Маркетингова стратегія суб'єкта зовнішньоекономічної діяльності (стр. 11 из 19)

- рівня витрат, який характеризує середні витрати обігу в розрахунку на одиницю послуги, тобто питому вагу суми витрат у загальному обсязі діяльності;

- розміру зміни рівня витрат, тобто різниці у рівнях витрат досліджуваних періодів;

- темпу зміни рівня витрат, який виражається відношенням розміру зміни рівня витрат до базового рівня витрат;

- суми відносної економії або перевитрат поточних витрат;

- динаміки структури поточних витрат.

Таблиця 2.12

Аналіз поточних витрат ТА "Вояж" за 2007-2008 рр.

Статті	2006 р.			2007 р.			2008 р.			Базовий темп зміни, %
	ОВ, т. грн.	РВ, %	ПВ, %	ОВ, т. грн.	РВ, %	ПВ, %	ОВ, т. грн.	РВ, %	ПВ, %	РВ	ПВ
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Матеріальні витрати	4,6	0,5	0,6	3,9	0,15	0,2	31,8	1,15	1,4	230	233
Оплата праці	11,7	1,3	1,6	19,0	0,7	0,88	15,5	0,56	0,7	43	44
Відрахування на соціальні заходи	5,3	0,6	0,7	7,5	0,3	0,4	5,9	0,22	0,26	37	37
Амортизація	-	-	-	0,4	0,02	0,02	1,5	0,05	0,07	250	350
Інші витрати	728,2	79,5	97,1	2107,2	80,5	98,5	2219,1	80,9	97,6	102	101
Разом	749,8	81,9	100	2138,0	81,7	100	2273,8	82,9	100	101	-

(ОВ - обсяг витрат, РВ - рівень витрат; ПВ - питома вага окремої статті витрат у загальному обсязі)

Дані таблиці свідчать, що за досліджуваний період з 2006 р. по 2008 р. рівень витрат збільшився на 1%. При цьому у 2007 р. темп зниження рівня витрат у 2007 р. склав 0,24%, внаслідок чого на підприємстві мала місце відносна економія поточних витрат в сумі:

Е = (РВ₀₇-РВ₀₆) х В_в07/100% = (-0,24) х 2616,6/100% =-6,28 тис. грн.

У 2008 р. значне зростання обсягів діяльності призвело до відповідного зростання витрат: їх перевитрата у 2008 р. склала 43,9 тис. грн.

В структурі поточних витрат турагенції значних змін не відбулося: найбільшу питому вагу за досліджуваний період займає стаття "Інші витрати" - в середньому 97,7% найменшу - амортизаційні відрахування (0,045%). Високими темпами зросла частка матеріальних витрат.

Підсумковим показником фінансових результатів діяльності підприємства є балансовий прибуток. Схема аналізу цієї економічної категорії передбачає дослідження динаміки прибутку та рентабельності, оцінку факторів, що обумовлюють їх величину, а також визначення відповідності отриманого чистого прибутку запланованій на етапі постановки цілей величині. Аналіз формування та використання прибутку досліджуваного агентства здійснимо у декілька етапів:

1. Аналіз обсягів та динаміки формування балансового прибутку (табл.2.13)

Табл.2.13

Динаміка показників балансового та чистого прибутку ТА "Вояж" за 2007-2008 рр., тис. грн.

Показники	2007 р.		2008 р.	Відхилення від базового року
	номінальний	реальний		абсолютне	відносне
Обсяг валового доходу	2616,6	2180,5	3658,9	1478,4	167,8
Податок на додану вартість (ПДВ)	436,1	363,4	609,8	246,4	167,8
Валовий дохід без ПДВ	2180,5	1817,1	3049,1	1232	167,8
Поточні витрати	2138,0	1781,7	3031,7	1250	170,2
Балансовий прибуток	42,5	35,5	17,4	-20,9	49,3
Чистий прибуток	29,75	24,8	12,2	-12,6	49,2

Як видно з даних таблиці, підприємство у 2008р. отримало балансовий прибуток у сумі 17,4 тис. грн., що на 51,7% менше рівня попереднього року. Чистий прибуток зменшився на 12,6 тис. грн. і склав лише 49,2% рівня 2007 року. Отримані результати можуть бути наслідком надмірного використання ресурсів підприємства, що призвело до перевищення загальної суми поточних витрат. Для визначення реальних причин зменшення величини прибутку підприємства використовується показник відносної прибутковості, або рентабельності.

2. Аналіз динаміки прибутковості обороту туристського підприємства (рис.2.14). Рівень прибутковості обороту визначається відношенням балансового прибутку до обсягу діяльності і показує розміри формування прибутку на одиницю обороту або питому вагу прибутку в ціні реалізації послуги.

Рентабельність ТА "Вояж" за досліджуваний період понизилась на 66%, причому головний чином спад припав на 2008 рік. Незважаючи на значне збільшення обсягу реалізації, нераціональна перевитрата ресурсів призвела до зниження прибутковості в 3,3 рази порівняно з 2007 роком. Для визначення кількісного впливу факторів, що визначають прибуток та рентабельність туристського підприємства використаємо метод ланцюгових підстановок.

2006 2007 2008

Рис.2.14 Динаміка показників фінансових результатів діяльності ТА "Вояж", 2006-2008 рр.

3. Обсяг прибутку залежить від великої кількості зовнішніх та внутрішніх факторів, однак найбільший кількісний вплив мають обсяг валової виручки (В_в), рівень валового доходу (Р_вд) та рівень витрат обігу (РВ). Взаємозв'язок між цими факторами відображає наступна модель:

БП = В_в х Р_е / 100% = В_в х (Р_вд - РВ) / 100% (2.2)

Поетапно включаючи до процесу дюпонівського розкладу формалізованого зв'язку (2.2) нові фактори впливу отримуємо наступні результати. Найбільшим чином на зменшення розміру балансового прибутку вплинуло зростання рівня поточних витрат туристів: за рахунок зміни цього чинника балансовий прибуток знизився на 41,54 тис. грн. Зростання валової виручки агенції відбилося у збільшенні розміру балансового прибутку лише на 24,14 тис. грн. Наочно збалансованість кількісного впливу всіх трьох факторів наведена у табл.2.14.

Сукупність економічних ресурсів, які є в розпорядженні підприємства та які забезпечують отримання прибутку в разі їх корисного використання складають майно підприємства або його активи. З вивчення складу та структури майна підприємства починається оцінка його фінансового стану, що є важливим напрямком аналізу господарської діяльності турагенції.

Таблиця 2.14

Баланс впливу зміни факторів на зміну прибутку туристичного агентства

Фактори	Зміна	Зміна прибутку
Валова виручка	↑	+24,14
Рівень валової виручки	Не змінився	0
Рівень витрат	↑	-41,54
Разом	-17,4

Підприємство "Вояж" має відокремлене майно, склад і вартість якого відображається в його балансі в розділі "Активи".

Майно підприємства неоднорідне за своїм складом і представлене наступними трьома групами активів (рис.2.15):

Рис.2.15 Склад майна підприємства

Перша група об'єднує в собі постійні активи або основний капітал підприємства (65-85% загальної величини майна), що складається з:

- основних фондів (засоби праці терміном служби понад один рік, як діючі, так і ті, що перебувають на консервації, в запасі або передані іншим суб'єктам господарювання в оперативну оренду, що є власністю підприємства);

- нематеріальних активів, тобто таких, що не мають матеріально-речової форми, але приносять підприємству додатковий прибуток або створюють умови для його отримання;

- довгострокових фінансових вкладень, які характеризують обсяг довгострокових (понад один рік) інвестицій підприємства в різні прибуткові активи (акції, облігації, сертифікати) інших підприємств, облігації державних або місцевих позик, вклади в статутні фонди створених підприємств.

Друга та третя групи активів становлять поточні активи (або обіговий капітал), які обслуговують поточну господарську діяльність підприємства, змінюють в її ході свою матеріально-речову форму та переносять вартість на продукцію підприємства.

Динаміка стану та структури майна ТА "Либідь-Київ" наведена у табл.2.15.

Таблиця 2.15

Склад та структура активів ТА "Вояж" у 2006-2007 рр.

№	Види активів	Розмір активів		Відхилення
		2006 р.	2007 р.	Абсол.	Відн., %
1	2	3	4	5	6
1.	Основні активи та інші поза оборотні активи всього:	3,45	7,5	4,05	217,4
2.	Обігові активи, всього:	12,75	109,2	96,45	854,5
2.1	Запаси та витрати	-	0,85	-	-
а) виробничі запаси	-	0,5	-	-
б) незавершеного виробництва	-	0,35	-	-
2.2	Грошові кошти	1,45	1,0	-0,45	75,9
2.3	Дебіторська заборгованість	11,3	107,35	96,05	950
Всього активів	16,2	116,7	96,5	695,7

Як видно з таблиці, загальний розмір майна "Вояж"", 2006 р. становив 16,2 тис. грн., у 2007 р. - 116,7 тис. грн., що свідчить про тенденцію до збільшення активів підприємства (темп приросту складає 595,7%). Аналіз структури активів свідчить про надання пріоритету оборотному капіталу в розвитку майнового стану: якщо темп приросту основних активів у 1998р. склав лише 13,6%, то розмір обігового капіталу зріс на 754,5%. Найбільше зросла дебіторська заборгованість: 214,7 тис. грн. у 2007 р. проти 22,6 тис. грн. у 2006 р. (темп росту - 950%). Високі темпи росту дебіторської заборгованості за розрахунками за послуги можуть свідчити про те, що дане підприємство активно використовує стратегію товарних кредитів для споживачів своїх послуг. Кредитуючи їх, підприємство фактично ділиться з ними частиною свого прибутку. Щоправда, слід відзначити, що у 2008 р. ситуація дещо змінилась в бік зменшення дебіторської заборгованості на 11% та зростання власної заборгованості на 25%.