Организация предприятия общественного питания "Кафе Гурман" (стр. 5 из 5)
4. PP(PaybackPeriod) – cрок окупаемости инвестиций. - минимальный период времени, в течение которого чистый дисконтированный доход становится положительным, (или интегральные дисконтированные инвестиции по проекту возмещаются интегральными дисконтированными доходами от реализации проекта).
Срок окупаемости характеризует период времени, в течение которого сделанные инвестором вложения в проект возместятся доходами от его реализации.
 |
Рассчитанные показатели экономической эффективности проекта приведены в Таблице 15.
В детализированном виде отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и интегральные финансовые показатели проекта в Приложениях 1-3.
Таблица 15
Показатели экономической эффективности проекта
| Показатель | Результат | Заключение |
| 1. Ставка дисконтирования | 25,00% | задается инвестором и равна доходности, которую он хотел бы получить на инвестированный капитал. |
| 2. Период окупаемости - РР | 5,571 мес. | проект полностью окупится через 5,571 мес. функционирования проекта. |
| 3. Чистый дисконтированный доход - NPV | 15507856 руб. | 15507856>0, следовательно, проект эффективен. |
| 4. Индекс доходности - IR | 26,349% | 26,349%>1, следовательно, проект эффективен. |
| 5. Внутренняя норма доходности - IRR | 932,5% | 932,5%>е=25%, следовательно, проект эффективен. |
| 6. Период расчета | 36 месяцев |
В целом проект можно считать экономически эффективным и рекомендовать к реализации.
Заключение
Поставленные задачи в работе выполнены и цель достигнута.
В рамках разработки бизнес-плана обоснована экономическая эффективность создания в г.Новосибирске предприятия общественного питания, предоставляющего услуги быстрого питания высокого качества, сориентированное на население с доходами на уровне среднего и выше среднего.
Для реализации проекта привлекаются частные инвестиционные ресурсы в сумме 850 тыс. рублей. Проект реализуется на базе вновь создаваемого предприятия в форме общества с ограниченной ответственностью.
В работе проведена оценка экономической эффективности инвестиционного проекта. Методически данная оценка основана на расчете дисконтированной величины денежного потока. В соответствии с полученными выводами, проект экономически эффективен. Чистый дисконтированный доход по проекту составляет 15507855 руб., внутренняя норма доходности – 932,5%, срок окупаемости – 5,571 месяцев.
Точка безубыточности проходится на второй месяц функционирования кафе.
Оценка результатов проекта базируется на прогнозе объемов реализации по отдельным ассортиментным позициям. Следует отметить, что данный прогноз является пессимистическим и предполагает незначительный объем спроса. Вместе с тем в работе предложен ряд мероприятий, направленных на формирование спроса и стимулирование сбыта.
При реализации инвестиционного проекта, возрастает основной капитал Общества, наблюдается рост в части оборотного капитала. Это формирует основу для реинвестирования и расширения предприятия, создания сети подобных предприятий в городе и регионе (в случае благоприятной конъюнктуры), либо для организации инвестиционной деятельности в смежных и иных отраслях, что приведет к увеличению финансовых результатов инвестора.
Список использованной литературы
1. Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка –Учебное пособие М: 2005 - 399с.
2. Менеджмент гостиничного и ресторанного обслуживания. – М.: РМАТ, 1997 г. – 460 с.
3. Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. – М.: Финансы и статистика, 2003г. – 158 с.
4. Берн А.И. Бухгалтерский анализ – М.: Финансы и статистика, 2003 -456с.
5. Бизнес-планирование. Учебно-практическое пособие В.З. Черняк, А.В. Черняк, И.В. Довденко – 2001 – 271с.
6. Яцко В.А. Выбор инвестиционного проекта для финансирования: учебное пособие. – НГТУ, 2001г. – 21 с.
7. http://www.admhmao.ru/ – официальный сайт Федеральной службы государственной статистики.
8. http://www.novo-sibirsk.ru/ - официальный сайт мэрии города Новосибирска.
Приложение 1
Отчет о прибылях и убытках
| № | Наименование показателя | 01.06.08 | 01.07.08 | 01.08.08 | 01.09.08 | 01.10.08 | 01.11.08 | 01.12.08 | 2009г. | 2010г. | 01-05.2011г. |
| 1 | Поступления от продаж | 0 | 739400 | 1113973 | 1484296 | 1588983 | 1632313 | 1672720 | 21241920 | 22411200 | 9541000 |
| 2 | Затраты на материалы и комплектующие | 0 | 272430 | 378712 | 477519 | 489941 | 494768 | 497181 | 5319636 | 5612460 | 2389363 |
| 3 | Сдельная заработная плата | 0 | 136000 | 136680 | 137360 | 138040 | 138720 | 139400 | 1770720 | 1868640 | 795600 |
| 4 | Единый социальный налог | 0 | 48416 | 48658 | 48900 | 49142 | 49384 | 49626 | 630376 | 665236 | 283234 |
| 5 | Суммарные прямые издержки | 0 | 456846 | 564050 | 663779 | 677123 | 682872 | 686207 | 7720732 | 8146336 | 3468196 |
| 6 | Прибыль от реализации продукции | 0 | 282554 | 549923 | 820517 | 911860 | 949441 | 986513 | 13521188 | 14264864 | 6072804 |
| 7 | Суммарные постоянные издержки | 133028 | 372693 | 375989 | 377850 | 379711 | 381573 | 383434 | 4777981 | 5046350 | 2178719 |
| 8 | Прибыль от основной деятельности | -133028 | -90139 | 173934 | 442667 | 532149 | 567868 | 603079 | 8743207 | 9218514 | 3894085 |
| 9 | Проценты по кредитам | 0 | 51000 | 42500 | 34000 | 25500 | 17000 | 8500 | 0 | 0 | 0 |
| 10 | Прибыль до выплаты налога | -133028 | -141139 | 131434 | 408667 | 506649 | 550868 | 594579 | 8743207 | 9218514 | 3894085 |
| 11 | Налог на прибыль | 0 | 0 | 39430 | 122600 | 151995 | 165260 | 178374 | 2622962 | 2765554 | 1168225 |
| 12 | Чистая прибыль | -133028 | -141139 | 92004 | 286067 | 354654 | 385607 | 416205 | 6120245 | 6452960 | 2725859 |
Расчет кредитных платежей
| Дата | Взято в кредит, руб | Погашение кредита, руб. | Выплата процентов, руб. | Кэш-фло от финансовой деятельности, руб. |
| 01.06.08 | 850000 | 850000 | ||
| 01.07.08 | 141667 | 51000 | -141667 | |
| 01.08.08 | 141667 | 42500 | -141667 | |
| 01.09.08 | 141667 | 34000 | -141667 | |
| 01.10.08 | 141667 | 25500 | -141667 | |
| 01.11.08 | 141667 | 17000 | -141667 | |
| 01.12.08 | 141667 | 8500 | -141667 |
Приложение 2
Отчет о движении денежных средств
| № | Движение денежных средств | 01.06.2008 | 01.07.2008 | 01.08.2008 | 01.09.2008 | 01.10.2008 | 01.11.2008 | 01.12.2008 | 2009 | 2011 | 01-05.2011г. |
| 1 | Чистая прибыль | -133028 | -141139 | 92004 | 286067 | 354654 | 385607 | 416205 | 6120245 | 6452960 | 2725859 |
| 2 | Кэш-фло от операционной деятельности | 550000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3 | Затраты на приобретение активов | 67500 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 4 | Другие издержки подготовительного периода | -617500 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5 | Кэш-фло от инвестиционной деятельности | 850000 | 708333 | 566667 | 425000 | 283333 | 141667 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 6 | Кредиты | 0 | 141667 | 141667 | 141667 | 141667 | 141667 | 141667 | 0 | 0 | 0 |
| 7 | Выплаты в погашение кредитов | 850000 | 566667 | 425000 | 283333 | 141667 | 0 | -141667 | 0 | 0 | 0 |
| 8 | Кэш-фло от финансовой деятельности | 850000 | 666139 | 950000 | 1325337 | 1753070 | 2107724 | 2351665 | 2767870 | 8888115 | 15341075 |
| 9 | Сальдо наличности на начало периода | 99472 | 525000 | 1042003 | 1611404 | 2107724 | 2493332 | 2767870 | 8888115 | 15341075 | 18066934 |
| 10 | Сальдо наличности на конец периода | -133028 | -141139 | 92004 | 286067 | 354654 | 385607 | 416205 | 6120245 | 6452960 | 2725859 |
Приложение 3
Интегральные финансовые показатели
Коэффициенты дисконтирования at
| Дата | 01.06.2008 | 01.07.2008 | 01.08.2008 | 01.09.2008 | 01.10.2008 | 01.11.2008 | 01.12.2008 | 2009 | 2011 | 01-05.2011г. |
| αt | 0,991 | 0,972 | 0,955 | 0,937 | 0,920 | 0,903 | 0,886 | 0,709 | 0,567 | 0,517 |
Ставка дисконта
| е | емес |
| 0,25 | 0,02 |
| Шаги расчета t | 01.06.2008 | 01.07.2008 | 01.08.2008 | 01.09.2008 | 01.10.2008 | 01.11.2008 | 01.12.2008 | 2009 | 2011 | 01-05.2011г. |
| Кэш-фло от операционной деятельности Ф1(t) | -133028 | -141139 | 92004 | 286067 | 354654 | 385607 | 416205 | 6120245 | 6452960 | 2725859 |
| Кэш-фло от инвестиционной деятельности Ф2(t) | -617500 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Поток реальных денег Ф1(t) +Ф2(t) | -750528 | -141139 | 92004 | 286067 | 354654 | 385607 | 416205 | 6120245 | 6452960 | 2725859 |
| Коэффициенты дисконтирования αt | 0,991 | 0,972 | 0,955 | 0,937 | 0,920 | 0,903 | 0,886 | 0,709 | 0,567 | 0,517 |
| Дисконтированный поток реальных денег [Ф1(t) +Ф2(t)]*αt | 743582 | 137257 | 87824 | 268042 | 326185 | 348119 | 368820 | 4338762 | 3659704 | 1408677 |
| Кумулятивный дисконтированный чистый поток денежных средств ∑[Ф1(k)+Ф2(k)]*αt | -743582 | -880839 | -793014 | -524973 | -198788 | 149331 | 518151 | 4856914 | 8516618 | 9925295 |