Численность работников значительно увеличилась лишь за 2002-2001 годы на 272 человека, а за 2003-2002 годы на 33 человека. Рентабельность продукции за анализируемый период увеличилась лишь на 2 тыс. грн. Или на 18,9%, при этом за 2002- 2001 года она увеличилась на 1,9 тыс. грн., а за 2003-2002 года на 0,1 тыс. грн.
3.2 Анализ финансовой деятельности предприятия
Отчетным периодом для ОАО "Ясиновского коксохимического завода" является календарный год с 01.01.2002г. по 01.01.2003г.
Вся отчетность составлена в гривнах, единица измерения — тыс. грн. Показатели 2002 г. сравниваются с 2001 г.
Ведение бухгалтерского учета и составление финансовой отчетности отвечает таким характеристикам:
- доходчивость и одна значимость толкования;
- уместность;
- достоверность;
- сравнение данных.
При составлении финансовых отчетов граница существенности определялась в соответствии с рекомендациями Министерства финансов и Государственного комитета статистики Украины "Про бухгалтерский учет и финансовую отчетность в Украине" № 996-ХIV от 16.06.1999 г. ОАО "ЯКХЗ" с 01.01.2001 г. введение бухгалтерского учета и составление финансовой отчетности осуществляет с Положениями (Стандартами) бухгалтерского учета.
Годовая инвентаризация на заводе проводятся в установленные сроки и в соответствии с "Инструкцией по инвентаризации основных средств нематериальных активов, товарно-материальных ценностей, денежных средств". Результаты инвентаризации рассматриваются на заседании заводской комиссии.
Амортизация на заводе начисляется согласию п. 8.6. ст. 8 Закона Украины "О налогообложении прибыли предприятий методом уменьшения остаточной стоимости".
На 01.01.2003 г. наличие основных средств по первоначальной стоимости составляет 341806 тыс. грн. За 2002 год сумма инвестиций в основной капитал составила 34530 тыс. грн. В 2002 г на заводе применялся метод оценки запасов по средневзвешенной себестоимости.
По состоянию на 01.01.2003 г. балансовая стоимость запасов составила 29348 тыс. грн. Дебиторская задолженность по состоянию на 01.01.2003 г. составляла всего 17506 тыс. грн.
Общая сумма кредиторской задолженности по состоянию на 01.01.2003г. составляло —46086 тыс. грн, при этом основную часть долга составляет кредиторская задолженность за товары, работы, услуги — 23383 тыс.грн.
Аналогично, согласно балансу на 01.01.2004 года, общая дебиторская задолженность составляла 16702.2 тыс. трн., наибольший удельный вес имеет задолженность за товары, работы и услуги - 667%.
Финансовые результаты работы ОАО "ЯКХЗ" следует рассматривать в приведенной таблице 2.
Таблица 2. Динамика финансовых результатов предприятия
| № п/п | Показатели | 2003г. | 2002г. | Отклонение, тыс.грн. |
| 1. | Доход от реализации продукции | 80075 | 61461 | 18614 |
| 2. | Налог на добавленную стоимость | 12459 | 9882 | 2577 |
| 3. | Чистый доход | 67616 | 51579 | 16037 |
| 4. | Себестоимость реализованной продукции | 49490 | 37882 | 11608 |
| 5. | Валовая прибыль | 18126 | 13697 | 4429 |
| 6. | Другие операционные доходы | 19327 | 5663 | 13664 |
| 7. | Другие операционные затраты | 26399 | 8364 | 18035 |
| 8. | Финансовые результаты от операционной деятельности: - прибыль | 2342 | 3447 | -1105 |
| 9. | Другие финансовые доходы | 2 | ||
| 10. | Другие доходы | 18 | 47 | -29 |
| 11. | Финансовые затраты | 258 | ||
| 12. | Другие затраты | 22 | ||
| 13. | Финансовый результат от обычной деятельности до налогообложения:- прибыль | 2104 | 3472 | -1368 |
| 14. | Налог на прибыль от обычной деятельности | 1164 | 485 | 679 |
| 15. | Финансовый результат от обычной деятельности: - прибыль | 940 | 2987 | -2047 |
| 16. | Чистая прибыль | 940 | 2987 | -2047 |
Согласно приведенным данным доход (выручка) от реализация продукции за весь исследуемый период увеличилась на 18614 тыс.грн.,это повлекло за собой увеличение выплаты налога на добавленную стоимость на 2577 тыс. грн. Как видно из таблицы 2, предприятие к концу периода 2002-2003 годов получило чистый доход в сумме 67616 тыс. грн,, что на 16037 тыс.грн. больше, чем было на начало. Финансовые результаты от операционной деятельности уменьшились на 1105 тыс. грн., это было вызвано значительным увеличением других операционных затрат - на 18035 тыс. грн. и даже то, что в 2003 году предприятие не несло затрат на сбыт и административных затрат, при увеличении других операционных затрат на 13664 тыс. грн. и валовой прибыли на 4429 тыс. грн.
В итоге финансовый результат от обычной деятельности до налогообложения к 2003 гону уменьшилось на 1368 тыс. грн.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют результаты финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. Об интересе к финансовому анализу говорит тот факт, что в последние годы появилось много публикаций, посвященных финансовому анализу, активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.
Для оценки финансового состояния предприятия рассчитываются следующие четыре группы основных показателей:
- ликвидности фирмы;
- оборачиваемости капитала;
- привлечения средств;
- показатели прибыльности.
К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпокр).
Коэффициент ликвидности Кл - соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера.
Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Кл прогнозирует способность заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше Кл тем выше кредитоспособность.
Коэффициент покрытия Кпокр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Кпокр - показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг.
Если Кпокр менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.
Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста Кпокр.
С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся : доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе Кпривл, может компенсироваться ростом прибыльности.
1. Коэффициент общей ликвидности:
Кл.о.2001=фNсмр.260/ФNстр.620=47891/26833=1,78
Кл.о.2002=75723/72907=1,04
2. Коэффициент быстрой ликвидности:
Кл.б. 2001 = Ф№1 стр.260- (∑стр.100-стр140)/стр.620 = 47891-30030/26833 = 0,67
Кл.б. 2002 = 75723-39045/72907 = 0,5
3. Коэффициент абсолютной ликвидности:
Кл.а. 2001 = Ф№стр. 230+стр240/стр620 = 425/26833 = 0,02
Кл.а. 2002 = 5976/72907 = 0,08
Т.к. коэффициент абсолютной ликвидности близок к нулю, то это свидетельствует о том, что предприятие на конец года не распологало наиболее ликвидными активами – денежными средствами.
4. Общий коэффициент покрытия:
Кпл. 2001 = Ф№1стр.230+стр020+∑стр.100-стр140 +
+стр170+стр180/стр500 = 86370/600 = 143,95
Кпл. 2002 = 148997/642 = 232,08
5. Рентабельность капитала
Rк 2001 =Ф№2стр220/Ф№1стр380 = 485/152250 = 0,0032
Rк 2002 = 1164/155029 = 0,0075
6. Коэффициент финансовой устойчивости:
Кф.с.2001 = Ф№1стр380+стр430+стр480+стр630/Ф№1стр640 =
= 171503/198336 = 0,86
Кф.с. 2002 = 173734/246641 = 0,7
7. Коэффициент общей оборачиваемости капитала:
Ко.к.2001 = Ф№2стр035/Ф№1стр380 = 51579/152250 = 0,34
Ко.к. 2002 = 67616/155029 = 0,44
Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли.
В системе внутрихозяйственного управленческого анализа есть возможность углубления финансового анализа за счет привлечения данных управленческого производственного учета, иными словами, имеется возможность проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности. Вопросы финансового и управленческого анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес-планов, при контроле за их реализацией, в системе маркетинга, т.е. в системе управления производством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок.
Каждая фирма заинтересована в эффективном управлении своей маркетинговой деятельностью. В частности, ей нужно знать, как анализировать рыночные возможности, отбирать подходящие целевые рынки, разрабатывать эффективный комплекс маркетинга и успешно управлять претворением в жизнь маркетинговых усилий.