Деятельность Предприятия связи (стр. 15 из 18)

3) Съемка видеофильма с демонстрацией ВОСП.

Заключение договоров об аренде каналов или групп каналов.

5.9 Финансовый план

Для определения суммы в кредит при проектировании ВОЛС требуется рассчитать затраты. Затраты на проектирование приведены в таблице 5.2

Таблица 5.3 Затраты на проектирование ВОЛС

Название	Сумма, тыс.тг
Линейные сооружения	1967081,04
Станционное оборудование	355384,26
Измерительные приборы	457458,8
Прочие затраты	1028571,92
Итого	4920065,68

Взять в кредит потребуется 4920065,68 тыс.тг. под 10% годовых. Срок погашения кредита – 2 года.

5.9.1 Расходы

Определим затраты на эксплуатацию ВОСП:

Средняя заработная плата на одного служащего составляет 26600 тг. (Данные взяты по единой тарифной сетки ОАО «Казахтелекома)

На момент настройки оборудования принимают в штат 9 человек на 1 месяц.

Заработная плата за срок строительства:

ЗП1=9х1х26600=239,4 тыс. тг

За год основная заработная плата:

ЗП2=206х12х26600=65755,2тыс.тг

Дополнительная заработная плата:

ЗПдоп=0,3хЗП2=0,3х65755,2=19726,56тыс.тг

Расходы по заработанной плате определяются по формуле:

ФОТ=ЗП1+ЗП2+ЗПдоп (5.2)

ФОТ=239,4+65755,2+19726,56=85721,16 тыс. тг

Социальный налог составляет 21% от ФОТ:

(5.3)

Осн=0,21х85721,16=18001,44тыс.тг

Амортизационные отчисления составляют 3,4% в месяц, 40,8 % годовых:

(5.4)

где К – сумма инвестиций (К=4920065,68 тыс.тг.)

А=0,408х4920065,68=2007386,797тыс.тг

Материалы и запасные части составляют 25% в год:

(5.5)

М=0,25х4920065,68=1230016,42тыс.тг

Электроэнергия:

(5.6)

где W- потребляемая мощность одного регенерационного пункта в час (W= 1 квт/ч)

Цквт – цена киловатта энергии (Цквт = 3,75 тг.)

Nрп – количество регенерационных пунктов ( Nрп = 12 )

8760 – количество часов в году

Сэл=1х3,75х12х8760=394,2 тыс. тг

Годовые затраты на воду, канализацию и теплоэнергию составляют 20%:

(5.7)

Тэн=0,2х394,2=78,84 тыс.тг

Накладные расходы:

Н=0,2хЭр (5.8)

где Эр – основные расходы

Эр=ФОТ+Осн+А+М+Сэл+Тэн (5.9)

Эр=85721,16+18001,44+2007386,797++1230016,42+394,2+78,84 =3341598,86тыс.тг

Н=0,2х3341598,86=668319,77 тыс. тг

Годовые эксплуатационные расходы:

(5.10)

где Ки– сумма выплаты кредита за год

Ки= К/2 =4920065,68/22460032,84 тыс. тг

Кс – сумма кредитных процентов

Ки= Кх0,1=4920065,68х0,1=492006,57 тыс. тг

Эгод=85721,16+18001,44+2007386,797++1230016,42+394,2+78,84+

+668319,77+2460032,84+492006,57=6961958,04 тыс. тг

Расчетные данные по годовым эксплуатационным расчетам сведем в таблицу 5.3

Таблица 5.4 Расчетные данные по годовым эксплуатационным расчетам

Статьи затрат	Сумма затрат, тыс.тг.
1. Фонд заработной платы	85721,16
2. Социальный налог	18001,44
3. Амортизационные отчисления	2007386,797
4. Материалы и запасные части	1230016,42
5. Накладные расходы	668319,77
6. Расходы на электроэнергию	394,2
7. Расходы на воду, канализацию и теплоэнергию	78,84
8. Сумма кредитных процентов	492006,57
9. Сумма выплат кредита в год	2460032,84
Всего	6961958,04

5.9.2 Доходы и экономическая эффективность

Годовая сумма доходов:

(5.11)

где Q- число сдаваемых в аренду каналов (8250каналов)

Данные взяты в ОАО «Казахтелеком» в группе доступа к СТОП и аренды каналов.

ЦАК – цена одного цифрового канала в час на 3.05.2002 г.:

От 1 до 100 км. составляет 77,4 тг.

От 101 до 300 км. составляет 112,5тг.

От 301 до 600 км. составляет 144,7 тг.

От 601 до 900 км. составляет 227,4 тг.

От 901 до 1200 км. составляет 298,1 тг.

От 1200 до 1500 км. составляет 319,5 тг.

Так как каналы в аренду сдаем по всей трассе длиной 1353 км., то данные по аренде каналов сведем в таблицу 5.3

Таблица 5.5 Аренда каналов

Направления	Расстояние, км	Цена канала, тыс. тг	Количество каналов	Сумма, тыс. тг
Астана - Семипалатинск	772	227,4	300	68,22
Астана – Усть-Каменогорск	985	298,1	300	89,43
Астана - Аягоз	1296	319,5	60	19,17
Астана - Талдыкорган	1844	384,2	150	57,63
Астана - Алматы	2094	384,2	1200	461,04
Алматы - Семипалатинск	1353	319,5	300	95,85
Алматы – Усть-Каменогорск	1109	319,5	300	95,85
Алматы - Аягоз	798	227,4	90	20,47
Алматы - Талдыкорган	250	112,5	450	50,63
Между пунктами (местные)	От 1-100	77,4	3270	253,09
Транзитные через РК	Выше 2000	526,8	390	205,45
Казахстан - СНГ	До 2000	496,1	1110	550,67
Итого:	1967,5

Определим доход от аренды каналов в год:

D=k*8760*0,3 (5.12)

k- количество часов ( в году=8760 часов, т.к. оборудование используется не на 100%, а примерно на 30% берем 2628 часов)

D=1967,5х2628=5170590 тыс.тг

Чистый доход от хозяйственной деятельности:

ЧДосн=D-Эр (5.13)

ЧДосн=5170590-3341598,86=1828991,14 тыс. тг

Подоходный налог :

Нп=0,3хЧДосн (5.14)

Нп=0,3х1828991,14=548697,34 тыс.т

Чистый доход предприятия:

ЧДпр=ЧДосн-Нп (5.15)

ЧДпр=1828991,14-548697,34=1280293,8 тыс.тг

Срок окупаемости:

Т=К/ЧДосн (5.16)

Т=4920068,65/1828991,14=2,69

2,7 лет

Рентабельность:

Р=(ЧДпр/Эгод)х100 (5.17)

Р=(1828991,14/6961958,04)х100 = 26,27%

Коэффициент экономической эффективности:

(5.18)

Е=1/2,7=0,37 (5.19)

Так же определим капитальные вложения методом расчета абсолютной величины чистого дохода NPV.

Коэффициент PV – это коэффициент дисконтирования или норматив приведения, при установлении которого следует учитывать инфляционное изменение покупательной способности денег в течение рассматриваемого периода времени, необходимость обеспечения минимального гарантированного уровня доходности и риск инвестора. Ставка прибыли равна 14 % в год.

Проектирование ВОЛС на участке «Алматы – Семипалатинск» инвестируется суммой 4920065,68 тыс.тг. Чистый доход будем иметь через 3,5 лет равный 13893701,14 тыс.тг. за год.

Рассчитаем коэффициент ставки прибыли PV.

, (5.20)

где: r – ставка дисконты (14%)

n– год

1 год.

2 год.

3 год.

4 год.

(5.21)

(5.22)

где:

- ожидаемый чистый доход в конце t-го года или сумма всех ставок дисконты.

- фактор – дисконта или коэффициент применения.

КВ – капитальный вложения (инвестиции)

=(1604378,19+1407349,29+1234516,92+1082909,68) - 4920065,68=5329154,08 - 4920065,68 = 409088,4 тыс. тг

Исходя из расчетов, можно сделать вывод, что инвестор начнет получать чистый доход в связи с дисконтной ставкой через 3,8 лет.

D=4920065,68тыс.тг

Чистый доход от хозяйственной деятельности:

ЧДосн=D-Эр (5.23)

ЧДосн=4920065,68-3341598,86=1578466,82 тыс. тг

Подоходный налог:

Нп=0,3хЧДосн (5.24)

Нп=0,3х1578466,82 =473540,05 тыс.т

Чистый доход предприятия:

ЧДпр=ЧДосн-Нп (5.25)

ЧДпр=1578466,82-473540,05=1104926,77 тыс. тг

Срок окупаемости:

Т=К/ЧДосн (5.26)

Т=4920068,65/1578466,82 =4года

Рентабельность

Р=(ЧДпр/Эгод)х100 (5.27)

Р=(1578466,82 /6961958,04)х100 = 22,67%

Коэффициент экономической эффективности:

(5.28)

Е=1/4=0,25 (5.29)

Сведем в таблицу 5.6 результаты расчетов.

Таблица 5.6 - Эффект строительства ВОСП ''Алматы- Семипалатинск''

Наименование показателя	Величина
1. Инвестиции, тыс. тг.2. Срок кредитования, год3. Штат, чел4. Эксплуатационные расходы, тыс. тг.5. Чистый доход , тыс. тг.6. Срок окупаемости, год7. Рентабельность, %8. Коэффициент экономической эффективности,1/год	4920065,6822063341598,861578466,82422,670,25

5.10 Возможные риски предприятия

Ухудшение общей экономической ситуации в Республике Казахстан и в мире.

Недобросовестность и низкая квалификация работников

Резкое ухудшение технического состояния ВОСП или качества передаваемой информации.

Признание банкротом ОАО «Казахтелеком».

Появление альтернативного продукта.

Неоплата аренды каналов со стороны арендаторов.

Изменение состояния рынка телекоммуникационных услуг в Республике Казахстан, неустойчивый спрос.

Банкротство банков осуществляющих денежные переводы.

Заключение

Расчетный срок окупаемости данного проекта -3,5 года, что не превышает нормативных показателей-6,6 лет. Расчетный коэффициент экономической эффективности-0,29 %. Инвестор начнет получать чистый доход исходя дисконтной ставки через 4 года, коэффициент экономической эффективности – 0,25.