1.Коэффициент текущей ликвидности (К ТЛ);
2.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КОСОС);
3.Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (КВ (У) П).
По балансу организации коэффициент ликвидности(К1) определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия (организации) оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (раздел II актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности:
К1 = II Астр. 290 : V Пстр. (690 – 640 – 650), где
II А стр. 290 – итого по разделу II"Оборотные активы";
V Пстр. 690 – итого по разделу V "Краткосрочные обязательства";
стр. 640 – доходы будущих периодов (раздел V "Краткосрочные обязательства");
стр. 650 – резервы предстоящих расходов и платежей (раздел V"Краткосрочные обязательства");
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) определяется:
К2 = (III Пстр. 490+IV П стр. 590 - I Астр. 190 ) : II А стр.290, где
Ш П стр. 490 – итого по разделу Ш "Капитал и резервы";
1V П стр. 590 – итого по разделу IV "Долгосрочные обязательства";
I А стр. 190 – итого по разделу I "Внеоборотные активы";
II А стр. 290 – итого по разделу II "Оборотные активы".
В том случае, если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (хотя бы один) имеют значение ≤ 2 и ≤ 0,1, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцам.
В том случае, если коэффициент текущей ликвидности ≥ 2и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ≥ 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособностиза период, равный 3 месяцам.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность. Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение менее 1, свидетельствует о том, что организация в ближайшее время утратит свою платежеспособность.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (КЗ) определяется с учетом коэффициентов текущей ликвидности, рассчитанных по данным на начало и на конец года:
КЗ = [К1Ф + У : Т (К1Ф – К1Н)] : К1 НОРМ.,где
К1Ф - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности, рассчитанное по бухгалтерскому балансу на конец года;
К1Н - значение коэффициента текущей ликвидности, рассчитанное по бухгалтерскому балансу на начало года;
К1 НОРМ. - нормативное значение, равное 2;
Т - отчетный период, равный 12 мес.;
У - период восстановления, равный 6 мес. (утраты – 3 мес.) [14, с. 109].
Таблица 3.16
Оценка структуры баланса
| Показатели | На начало 2009 года | На конец 2009 года | Норматив коэффициента |
| 1.Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ)2.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КОСОС)3. Коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) сроком на 6 месяцев4. Коэффициент утраты платежеспособности предприятия (УУП) сроком на 3 месяца | 40,840,46-Х | 46,850,45-24,18 | не менее 2,0не менее 0,1более 1,0более 1,0 |
Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормативных значений, следовательно,структура баланса является удовлетворительной. Рассчитанный коэффициент утраты платежеспособности принимает значение более 1,это свидетельствует о том, что предприятие в ближайшие 3 месяца не утратит свою платежеспособность.
Одним из перспективных направлений восстановления платежеспособности предприятия является мобилизация резервов хозяйственной деятельности в целях увеличения доходности и, соответственно, прибыли. Имитационное моделирование осуществляется путем составления двух моделей – «Прибыль» и «Баланс».
1)Коэффициент текущей ликвидности во всех прогнозных вариантах должен быть более 2;
2)Сумма заемного капитала во всех вариантах остается неизменной;
3)Прибыль направляется на пополнение только оборотного капитала.
Рост в динамике коэффициента текущей ликвидности может быть
достигнут двумя путями:
- за счет увеличения текущих активов;
- за счет уменьшения текущих пассивов.
Таблица 3.17
Имитационная модель «Прибыль», тыс. руб.
| Показатели | 2009г. | 1 вариант | 2 вариант |
| Выручка | 1111707 | 32504477 | 32593149 |
| Себестоимость | 817285 | 817285 | 899014 |
| Прибыль (убыток) | 294422 | 31687192 | 31694135 |
| Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) | 46,85 | 46,86 | 46,87 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КОСОС) | 0,45 | 0,98 | 0,98 |
| Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) | х | х | х |
| Коэффициент утраты платежеспособности (КУП) | 24,18 | 23,43 | 23,43 |
Таблица 3.18
Имитационная модель «Баланс», тыс. руб.
| Актив | 2009г | 1 в. | 2 в. | Пассив | 2009г | 1 в. | 2 в. |
| ОС | 1702984 | 1702984 | 1702984 | СК | 2149482 | 33542252 | 33549195 |
| Об.С | 1140769 | 32533539 | 32540482 | ЗК | 694271 | 694271 | 694271 |
| Баланс | 2843753 | 34236523 | 34243466 | Баланс | 2843753 | 34236523 | 34243466 |
1 вариант
Величина текущих активов на конец отчетного периода составляет 1140769 тыс. руб. Увеличим Ктл до величины 46,86 посредством увеличения величины текущих активов = 46,86 х 694271 = 32533539 тыс. руб.
Таким образом, прибыль предприятия в первом варианте должна составить не менее 32533539-1140769 = 31392770 тыс. руб., а для 1 варианта сумма прибыли составит 294422+31392770 = 31687192 тыс. руб.
Себестоимость в 1 варианте не изменяем.
Выручка составит 31687192+817285 = 32504477 тыс. руб.
Собственный капитал 2149482+31392770 = 33542252 тыс. руб.
Произведем расчет коэффициентов:
Косос = (2149482+31392770-1702984)/32533539 = 0,98
Куп = (46,86+3/12(46,86-46,85))/2=23,43
Таким образом, по результатам расчетов предприятие не потеряет свою платежеспособность в течение ближайших 3 месяцев.
2 вариант
Текущие активы предприятия на конец отчетного периода составили 1140769 тыс. руб., следовательно, чтобы достичь запланированного значения Ктл = 46,87 нужно увеличить текущие активы до величины 46,87 х 694271= 32540482 тыс. руб.
Таким образом, прибыль предприятия во втором варианте должна составить не менее 32540482-1140769 = 31399713 тыс. руб., а для 2 варианта сумма прибыли составит 294422+31399713 = 31694135 тыс. руб.
Себестоимость увеличиваем на 10% и она составит 899014 тыс. руб.
Выручка составит 31694135+899014 = 32593149 тыс. руб.
Собственный капитал 2149482+31399713 = 33549195 тыс. руб.
Произведем расчет коэффициентов:
Косос = (2149482+31399713-1702984)/ 32540482 = 0,98
Куп = (46,87+3/12(46,87-46,85))/2=23,43
Таким образом, по результатам расчетов предприятие не потеряет свою платежеспособность в течение ближайших 3 месяцев.
Таким образом, можно сделать вывод, что наиболее лучшим вариантом прогноза условий платежеспособности предприятия является 2 вариант, т.к. прибыль предприятия во 2 варианте является самой высокой (31694135 тыс. руб.) несмотря на увеличение себестоимости. Коэффициент утраты платежеспособности составляет 23,43, т.е. предприятие не утратит свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца, но значение немного меньше, чем в отчетном периоде.
3.3. Обобщение и подсчет резервов повышения эффективности финансовых результатов деятельности предприятия от реализации продукции растениеводства
В заключение анализа производства продукции растениеводства выявленные резервы необходимо обобщить в натуральном измерении и в стоимостном на основании таблиц 2.10 и 2.11.
Таблица 3.19
Обобщение резервов увеличения производства продукции растениеводства
| Источник резервов | Зерно, ц | Валовая продукция,тыс. руб. |
| Улучшение структурыпосевов | 545 | 173,84 |
| Уборка урожая в оптимальные сроки | 5639 | 1798,67 |
| Всего, ц | 6184 | 1972,51 |
В целом по хозяйству за счет проведения всех мероприятий, перечисленных в табл. 3.19, можно получить дополнительно 6184 ц зерна. Валовой продукции можно получить больше на 1972,51 тыс. руб.
Основным источником резерва увеличения прибыли является увеличение объема реализации продукции [12, с. 87].
Следует определить резерв увеличения объема реализации продукции за счет увеличения объема производства продукции.
Таблица 3.20
| Видпродукции | Резерв увеличения производства, ц | Возможный уровень товарности, % | Резерв увеличения объема реализации продукции, ц |
| Зерно | 6184 | 16 | 990 |
Р↑VРП =Р↑VВП х Ут возм. = 6184 х 16% = 990 ц
Резерв увеличения объема реализации продукции за счет увеличения объема производства продукции составляет 990 ц зерна при возможном уровне товарности, равном 16%.
На основании резервов увеличения объема реализации продукции можно подсчитать резерв роста прибыли.
| Вид продукции | Резерв увеличения объема реализации, ц | Фактическая сумма прибыли от реализации 1 ц продукции, руб. | Резерв увеличения суммы прибыли, тыс. руб. |
| Зерно | 990 | 155,35 | 153,8 |
Р↑П = Р↑VРП х П зерна ф = 990 х 155,35 = 153,8 тыс. руб.