| Показатель | Фактор | Р | Влияние | Фактор | |
| Ц | С | ||||
| База | 308 647 | 268 985 | 12,85 | Х | Х |
| Условный 1 | 301 914 | 268 985 | 10,91 | -1,94 | Ц |
| Отчет | 301 914 | 263 855 | 12,61 | 1,70 | С |
| Итого | Х | Х | - 0,24 | - 0,24 | Х |
Из расчетов следует, что рентабельность снегоходов за отчетный год по сравнению с прошлым годом снизилась на 0,24 %. Это уменьшение обусловлено:
- за счет снижения розничной цены на 6 733 руб. рентабельность снизилась на 1,94 %;
- за счет снижения себестоимости единицы на 5 130 руб. рентабельность повысилась на 1,70 %.
Анализ уровня, динамики и факторный анализ рентабельности продаж приведен в таблицах 2.30 и 2.31.
| Показатель | За прошлый год | За отчетный год | Изменение |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 24 877 | 20 601 | - 4 276 |
| Выручка, тыс. руб. | 151 576 | 188 978 | + 37 402 |
| Рентабельность продаж, % | 16,41 | 10,90 | - 5,51 |
| Группа товаров | Доля группы товара, di | Рентабельность группы товара, Ri, % | Влияние на рентабельность продаж | ||||||
| прошлый год | отчетный год | изменение | прошлый год | отчетный год | изменение | di | Ri | Итого | |
| Спортивные товары | 0,68 | 0,51 | - 0,17 | 22,12 | 17,54 | - 4,58 | - 3,84 | - 2,34 | - 6,17 |
| Транспортные средства | 0,30 | 0,48 | + 0,18 | 10,44 | 8,19 | - 2,25 | 1,87 | - 1,09 | 0,79 |
| Прочие товары | 0,01 | 0,01 | - 0,01 | 13,07 | 6,07 | - 7,00 | - 0,08 | - 0,05 | - 0,13 |
| Итого | 1,00 | 1,00 | 0,00 | 16,41 | 10,90 | - 5,51 | - 2,04 | - 3,47 | - 5,51 |
Из таблицы следует, что за отчетный год по сравнению с прошлым годом рентабельность продаж снизилась на 5,51 %. Это изменение обусловлено следующими факторами: за счет снижения доли на 0,17 и рентабельности спортивных товаров на 4,58 % рентабельность продаж снизилась на 6,17 %; за счет повышения доли на 0,18, снижения рентабельности транспортных средств на 2,25 % рентабельность продаж повысилась на 0,79 %; за счет снижения доли на 0,01 и рентабельности прочих товаров на 7,00 % рентабельность продаж снизилась на 0,13 %.
По результатам анализа выявлен резерв повышения рентабельности продаж за счет повышения рентабельности всех групп товаров и повышения доли спортивных товаров до уровня прошлого года.
Оценка уровня, динамики и факторный анализ рентабельности производственных фондов приведены в таблицах 2.32 и 2.33.
Таблица 2.32 Анализ уровня и динамики рентабельности производственных фондов
| Показатель | За прошлый год | За отчетный год | Изменение |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 24 877 | 20 601 | - 4 276 |
| Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. | 4 809 | 11 064 | + 6 255 |
| Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. | 33 457 | 64 381 | + 30 925 |
| Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс. руб. | 38 266 | 75 445 | + 37 180 |
| Рентабельность производственных фондов, РПФ, % | 65,01 | 27,31 | - 37,71 |
| Выручка, тыс. руб. | 151 576 | 188 978 | + 37 402 |
| Рентабельность продаж, Рпр, % | 16,41 | 10,90 | - 5,51 |
| Фондоемкость, Фем | 3,9612 | 2,5048 | - 1,4563 |
| Коэффициент закрепления оборотных средств, К закр об ср-в | 0,2207 | 0,3407 | + 0,1200 |
Таблица 2.33 Факторный анализ рентабельности производственных фондов
| Показатель | Фактор | РПФ | Влияние | Фактор | ||
| Рпр | Фем | К закр об ср-в | ||||
| База | 16,41 | 0,0317 | 0,2207 | 65,01 | Х | Х |
| Условный 1 | 10,90 | 0,0317 | 0,2207 | 43,18 | - 21,83 | Рпр |
| Условный 2 | 10,90 | 0,0585 | 0,2207 | 39,03 | - 4,15 | Фем |
| Отчет | 10,90 | 0,0585 | 0,3407 | 27,31 | - 11,73 | К закр об ср-в |
| Итого | Х | Х | Х | - 37,71 | - 37,71 | Х |
Из расчетов следует, что по сравнению с прошлым годом в отчетном году рентабельность производственных фондов снизилась на 37,71 %. Это изменение обусловлено следующими факторами:
- за счет снижения рентабельности продаж на 5,51 % рентабельность производственных фондов снизилась на 21,83 %;
- за счет снижения фондоемкости на 1,46 рентабельность производственных фондов снизилась на 4,15 %;
- за счет повышения коэффициента закрепления оборотных средств на 12 % рентабельность производственных фондов снизилась на 11,73 %;
Выявлены резервы увеличения рентабельности производственных фондов за счет доведения рентабельности продаж и оборачиваемости оборотных средств до базисного уровня.
Расчет показателей рентабельности вложений в предприятие приведен в таблице 2.34.
| Показатель | За прошлый год | За отчетный год | Изменение |
| Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 22 563 | 18 191 | - 4 372 |
| Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. | 38 266 | 75 445 | + 37 180 |
| Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. | 33 457 | 64 381 | + 30 925 |
| Среднегодовая стоимость перманентного капитала, тыс. руб. | 12 722 | 27 842 | + 15 120 |
| Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. | 12 722 | 27 842 | + 15 120 |
| Рентабельность активов, % | 58,96 | 24,11 | - 34,85 |
| Рентабельность оборотных средств, % | 67,44 | 28,26 | - 39,18 |
| Рентабельность инвестиций, % | 177,35 | 65,34 | - 112,02 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 177,35 | 65,34 | - 112,02 |
Из расчетов следует, что за отчетный год по сравнению с прошлым годом снизились показатели рентабельности вложений: рентабельность активов — на 34,85 %, рентабельность оборотных средств — на 39,18 %, рентабельность инвестиций и собственного капитала — на 112,02 %.
В таблице 2.35 представлены данные для анализа рентабельности активов. Факторный анализ рентабельности активов осуществлен методом абсолютных разниц.
| Показатель | За прошлый год | За отчетный год | Изменение |
| Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 22 563 | 18 191 | - 4 372 |
| Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. | 38 266 | 75 445 | + 37 180 |
| Рентабельность активов, RA, % | 58,96 | 24,11 | - 34,85 |
| Выручка, тыс. руб. | 151 576 | 188 978 | + 37 402 |
| Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, RP, % | 14,89 | 9,63 | - 5,26 |
| Коэффициент оборачиваемости активов, kA | 3,9612 | 2,5048 | - 1,4563 |
∆ RA (RP) = - 5,26 х 3,9612 = - 20,83
∆ RA (kA) = - 1,4563 х 9,63 = - 14,02
Из расчетов следует, что рентабельность активов за отчетный год по сравнению с прошлым годом снизилась на 34,85 %. Снижение обусловлено за счет падения рентабельности продаж на 20,83 %, за счет замедления оборачиваемости активов — на 14,02 %.
По результатам анализа выявлены резервы повышения рентабельности активов за счет доведения рентабельности продаж и оборачиваемости активов до уровня прошлого года.
Анализ уровня, динамики и факторный анализ рентабельности собственного капитала представлены в таблицах 2.36 и 2.37.
| Показатель | За прошлый год | За отчетный год | Изменение | |
| абсолютное | относительное | |||
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 16 998 | 13 242 | - 3 756 | 77,90 |
| Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. | 12 722 | 27 842 | + 15 120 | 218,85 |
| Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, RCK, % | 133,61 | 47,56 | - 86,05 | 35,60 |
| Выручка, тыс. руб. | 151 576 | 188 978 | + 37 402 | 124,68 |
| Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. | 38 266 | 75 445 | + 37 180 | 197,16 |
| Рентабельность продаж по чистой прибыли, RЧП, % | 11,21 | 7,01 | - 4,21 | 62,48 |
| Коэффициент оборачиваемости активов, kA | 3,96 | 2,50 | - 1,46 | 63,24 |
| Коэффициент финансовой структуры капитала, kФСК | 3,01 | 2,71 | - 0,30 | 90,09 |
| Рентабельность активов по чистой прибыли, RA, % | 44,42 | 17,55 | - 26,87 | 39,51 |
Таблица 2.37 Факторный анализ рентабельности собственного капитала
(способ относительных разниц)
| Показатель | % изменения | Разница в % | Влияние | Фактор |
| RЧП | 62,48 | - 37,52 | - 37,52 х 133,61 = - 50,12 | RЧП |
| RA | 39,51 | - 22,97 | - 22,97 х 133,61 = - 30,69 | kA |
| RCK | 35,60 | - 3,92 | - 3,92 х 133,61 = - 5,23 | kФСК |
| Итого | - 86,05 |
Из расчетов следует, что за отчетный год рентабельность собственного капитала снизилась на 86,05 %. Уменьшение рентабельности продаж снизило рентабельность собственного капитала на 50,12 %, замедление оборачиваемости капитала снизило рентабельность собственного капитала на 30,69 %, изменение финансовой структуры капитала (а именно повышение доли собственного капитала в совокупном капитале) снизило рентабельность собственного капитала на 5,23 %.