Развитие рекламного сектора в РК на примере ТОО "Ad 4 U" (стр. 15 из 23)
- пять разработанных фирменных стилей (логотипов, слоганов и названий) средней стоимостью 50000 тенге каждый заказ;
- агентское вознаграждение от медиа-размещения в среднем 10% от среднего рекламного бюджета кампании каждого заказчика.
Коммерческий директор агентства ежемесячно на основе плана продаж составляет план доходов и расходов агентства на следующий месяц (таблица 12).
Таблица 12
План доходов и расходов рекламного агентства ТОО «AD 4 U» на март 2010 года
| Сумма, тенге | |
| Доход на март 2010 года, в т.ч. | 1 000 000 |
| - комиссионные за организацию рекламных кампаний | 450 000 |
| - агентское вознаграждение от СМИ | 300 000 |
| - разработка фирменного стиля | 250 000 |
| Расходы на март 2010 года | 844 985 |
| Постоянные расходы | 405 965 |
| Арендная плата | 55 000 |
| Заработная плата АУП и коммерческого отдела | 285 000 |
| Отчисления от оплаты труда | 38 475 |
| Телефон и интернет | 7 850 |
| Амортизационные отчисления | 7 540 |
| Транспортные расходы административного назначения | 12 100 |
| Переменные расходы | 439 020 |
| Оплата труда специалистов | 312 000 |
| Отчисления от оплаты труда | 42 120 |
| Расходы на канцелярские товары творческого отдела | 7700 |
| Транспортные расходы | 15 200 |
| Налоги с основной деятельности | 62 000 |
| Итого, чистая прибыль за март 2010 года | 155 015 |
| Примечание – составлено на основе источника [62, с.1] | |
По данным таблицы 12 видно, что в марте коммерческим директором агентства запланирована чистая прибыль на сумму 155 015 тенге. Данный результат даст предпосылки для самофинансирования и формирования финансовой базы агентства на будущие периоды.
Далее проанализируем основные финансово-экономические показатели деятельности рекламного агентства за период 2007-2009 года.
Общая оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании данных финансовой отчетности (Приложения 3,4,5). На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями. С этой целью определяем соотношение отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге или валюте баланса, рассчитываем суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. При этом общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составные части, что позволяет сделать предварительные выводы о характере имевших сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности. Так, в процессе предварительного анализа изменения в объеме недвижимого имущества и текущих или оборотных средств рассматриваются в связи с изменениями в обязательствах предприятия.
Для удобства проведения такого исследования используем так называемый уплотненный аналитический баланс - нетто, формируемый путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах такие, как недвижимое имущество, текущие активы и так далее.
На основании этих данных определяется аналитический коэффициент ликвидности и платежеспособности предприятия, характеризующий его финансовое состояние. Термин «ликвидность» означает легкость реализации, продажи и превращения материальных ценностей в денежные средства.
Баланс - нетто предприятия ТОО «AD 4 U» представлен в таблице 13.
Таблица 13
Структура имущества предприятия ТОО «AD 4 U» и источников его образования за период 2007-2009 года
тыс.тенге
| Показатели | На конец2009 года | На конец2008 года | На конец2007 года | Отклонения(гр2-гр4) |
| Долгосрочные активы | 2880 | 2633 | 2899 | -19 |
| Краткосрочные активы | 61636 | 54484 | 42642 | +18994 |
| в том числе: | ||||
| - запасы | - | - | - | |
| - дебиторская задолженность | 9789 | 4054 | 2434 | +7355 |
| - денежные средства | 466 | 10979 | 8894 | -8428 |
| Собственный капитал | 21780 | 14513 | 7196 | +14584 |
| Долгосрочные обязательства | - | - | - | - |
| Текущие обязательства | 42736 | 42604 | 38345 | +4391 |
| продолжение таблицы 13 | ||||
| Валюта баланса | 64516 | 57117 | 45541 | +18975 |
| Примечание – составлено на основе источника [63, с.2] | ||||
За отчетный период по данным таблицы 13, активы увеличились на 18975 тысяч тенге.
Это следствие увеличения объемов краткосрочных активов. Также следует отметить, однако, что в целом структура совокупных активов характеризуется превышением в их составе доли краткосрочных активов, которая составляла на конец 2009 года 95,5%. Это положительно характеризует маневренность капитала предприятия и оборачиваемость активов, а также дает возможность предположить проблемы с ликвидностью и платежеспособностью предприятия на данном этапе анализа.
В составе текущих активов при общем увеличении их на конец 2009 года обращает на себя внимание снижение объема денежных средств на конце 2009 года на 8428 тыс.тенге. Также следует отметить, что дебиторская задолженность на конец 2009 года составляла в структуре краткосрочных активов 15,9%, на конец 2008 года – 7,4%, на конец 2007 года – 5,7%, т.е. дебиторская задолженность увеличилась втрое. Превышение удельного веса дебиторской задолженности над удельным весом денежных средств – это одна из причин незначительного роста текущих активов в отчетный период. Руководству предприятия следует пересмотреть свою деятельность в области дебиторской задолженности по основной деятельности.
Пассивная часть баланса на начало года характеризуется преобладающим удельным весом текущих обязательств 66,2% на конец 2009 года, доля собственного капитала в структуре пассивов занимает 33,8% на конец 2009 года, что отрицательно характеризует деятельность рекламного агентства в анализируемом периоде. Долгосрочных обязательств агентство не имеет. За истекший период предприятие пользовалось краткосрочными кредитами банка. За истекший отчетный период наблюдается увеличение общего объема совокупных активов, а также увеличение обязательств в отчетном периоде и повышение нераспределенной прибыли.
Коэффициенты ликвидности (коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности) - показатели относительные, представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по следующей формуле:
(2)где: Кал – коэффициент абсолютной ликвидности;
Дс – денежные средства;
Кфв – краткосрочные финансовые обязательства.
Коэффициент быстрой ликвидности определяется по следующей формуле:
(3)где: Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;
Дс – денежные средства;
Кдз – краткосрочная дебиторская задолженность;
Кфв – краткосрочные финансовые вложения;
Кфо – краткосрочные финансовые обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) показывает степень покрытия текущими активами краткосрочных обязательств. Удовлетворительным считается коэффициент со значением больше 2,0.
(4)где: Ктл – коэффициент текущей ликвидности;
Та – текущие активы;
Ко – краткосрочные обязательства.
Таблица 14
Показатели ликвидности ТОО «AD 4 U» за период 2008-2009г.
| Показатели | 2007 г | 2008 г | 2009 г | Отклонения |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 1,61 | 0,53 | 0,02 | -1,59 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 2,06 | 0,72 | 0,42 | -1,64 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,11 | 1,27 | 1,44 | +0,33 |
| Примечание – составлено на основе источника [63, с.1] | ||||
На основе таблицы 14, можно увидеть, что по данным ТОО «AD 4 U» коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,02 на конец 2009 года, на 2008 год - 0,53 и на конец 2007 года – 1,61.
Таким образом, абсолютная ликвидность агентства катастрофически понижается. Коэффициент не отвечает ограничениям на него и не сможет погасить свои обязательства в срочном порядке, так как теоретически достаточным значением для коэффициента абсолютной ликвидности является значение 0,2. В связи с этим, можно считать его неликвидным по составлению на конец 2009 года.
Показатель быстрой ликвидности представляет собой большой интерес для кредиторов ТОО «AD 4 U». Нормативное значение данного показателя больше или равно 0,7. Значение показателя у предприятия в 2009 году ниже теоретического, хотя за период 2007-2008 годы коэффициент отвечал ограниченям на него.
Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой степени кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. В общем случае нормативными считаются значения этого показателя, находящиеся в пределах от двух до трех. Как видно, данный коэффициент за период 2007-2009 года не соответствует нормативным значениям.
Таким образом, в анализируемом периоде предприятие можно признать неликвидным.
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Как уже было выяснено ранее, отдельные виды активов предприятия имеют различную скорость оборота. Динамику изменения рассчитанных показателей оборачиваемости текущих активов за 2009 год отобразим в таблице 15.