Фактически это привело к уменьшению величины чистой прибыли по сравнению с валовой прибылью в обоих случаях. Но из-за того, что валовая прибыль в 2006 г. составляла почти в два раза меньшее значение чем в 2007 г., влияние превышения прочих расходов над доходами привело к относительно более высокому росту чистой прибыли, чем валовой. То есть, если валовая прибыль выросла на 85%, то чистая увеличилась на 100%.
Для полноты анализа прибыли, выручки и прочих ее составляющих обычно осуществляют горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках, который отражает удельный вес каждого элемента дохода и прибыли в их общей величине. На этой основе можно лучше понять внутренние тенденции в состоянии предприятия, разработать и реализовать более эффективные управленческие решений [16, 17]. Этот анализ отчета о прибылях и убытках ООО «Багаевск-Агро» за 2006-2007 гг. приведен в табл. 6.
Таблица 6 - Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ООО «Багаевск-Агро» за 2006-2007 гг., %
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. | Изменения за год | ||
| абс. | в % | ||||
| 1. | Выручка от продажи | 29118 | 36768 | 7650 | 26,3 |
| 2. | Себестоимость проданных товаров, работ, услуг | 21777 | 23187 | 1410 | 6,5 |
| 3. | Валовая прибыль | 7341 | 13581 | 6240 | 85,0 |
| 4. | Коммерческие расходы | 111 | 258 | 147 | 132,4 |
| 5. | Управленческие расходы | - | - | ||
| 6. | Проценты к получению | - | - | ||
| 7. | Проценты к уплате | 3500 | 2845 | -655 | -18,7 |
| 8. | Прочие операционные доходы | 3577 | 4703 | 1126 | 31,5 |
| 9. | Прочие операционные расходы | 1569 | 3675 | 2106 | 134,2 |
| 10. | Внереализационные доходы (субсидии из бюджетов) | - | - | ||
| 11. | Внереализационные расходы | - | - | ||
| 12. | Прибыль до налогообложения | 5738 | 11506 | 5768 | 100,5 |
| 13. | Чистая прибыль | 5738 | 11506 | 5768 | 100,5 |
Из табл. 6 видно, что в 2006 и 2007 гг. доходы состояли из выручки от продажи продукции и прочих операционных доходов. Величина валовой прибыли, в которой учитывается лишь выручка и себестоимость реализованной продукции за рассматриваемый период увеличилась на 85% или на 6,2 млн. руб. Однако, осуществляемые прочие расходы и получаемые прочие доходы изменили ситуацию в сторону снижения объема прироста прибыли. Чистая прибыль, соответственно выросла на 5,7 млн. руб., хотя в относительных показателях здесь наблюдается больший прирост – 100,5%.
Это объясняется изменением величин прочих расходов и доходов за рассматриваемый период: Если прочие доходы увеличились на 1,1 млн. руб., что составило всего 31,5% прироста, то прочие расходы выросли на 2,1 млн. руб. или на 134,2%. При сопоставлении прироста этих показателей видно, что их изменение привело к уменьшению чистой прибыли на 1 млн. руб.
При этом, однако, следует отметить тот факт, что проценты к уплате, имеющиеся в 2006-2007 гг. снизились на 655 тыс. руб., поэтому снижение чистой прибыли произошло не на 1 млн. руб., а на несколько меньшую величину.
Таблица 7 характеризует изменение дебиторской и кредиторской задолженности.
Таблица 7 - Изменения дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Багаевск-Агро» в 2002-2006 гг., тыс. руб.
| Показатели | Годы | 2007 г. к 2004 г. | ||||
| 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | абс. | в % | |
| Дебиторская задолженность | 4090 | 6528 | 8050 | 8948 | 4858 | 118,8 |
| в том числе: | ||||||
| расчеты с покупателями и заказчиками | 1280 | 707 | 1159 | 3766 | 2486 | 194,2 |
| прочая | 2810 | 5821 | 6891 | 5182 | 2372 | 84,4 |
| Кредиторская задолженность – всего | 15851 | 29321 | 46407 | 51925 | 36074 | 227,6 |
| в том числе | ||||||
| расчеты с поставщиками и подрядчиками | 3671 | 6016 | 8778 | 12457 | 8786 | 239,3 |
| авансы полученные | 4 | - | - | 13008 | 13004 | в 3251 раза |
| расчеты по налогам и сборам | 528 | 175 | 265 | 262 | -266 | -50,4 |
| кредиты | 15500 | 24987 | 31217 | 18687 | 3187 | 20,6 |
| в т.ч. долгосрочные | 10000 | 14987 | 21817 | 18687 | 8687 | 86,9 |
| займы | 5400 | 7756 | 1451 | 1440 | -3960 | -73,3 |
| прочая | 748 | 5374 | 4696 | 6071 | 5323 | 711,6 |
Как видно из представленных данных, величина дебиторской задолженности за рассматриваемый период выросла на 118,8%. Этот рост нельзя назвать случайным, так как он происходил на протяжении всех временных отрезком, из года в год. Увеличение размера дебиторской задолженности с одной стороны может свидетельствовать о росте объемов продаж и, естественно, росте объемов платежей, которые еще не поступили. Это является положительным моментом лишь на столько, насколько можно положительно оценивать рост объемов реализации произведенной продукции. С другой стороны, увеличение дебиторской задолженности может свидетельствовать об ухудшении контроля руководства предприятия, планового отдела за расчетами с покупателями и заказчиками, поскольку, как это видно из таблицы, рост дебиторской задолженности объясняется увеличением именно данного показателя на 2,48 млн. руб. или на 194%, то есть произошло практически утроение долга покупателей и заказчиков перед ООО «Багаевск-Агро».
Имеющаяся в течение всего периода прочая дебиторская задолженность также увеличилась, но ее рост за весь рассматриваемый период не стал столь значительным. В абсолютном изменении прирост составил 2,3 млн. руб., а в относительном – 84%. Суммарно рост дебиторской задолженности составил 4,58 млн. руб.
Величина кредиторской задолженности за рассматриваемый период также неуклонно возрастала. Если в 2004 г. она составляла 15,8 млн. руб., то к концу 2007 г. уже – 51,9 млн. руб., что на 36 млн. руб. или 227% величины 2004 г. больше. Анализ составляющих кредиторской задолженности показал их неравномерное, и даже разнонаправленное изменение. Самый значительный и резкий прирост наблюдается за счет полученных авансов. Если по состоянию на конец 2005 и 2006 гг. полученных авансов не было, то к концу 2007 г. их величина составила 13 млн. руб.
Другой, значительный рост наблюдается по суммам кредитов и в первую очередь – долгосрочных. Если в 2004 г. в среднем на 1 руб. краткосрочных кредитов приходилось 2 руб. долгосрочных, то к концу 2007 г. ООО «Багаевск-Агро» полностью сократило задолженность по краткосрочным кредитам, при этом явно увеличив величину долгосрочных.
Величина прочих видов кредиторской задолженности, кроме расчетов по налогам и сборам, а также займов, по состоянию на конец 2007 г. по сравнению с 2004 г. увеличилась на 5,3 млн. руб. или более чем на 700%. Размер займов снизился на 73% и составил на конец 2007 г. 1,4 млн. руб.
Как видно из таблицы и проведенного нами анализа, общий рост кредиторской задолженности на 36 млн. руб. превышает увеличение дебиторской задолженности, которая увеличилась лишь почти на 5 млн. руб. Таким образом превышение роста кредиторской задолженности над дебиторской составило 31,2 млн. руб. если предприятие использует приобретенный заемный капитал эффективно, то это будет стимулом для экономического развития. Однако, учитывая столь значительное превышение кредиторской задолженности, следует порекомендовать руководству предприятия более тщательный контроль за расходование средств, а также за осуществлением платежей покупателями и заказчиками, что может способствовать ускорению возврата средств и снижения долгов предприятия.
Рассмотрим еще один важный финансовый показатель – ликвидность. Основываясь на данных бухгалтерского баланса годового отчета за 2006 г. нами были рассчитаны коэффициенты по известным принятым формулам [14, 29] и сведены результаты этих расчетов в табл. 8.
Таблица 8 - Оценка ликвидности баланса и платежеспособности
ООО «Багаевск-Агро» на конец 2006 г. - конец 2007 г.
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. | Изменения | |
| абс. | % | |||
| Абсолютно ликвидные средства, тыс. руб. | 200 | 510 | 310 | 155,0 |
| Быстрореализуемые активы, тыс.руб. | 13998 | 18214 | 4216 | 30,1 |
| Медленнореализуемые активы, тыс. руб. | 16853 | 19302 | 2449 | 14,5 |
| Труднореализуемые активы, тыс. руб. | 30715 | 41520 | 10805 | 35,2 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,05 | 0,1 | 0,05 | 100,0 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,64 | 0,6 | -0,04 | -6,3 |
Из данных табл. 8 следует, что как абсолютная, так и относительная величина активов за исследуемый период увеличилась. Величина абсолютно ликвидных средств на начало 2007 года была равно 200 тыс. руб. и к концу года выросла на 155% или 310 тыс. руб. Конечно, это всего лишь величина остатков, которые ничего не говорят о величине осуществленных оборотов за год.