Создание розничного универсального магазина (стр. 6 из 6)
Fд – действительный фонд времени работы электрического оборудования, ч. (по расчётам составляет 1800 ч.).
Wу=1,11*2+1,05*2+1,1*2+1,95*1+0,8*4=11,65 КВт
Один киловатт электроэнергии равен 145 руб.
Годовая плата за установленную мощность равна
Ц=1800*145=261000 руб./кВт
Сэм=261000*11,65 *0,7*0,89*1,03=1951154,7 руб.
Сзм=145*11,65 *1800*0,7*0,89*1,03/0,8=2438943,3 руб.
Плата за электроэнергию:
Пэн=19511547+24389433=4390098,0 руб.
Заработная плата рассчитывается исходя из расчёта количества человек и месячного оклада.
Годовые расходы на ЗП составят:
ЗПг=6906,4*12 + 6906,4*12*0,4=116027,5 тыс. руб.
Дополнительная заработная плата к тарифному окладу составит по предварительным расчётам 40%.
Отчисления в ФСЗН=62200*0,35=21770 руб.
Общехозяйственные расходы включают в себя постоянные расходы и включают в себя арендную плату.
Общепроизводственные расходы включают в себя стоимость инструмента и быстроизнашивающихся средств.
Стоимость общепроизводственных расходов по примерным подсчётам составит 3000 тыс. руб. за квартал.
Коммерческие расходы – расходы на рекламу и стимулирование сбыта, их будем брать из расчёта 2000 тыс. руб. за квартал.
Прочие расходы – не учтённые расходы выше, их будем брать из расчёта 1500 тыс.руб. за квартал.
5.2 Отчёт о прибылях и убытках
Рассчитаем примерную прибыль предприятия «На минутку» в прогнозе на 6 лет.
В таблице 10.2 представлен расчёт чистой прибыли предприятия «На минутку».
Чистая прибыль от реализации проекта вычисляется путём вычитания из доходов по основной деятельности себестоимости продукции предприятия и налога на прибыль.
Таблица 5.2 Расчёт чистой прибыли предприятия, тыс. руб.
| Показатели | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
| 1. Выручка от реализации в оптовых ценах | 1678512 | 1762438 | 1850560 | 1943087 | 2040242 | 2142254 |
| 2. Рентабельность продаж (планируется на уровне 7 %) | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 |
| 3. Балансовая прибыль | 117495,8 | 123370,6 | 129539,2 | 136016,1 | 142816,9 | 149957,8 |
| 4. Налоги и сборы, выплачиваемые из прибыли, всего | 32663,8 | 34297,0 | 36011,9 | 37812,5 | 39703,1 | 41688,3 |
| 4.1. Налог на прибыль | 28199,0 | 29609,0 | 31089,4 | 32643,9 | 34276,1 | 35989,9 |
| 4.2. Отчисления в местный бюджет на содержание инфраструктуры | 4464,8 | 4688,1 | 4922,5 | 5168,6 | 5427,0 | 5698,4 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 84832,0 | 89073,6 | 93527,3 | 98203,6 | 103113,8 | 108269,5 |
| Чистая прибыль в долл. США | 30297,1 | 31812,0 | 33402,6 | 35072,7 | 36826,4 | 38667,7 |
5.3 Проектно-балансовая ведомость
Таблица 5.3 Проектно-балансовая ведомость, долл. США
| Активы | На 01.01.2010 |
| 1. Основные средства | 76500 |
| 2. Нематериальные активы | 32928 |
| 3. Текущие активы | |
| 3.1 Денежные средства | 45000 |
| 3.3 Материальные запасы | 5357 |
| Итого активов | 163885 |
| Пассивы | |
| 1. Собственные средства | |
| 1.1 Уставный фонд | 1000 |
| 1.2 Нераспределённая прибыль | 162885 |
| 2 Заимствованные средства | |
| Итого пассивы | 163885 |
5.4 Отчёт о движении денежных средств
Расчет показателей финансовой эффективности проекта для обсуждения производится на предварительной стадии инвестиционной деятельности.
Поток чистого дохода по проекту включает все поступления наличности, остающиеся в распоряжении собственника предприятия. Элементами дохода являются поступления в виде чистой прибыли, амортизационных отчислений
Составляющие чистого дохода приведены ниже.
Таблица 5.3 Расчёт чистого денежного потока (поток чистого дохода по проекту), долл. США.
| Показатель | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
| 1. Чистая прибыль | 30297,1 | 31812,0 | 33402,6 | 35072,7 | 36826,4 | 38667,7 |
| 2. Амортизация | 3385,7 | 3385,7 | 3385,7 | 3385,7 | 3385,7 | 3385,7 |
| Чистый денежный поток по проекту | 33682,8 | 35197,7 | 36788,3 | 38458,4 | 40212,1 | 42053,4 |
Таблица 5.4 Отчёт о движении денежных средств, долл. США
| Деятельность | По годам | |||||
| Операционная деятельность | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
| Чистая прибыль | 30297,1 | 31812,0 | 33402,6 | 35072,7 | 36826,4 | 38667,7 |
| Амортизация | 3385,7 | 3385,7 | 3385,7 | 3385,7 | 3385,7 | 3385,7 |
| Итого приток | 33682,8 | 35197,7 | 36788,3 | 38458,4 | 40212,1 | 42053,4 |
| Инвестиционная деятельность | ||||||
| Финансирование проекта | 163885 | |||||
| Итого отток | 163885 | |||||
| Чистый поток | -130202 | 35197,7 | 36788,3 | 38458,4 | 40212,1 | 42053,4 |
6. Анализ и оценка эффективности инвестиций
Чистая дисконтированная стоимость (NPV) представляет собой стоимость нематериальных активов, созданную за счет предпринимательских способностей инвесторов. NPV может рассматриваться как экономия инвестиционных ресурсов, обеспечиваемая повышенными темпами роста активов по проекту в сравнении с барьерной ставкой.
Проект считается эффективным, если NPV³ 0.
Чистая дисконтированная стоимость определяется как разность запаса доходов (накопленного дохода) по проекту, приведенному на начало расчетного периода, и запаса инвестиций (накопленных инвестиций) по проекту, также приведенному на начало расчетного периода по нескольким эквивалентным формулам.
, (6.1)где PVPr – запас (масса) доходов проекта, приведенный к началу расчетного периода;
| Приток денежных средств | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
| Чистая прибыль | 30297,1 | 31812,0 | 33402,6 | 35072,7 | 36826,4 | 38667,7 |
| Амортизация | 3385,7 | 3385,7 | 3385,7 | 3385,7 | 3385,7 | 3385,7 |
| Итого приток | 33682,8 | 35197,7 | 36788,3 | 38458,4 | 40212,1 | 42053,4 |
| Отток денежных средств | ||||||
| Финансирование проекта | 163885 | |||||
| Итого отток | 163885 | |||||
| Коэффициент дисконтирования, 12% | 0,8929 | 0,7972 | 0,7118 | 0,6355 | 0,5674 | 0,5066 |
| Дисконтированный приток | 30075,4 | 28059,6 | 26185,9 | 24441,7 | 22818,0 | 19590,8 |
| Дисконтированный отток | 146332,9 | |||||
| Дисконтированный чистый поток | -116257,5 | -88197,9 | -62012,0 | -37570,3 | -14752,2 | 4838,6 |
NPV=4838,6 долл. США.
Внутренняя норма рентабельности (IRR) представляет собой специфический вид рентабельности активов инвестиционного проекта. Прибыль по проекту получается не сразу, а только после создания (строительства) объекта бизнеса, причем по годам она существенно меняется. Стоимость активов уменьшается из-за их износа. Вследствие этого нельзя говорить о стабильной годовой рентабельности инвестиций. Поэтому в качестве рентабельности активов инвестиционного проекта принята среднегеометрическая величина нормы прибыли за расчетный период. Внутренняя норма рентабельности характеризует среднегеометрическую за расчетный период норму прибыли на инвестиции по проекту.
Инвестиции эффективны, если IRR ³ Ек.
IRR=2*
– Ek(6.2)IRR=2*((151171,5/146332,9/0,5066)^ 1/6 - 1)-0,12=0,132
РВР =5+14752,2/19590,8=5,75
Получены следующие интегральные показатели:
Коммерческая эффективность
1) внутренняя норма рентабельности (IRR) = 13,2 %
2) чистый приведенный доход (NPV) = 4838,6 долл. США.
3) дисконтированный период окупаемости (РВР), лет. 5,75
(при ставке дисконтирования 12% в долл.).
Итак, учитывая, что внутренняя норма рентабельности – 13,2%, а ставка дисконтирования 12%, можно сделать вывод, что проект выгоден.
Список использованных источников
1. Инвестиционный кодекс Республики Беларусь, утв. 22.06.2002 г. №373.
2. Об утверждении правил по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов: Постановление Министерства экономики Республики Беларусь от 31.08.2005 г. № 158.
3. Бизнес-планирование: учебник / под ред. В. М. Попова, С.И. Ляпунова и С.Г. Млодика.-2-е изд., перераб и доп.- М.: Финансы и статистика, 2008.-816 с.:ил.
4. Грабауров В.А. Использование пакета «Project expert» для составления бизнес-планов.– Мн., 2001.– 63 с.
5. Радиевский М.В. Бизнес-план. Методика и практические рекомендации. – Мн.: Белпринт, 2000. – 240 с.
6. Черняк В.З. Бизнес-планирование: Учебник для вузов.– М.: ДАНА, 2002.– 470 с.
7. Акунец В.П., Филон Е.В. Бизнес-план предприятия.– Мн.: ЧИУиП, 2005. - 79 с.
8. Акунец В.П., Филон Е. В. Экономика малого бизнеса: Учеб.-метод. пособие.– Мн.: ЧИУиП, 2006.
9. Акунец В.П., Филон Е.В. Коммерческая деятельность предприятия. Учеб. пособие– Мн.: ЧИУиП, 2005.
10. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: Учебное пособие / Под ред. В.М. Попова - 4-е зд., перераб. и доп. – М: Финансы и статистика, 2004.
11. Волков И.М., Грачева М.В., Александров Д.С. Критерии оценки проектов.– М.: Институт экономического развития Всемирного банка, 2000. – 328 с.
Уважаемый покупатель! Просим вас принять участие в маркетинговом исследовании с целью изучения ваших предпочтений. Напротив ваших ответов ставьте галочку.
Опрос включал 10 вопросов, которые выглядели следующим образом.
1. Ваш возраст:
001. до20
002. 21-30
003. 31-40
004. 41-50
005. 51-60
006. свыше 60.
2. Род деятельности:
007. Студент
008. Рабочий
009. Служащий
010. Домохозяйка, неработающий
011. Пенсионер
012. Руководитель
3. Уровень дохода:
013. до 250 долл.
014. от 250 до 500 долл.
015. свыше 500 долл.
4. Как часто вы посещаете магазин:
016. 2-5 раз в неделю.
017. 2-5 раз в месяц.
018. 2-5 раз в квартал.
019. Ещё реже.
5. По какому критерию вы выбираете магазин:
020. По качеству и количеству предлагаемых товаров
021. По ценовому признаку
022. По месту расположения
6. Как вы относитесь к магазину «за углом»:
023. Положительно
024 Всегда туда хожу
025 Предпочитаю высокий уровень обслуживания и комфорт