- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение. Коэффициент концентрации собственного капитала показывает, какая часть обязательств компании может быть покрыта собственными средствами. Значение данного коэффициента не соответствует нормативному значению по причине значительного превышения привлеченных средств над собственным капиталом;
- показатели деловой активности имеют нормативные значения или близки к ним.
Далее необходимо, используя формулу (4.1), рассчитать общие коэффициенты рентабельности (Кр), ликвидности (Кл), финансовой независимости (Кфн), деловой активности (Кеда) на основе бальной оценки и веса каждого показателя (таблица 4.7).
Результаты расчетов общих коэффициентов рентабельности, ликвидности, финансовой независимости и деловой активности потенциального заемщика ООО «Аптекарь» представлены в приложении Ж.
Таблица 4.7 - Бальная оценка экономических коэффициентов
| Наименование показателя | Вес | Диапазон изменения показателя | Балы |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Рентабельность продукции | 0,35 | Больше 0,150,07-0,150,04-0,070,01-0,04меньше 0,01 | 1007550250 |
| Рентабельность основной деятельности | 0,45 | Больше 0,20,07-0,20,05-0,070,01-0,05меньше 0,01 | 1007550250 |
| Рентабельность капитала | 0,2 | Больше 0,150,05-0,150,01-0,05меньше 0,01 | 10075500 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,6 | Больше 21,5-21-1,50,5-1меньше 0,5 | 1007550250 |
| Коэффициент мгновенной ликвидности | 0,3 | Больше 0,30,2-0,30,1-0,20,05-0,1меньше 0,05 | 1007550250 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,1 | Больше 1,50,08-1,50,05-0,08меньше 0,05 | 75100500 |
| Коэффициент концентрации собственного капитала | 0,6 | 0,8-10,6-0,80,4-0,60,2-0,4меньше 0,2 | 7510075250 |
| Обеспеченность собственными оборотными средствами | 0,4 | Свыше 0,10,07-0,10,05-0,070,03-0,05меньше 0,03 | 1007550250 |
| Оборачиваемость средств в расчетах | 0,3 | Меньше 50100-50250-100500-250больше 500 | 1007550250 |
| Оборачиваемость запасов | 0,25 | Меньше 3060-3090-60180-90больше 180 | 1007550250 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | 0,45 | Меньше 6090-60120-90360-120больше 360 | 1007550250 |
Для получения суммарной балльной оценки финансовой устойчивости ООО «Аптекарь» (Бфу) общие коэффициенты финансовой независимости, ликвидности, деловой активности и рентабельности умножаются на определенные значения весов и складываются.
Бфу = 0,36. Кр + 0, 28. Кл + 0,19. Кфн + 0,17. Кда (4.3)
Рассчитанная суммарная балльная оценка не должна превышать 100 балов. Бфу для ООО «Аптекарь» колеблется от 34,7 до 38,8 (приложение Ж).
Алгоритм, используемому в АКБ «МБРР» (ОАО), оценки финансовой устойчивости потенциального заемщика представлен в таблице 4.8.
Таблица 4.8 - Оценка финансовой устойчивости
| Итоговая рейтинговая оценка | Класс заемщика | Финансовое состояние | Комментарии |
| от 61 до 100 | 1 | хорошее | Наивысший показатель рейтинговой оценки. Такой показатель говорит о высокой финансовой устойчивости предприятия и возможности кредитования без обеспечения. |
| от 31 до 60 | 2 | среднее | Кредитование таких Заемщиков возможно, при наличии достаточного обеспечения. |
| менее 31 | 3 | плохое | Значение рейтингового балла от 0 до 30 говорит о наличии некоторых проблем в финансовом состоянии предприятия-заемщика и может являться причиной отказа в его кредитовании или кредитовании под залог, предоставленный третьими лицами или поручительства/гарантии третьих лиц. |
Колебания суммарной балльной оценки финансовой устойчивости ООО «Аптекарь» соответствуют диапазону от 31 до 60, на основании чего делаем вывод, что класс потенциального заемщика ООО «Аптекарь» определяется значением 2, при этом финансовое состояние организации соответствует среднему уровню.
Качественная оценка финансового состояния. Согласно методу АКБ «МБРР» (ОАО) качественная оценка деятельности ООО «Аптекарь» проводится в следующей последовательности:
рассчитываются показатели, характеризующие финансовое положение;
данные показатели относятся к одной из 3-х групп финансового состояния: «хорошее», «среднее», «плохое»;
подсчитывается количество показателей попавших в разные группы, определяется группа с максимальным количеством попаданий, а также среднее значение количества попаданий в различные группы.
Если группа с максимальным количеством попаданий «хорошее», то финансовое положение определяется как хорошее, в противном случае, финансовое положение приравнивается к группе максимально близкой к среднему значению количества попаданий.
К показателям, характеризующим финансовое положение потенциального заемщика АКБ «МБРР» (ОАО) относятся:
величина чистых активов на дату расчета;
динамика изменения величины чистых активов, определяемые как отношение величины чистых активов на дату расчета к средней величине чистых активов за последний год;
рентабельность;
чистая прибыль;
динамика изменения величины дебиторской задолженности, определяемые как отношение величины задолженности на дату расчета к средней величине задолженности за последний год;
динамика изменения величины кредиторской задолженности, определяемые как отношение величины задолженности на дату расчета к средней величине задолженности за последний год;
динамика изменения величины выручки, определяемые как отношение величины выручки на дату расчета к средней величине выручке за последний год.
Критерии отнесения показателей к разным группам финансового состояния определены в таблице 4.9. Результаты качественной оценки финансового положения ООО «Аптекарь» представлены в таблице 4.10.
Таблица 4.9 - Критерии качественной оценки деятельности организации
| Показатель | Финансовое положение | ||
| Хорошее | среднее | Плохое | |
| Чистые активы (ЧА) | ЧА > 0 | ЧА > 0 | ЧА < 0 |
| Динамика изменения величины чистых активов (Дча) | Дча > 0 | -0.25 < Дча > 0 | Дча < -0.25 |
| Рентабельность (Р) | Р > Инфляции | 0 < Р > Инфляции | Р < 0 |
| Чистая прибыль (ЧП) | ЧП > 0 | ЧП > 0 | ЧП < 0 |
| Динамика изменения дебиторской задолженности (Ддз) | Ддз < 1.05 | 1.05< Ддз < 1.3 | Ддз > 1.3 |
| Динамика изменения кредиторской задолженности (Дкз) | Ддз < 1.05 | 1.05< Ддз < 1.3 | Ддз > 1.3 |
| Динамика изменения выручки (Дв) | Дв > 1.05 | 0.95 < Дв < 1.05 | Дв < 0.95 |
Таблица 4.10 – Качественная оценка финансовой деятельности ООО «Аптекарь»
| Наименование показателя | Значение показателя | Финансовое положениеООО «Аптекарь» |
| Чистые активы (ЧА) | 10028 | хорошее |
| Динамика изменения величины чистых активов (Дча = Чар.отч. / Чар.ср.) | 1,03 = 10028 / 9762,25 | хорошее |
| Рентабельность (Р) | 0,1376 = 890 / 6468 | среднее |
| Чистая прибыль (ЧП) | 890 | хорошее |
| Динамика изменения дебиторской задолженности (Ддз = ДЗотч / ДЗср) | 0,228675 = 61274 /267952 | плохое |
| Динамика изменения кредиторской задолженности (Дкз = КЗотч / КЗср) | 0,98 = 170589 / 174499,8 | плохое |
| Динамика изменения выручки(Дв = Вотч / Вср) | 0,98 = 34204 / 34683,5 | среднее |
Руководствуясь, принятой в АКБ «МБРР» (ОАО), методикой определения кредитоспособности финансовое положение ООО «Аптекарь» оценивается как «среднее».
Определение лимита кредитования. Кредитоспособность юридического лица характеризует его способность отвечать в текущий момент времени за предоставляемый кредит в полном объеме. Следующим этапом в процессе рассмотрения заявки на предоставление кредита является определение количественного выражения кредитоспособности, т.е. лимита кредитования, который может быть установлен банком для потенциального заемщика.
Лимит кредитования определяет рекомендуемую величину заемных средств, по которым предприятие способно нести ответственность в полном объеме [14].
Лимит кредитования (Лк) есть функционал от показателей имущественного состояния ООО «Аптекарь», класса устойчивости, срока кредитования и оборотов в банке.
В соответствии с методикой определения кредитоспособности и платежеспособности заемщика, применяемой АКБ «МБРР» (ОАО), устанавливаются три лимита кредитования.
1) Лимит краткосрочного кредитования под залог имущественных прав на распоряжение денежными средствами, находящимися на расчетном счете кредитуемого клиента банка (Лкк).
База для расчета Лкк: среднемесячная величина кредитовых оборотов по счетам предприятия по данным за последний квартал или среднемесячная выручка по данным за последний квартал.
Для определения лимита краткосрочного кредитования в качестве базы расчета берется наиболее ликвидная часть активов – денежные средства. В случае преобладания денежных расчетов в качестве такой базы может быть взята выручка из Формы 2, если же заемщик использует не денежные расчеты (взаимозачеты, бартер), то в качестве базы необходимо брать кредитовые обороты по расчетному счету (текущему валютному счету) заемщика в банке АКБ «МБРР» (ОАО) или в других банках (на основании предоставленных выписок).