Итак, сведем эти вычисления в таблицу, рассчитав их аналогичным образом также для 2003 и 2004 годы:
Таблица 4.
Показатели ликвидности Биробиджанского филиала банка
Расчеты, сведенные в таблицу, показывают, что хотя банк и ликвиден (начиная с 2002 года) и имеет в наличии собственные оборотные средства, однако, их недостаточно. Вместе с тем агрессивная кредитная политика банка привела к тому, что банк стал финансово зависимым и финансово неустойчивым к концу анализируемого периода.
Эти выводы основаны на следующем. Банк считается ликвидным, поскольку лишь в 2001 году значение коэффициента общей ликвидности ниже рекомендуемого значения 0,2, тогда как в 2002-2003 годах эти показатели лежат в рекомендуемых пределах 0,2-0,3, а в 2004 году превышает рекомендуемый на 0,05 пунктов. Превышение в 2004 году рекомендуемого значения означает, что банк имеет излишки денежных средств в размере 27547 × 0,05 = 1377 тыс. руб..
Наличие собственных оборотных средств банка за анализируемый период увеличилось с 12214 до 12674 тыс. руб., т.е. на 460 тыс. руб. Однако, как было отмечено выше, начиная с 2002 года банк испытывает их недостаток , о чем свидетельствует значение уровня собственных оборотных средств в кредитных вложениях. Рекомендуемое значение этого коэффициента 0,8 означает, что на каждый рубль кредитных вложений должно приходится 80 коп. собственных оборотных средств и 20 коп. привлеченных, тогда как фактически, начиная с 2002 года доля собственных средств уменьшается и находится ниже 0,8 (0,74; 0,70; 0,71).
Таким образом, к концу анализируемого периода недостаток собственных оборотных средств составил 17940 × 0,8 – 12674 = 1678 тыс. руб., а это значит, что банк не полностью защищен от возможных убытков в случае банкротства своих клиентов-заемщиков.
Высокое значение коэффициента иммобилизации объясняется незначительными суммами средств, вложенных в основные средства и нематериальные активы. Согласно оптимальному балансу удельный вес основных средств и нематериальных активов должен составлять 17% всех активов банка, тогда как фактически на начало рассматриваемого периода (2001 год) он составляет 73 : 16195 × 100% = 0,5%; а на конец периода (2004 год) он еще меньше – 0,27%. Отчисления на пополнение основных средств не производились, что является отрицательным фактором, так как банк не защищает свой капитал от инфляции. Столь незначительные размеры основных фондов и нематериальных активов получились в результате их аренды банком.
Сумма отчисления в основные фонды и нематериальные активы должна быть равна размеру собственного капитала (например, 12568 тыс. руб., т.е. сумму на 2004 год). Это значит, что банку следует направить на пополнение основных фондов и нематериальных активов как минимум 12568 – 73 = 12495 тыс. руб. при условии, если размеры резервов под ссуды и ценные бумаги созданы в должных размерах. Сумма резервов под ссуды на 2004 год составила 179 тыс. руб., и в сравнении с 2001 годом увеличилась незначительно – лишь на 34 тыс. руб. Размер резерва согласно оптимальному балансу должен составлять 34% валюты баланса в случае, если банк клиентов различных классов кредитоспособности. Это значит, что размер резервов под ссуды не менее 9366 тыс. руб. (по состоянию на 2004 год). Но учитывая объемы кредитных операций, проводимых банком в размере 17940 тыс. руб. на конец 2004 года, резервы под ссуды и ценные бумаги должен быть создан в размере как минимум 17940 × 34% : 51% = 11960 тыс. руб., т.е. в резервный фонд необходимо доначислить 11960 – 179 = 11781 тыс. руб.
Итак, в соответствии с выполненными расчетами на конец периода (2004 г.) необходимо создать резервы под ссуды в размере 11960 тыс. руб.
Размер собственного капитала на конец 2004 года составлял 12568 тыс. руб., что могло бы означать достаточность собственных средств для формирования резервов в полном объеме и при этом остаточный размер собственного капитала составил бы 12568 – 11781 = 787 тыс. руб. Однако надо иметь в виду, что 12001 тыс. руб. в капитале банка составляет уставный фонд, в связи с чем перечисление в резервный фонд в полном объеме произвести нельзя.
Поскольку размеры резервов под ссуды и ценные бумаги контролируется ЦБ РФ, то фактические суммы ниже рекомендуемых значений можно признать оправданными. Но в этом случае размер капитала банка должен быть выше 17% валюты баланса на столько, чтобы размеры резервов под ссуды и ценные бумаги в общей сумме составили не менее 51% валюты баланса.
Выводы о финансовой независимости и устойчивости деятельности банка можно сделать, основываясь на показателях коэффициентов автономии и финансовой устойчивости. Значения этих коэффициентов имеют устойчивую тенденцию к снижению, и, начиная с 2003 года принимают значения ниже рекомендуемых. Из этого следует, что к концу 2004 года деятельность банка становится финансово зависимой от внешних источников финансирования, и банк становится финансово неустойчивым. Одним из факторов, оказавшим отрицательное влияние на финансовую устойчивость, является агрессивная кредитная политики банка.
Дадим количественную оценку деловой активности банка. В ходе этой оценки дадим характеристику деловой активности банка в целом, а также сложившейся тенденции его развития.
Сначала оценим выполнение так называемого «золотого правила экономики», характеризующее целесообразность экономической деятельности в целом. Это правило выполняется, если:
Опираясь на данные аналитического баланса (Приложение 1), найдем, что эти показатели на момент конца 2002 года составляли:
![](data:image/png;base64,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)
т.е. 176%>147%>134%>100%, значит, правило выполняется.
Для 2003 года:
![](data:image/png;base64,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)
т.е. 151%>112%<115%>100%, значит, правило не выполняется.
Для 2004 года:
![](data:image/png;base64,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)
т.е. 119%<120%<111%>100%. В последнем случае, если подходить жестко, то «золотое правило экономики» не выполняется. Однако, принимая во внимание тот факт, что значение темпа роста балансовой прибыли близко по значению к темпу роста доходов, можно считать, что правило выполняется.
Исходя из полученных результатов, можно сделать вывод, что, поскольку «золотое правило экономики» выполняется в 2001 и в 2002 годах, и не выполняется в 2003 и 2004 годах, тенденцию развития банка однозначно оценить нельзя, т.к. за 2001-2004 год можно выделить периоды как успешной, так и неуспешной экономической деятельности банка. Начиная с 2003 года правило не выполняется, поскольку темпы роста вложения средств в развитие банка стали выше отдачи доходов от них. Значит, в 2003-2004 годы банк не дополучил прибыли. Из расчетов видно, что в 2002 году темп роста доходов на 147% – 134% = 13% выше темпа роста активов, тогда как в 2003 году более чем в два раза сократился темп роста активов банка (43% : 15%) и в четыре раза темп прироста доходов (47% : 12%), что сказалось на снижении темпа прироста прибыли на 25% (51% в 2002 году против 76% в 2001 г.). 2004 год характеризуется дальнейшим снижением темпов прироста активов (11% < 15%) и прибыли (19% < 51% < 76%), в силу этого «золотое правило экономики не выполняется» в части соотношения темпов роста прибыли и доходов. Темпы роста доходов выше темпов роста прибыли, что означает рост прибыли за счет роста цен на предоставляемые банком услуги. Естественно, это является отрицательным фактором в деятельности банка, который в последствии может отрицательно сказаться на конкурентоспособности банка.