Логистика денежных потоков (стр. 2 из 6)

Ориентироваться на параметры обеспечивающих финансовых потоков и оптимальность их структуры возможно также в процессе управления движением материальных ресурсов. В зависимости от выбранных форм и методов расчетов между участниками экономических отношений, привлеченных банковских и финансовых инструментов формируют различные схемы организации потоковых процессов. Исходя из потребностей предприятий, находящихся в звеньях логистических цепочек, выбирают способы оплаты оказанных услуг и реализованной продукции, договариваются об условиях реализации логистических операций (поставки, транспортировки, разгрузки, отгрузки).

Еще одним важным моментом является контроль за финансовыми потоками и окружением: анализ конъюнктуры финансовых рынков (процентные ставки по кредитам и депозитам, рынку корпоративных и государственных ценных бумаг), оценка стоимости и риска источников финансирования, выявление возможных проблем с привлечением ресурсов. Изменение стоимости ресурсов может привести к возникновению потребности в привлечении дополнительных источников финансирования или, наоборот, снижении их числа. Например, при снижении ликвидности может быть принято решение о переходе на самофинансирование и применение внутренних резервов.

Задача управления финансовыми и материальными потоками значительно упростится при наличии единой информационной среды на корпоративном уровне. Уже освоен ряд технологий по управлению потоковыми процессами: системы автоматизации перевозок, управления транспортом, организации документооборота и ряд других информационных логистических технологий и корпоративных систем автоматизации. Данные системы могут быть дополнены включением в них модулей управления финансовыми потоками. Для формализованного описания финансовых потоков может быть задействован и соответствующий математический аппарат: векторное описание, матричные методы, факторный и функциональный анализ.

При управлении движением финансовых и материальных потоков нужно стремиться как к экономии ресурсов, затрачиваемых на воздействие, так и к максимизации конечного результата. По возможности надо добиваться того, чтобы одно управляющее действие изменяло параметры как можно большего количества потоков. В этом случае решение проблем будет осуществляться максимально быстро и с наименьшими затратами.

Управление потоками можно считать эффективным, если оно позволяет решать основные производственно-хозяйственные задачи предприятия. К таковым относятся: согласование производственных и финансовых планов, установление необходимого уровня запасов, объемов и сроков требуемых ресурсов. Через воздействия на потоки можно обеспечивать логистическую систему финансовыми и материальными ресурсами, осуществлять привлечение и возврат денежных средств, их распределение по направлениям использования. К функциям управления потоками следует также отнести контроль за соответствием параметров финансовых и материальных потоков, их влияния на эффективность логистической деятельности, проверку оптимальности схем движения ресурсопотоков.

В качестве организационной основы для управления потоками можно использовать уже существующие структуры участников логистических отношений, их партнеров и конкурентов, других предприятий. При организационном сопровождении воздействий возможно использовать функции уже действующих отделов и служб, полномочия отдельных руководителей и исполнителей. Использование административных сеток позволяет проводить согласованное управление ресурсопотоками, привлекать для этих целей персонал, применять наработанные технологии управления ресурсами.

Одним из подходов, позволяющих решать вышеперечисленные задачи, является концепция узловых воздействий, построенная на принципе максимальной результативности воздействий на потоки в узлах. При этом узлы - точки (места) пересечения ресурсопотоков - привязаны к оргструктурам предприятия (рисунок 1.2). Привлечение финансовых ресурсов для обеспечения логистической системы, сопоставление планов и схем движения потоков, оценка рациональности процессов могут быть реализованы при поддержке концепции узловых воздействий. Однако для ее практического применения необходимы прикладные технологии. Это механизмы согласования планов движения финансовых и материальных потоков, технологии выбора источников ресурсов, инструменты контроля и своевременной корректировки отклонений финансовых потоков. Надо определить, какой прикладной инструментарий может быть использован, и, если требуется, разработать новый. Помимо этого следует исследовать структуру и свойства узлов, выявить возможности использования отдельных узлов для управления финансовыми потоками.

логистика денежный поток

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2.1 Анализ денежных потоков ОАО "Рудгормаш"

Финансовые ресурсы трансформируются в активы предприятия. От рациональности размещения финансовых ресурсов в активах предприятия и оптимальности структуры этих активов зависит повышение изменение суммы прибыли, рентабельности предприятия, а, следовательно, улучшение его финансового состояния.

Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

Анализ движения денежных средств можно проводить прямым и косвенным методом. Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста и удобна для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств. В долгосрочной перспективе прямой метод анализа дает возможность оценить уровень ликвидности предприятия. В оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от реализации и выводов относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам. Основным документом для анализа денежных потоков является отчет о движении денежных средств. Отчетную форму № 4 "Отчет о движении денежных средств" следует дополнить расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности. Для этого используем прикладной программный продукт Excel (рисунок 2.1).

Рисунок 2.1 - Анализ отчета о ДДС прямым методом

Отчет о движении денежных средств должен содержит сведения о потоках денежных средств (поступление, направление денежных средств) с учетом остатков денежных средств на начало и конец отчетного периода в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Анализ отчета о движении денежных средств позволяет установить:

- степень финансирования текущей и инвестиционной деятельности за счет собственных источников;

- зависимость предприятия от внешних источников поступлений средств;

- дивидендную политику в настоящем периоде и сделать прогноз на будущее;

- финансовую эластичность, т.е. способность предприятия создавать денежные резервы (чистый приток денежных средств);

- реальное состояние платежеспособности за истекший период и прогноз на следующий краткосрочный период.

В колонках 8, 9, 10 таблицы 2.1 записаны показатели горизонтального анализа. Сумма поступивших денежных средств составила 506704 тыс. руб. Из них 73,26 % приходится на текущую деятельность, 6,1 % на инвестиционную деятельность и 20,64 % - финансовую. Отток денежных средств организации в отчетном периоде составил 692174 тыс. руб. Из них 83,4 % - это средства, приходящиеся на текущую деятельность, 8,79 % - по инвестиционной деятельности, 7,81 % - по финансовой.

В колонках 7, 11, 12 и 13 записаны данные вертикального анализа. Из всей поступившей за отчетный период суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на средства, полученные от покупателей и заказчиков - 73,12 % и на поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям - 20,64 %.

В оттоке денежных средств наибольший удельный вес занимают средства, направленные на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов - 43,67 % и расчеты с бюджетом - 18,03 %.

Отрицательным моментом в движении денежных средств организации является превышение оттока средств над их притоком на 494 тыс. руб. (11 - 505). Для финансовой стабильности должно быть наоборот. Анализ показывает также, что в организации сложилась опасная ситуация, когда отток средств от текущей и инвестиционной деятельности превысил приток. По текущей деятельности чистые денежные средства, находящиеся в оттоке составляют 70579 тыс. руб., это произошло за счет того, что ОАО "Рудгормаш" большую часть своих денежные средства направило на оплату приобретенных товаров, работ и услуг. Необходимым условием финансовой стабильности является такое соотношение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности, которое обеспечивает увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления инвестиций. По инвестиционной деятельности чистые денежные средства, находящиеся в оттоке составили 18600 тыс. руб., это произошло за счет приобретения ценных бумаг и иных финансовых вложений. В перспективе это может оказать положительное влияние.

Главным недостатком прямого метода анализа движения денежных средств является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах организации.

Величина притока денежных средств существенным образом отличается от суммы полученной прибыли. Как следует из формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках" (приложение № 2), анализируемая организация получила прибыль 29612 тыс. руб., а прибыль за вычетом всех налогов и обязательных платежей составила 36067 тыс. руб. В то же время денежные средства организации сократились за анализируемый период на 494 тыс. руб., и тому есть несколько причин.