Также АО «Альянс Банк» 13 ноября 2006 успешно провело эмиссию двух траншей долговых облигаций на 200 миллионов долларов. Выпуск состоит из транша облигаций серии 2006А на 100 миллионов долларов и транша облигаций серии 2006В также на 100 миллионов долларов. Срок погашения для обоих траншей - семь лет.
Секьюритизация диверсифицированных платежных прав стала огромным достижением для Альянс Банка, поскольку инвесторы проявили значительный интерес к облигациям обоих траншей. Сделка также способствовала значительной диверсификации инвесторской базы Альянс Банка, так как большинство проявивших интерес к сделке стали инвесторами банка впервые. Средства, полученные от эмиссии, будут использованы для финансирования программ розничного кредитования и кредитования малого и среднего бизнеса Альянс Банка.
Стратегически АО «Альянс Банк» нацелен на поддержание взятых темпов развития бизнеса с некоторым превышением общего темпа развития банковского сектора. При этом Альянс-банк выбирает для себя традиционные направления, концентрируясь на эффективных и относительно менее рискованных финансовых инструментах и проектах, включая развитие малого и среднего бизнеса, розничного бизнеса, передовых информационных технологий. При этом элементами "стратегии стабильного роста" остаются рост надежности и устойчивости банка за счет крупных инвестиций в капитал и устранения субъективных рисков финансовой деятельности, таких как административные, кадровые и политические.
Банковская деятельность сопряжена с риском. Причём банковские риски обусловлены, прежде всего, необходимостью исполнения коммерческими банками основополагающих принципов своей деятельности. Ведущим принципом в работе коммерческих банков в условиях рыночных отношениях является стремление к получению большой прибыли. Но закономерность такова, что чем больше прибыли, тем выше риск.
Риску подвержены практически все виды банковских операций. Поэтому все банки в условиях экономической нестабильности, быстро меняющейся ситуации вынуждены учитывать всевозможные последствия от действий своих конкурентов, а так же предвидеть вероятные изменения законодательства. Именно такая неопределённость и повышает уровень риска – это плата за полученную экономическую свободу.
В результате осуществления банковской деятельности АО «Альянс-банк» подвергается всем видам банковских рисков. Прежде всего, деятельность банка связана с кредитным риском, то есть риском несвоевременной уплаты или неуплаты обязательств по кредиту.
АО «Альянс Банк» стало абсолютным лидером по кредитованию физических лиц в Казахстане. Размер кредитного портфеля по состоянию на 1 сентября 2006 года составил 208, 4 млрд. тенге, увеличившись с начала года в 3,8 раз. Доля АО «Альянс Банк» на рынке кредитов физическим лицам составляет 18,2%.
Кредитование населения растет быстрее, чем кредитование корпоративного сектора. Однако предприятия также увеличивают свои заимствования: они привлекают преимущественно краткосрочные ссуды на пополнение оборотного капитала, а также и долгосрочные кредиты для финансирования инвестиций. Стремительный рост кредитования, а также растущий уровень задолженности домашних хозяйств и предприятий несырьевого сектора повышают уровень кредитных рисков АО «Альянс-банк».
Уменьшение кредитных рисков является частью системы управления кредитным риском, используемой риск-менеджмент АО «Альянс-банк», практика которого предусматривает следующие меры по ограничению кредитных рисков: установление требований к системам управления рисками и внутреннего контроля, в том числе классификация кредитов и формирование провизии и установление пруденциальных нормативов.
Быстрый рост объемов кредитования увеличивает доходы банка, однако в целом рост капитализации за счет внутренних источников отстает от роста рисковых активов, что ведет к ухудшению показателей достаточности капитала. Для финансирования своих кредитных портфелей АО «Альянс-банк» все активнее пользуется относительно хорошим доступом к иностранному капиталу: об этом свидетельствует рост их заимствований на международных рынках. Только за период с марта 2006 года по декабрь 2006 года АО «Альянс-банк» привлекло 3 синдицированных займа:
- в марте 2006 г. АО «Альянс Банк» подписало соглашение с Bankgesellschaft Berlin AG о синдицированном займе Schuldschein (Шульдшайн) в размере 46 млн. долларов США, сроком на 2 года и маржей 1,85% - согласно законодательству Германии. В сделке участвовали 17 инвесторов, и она была оформлена через дочернюю компанию ALB Finance B.V. (Нидерланды);
- 1 ноября 2006 г. АО «Альянс Банк» было подписано очередное соглашение о привлечении синдицированного займа на общую сумму 300 миллионов долларов США. Заем был структурирован из трёх траншей: транш А со сроком 370 дней по ставке 110 базисных пунктов сверх ЛИБОР, транш B со сроком на два года по ставке 130 базисных пунктов сверх ЛИБОР и транш С cо сроком на три года по ставке 175 базисных пунктов сверх ЛИБОР с возможностью пролонгации траншей А и Б на один и два года. Ведущими организаторами займа выступили Citibank N.A., ING Bank N.V. и Standard Bank Plc;
- 13 ноября 2006 года АО «Альянс Банк» успешно провело эмиссию двух траншей долговых облигаций на сумму 200 миллионов долларов США в рамках новой Программы секьюритизации диверсифицированных платежных прав. Выпуск состоит из транша облигаций Серии 2006А на сумму 100 миллионов долларов США, и транша облигаций Серии 2006В, также на сумму 100 миллионов долларов США. Срок погашения для обоих траншей составляет 7 лет. Наиболее важным аспектом данной сделки является то, что эта транзакция открывает новых потенциальных гаранторов, способных конкурировать с лидирующими страховыми организациями, поскольку это первая в истории секьюритизация диверсифицированных платежных прав, которая была гарантирована таким мультинациональным банком развития как Азиатский Банк Развития (АБР);
- 28 декабря 2006 года Альянс Банк подписал кредитное соглашение с Европейским Банком Реконструкции и Развития (ЕБРР). Кредитная линия ЕБРР предназначена для предоставления ипотечных займов физическим лицам. Сумма кредитной линии составляет 3 миллиарда тенге сроком на 10 лет. Это пятый по счету заем, предоставленный ЕБРР для Альянс Банка.
Несмотря на то, что финансирование АБР и ЕБРР позволит Альянс Банку увеличить свой портфель займов резидентам и улучшить стандарты кредитования, данный процесс может привести к высокой концентрации обязательств по срокам выплат и рискам рефинансирования.
Риски, связанные с непрозрачной структурой собственности банка не являются значимыми для АО «Альянс-банка». Основной акционер АО «Альянс Банк» – Инвестиционная Группа Сеймар, одна из наиболее успешных инвестиционных компаний Казахстана.
Seimar I.G. на сегодняшний день располагает контрольным пакетом акций АО «Альянс Банк» и является его основным собственником: владеет 72,8% голосующих акций АО «Альянс Банк» и планируется увеличение ее доли за счет дальнейшего выкупа акций у миноритарных акционеров. Таким образом, Seimar I.G. уже несколько лет имело возможность влиять на политику АО «Альянс Банк» через аффилированные компании, входящие в состав консорциума, выкупившего в 2001 г. крупный пакет акций банка.
В феврале 2006 года Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций присвоило Seimar Investment Group статус банковского холдинга.
Банковский холдинг - это юридическое лицо - резидент или нерезидент Республики Казахстан, которое владеет прямо или косвенно двадцатью пятью или более процентами голосующих акций банка или имеет возможность:
- голосовать прямо или косвенно двадцатью пятью или более процентами голосующих акций банка;
- определять решения, принимаемые банком, в силу договора либо иным образом.
В феврале 2006 года Seimar Investment Group создала новый финансовый холдинг SAFC (Seimar Alliance Financial Corporation). SAFC – это классическая холдинговая компания, созданная в форме акционерного общества с собственным капиталом 690 млн. долларов США и владеющая контрольными пакетами акций (долями) в дочерних компаниях, которые предоставляют различные финансовые услуги населению и юридическим лицам.
Основные стратегические цели SAFC: стать к 2010 году лидирующей финансовой группой в Казахстане и Средней Азии по размеру активов, капитализации и прибыльности, иметь самую большую рыночную долю в розничном сегменте, предоставлять своим клиентам полный набор банковских и других финансовых услуг и создать крупнейшую многоканальную сеть дистрибуции финансовых продуктов.
Таким образом, основными рисками АО «Альянс-банк» являются:
- экономические риски, связанные с сильно концентрированной экономикой Республики Казахстан, чувствительной к внешним потрясениям и колебаниям цен на сырьевые товары;