Конкурентная стратегия ЗАО банк "Русский Стандарт" (стр. 6 из 6)

6.6 Корпоративные облигации

Тем временем, "Русский Стандарт" выступал также активным заемщиком на российском рынке. В марте 2004 г. Банк разместил заем на 2,000 млн. руб. сроком на 3 года с годовой офертой.

В начале марта 2005 г. Банк планирует разместить 4-й облигационный выпуск в рублях, с аналогичными предыдущему выпуску параметрами эмиссии, включающей годовую оферту. Наличие оферты принципиально для банка в целях управления процентным риском. Кроме того, по нашим сведениям, Банк будет продолжать наращивать программу заимствований за счет выпусков еврооблигаций. В течение 2005 г. БРС может секьюритизировать портфель кредитов на сумму до 500 млн. дол. США.

6.6.2 Вексельная программа

Банк "Русский Стандарт" начал развивать вексельную программу в 2001 г. в целях привлечения средств для финансирования активных операций банка, а также для реализации гибкого подхода при формировании графика привлечения заемных средств.

По мере роста бизнеса Банка и улучшения его операционных показателей значение вексельной программы для бизнеса "Русского Стандарт" стало снижаться. Последняя эмиссия векселей была произведена в первой половине 2004 г. На начало февраля 2005 г. средняя срочность вексельной программы составляла около 70 дней. Последние векселя из программы 2004 г. будут погашены в июне 2005 г. Дополнительные выпуски векселей в ближайшее время банком не планируется.

Основными держателями векселей БРС являются крупные финансовые и страховые компании, а также региональные банки.

6.6.3 Кредиты

Вторым источником фондирования активных операций банка являются банковские кредиты. В структуре банковских кредитов преобладают кредиты иностранных банков, составляющие 65% совокупных кредитов. Большая часть кредитов приходится на синдицированный кредит западных банков и EBRD. В рамках кредита USD 60 млн. были привлечены в декабре 2004 г. на 1.5 года, и USD 30 млн. на 3 года.

Остальные 35% банковских кредитов приходятся на кредиты российских банков.

6.6.4 Депозиты

Депозиты населения играют все меньшую роль в формировании пассивов Банка, однако нельзя сказать, что "Русский Стандарт" предполагает отказаться от данного источника фондирования. Банк придерживается стратегии на максимальную диверсификацию источников финансирования, удлинение сроков пассивов и удешевление их стоимости. На данном этапе депозиты физических лиц не удовлетворяют ни одному из этих критериев, но стратегически Банк считает присутствие в этом сегменте важным для своей будущей деятельности.

6.7 Финансовая эффективность

Рентабельность по чистой прибыли активов и собственного капитала у банка "Русского Стандарта" находится существенно выше среднероссийского уровня, составляющего 2.3% по активам и 18.5% по собственному капиталу. Аномально высокая рентабельность связана с особенностями и бурным развитием рынка потребительского кредитования, на котором работает банк. Эффективность операций банка объясняется также эффективной работой менеджмента банка и относительно дешевым фондированием активных операций.

Источник: банк "Русский Стандарт", расчеты Газпромбанка.

Около 96% доходов банка в 2004 г. составили процентные доходы. Прочие доходы принесли комиссионные операции банка, доходы от хеджирования и долгосрочных вложений в облигации. За время, прошедшее с запуска розничного бизнеса в 2001 г., структура доходов банка претерпела кардинальные изменения. Доля комиссионных и прочих банковских операций в совокупных доходах "Русского Стандарта" сократились практически до нуля. Доля казначейских операций банка сократилась относительно доходов почти в 3 раза. Диаграмма, представленная ниже, наиболее наглядно показывает отличие банка, специализирующегося на потребительском кредитовании, от обычного универсального банка.

6.7.1 Структура процентных доходов

Доходы "Русского Стандарта" формируются следующим образом:

• Около 65% процентных доходов приходится на доходы от потребительских кредитов, включая автокредитование. Доля автокредитов в общем объеме потребительских кредитов составляет около 5%.

• Остальные 35% приходятся на доходы от кредитных карт.

Кредитные карты - относительно новый продукт для "Русского Стандарта". Банк проводит активное продвижение карточных продуктов только последние 1,5 года. На наш взгляд, влияние доходов от карточного бизнеса будет быстро увеличиваться и уже по итогам 2005 г., доля доходов от кредитных карт в совокупных доходах Банка приблизится к 40-45%.

Выводы и предложения

Банк Русский Стандарт - динамично развивающийся независимый финансовый институт высокой степени надежности, предлагающий услуги мирового уровня, ориентированные на максимально широкие клиентские слои. Реализация четко направленной бизнес-стратегии, высокое качество банковских продуктов и используемых технологий позволили Банку Русский Стандарт в короткие сроки создать новый для России рынок потребительского кредитования и стать его лидером.

Сегодня Банк Русский Стандарт занимает первое место среди частных банков страны по объемам кредитования населения и имеет уникальный опыт по формированию кредитной истории клиентов с использованием системы вероятностной оценки кредитоспособности заемщиков. Клиентами Банка по программам кредитования населения стали уже более 17,5 миллионов человек, объем предоставленных кредитов превысил 7,56 млрд. долларов США. Банком Русский Стандарт выпущено более 11,2 млн. кредитных пластиковых карт.

Являясь довольно сильным и независимым институтом " Банк Русский Стандарт" на определённом этапе выхода на Российский рынок, в частности, 2003-2004г., завоевал достаточно плохую репутацию выставив довольно высокие процентные ставки по потребительским кредитам и кредитным картам. Также огромным минусом в репутации банка послужила продажа услуг "Русский Стандарт Страхование" без ведома клиента (0,79% от суммы кредита ежемесячно на весь период кредитования). Что послужило хорошим трамплином для выхода на рынок потребительского кредитования новых банков конкурентов.

Для поддержания высокого объёма продажи услуг потребительского кредитования, по моему мнению, "Банк Русский Стандарт", должен развивать стратегию заинтересованности стратегических партнёров (дистрибьюторов и региональных сетей) не только дисконтной политикой, но стимулированием работников (в частности продавцов).

Список литературных источников

1. Http // www.bank. rs.ru. // "Аналитический обзор" 22.02.2005г. / Центр анализа рыночной конъюнктуры.

2. Котлер Ф. Основы маркетинга / М.: "Экономика", 1992г.