Смекни!
smekni.com

Система маркетинговых коммуникаций предприятия и возможные пути ее усовершенствования (на примере деятельности представительства шведского концерна "ELECTROLUX" в Украине) (стр. 13 из 19)

создание нового средства эффективной коммуникационной политики представительства и, одновременно, высокодоходного посреднического бизнеса основанного на предоставлении консультативной поддержки зарегистрированных клиентов (дилеров и агентов) в области существующих и перспективных видов техники, оперативного заказа оптовых и розничных партий техники;

Содержательное описание входных условий инновационного проекта:

1. Инвестиции в инновационный проект и условия их оплаты:

1.1 Полученный долгосрочный кредит в коммерческом банке на 5 лет на сумму 680 000 долларов США под 20% ежегодных. Возврат валютного кредита равными частями с конца 3го года, уплата процентов (в валюте) - ежегодно;

1.2 Расчетная девальвация национальной валюты относительно доллара США составляет 5% на год.

2. Плановые объемы реализации (количество клиентов, которые принимают участие в эксплуатации системы и оплачивают абонентные услуги):

Таблица 3.1

Показатели плановых объемов реализации услуг проекту

Год эксплуатации Среднее количество клиентов Цена участия в проекте Сумма вгрн. / месяц
1 год 1 000 16 $ / месяц 81,49
2 год 5 000 13,5 $ / месяц 68,45
3 год 8 000 14,2 $ / месяц 71,87
4 год 10 000 14,9 $ / месяц 75,47
5 год 15 000 15,7 $ / месяц 79,24

3. Затраты (согласно сметным расчетам бизнесапроекта):


Таблица 3.2

Плановые затраты проекта представительства концерна Electrolux

Капитальные затраты в начале инновационного проекта (0 год) Ежегодные эксплуатационные затраты
Название затрат Сумма Название затрат Сумма
1. Купля офиса и ремонт 51 000 $ 1. Ежегодная абонплата за телекоммуникации 75 540 $
2. Кондиционеры 3600 $ 2. Ежегодные затратные материалы 800 $
3. Офисная мебель 2800 $ 3. Зарплата с налогами и сборами 137 760 $
4. Компьютерное оснащение 170 326 $ 4. Содержание офиса 8400 $
5. Телекоммуникационное оборудование 68 900 $ 5. Абонплата за канал Интернет 60 000 $
6. Монтаж компьютерной сети 7 296 $ 6. Эксплуатационные затраты 24 000 $
7. Лицензионное ПО (НМА) 32 882 $
8. Прикладное ПО 246 000 $
Всего капитальных затрат 582 800 $ Всего ежегодных затрат эксплуатации 306 500 $
Всего капитальных затрат в грн. 2 943 140 Всего ежегодных затрат эксплуатации в грн. 1 547 825

4. Норма дохода на инвестированный капитал составляет 25% годовых (20% годовой процент за кредит + 5% девальвация национальной валюты).

5. Дополнительные условия расчетов в проекте:

5.1 Продолжительность жизненного цикла инновационного проекта - 5 лет;

5.2 Финансовая амортизация исчисляется по ставкам Закона Украины "О налогообложении прибыли предприятия ” по группам ОФ и НМА равными частями на протяжении срока службы (ежегодными порциями) [3] ;

Нормы амортизации выбраны на квартал не выше норм по Закону: 1 группа - 2% (от остаточной суммы); 2 группа - 10%; 4 группа - 15% (от остаточной суммы); НМА - 10% (равномерно)

Результаты расчетов с инвесторами инновационного проекта приведены в табл.3.3.

“Результаты инвестиционной деятельности”, в которой занесенные результаты инвестиционных потоков на предприятие (с знаком “-“), и результаты возвращения инвестиций на протяжении 5 лет.

Таблица 3.3
Результаты инвестиций представительства концерна Electrolux
Значения показателей на t шагу деятельности
г/п Показатели 0 год 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год Сумма
1 Земля 0 0 0 0 0 0 0
2 Дома, сооружения 270 300 0 0 0 0 0 0
3 Оборудование 1 557 787 0 0 0 0 0 0
4 Нематериальные активы 1 478 075 0 0 0 0 0 0
5 Вместе: вложения в основной капитал (кредит) 3 306 161 0 0 1 390 694 1 460 228 1 533 240 0
6 Прирост собственного оборотного капитала за счет облигаций () 1 000 000 0 0 0 0 1 000 000 0
7 Прирост собственного оборотного капитала за счет кредита () 297 839 0 0 0 0 0 0
8 Всего инвестиций ("" вложено, " +" возращено инвесторам) 4 604 000 0 0 0 0 0 5 384 161 (+ курсовая разница)
9 Дивидендные доходы акционерам за авансовые затраты на проект(1 200 000 грн) 0 0 0 0 1 000 000 2 000 000 3 000 000
Таблица 3.4
Результаты расчетов амортизации в проекте представительства концерна Electrolux
Показатели Сумма Вещь.% Расчетные суммы амортизации, грн.
грн. аморт. 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год
Инвестиции в ОФ и НМА, 3 306 161 698 577 600 539 526 876 471 500 429 846
Группа 1 (из остатка) 270 300 5 13 515 12 839 12 197 11 587 11 008
Группа 2 (из остатка) 32 320 30 9 696 6 787 4 751 3 325 2 328
Группа 4 (из остатка) 1 525 466 25 379 751 285 298 214 313 160 973 120 895
Группа НМА (4) (из остатка) 1 478 075 20 295 615 295 615 295 615 295 615 295 615

В табл.3.4 расчеты амортизации проведенные по алгоритмам уменьшающегося остатка по годовым (а не квартальным) нормам амортизации, при этом суммарная годовая норма амортизации выбрана по сумме меньше, чем в Законе "О налогообложение прибыли" предприятия (страховой запас расчетов). При этом группа НМА полностью амортизируется за 5 лет проекта. Группа 4 ОФ амортизируется на 50% за 5 лет проекта, группа 1 - на 22,6% за 5 лет проекта, группа 2 - на 83% за 5 лет проекта.

В табл.3.5 приведены результаты расчета операционной деятельности представительства концерна Electrolux на основе исходных данных и Закона Украины “О налогообложение прибыли предприятий" в разделе отнесения к валовым затратам [5]:

сумм выплаченных процентов за кредиты и процентный доход по облигациям (исходящий денежный поток);


Таблица 3.5

Результаты операционной деятельности проекта представительства концерна Electrolux
Показатели Значения показателей на t шагу деятельности
г/п 0 год 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год Сумма 5 лет
Расчет валового дохода (курс валюты на 0 год = 5,3 грн. / 1 $)
Курс валюты, грн. / 1 $ 5,3 5,57 5,84 6,14 6,44 6,76
1 Объем продажи, один. 1000 5000 8000 10000 15000 0
2 Цена продажи (без НДС) грн. /один. (в месяц) 81,49 68,45 71,87 75,47 79,24 0
3 Выручка вот продажи, грн. (за 12 месяцев) 977850 4106970 6899710 9055868,9 14262993 0
Расчет валовых затрат (для налогообложения)
5 Производственные валовые затраты, грн. 1665045 1748297 1835712 1927498 2023873 0
6 Проценты по облигациям, грн. 0 250000 250000 250000 250000 0
8 Амортизация ОФ и НМА, грн. 698577 600539 526876 471500,1 429846 0
9 Проценты по кредитам, грн. 756840 794682 834416 584091,3 306648 0
Расчет балансовой прибыли для налогообложения
10 Балансовая прибыль, грн. 2142612 713451,6 3452705 5822779,8 11252627 19098952
11 Налоги (30%) на прибыль, грн. 0 214035 1035812 1746834 3375788 6372469,1
12 Проектированная чистая прибыль (для начисления дивидендов), грн. 2142612 499416,1 2416894 4075945,8 7876839 12726483
Расчет чистого операционного дохода (+ фонд амортизации)
13 Чистый доход от операций (чистая прибыль + амортизация), грн. 1444035 1099955 2943770 4547446 8306685 15453821,1

По результатам расчетов инвестиционной и операционной деятельностей предприятия (табл.3.3 - 3.5) рассчитываем результаты финансовой деятельности предприятия и денежные потоки.


Таблица 3.6

Результаты финансовой деятельности проекта представительства концерна Electrolux
Значения показателей на t шагу деятельности
г/п Показатели 0 год 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год
Расчеты динамики капитализированного собственного капитала
1 Инвестиции оборотного капитала, грн. 1297839 0 0 0 0 0
2 Прибыль к капитализации, грн. 0 2142612 499416 2416894 4075946 7876839
3 Выплата дивидендов, грн. 0 0 0 0 1000000 2000000
4 Собственный капитал с капитализацией прибыли, грн. 1297839 844773 345357 2071537 5147483 11024322
Расчеты динамики заимствования и амортизационного возвращения средства
6 Долгосрочные кредиты+облигац, грн. 4604000 0 0 0 0 0
7 Амортизация, грн. 0 698577 600539 526876 471500 429846
8 Погашение задолженности по кредитам, грн. 0 0 0 1390694 1460228 2533240
Результаты финансовой деятельности
10 Поток реальных денег, грн. 1297839 1444035 1099955 1553076 2087218 3773445
11 Сальдо реальных денег, грн. 0 146196 953759 2506835 4594053 8367499
12 Сальдо накопленных реальных денег, грн. 0 1444035 344080 1208997 3296214 8367499

При расчетах показателей табл.3.6 принята методология [36].