Таблица 5 - Основные производственно-экономические показатели деятельности предприятия.
Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007г. | 2007г.в %2005г. |
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 76175 | 149988 | 177420 | 232,9 |
Себестоимость продукции, тыс.руб. | 75209 | 142296 | 158294 | 210,4 |
Валовая прибыль, тыс.руб. | 966 | 7692 | 19126 | 1979,9 |
Балансовая прибыль (убыток), тыс.руб. | (-4231) | 691 | 11332 | 267,8 |
Чистая прибыль, тыс.руб. | (-4231) | 649 | 10712 | 253,2 |
Затраты на 1 руб. выручки, руб. | 0,98 | 0,95 | 0,89 | 9,0 |
Производительность труда, тыс.руб. | 551,99 | 967,66 | 959,02 | 173,7 |
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб. | 589 | 1421 | 5938 | 1008,1 |
Фондоотдача, руб. | 129,3 | 105,5 | 29,88 | 23,1 |
Фондоемкость, руб. | 0,007 | 0,009 | 0,033 | 471,4 |
Фондовооруженность, тыс.руб../чел. | 4,27 | 9,16 | 32,09 | 751,5 |
Рентабельность реализованной продукции, % | -5,6 | 0,4 | 6,8 | 221,4 |
Несмотря на то, что высокая чистая прибыль получена только в 2007 году, такие экономические показатели как: выручка от реализации товаров, продукции, работ; балансовая прибыль; среднегодовая стоимость имущества; фондоемкость; фондовооруженность и рентабельность имеют положительную динамику и характеризуют быстрое развитие предприятия.
Основой стабильности положения предприятия служит финансовая устойчивость. Одним из важнейших критериев финансовой устойчивости предприятия является оценка его ликвидности, под которой понимается способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Таким образом, показатель ликвидности характеризует реальную возможность организации расплатиться по своим текущим обязательствам, заплатить по счетам поставщикам товаров и услуг. (Таблица 6)
Таблица 6. - Коэффициенты ликвидности предприятия.
Показатели | Норматив | 2005г. | 2006г. | 2007г. | 2007г. в % 2005г. |
К абсолютной ликвидности | 0,2-0,7 | 0,018 | 0,020 | 0,41 | 2277,7 |
К быстрой ликвидности | 0,8-1 | 0,40 | 0,36 | 1,9 | 475 |
К покрытия (текущей ликвидности) | >2 | 0,78 | 0,82 | 3,72 | 476,9 |
Из таблицы 6, мы видим, рассчитанные коэффициенты ликвидности, которые показывают, что на начало 2008 года ООО «МаСКо» является платежеспособным, ликвидным предприятием. Текущих активов у предприятия достаточно, чтобы погасить краткосрочные обязательства.
Важнейшим показателем финансовой устойчивости предприятия является показатель удельного веса общей суммы собственного капитала к сумме всех средств авансируемых предприятию, т.е. отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. (Табл. 7)
Таблица 7. - Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «МаСКо».
Показатели | Норматив | 2005г. | 2006г. | 2007г. | 2007г. в % 2005г. |
К автономии | >0,5 | 0 | 0 | 0,68 | 100 |
К финансовой зависимости | <1.5 | 30,60 | 18,28 | 0,77 | 374,0 |
К маневренности собственного капитала | 0,3-0,4 | -1,77 | -2,34 | 0,47 | 26,5 |
К соотношение собственных и заемных средств | 0,5-1,0 | 1,2 | 1,2 | 0,88 | 73,3 |
Анализируя таблицу 7, можно сделать следующие выводы: коэффициент автономии показывает, как долго предприятие может обходиться собственными средствами не привлекая заемных.
У ООО «МаСКо», данный коэффициент в 2005 - 2006гг. составляет 0, при нормативе - больше 0,5, но уже в 2007г. коэффициент автономии равен 0,68 , что выше нормы. На основании анализа, мы видим, что в 2005-2006гг. предприятие испытывает недостаток оборотных средств, поэтому вынуждено брать банковские кредиты и займы. В 2007г. предприятие уже может обходиться собственными оборотными средствами, а на начало 2008г. все кредиты и займы были погашены. Соответственно можно сделать вывод, что чем выше значение этого показателя, тем предприятие более устойчиво и стабильно.
Коэффициент финансовой зависимости является обратным коэффициенту автономии. По данным расчета, коэффициент финансовой зависимости в 2005г. превышает норматив в 20 раз, а в 2006г. – 12 раз, из чего можно сделать вывод , что предприятие очень нуждалось в дополнительных финансовых вливаниях и не могло обходиться собственными финансовыми средствами, в 2005г. были привлечены кредитные и заемные средства, и как следствие в 2006г. финансовая зависимость уменьшилась почти в 2 раза, а на конец 2007г. кредиты были возвращены и с начала 2008г. предприятие работает за счет собственных средств, что подтверждается значением показателя финансовой зависимости, который составляет- 0,77, при нормативе меньше - 1,5.
Все выше проанализированное подтверждается балансами предприятия, где мы видим полное отсутствие кредитов на конец 2007года и их наличие в 2005-2006гг..
Коэффициент маневренности в 2007г. составил - 0,47 , что является выше нормы и говорит о большой маневренности предприятия.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственного капитала. Данный показатель уменьшился в 2007г. по сравнению с 2006г. на 32 коп., что подтверждает уменьшение зависимости предприятия от инвесторов и кредиторов.
Для оценки прибыльности бизнеса в целом , следует также рассмотреть показатели , характеризующие управление оборотным капиталом. (Табл.8)
Таблица 8. - Показатели деловой активности предприятия, оценка производственного цикла.
Показатели | 2005г. | 2006г. | 2007г. | 2007г. в % 2005г. |
Объем реализации, товаров, услуг, работ тыс. руб. | 76175 | 149988 | 177420 | 232,9 |
Стоимость оборотных активов, тыс.руб. | 24261 | 25365 | 29874 | 123,1 |
Коэффициент оборачиваемости текущих активов (оборотных средств), раз | 3,14 | 5,91 | 5,93 | 188,8 |
Продолжительность оборота текущих активов, дни | 115 | 61 | 60,7 | 1,8 раз |
Закрепление оборотных средств | 0,086 | 0,079 | 0,077 | 89,5 |
Дебиторская задолженность тыс.руб. | 12550 | 11230 | 11962 | 95,3 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз | 6,07 | 13,35 | 14,83 | 244,3 |
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни | 59 | 27 | 24 | -35 дней |
Стоимость запасов, тыс.руб. | 10749 | 13115 | 14419 | 134,1 |
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 75209 | 142296 | 158294 | 210,4 |
Оборачиваемость запасов, раз | 6,99 | 10,84 | 10,97 | 1,5 раза |
Продолжительность оборотаоборачиваемости запасов, дни | 51 | 33,21 | 32,81 | -19 дней |
Кредиторская задолженность тыс. руб. | 8466 | 7039 | 7968 | 94,1 |
Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз | 8,99 | 21,3 | 22,27 | 2,4 раза |
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дни | 17 | 16,9 | 16,16 | - 0,74дня |
Продолжительность операционного (производственного) цикла, дни | 110 | 60,21 | 55,08 | 54,92 дня |
Продолжительность финансового цикла, дней | 93 | 43,31 | 38,92 | 54,08 |
Из таблицы 8, мы видим, что по данным расчета показателя деловой активности следует отметить рост выручки от реализации товаров, работ и услуг на 27432 тыс. рублей. Ускорение оборачиваемости текущих активов свидетельствует об эффективном использовании средств. Продолжительность одного оборота текущих активов составляет 60,7 дня.
Дебиторская задолженность в 2007году составляет 11962 тысячи рублей. Средняя продолжительность погашения дебиторской задолженности в 2007г. - 24 дня, что на 3 дня меньше, чем в 2006г. Это означает, что c момента продажи до момента оплаты, стало проходить меньше времени, что привело к увеличению оборотных средств предприятия.
В ходе исследования выявлено, что кредиторская задолженность в 2007г. составила 7968 тыс.руб.. Средняя продолжительность расчетов с кредиторами за исследуемый период значительно не изменилась , отклонения составили примерно 0,74 дня, что говорит о добросовестном выполнении своих договорных обязательств перед кредиторами.
Сравнив показатели оборота кредиторской и дебиторской задолженности в 2007г., мы видим, что превышение периода оборачиваемости дебиторской задолженности над периодом оборачиваемости кредиторской задолженности в 1,5 раза - это говорит о том, что отток денежных средств « из предприятия» превышает их приток «в предприятие», соответственно периодически возникает «дефицит» оборотных средств, который предприятие вынуждено покрывать овердрафтом.
Руководству ООО «МаСКо» необходимо использовать факторинг для снижения продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. При использовании факторинга можно снизить продолжительность оборота дебиторской задолженности с 24 дней до 7-10 дней, что даст предприятию дополнительные оборотные средства.
Период оборачиваемости запасов показывает, в течении какого времени запасы находятся на складе, в 2007г. этот показатель равен 32,81день, что на 0,4 дня меньше, чем в прошлом году, снижение данного показателя характеризует то, что чем меньше показатель, тем меньшее время денежные средства связаны с запасами, также означает, что запасы реализуются быстрее.
Продолжительность финансового цикла - 39 дней, что меньше норматива в 1,8 раза (норматив перерабатывающих предприятий – меньше или равно 60 дней) снижение данного показателя в 2007г. по отношению к 2006г. на 4,3 дня показывает положительную динамику развития предприятия.