Діяльність відділу маркетингу на машинобудівному заводі (стр. 4 из 7)

оптимальне значення цього коефіцієнту -<=0,5.

Спостерігається зріст цього показника з 0,24 у 2005 році до 0,36 у 2007 році, і це свідчить про те, що на підприємстві посилюється залежність від зовнішніх інвесторів та кредиторів, фінансова стійкість знижується.

4. Розрахуємо коефіцієнт маневреності власного капіталу за формулою:

k_ман = (ряд. 380 ф. 1 – ряд. 080 ф. 1) / ряд. 380 ф. 1

2007 рік

k_{ман н.г =}

=0,49

k_{ман к.г. =}

=0,53

2006 рік

k_{ман н.г =}

=0,48

k_{ман к.г. =}

=0,49

2005 рік

k_{ман н.г =}

=0,46

k_{ман к.г. =}

=0,48

Цей показник показує, яка частина власного оборотного капіталу знаходиться в обороті. З 2005 до 2007 року коефіцієнт змінився незначно, і це свідчить про те, що підприємство функціонує нормально. Підприємство характеризується відносно високим рівнем маневреності власного капіталу.

Аналіз ліквідності

1. Розрахуємо коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності за формулою:

k_{заг. (поточ.)} = (ряд. 280 ф. 1 – ряд. 080 ф. 1) / (ряд. 620 ф. 1 + ряд. 430 ф. 1 + ряд. 630 ф. 1)

2007 рік

k_{заг. (поточ.) н.г.=}

=2,43

k_{заг. (поточ.) н.г.=}

=2,1

2006 рік

k_{заг. (поточ.) н.г.=}

=2,82

k_{заг. (поточ.) н.г.=}

=2,48

2005 рік

k_{заг. (поточ.) н.г.=}

=2,97

k_{заг. (поточ.) н.г.=}

=2,83

Коефіцієнт загальної ліквідності показує, в якій степені оборотні активи що достатньо для оплати поточних зобов'язань.

Коефіцієнт повинен знаходитися в межах від 1 до 2.

Спостерігається перевищення короткострокових засобів над зобов'язаннями більше ніж в 2 рази, що свідчить про порушення структури капіталу. Але спостерігається позитивна тенденція зниження цього показника з 2,97 у 2005 році до 2,43 у 2007 році.

2. Розрахуємо коефіцієнт термінової ліквідності за формулою:

k_{пром (терм.)} = (ряд. 260 ф. 1 – ряд. 100 ф. 1 – ряд. 110 ф. 1 – ряд. 120 ф. 1 – ряд. 250 ф. 1) / (ряд. 620 ф. 1 + ряд. 430 ф. 1 + ряд. 630 ф. 1)

2007 рік

k_{пром (терм.) н.г. =}

=2,0

k_{пром (терм.) к.г. =}

=1,63

2006 рік

k_{пром (терм.) н.г. =}

=2,06

k_{пром (терм.) к.г. =}

=2,04

2005 рік

k_{пром (терм.) н.г. =}

=1,72

k_{пром (терм.) к.г. =}

=2,06

Допустиме значення коефіцієнту – 0,7–0,8. Бажане значення – близько 1,5.

Як видно з наведених вище розрахунків коефіцієнти термінової ліквідності вище за визнаний нормальний рівень.

3. Розрахуємо коефіцієнт абсолютної ліквідності за формулою:

k_аб = (ряд. 220 ф. 1 + ряд. 230 ф. 1 + ряд. 240 ф. 1) / (ряд. 620 ф. 1 + ряд. 430 ф. 1 + ряд. 630 ф. 1)

2007 рік

k_{аб н.г.=}

=1,07

k_{аб к.г.=}

=0,97

Відхилення – =-0,1

2006 рік

k_{аб н.г=}

=1,25

k_{аб к.г=}

=1,09

_{Відхилення -= 0,16}

2005 рік

k_{аб н.г=}

=0,74

k_{аб к.г=}

=1,25

Відхилення -= 0,51

Оптимальне значення 0,2–0,35

Коефіцієнти абсолютної ліквідності з2005 до 2007 року як на початок так і на кінець року перевищують рекомендоване оптимальне значення, що свідчить про нераціональне використання грошових коштів.

Тільки у 2007 році спостерігається позитивна тенденція зниження коефіцієнту.

Аналіз рентабельності підприємства

Рентабельність сукупного капіталу розраховуємо за формулою:

R_ROA = ряд. 170 ф. 2 / ряд. 640 ф. 1

2007 рік

R_ROA н.г. =

=0,27

R_ROA к.г.=

=0,08

Відхилення – (–) 0,19

2006 рік

R_ROA н.г. =

=0,14

R_ROA к.г.=

=0,09

Відхилення – (–) 0,05

2005 рік

R_ROA н.г. =

=0,13

R_ROA к.г.=

=0,08

Відхилення – (–) 0,05

Спостерігається позитивна тенденція збільшення рентабельності з 13% в 2005 році до 27% у 2007 році. Цей показник є цікавим для інвесторів.

Розрахуємо рентабельність власного капіталу за формулою:

R_ROЕ = ряд. 220 ф. 2 / ряд. 380 ф. 1

2007 рік

R_{ROЕ н.г. =}

=0,29

R_{ROЕ к.г.=}

=0,10

Відхилення – -0,19

2006 рік

R_{ROЕ н.г. =}

=0,15

R_{ROЕ к.г.=}

=0,10

Відхилення – -0,05

2005 рік

R_{ROЕ н.г.=}

=0,12

R_{ROЕ к.г=}

=0,10

Відхилення – -0,02

Рентабельність власного капіталу показує, який прибуток дає кожна інвестована власниками грошова одиниця. Спостерігається тенденція зростання показнику рентабельності з 12% (на початок року) 2005 до 29% у 2007 році (на початок року)

Розрахуємо коефіцієнти валової рентабельності продажів за формулою:

R_GPM = ряд. 050 ф. 2 / ряд. 035 ф. 2

2007 рік

R_{GPM п.г.=}

=0,33

R_{GPM к.г.=}

=0,28

Відхилення: -0,05

2006 рік

R_{GPM п.г} =

=0,28

R_{GPM к.г=}

=0,28

Відхилення -0,00

2005 рік

R_{GPM п.г=}

=0,28

R_{GPM к.г=}

=0,32

Відхилення – 0,04

Коефіцієнт валового прибутку показує ефективність виробничої діяльності підприємства, а також ефективність політики ціноутворення.

У 2005 та 2006 році (на початок року) значення коефіцієнту не змінилося, у 2007 рентабельність зросла з 28% до 32%, що свідчить про ефективну політику ціноутворення на підприємстві протягом 2007 року.

Розрахуємо операційну рентабельність продажів за формулою:

R_OIM = ряд. 100 ф. 2 / ряд. 035 ф. 2

2007 рік

R_{OIM п.р. =}

=0,22

R_{OIM к.р.=}

=0,14

Відхилення: -0,08

2006 рік

R_{OIM п.р.=}

=0,14

R_{OIM п.р=}

=0,16

Відхилення: 0,02

2005 рік

R_{OIM п.р=}

=0,16

R_{OIM п.р=}

=0,17

Відхилення: 0,01

Цей коефіцієнт показує рентабельність підприємства після відрахування витрат на виробництво та збут товарів. Спостерігається тенденція зростання рентабельності у 2007 році (на початок року) на 6% у порівнянні з 2005 роком.

Розрахуємо коефіцієнт чистої рентабельності продажів

R_NPM = ряд. 220 ф. 2 / ряд. 035 ф. 2

2007 рік

R_{NPM п.р.=}

=0,21

R_{NPM к.р=}

=0,12

Відхилення: -0,09

2006 рік

R_{NPM п.р=}

=0,12

R_{NPM к.р=}

=0,11

Відхилення: – 0,01

2005 рік

R_{NPM п.р=}

=0,11

R_{NPM к.р=}

=0,14

Відхилення:0,03