Бизнес-планирование в проектной деятельности (на примере создания металло-сервисной базы) (стр. 8 из 14)
Расчеты выполнены в российской валюте, в постоянных ценах, принимаемых на момент формирования бизнес-плана (2-3 квартал 2009 г.), и соответствующего налогового окружения.
Расчеты выполнены методом "анализа изменений" (marginal cost analysis), основанном на определении и анализе изменений (приростов) доходов и затрат, связанных с осуществлением проекта.
Доходы проекта формируются из дополнительной прибыли от:
· увеличения цены на продукцию предприятия;
· увеличения объема производства.
Планируемый график выхода на проектную мощность представлен в табл.7 (Организационный план).
Доходы от реализации проекта представлены в таблице 8.
Таблица 8
Доходы от проекта за 2 года (8 кварталов)
| Цех\квартал | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Трубопрокатный цех | - | - | 29 700 000 | 59 400 000 | 89 100 000 | 118 800 000 | 148 500 000 | 178 200 000 |
| Цех по производству сетки | - | - | 990 000 | 1 980 000 | 2 970 000 | 3 960 000 | 4 950 000 | 5 940 000 |
| Правильно-отрезной цех | - | - | 3 918 750 | 7 837 500 | 11 756 250 | 15 675 000 | 19 593 750 | 23 512 500 |
| Трубогибочный цех | - | - | 200 000 | 240 000 | 320 000 | 400 000 | 440 000 | 480 000 |
| Итого | 0 | 0 | 34 808 750 | 69 457 500 | 104 146 250 | 138 835 000 | 173 483 750 | 208 132 500 |
Данные показатели рассчитываются исходя из графика загрузки мощностей и стоимости готовой продукции. Стоимость 1 тн. готовой продукции указана в таблице ниже.
Таблица 9
Стоимость выпускаемой продукции для конечных потребителей по цехам
| Цех | Стоимость, руб. /тн. |
| Трубопрокатный цех | 22000 |
| Цех по производству сетки | 24000 |
| Правильно-отрезной цех | 22000 |
| Трубогибочный цех | 40000 |
Анализ рынка черного металла и предварительно заключенные соглашения показывают, что закладываемые в расчет объемы производства можно считать обоснованными.
Текущие (производственные) затраты
В качестве метода расчета и калькулирования себестоимости продукции выбран расчет по переменным издержкам (direct-costing), как наиболее обеспечивающий базу для анализа при принятии управленческих решений. При этом постоянные расходы, состав и ставки налогов приняты неизменными на протяжении всего периода исследования.
В составе текущих затрат проекта выделяются и обосновываются:
1. Сырье.
2. Затраты на оплату труда.
3. Общепроизводственные расходы.
4. Общехозяйские расходы.
5. Затраты на увеличение оборотного капитала.
Описание текущих (производственных) затрат проекта по интервалам планирования представлено в Приложении 1 (приводятся данные с момента пуска оборудования в эксплуатацию - 3 квартал до достижения точки окупаемости - 14 квартал).
Потребность в инвестициях в организацию производственного участка составляет 179 056 106 руб.
Структура инвестиций в проект представлена в таблице 10[29].
Таблица 10
Структура инвестиций в фиксированных ценах, руб.
| Закупка основного оборудования | 1 квартал | 2 квартал |
| Трубопрокатный цех | 61 565 632 | - |
| Сетка | 2 970 000 | - |
| АПР | 3 300 000 | - |
| Правильно-отрезной цех | 2 310 000 | - |
| Трубогибочный цех | 1 980 000 | - |
| Прочее оборудование | - | |
| Краны | 13 200 000 | - |
| Оборудование для обогрева помещений | 990 000 | - |
| Фаскорезы | 1 320 000 | - |
| Стоимость производственной площадки | 56 700 000 | - |
| Стоимость документации проекта | 2 872 000 | - |
| Затраты на оборотный капитал[30] | ||
| Сетка | - | 697 000 |
| АПР | - | 25 312 500 |
| Трубогибочное пр-во | 110 000 | |
| Правильно-отрезной цех | - | 3 471 000 |
| ФОТ+вода+электричество | 2 257 974 | |
| Итог | 147 207 632 | 31 848 474 |
| Общие инвестиции | 179 056 106 |
Инвестиционные затраты проекта складываются из капитальных вложений, направленных на создание производственных цехов, а также средств, необходимых для увеличения чистого оборотного капитала.
Размер средств, необходимых для создания оборотного капитала, составляет около 12,5 % от базовых затрат на оборотный капитал, необходимых в 3 квартале от начала реализации проекта.
Общая величина инвестиционных затрат, необходимых для осуществления проекта составляет 179 056 млн. рублей. Из них 147 208 тыс. руб. составляют капитальные затраты и 29 590 тыс. руб. - затраты на увеличение оборотного капитала.
Капитальные вложения осуществляются в первые 2 квартала.
Помимо инвестиций в постоянные активы организации необходимо поддерживать запас оборотных средств (пропорционально изменению объема производства) обеспечивающий бесперебойную работу производства.
Потребность в оборотном капитале определена с учетом планируемых периодов оборота основных составляющих текущих активов и текущих пассивов. В частности:
· Запасы основных материалов ориентированы на режим поставки сырья для производства разнообразной металлопродукции по цехам. По условиям договоров с поставщиками материалов срок поставки составляет в среднем 1 месяц.
· Период пребывания готовой продукции на складе не превышает 30 дней[31].
· Условием оплаты продукции является предоплата 20%. Средний срок оплаты счетов с учетом существующей практики расчетов с покупателями составляет 20 дней.
· Условием поставки материалов для производства является 20% предоплата. Средний срок авансовых платежей составляет 10 - 15 дней. Исходя из максимального по продолжительности срока предоплаты материалов принимаем его равным 30 дням.
· Частота выплат заработной платы составляет 2 раза в месяц.
В качестве привлекаемого источника финансирования инвестиционных затрат по проекту, как постоянных, так и связанных с увеличением чистого оборотного капитала, в расчетах рассматриваются заемные средства. На сегодняшний момент ставка процента кредитования составляет 22% годовых.
Предполагается получение кредита исходя из 100% привлечение заемного капитала. Тело кредита и платежи по процентам выплачиваются ежеквартально на протяжении 3 лет в размере 24 770 тыс. руб. /квартал. Общая сумма выплат по итогам 3-х лет составит 297 244 тыс. руб.
Сумма средств, необходимая для финансирования проекта, определена в размере 179,1 млн. рублей. Привлечение указанной суммы полностью покрывает инвестиционные затраты проекта, обеспечивая положительное сальдо денежных потоков в течение всего горизонта планирования.
В качестве источников финансирования текущей производственной деятельности выступают:
· авансы покупателей продукции компании (20% аванс является основанием для поставки продукции. В течение 20 дней конечный потребитель должен перечислить на расчетный счет организации оставшиеся 80% стоимости товара);
· устойчивые пассивы организации (имеется ввиду прибыль).
Основные показатели проекта: доходы, расходы, прибыль
Показатели доходов (Net income), расходов (Total costs) и прибыли (Net Income) проекта зависят от:
1. Стоимости сырья для производства (оборотный капитал).
2. Объема реализации продукции и цены продажи готовой продукции конечным потребителям.
3. Затрат на персонал (предусматривается двусменная - 16 часовая работа), электроэнергию и прочие расходы.
4. Налоговой нагрузки.
5. Амортизации.
В проекте предусматривается рост затрат на персонал (индексирование заработной платы сотрудников) в размере 10% в год или 2% в квартал. Также предусматривается рост стоимости сырья для производства в размере 12%. Так стабилизация экономической ситуации на рынке металлургии и мировой экономики в целом, по мнению ряда экспертов и автора данной работы, не произойдет в краткосрочной перспективе, в проекте не предусматривается рост цены на готовую продукцию. Также это соответствует пессимистическому варианту развития проекта. В случае роста цен на производимую продукцию показатели выручки и прибыли будут также увеличиваться.
Ниже на рис.4 приводятся данные по рассматриваемым в данном разделе показателям проекта в перспективе 5 лет (20 кварталов).
Рис.4. Основные показатели реализации проекта по интервалам планирования (кварталам) за 5 лет, тыс. рублей.
Из данного графика видно, что инвестиционная фаза проекта занимает 2 квартала.
В первом квартале, в соответствии с планом инвестиционных затрат, произойдет разработка документации проекта, покупка земельного участка под производственную площадку, закупка оборудования, его монтаж и пусконаладочные работы. Во втором квартале основными инвестиционными затратами будут являться затраты на пополнение оборотного капитала, которые необходимы для начала производства в 3 квартале.
В третьем квартале планируется начало производства в размере 12,5% от планируемого. Расходы, выручка и прибыль будут возрастать по мере роста загрузки производственных мощностей. Начиная с 10 квартала (выход на производства на проектную мощность) данные показатели будут меняться незначительно.