Бюджетный регламент - это установленный в организации порядок составления (разработки), представления (передачи), согласования (визирования), консолидации (обработки и анализа), проведения план-факт анализа и оценки исполнения бюджетов различного вида и уровней. Его составными элементами являются:
принятые в организации бюджетный период (срок, на который составляется бюджет) и минимальный бюджетный период (т.е. разбивка отдельных бюджетов на подпериоды внутри бюджетного периода);
сроки (график) и порядок разработки, согласования, представления, консолидации и утверждения, бюджетов различных уровней;
бюджетный цикл или шаг финансового планирования. Это период, по истечении которого (а это может быть один или несколько минимальных бюджетных периодов) составляются отчеты об исполнении ранее разработанных и утвержденных бюджетов, проводится план-факт анализ и осуществляется пересмотр (корректировка) бюджетов на оставшуюся часть бюджетного периода;
периодизация бюджетного контроллинга (определение регламента план-факт анализа), т.е. системы внутреннего контроля и оценки исполнения бюджета, включающей всю структуру формальных и (или) неформальных процедур, предназначенных для анализа и оценки эффективности управления ресурсами, затратами, обязательствами структурных подразделений и компании в целом в течение бюджетного периода. Такая система включает периодический мониторинг текущей деятельности, сравнение объемов производства и реализации, структуры и объемов затрат с бюджетными наметками, сроки (график) и порядок составления отчетов об исполнении бюджетов структурными подразделениями, проведения план-факт анализа, составления скорректированных бюджетов, их последующего согласования, представления, консолидации и утверждения.
Организация бюро по управленческому учету и бюджетированию не предполагает увеличения численности экономических служб предприятия. В бюро войдут ведущий специалист из финансового бюро, два специалиста из планово-экономического отдела и бухгалтер по учету расходов предприятия. В финансовом бюро предполагается сокращение одной штатной единицы в связи с внедрением автоматизированного рабочего места финансового аналитика.
При организации системы бюджетирования на предприятии следует выделить следующий перечень центров финансовой ответственности (ЦФО), центров финансового учета (ЦФУ) и мест возникновения затрат.
Для каждого из структурных компонентов ОАО "Рудгормаш" разрабатывается определенный комплекс бюджетов.
Для ЦФО составляются бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, расчетный баланс, бюджет балансовой прибыли, бюджет чистой прибыли, бюджет технической реконструкции производства, налоговый бюджет, бюджет продаж и бюджет производства. Консолидация будет осуществляться по основным бюджетам, т.е. сводными будут бюджеты доходов и расходов, движения денежных средств и расчетный баланс.
Для ЦФУ необходимо составить бюджет доходов и расходов, план капитальных (первоначальных) затрат. Соответственно консолидация (составление сводных планов для предприятия) будет осуществляться только по бюджету доходов и расходов и по плану капитальных (первоначальных) затрат.
Для МВЗ главным образом составляются операционные бюджеты по отдельным видам расходов для их регулирования.
Следующим этапом является составление бюджета движения денежных средств. Это бюджет движения расчетного счета и наличных денежных средств в кассе предприятия и его структурного подразделения, отражающий все прогнозируемые поступления и снятия денежных средств в результате хозяйственной деятельности предприятия. Форма бюджета представлена в таблице 3.1.
Его назначение состоит в обеспечении сбалансированности поступлений денежных средств и их списании в соответствии с запланированными расходами бизнеса по бюджетным периодам.
Таблица 3.1 - Бюджет движения денежных средств
| Показатели | 2002 факт | Янв | Фев | март | 1 КБ | 2 кв | 3 кв | 4 кв | Всего за год |
| Вступительное сальдо | X | X | X | X | X | X | X | X | X |
| Поступило денежных средств - всего | X | X | X | X | X | X | X | X | X |
| Выручка от реализации товаров, продукции, услуг - всего В т. ч. за наличный расчет и предоплата поступления за ранее отгруженную продукцию | X | X | X | X | X | X | X | X | X |
| Авансы от потребителей | X | X | X | X | X | X | X | X | X |
| Кредиты, займы | X | X | X | X | X | X | X | X | X |
| Прочие поступления | X | X | X | X | X | X | X | X | X |
| Направлено денежных средств - всего | X | X | X | X | X | X | X | X | X |
| Оплата товаров и услугВ т. ч. сырье, материалы, товары Прочие прямые расходы Накладные расходы | X | X | X | X | X | X | X | X | X |
| Оплата труда с отчислениями | X | X | X | X | X | X | X | X | X |
| Прочие операционные платежи | X | X | X | X | X | X | X | X | X |
| Первоначальные капитальные затраты В том числена Выдачу авансовОплату участия в строительствеОплату машин и оборудования Финансовые вложения | X | X | X | X | X | X | X | X | X |
| Выплата дивидендов | X | X | X | X | X | X | X | X | X |
| Расчеты с бюджетом | X | X | X | X | X | X | X | X | X |
| Оплата процентов по кредитам | X | X | X | X | X | X | X | X | X |
| Прочие выплаты и перечисления | X | X | X | X | X | X | X | X | X |
| Кассовый прирост | X | X | X | X | X | X | X | X | X |
| Конечное сальдо | X | X | X | X | X | X | X | X | X |
Для оценки финансового состояния предприятия применяется большое количество показателей, влияющих на денежные потоки. Значения различных показателей могут иметь неодинаковый уровень. Нередко по этим значениям трудно дать реальную оценку финансового состояния предприятия, поскольку выводы по отдельным значениям могут быть противоречивы. Поэтому в практике финансового анализа нашли применение методы комплексной оценки, позволяющие получить обобщенную оценку по всем применяемым показателям.
В основу построения всех оценок положена следующая методика: по финансовым документам определяется фактор - та или иная запись в этом документе; из факторов строятся показатели (соотношение различных факторов), характеризующие ту или иную грани финансового состояния (прибыльность, платежеспособность, ликвидность, рентабельности и т.д.); на основе показателей различными способами строится обобщающая (интегральная) оценка, которая и отражает общее финансовое состояние предприятия.
Методы, которые существуют в мировой практике для оценки финансового состояния [17], - это, например, Z-модели Альтмана, методы рейтинговой оценки.
В практике финансово-хозяйственной деятельности западных предприятий широко используется для оценки кризисной ситуации многовариантная модель Э. Альтмана, описанная в работе "Финансовые показатели, дескриптивный анализ и прогнозирование банкротства корпораций". Этой модели уже более 30 лет, но, несмотря на солидный возраст, она не уступает по своей предсказующей силе более поздним моделям. Во многих работах модель Альтмана используется в качестве базы для сравнения "новых и более совершенных" моделей, она хорошо известна, а ее производные используются в таком доступном на рынке программном обеспечении, как "Система по обеспечению надежности займов" (LoanSafeguardSystem), предлагаемом в рамках системы по принятию деловых решений (BusinessDecisionSystems), а также в программном обеспечении, используемом крупными аудиторскими фирмами и в шаблонах для системы Лотус 1-2-3.
Аналитическая "Модель Альтмана" представляет собой алгоритм интегральной оценки угрозы банкротства предприятия, основанный на комплексном учете важнейших показателей, диагностирующих его кризисное финансовое его состояние. На основе обследования предприятий-банкротов Э. Альтман определил коэффициенты значимости отдельных факторов в интегральной оценке вероятности банкротства. Индекс Zпостроен с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа. Альтман исследовал 22 аналитических коэффициента, отобрал 5 наиболее значимых для прогноза и построил многофакторное регрессионное уравнение. Таким образом, индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результат его работы за истекший период. Модель Альтмана имеет следующий вид:
Z= åai* xi,
где Z - интегральный показатель уровня угрозы банкротства ("Z-счет Альтмана";
ai - коэффициент при i-м показателе;
xi - значение i-го показателя.
Самой простой моделью диагностики кризисной ситуации является двухфакторная [17]. При составлении модели учитываются два показателя, от которых зависит вероятность банкротства, коэффициент текущей ликвидности и отношение заемных средств к активам. На основе анализа западной практики были выявлены коэффициенты каждого из этих факторов. Данная модель представлена следующим образом:
Z= - 0,3877 - 1,0736К1 + 0,0579К2,где К1 - коэффициент текущей ликвидности;
К2 - отношение заемных средств к валюте баланса.
Если Z< 0 - вероятно, что предприятие останется платежеспособным; при Z> 0 - вероятно банкротство.