Как результат – изменение показателя рентабельности с положительной на отрицательную величину. Показатель общей рентабельности предприятия, уменьшившись в 2005 г., в 2006 г. практически достиг уровня 2004 г., однако в следующем 2007 году резко сократился, выйдя на отрицательный уровень
Анализируя рентабельность продукции по отраслям можно отметить, что производство продукции растениеводства на протяжении 2004-2006 гг. значительно превышало уровень рентабельности животноводства, который неуклонно сокращался и уже в 2006 г. стал отрицательным. Рентабельность растениеводства в 2007 г. также стала отрицательной. Это произошло во многом из-за того, что на сокращающееся производство, в том числе и на садоводство, были списаны нераспределенные затраты предыдущего года, которые, по неизвестным нам причинам, были слишком высокими, даже по сравнению с предшествующими годами.
Убыточность животноводства во многом объясняется низкой продуктивностью животных, низким качеством получаемого молока и мяса, значительной недогрузкой производственных мощностей (животноводческих ферм), рассчитанных на содержание поголовья в 2,5-3 раза выше имеющегося. Указанное приводит к возникновению больших удельных производственных затрат, чрезмерно высокой себестоимости продукции, что, при сравнительно низком ее качестве не позволяет реализовывать ее по ценам, превышающим себестоимость. Отрицательная рентабельность затрат подтверждается также проведенным анализом и оценкой финансового состояния предприятия, выполненными в следующем пункте.
1.3. Результаты производственно-финансовой деятельности предприятия.
Производственно-финансовая деятельность и устойчивость предприятия могут осуществляться с помощью различных показателей, среди которых выделяют абсолютные, измеряемые в рублях и различных натуральных показателях, и относительные, измеряемые в удельных величинах, полученных путем отношения отдельных показателей и выраженных в единицах отношения или в процентах. Удельные показатели лучше выражают силу изменения, а абсолютные – объем и значение.
По мнению различных современных экономистов, вполне приемлемым методом оценки финансового состояния предприятия может являться проведение горизонтального анализа, в процессе которого сравниваются значения отдельных показателей или их отношений в течение некоторого периода, как правило – для сельскохозяйственного года нескольких лет и выявляют тенденцию их изменения и скорость прироста или сокращения. В табл. 5 отражены результаты выполненного трендового анализа отчета о прибылях и убытках ЗАО АФ «Сальский сад» за два последних отчетных года - 2006-й и 2007-й.
Таблица 5 - Горизонтальный (трендовый) анализ отчета о прибылях и убытках ЗАО АФ «Сальский сад» за 2006-2007 гг.
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. | |||
| тыс. руб. | % | тыс.руб. | % | ||
| 1. | Выручка от продажи | 17386 | 100 | 5505 | -68,3 |
| 2. | Себестоимость проданных товаров, работ, услуг | 13847 | 100 | 6476 | -53,2 |
| 3. | Коммерческие расходы | - | - | ||
| 4. | Управленческие расходы | - | - | ||
| 5. | Проценты к получению | - | - | ||
| 6. | Проценты к уплате | 1405 | - | 993 | -29,3 |
| 7. | Доходы от участия в других организациях | - | - | ||
| 8. | Прочие операционные доходы | 6751 | 100 | 1337 | -80,2 |
| 9. | Прочие операционные расходы | 9022 | 100 | 156 | -98,3 |
| 10. | Прибыль до налогообложения | -137 | 100 | -783 | +471,5 |
| 11. | Налог на прибыль | - | - | ||
| 12. | Чрезвычайные доходы | 178 | 100 | 0 | -100,0 |
| 13. | Чистая прибыль | 41 | 100 | -783 | -1909,7 |
Для осуществления горизонтального анализа используются показатели из форм годовой отчетности, характеризующих объемы производства, величину себестоимости и выручки, удельные показатели этих и других величин. Данный анализ позволяет увидеть и проанализировать динамику показателей, вскрыть причины складывающихся тенденций /40, 41/. Показатели извлечены из формы № 2 за указанные годы. Данные 2006 г. приняты за 100 %. В крайней правой колонке приведены отклонения в процентах от величины 2006 г., которые были рассчитаны дополнительно.
Из табл. 5 видно, что выручка от продажи продукции в 2007 г. уменьшилась на 68%. по сравнению с 2006 г. При этом себестоимость проданной продукции сократилась на меньшую величину - 53%, вследствие чего обследованное предприятие в 2007 г. получило убытки от реализационной деятельности.
Анализируя прочие показатели можно отметить, что за рассматриваемые два года их величины заметно различаются. Так, проценты к уплате в 2006 г. составляли 1405 тыс. руб., а в 2007 г. уже 993 тыс. руб. или на 29% меньше. Гораздо большему относительному изменению подверглись прочие операционные доходы, которые за год сократились более чем на 80% и составили 1,3 млн. руб., а также прочие операционные расходы, которые сократились практически полностью.
В результате подобных резких перепадов и изменений величина убытка до налогообложения увеличилась с 137 тыс. руб. до 783 тыс. руб. или на 471%.
Благодаря наличию чрезвычайных доходов в 2006 г. удалось получить чистую прибыль, хотя ее величина по сравнению с себестоимостью и выручкой является ничтожной – всего 41 тыс. руб. В 2007 году из-за показанных изменений составляющих прибыли, был получен убыток, составивший почти 800 тыс. руб.
В дополнение к табл. 5 в следующей таблице отражен осуществленный анализ структуры и силы изменения, составляющих прибыли. То есть, применительно к данным отчета о прибылях и убытках мы также определили абсолютные изменения по соответствующим строкам таблицы, но в отличие от предыдущей таблицы, в таблице 6 рассчитано не относительное изменение показателей, а удельный вес изменений показателей в общей сумме изменения чистой прибыли. То есть, мы попытались вычислить, какие факторы в наибольшей степени повлияли на изменение с прибыльной деятельности на убыточную.
Таблица 6 – Анализ структуры прибыли и силы влияния, отдельных ее составляющих на основе отчета о прибылях и убытках ЗАО АФ «Сальский сад» за 2006-2007 гг.
| Показатели | Величина, тыс.руб. | Абс. изменение, тыс. руб. | Относительный вклад в чистую прибыль, % | ||
| 2006 г. | 2007 г. | ||||
| 1. | Выручка от продажи | 17386 | 5505 | -11881 | 1441,9 |
| 2. | Себестоимость проданных товаров, работ, услуг | -13847 | -6476 | 7371 | -894,5 |
| 3. | Коммерческие расходы | ||||
| 4. | Управленческие расходы | ||||
| 5. | Проценты к получению | ||||
| 6. | Проценты к уплате | -1405 | -993 | 412 | -50,0 |
| 7. | Доходы от участия в других организациях | ||||
| 8. | Прочие операционные доходы | 6751 | 1337 | -5414 | 657,0 |
| 9. | Прочие операционные расходы | -9022 | -156 | 8866 | -1076,0 |
| 10. | Прибыль до налогообложения | -137 | -783 | -646 | 78,4 |
| 11. | Налог на прибыль | ||||
| 12. | Чрезвычайные доходы | 178 | 0 | -178 | 21,6 |
| 13. | Чистая прибыль | 41 | -783 | -824 | 100,0 |
В качестве главной базовой величины, по сравнению к которой оцениваются все остальные показатели, принято изменение величины чистой прибыли. То есть абсолютное изменение в размере 824 тыс. руб., которое привело к изменению с 41 тыс. руб. прибыли на 783 тыс. руб. убытка. Кроме того, следует отметить, что показатели, увеличивающие прибыль (снижающие убыток), такие как выручка, прочие доходы отражены как положительные величины. Показатели, увеличивающие убыток (снижающие прибыль), отражены как отрицательные величины. Это сделано для алгебраически правильной суммы, чтобы все приведенные с 1-й по 9-ю строки в алгебраической сумме давали прибыль до налогообложения, а в сумме с 12-й строкой – чистую прибыль.
Объяснение полученных показателей на первый взгляд вызывает некоторые трудности. Это связано со сравнением данных двух лет, в один из которых получен убыток, а в другом небольшая прибыль. С другой стороны, большие величины относительных вкладов объясняются значительным размером составляющих при небольшой базовой величине. Однако анализ полученных данных позволяет сделать следующие выводы.
В 2007 г. был получен убыток в размере 783 тыс. руб. за счет следующих факторов: резкое снижение выручки способствовало вкладу в увеличение убытка в размере 1440% от величины прироста убытка. Однако сокращение затрат (себестоимости) проданных товаров (работ, услуг) способствовало снижению этого вклада на 894%. Таким образом, итоговый вклад изменений этих двух показателей составил 547%.
Уменьшение процентов к уплате способствовало снижению общего вклада на 50%. Однако уменьшение прочих операционных доходов на 5,4 млн. руб. поспособствовало увеличению суммарного вклада в получение убытка на 657% от базовой величины в таблице. Уменьшению убытка сильно помогло снижение прочих операционных расходов. Относительный вклад сокращения данных видов затрат составил 1076% в сторону сокращения убытка. В итоге, все описанные изменения привели к формированию увеличения убытка до налогообложения (строка 10) в размере 78% от изменения чистой прибыли. Оставшиеся 21% в приросте убытка получены за счет уменьшения чрезвычайных доходов на 178 тыс. руб.
Анализ показал, что наиболее значимыми изменениями для формирования большей величины убытка стало резкое сокращение выручки и прочих операционных доходов. Только эти два показателя в сумме дают сокращение доходов на 17,3 млн. руб. Сокращение себестоимости, прочих операционных расходов стали основными сдерживающими факторами для роста убытка. В сумме благодаря только этим показателям возможный рост убытка был снижен на 16,2 млн. руб. Остальные изменения не имели заметной значимости при формировании изменения финансового результата.