ | Вертикальный анализ | ||
| Абсолютное изменение | Относительное изменение (%) | Удельный вес(в% к итогу) | |||||
| На конец2007 | На конец 2008 | ||||||
| актив | |||||||
| I Внеоборотные активы | |||||||
| − основные средства | 120 | 65539 | 91800 | 26261 | 40 | 4,2 | 3,7 |
| − прочие внеоборотные активы | 110+130+140 | ||||||
| − Итого | 190 | 65539 | 91800 | 26261 | 40 | 4,2 | 3,7 |
| II Оборотные активы | |||||||
| − запасы | 210 | 18665 | 98683 | 80018 | 428,7 | 1,2 | 4 |
| − НДС | 220 | 11228 | 31 | (11197) | (99,7) | 0,7 | 0,001 |
| − расчёты с дебиторами | 230+240+250 | 1167112 | 2193305 | 1026193 | 87,9 | 75,4 | 89,4 |
| − Фин средства и прочие активы | 260+270 | 285028 | 67039 | (217989) | (76,4) | 18,4 | 2,7 |
| − Итого | 290 | 1482033 | 2359058 | 877025 | 59,1 | 95,7 | 96,2 |
| Баланс | 300 | 1547572 | 2450858 | 903286 | 58,3 | 100 | 100 |
| Пассив | |||||||
| III Собственный капитал | |||||||
| − фонды собственных средств | 410+420+430+440+450+460 | ||||||
| − прибыль | 470+480 | (2422389) | (3620400) | (1198011) | (49,4) | 156 | 147 |
| − Итого | 490 | (2422389) | (3620400) | (1198011) | (49,4) | 156 | 147 |
| IV Привлечённые средства | |||||||
| − долгосрочные ссуды и займы | 590 | ||||||
| − краткосрочные ссуды и займы | 610 | ||||||
| − расчёты с кредиторами | 620 | 3969961 | 6071258 | 2101297 | 52,9 | 256 | 247 |
| − прочие расходы | 630+640+650+660+670 | ||||||
| − Итого | 690 | 3969961 | 6071258 | 2101297 | 52,9 | 256 | 247 |
| Баланс | 700 | 1547572 | 2450858 | 903286 | 58,3 | 100 | 100 |
Анализ полученных результатов
В ходе анализа были выявлены абсолютные и относительные изменения в структуре баланса, а также был определен удельный вес каждой статьи баланса в его структуре. Данный анализ позволяет определить динамическое состояние изменения баланса, позволяет определить, как меняется платежное состояние предприятия.
Анализ удельного веса статей в структуре баланса позволяет определить на какие стать приходится наибольший удельный вес.
Итак, проанализируем полученные показатели:
Проанализируем актив баланса
В активе агрегированного баланса в базисном периоде наибольший удельный вес приходился на следующие статьи: Расчеты с дебиторами 75,4 (что свидетельствует о том, что предприятию должно большое количество дебиторов),
На долю основных средств приходится всего 4,7% валюты баланса, а на денежные средства – всего 2,7% – на второй отчетный период, что свидетельствует об отсутствии свободных денежных средств у предприятия, как в кассе, так и на расчетном счете, т.е. у предприятия не денежных средств на поддержание своей текущей деятельности. В целом оборотные активы составляют 95,7% от итога баланса.
В активе агрегированного баланса в отчетном периоде наибольший удельный вес приходится на следующие статьи: расчеты с дебиторами опять же – 89,4%; произошел рост удельного веса данной статьи в итоге баланса. Также возрос удельный вес товарно-материальных запасов – 4%, что свидетельствует о дальнейшем затоваривании складов предприятия готовой продукцией, а также сырьем и материалами для дальнейшего производства. На прочие текущие активы в отчетном периоде приходится – 14,39%, удельный вес иммобилизованных активов снизился на 2%, что является положительным моментом деятельности предприятия, т. к. средства активнее используются в производстве. В целом оборотные активы составляют 96,2% от итога баланса.
Их удельный вес по сравнению с базисным периодом возрос, хоть и незначительно.
Что же касается постатейного абсолютного и относительного изменения статей актива баланса, то наблюдаются следующие тенденции в: оборотные активы предприятия возросли на 877025 тыс. руб. или в относительном выражении на 59,1%.
А теперь рассмотрим структуру пассива баланса:
Деятельность предприятия является убыточной в принципе, так как отсутствуют фонды собственных средств. Предприятие функционирует за счет привлечения денежных средств из внешних источников финансирования – за счет долгосрочных кредитов банков. Это в базисном периоде – 3969961 тыс. руб. и 6071258 тыс. руб. соответственно в отчетном периоде.
Можно говорить о том, что у предприятия нет собственных средств, то и соответственно высок уровень финансовой неустойчивости предприятия и финансового и предпринимательского риска соответственно.
Итак, еще стоит отметить один негативный момент, характерный для структуры пассива баланса компании. Наблюдается рост краткосрочных обязательств на 2101297 тыс. руб. в абсолютном выражении, и на 52,9% – в относительном выражении (в т.ч. задолженности перед поставщиками и подрядчиками, перед государственными внебюджетными фондами, персоналом организации и прочими кредиторами соответственно).
Далее проведем анализ баланса о прибыли и убытках, предоставленного предприятием-заемщиком.
Таблица 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия-заемщика
| Статья отчета | На конец2007 | На конец 2008 | Абсолютное изменение | Относительное изменение |
| Выручка от реализации | 3450583 | 5850514 | 239931 | 69 |
| Себестоимость продукции, работ, услуг | -2697463 | -4836542 | (2139079) | (79) |
| Валовая прибыль | 753120 | 1013972 | 260852 | 34 |
| Управленческие расходы | -1935193 | -2574134 | (638941) | (33) |
| Окончание таблицы 2. | ||||
| Прибыль (убыток) от продаж | -1182073 | -1560162 | (378089) | (32) |
| Проценты к получению | -1182073 | -1560162 | (378089) | (32) |
| Прочие доходы | 257 | - | - | - |
| Прочие расходы | -93064 | -67215 | 25849 | 28 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | -1274808 | -1627298 | (352490) | (27) |
| Текущий налог на прибыль | -305954 | -390552 | (84598) | (27) |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | -1580762 | -2017850 | (437088) | (27) |
Анализ полученных результатов
Итак, проанализировав структуру отчета о прибыли и убытках, можно говорить о следующих тенденциях: выручка от реализации в отчетном периоде по сравнению с базисным возросла на 239931 тыс. руб. в абсолютном выражении и на 69% в относительном соответственно. Произошел небольшой рост себестоимости продукции, в связи с ростом объемов производства, без изменения технологии производства. Нерациональное ценообразование поспособствовало тому, что в ходе реализации валовая прибыль предприятия составляет отрицательную величину. Так же данный показатель свидетельствует о том, что не вся произведенная продукция была реализована, происходит затоваривание, что видно из баланса предприятия и его анализа. Но данный показатель в сравнении с базисным периодом сокращается, что положительно для предприятия. Сокращение произошло на 11589 тыс. руб. в абсолютном выражении и 30% соответственно. В связи с ростом объема производства возросли коммерческие расходы. По итогам анализируемых периодов предприятие получило убыток, но его величина в отчетном периоде снизилась на 12528 тыс. руб. и 40% соответственно. Прочие доходы и расходы также сократились. Это же характерно и для убытка до налогообложения, полученного предприятием.