На несовершенство налогового законодательство по отношению к инвестициям указывает Р.И.Рябова [8]: «К сожалению, действующим налоговым законодательством не предусмотрены льготы кредитным организациям, предоставляющим долгосрочные кредиты на финансирование инвестиционной деятельности. Это приводит к тому, что банки предоставляют кредиты только на текущую деятельность и на короткие сроки».
Большую роль играет оценка эффективности потоков капитала. Этот вопрос подробно рассмотрел А. Струченевский [10]: «Центральные банки многих, МВФ и Всемирный банк, а также аналитики-экономисты используют счета потоков капитала в качестве инструмента своих исследований. Например, Федеральная резервная система США и Банк Германии регулярно проводят оценку и публикуют счета потоков капитала для своих экономик. Этот метод также лежит в основе финансового программирования – подхода, используемого Международным валютным фондом и Всемирным банком в их макроэкономических исследованиях.
За последние годы произошло значительное улучшение положения дел с российской финансовой статистикой. Центральный банк Росси, Госкомстат и Министерство финансов предоставляют достаточно подробную информацию о финансовых операциях. Несмотря на это официальные оценки счетов потоков капитала и финансовых счетов все еще являются недоступными, хотя сотрудники Центрального банка делают некоторые экспериментальные расчеты. Однако, по крайней мере, две российские организации – Бюро экономического анализа и Институт народнохозяйственного прогнозирования Российской академии наук – пытаются заполнить этот информационный вакуум».
По проблеме регионального распределения Е. Бернштам и А.Кузнецов [2] заключили следующее: «Значительный приток капиталов способен заметно изменить нынешние межрегиональные различия в привлеченных инвестициях. Очевидно, что лидирующее положение Москвы и других экономических центров страны в этом отношении сохранится, однако их доля может сохранится в связи с «открытием» инвесторами, прежде всего иностранными, новых регионов. Весьма вероятная же дальнейшая либерализация некоторых отраслей сферы услуг стимулировала бы приток иностранных инвестиций именно в крупнейшие центры страны, где развитие этой сферы максимально.
Изменение отраслевой структуры страны тоже требует привлечения капиталовложений. В тоже время повышение конкурентоспособности на мировом рынках отраслей высоких уровней предела усилит их инвестиционную привлекательность.
Если отраслевая структура инвестиций трансформируется, изменится и их территориальное распределение - многие отрасли отличаются четко выраженной географической концентрацией. Однако наибольшую стабильность в плане привлечения капиталовложений сохранят регионы с высокодиверсифицированной структурой экономики».
Обобщая все изученное, думаю, что меры, направленные на стимулирование инвестиций, должны усиливать положительные факторы и нейтрализовать отрицательные:
- усиливать судебный аппарат, систему судебных приставов. Реально защитить частную собственность, права мелких инвесторов и инвесторов-нерезидентов, опираясь на уже принятые законы. Стабилизировать, наконец, законодательство;
- власти всех уровней должны сменить свои политические позиции, отказаться от «пролетарской» идеологии и освоить «рыночную», повернуться лицом к предпринимателю. Перестать поддерживать «свои» компании в ущерб «чужим». Максимально упростить процедуры создания предприятий с иностранными инвестициями, приобретения ими земельных участков, давать реальные налоговые льготы;
- принять «либеральный», стимулирующий предпринимательство Налоговый кодекс, земельное законодательство, закрепляющее частную собственность на землю и стимулирующее развитие земельного рынка (куплю-продажу, аренду, залог земли);
- снизить налог на прибыль, устранить полностью налоги за счет расширения акцизов, налога с продаж и налога на имущества. Расширить льготы по налогу на прибыль в отношении средств, направляемых на инвестиции. Вернуться к порядку возмещения НДС экспортерам, действовавшему до марта 1998 года. Отменить таможенные пошлины при вывозе высокотехнологического оборудования, не имеющего отечественных аналогов. Постепенно отменить экспортные пошлины. Устранить неравенство в налоговом законодательстве и практике;
- устранить ограничения в применении соглашения о разделе продукции (главным образом, условие о приобретении 70% оборудования у российских предприятий);
- реально применять Закон о банкротстве, создать эффективный механизм изъятия активов у недобросовестных должников;
- принять законы о государственном страховании частных вкладов и о гарантиях для инвестиций, в том числе отечественных;
- обязать открытые акционерные общества (под угрозой исключения их ценных бумаг из листинга бирж и/или РТС) публиковать свою отчетность в соответствии с международными принципами бухгалтерского учета;
- добиться списания части российских внешних долгов.
2 Экономическая характеристика состояния экономики РФ
Россия – крупнейшая по территории, населению, экономическому потенциалу страна. Как записано в Конституции РФ, является правовым государством. Расположена в Восточной части Европы и в северной части Азии.
В последние годы в народном хозяйстве России сложились уникальные возможности для выхода из кризиса на основе роста инвестиций и производства. Основные показатели представлены в приложении А. Норма валовых национальных сбережений в ВВП к настоящему времени значительно возросла, превысив его треть.
Сохраняющиеся ограничения дальнейшего роста производства в России, обусловленные нестабильной конъюнктурой мировых рынков сырья, низкой инвестиционной привлекательностью отечественной промышленности, ослаблением ее конкурентных позиций в силу прогрессирующего старения производственного аппарата и, наконец, усиливающиеся давлением на внутренний рынок, таят в себе реальную угрозу втягивания российской экономики в фазу затяжной депрессии. А возможно, - в стадию нового спада.
ВВП в 2009 году составило 7696 млрд руб.(рис. 1), который по отношению к 2005 году увеличился на 14,3 %. Увеличение говорит о хорошей динамике, но доля ВВП на душу населения оставляет желать лучшего. При таком большем потенциале темпы прироста должны быть намного больше. Также сказывается кризис 2006 года, ВВП уменьшился по сравнению с предыдущим годом на 4,5% и равнялся 6445 млрд.руб.
Розничная торговля увеличилась за пять лет на 6,5 % (рис.2), в то время как оптовая торговля увеличилась на 57,6 %. Это объясняется тем, что в последнее время исполнительная власть РФ усилила контроль за налогообложением торговых фирм. Юридические лица, занимающиеся оптовой торговлей, вынуждены заявлять свои реальные объемы продаж, в то время как мелким розничным предпринимателям легче скрыть свои доходы. Я думаю, что реально розничная торговля возросла больше, чем в два раза.Объем платных услуг увеличился на 12,3 %. Медленный рост объема услуг объясняется низкими доходами населения.
Общий индекс потребительских цен за последние пять лет вырос в 3,6 раза (рис. 3), в то время как реальные доходы на душу населения уменьшились на 5,6 %. На графике (рис. 4) видно как повлиял кризис 1998 года: реальные доходы резко пошли вниз, доля населения с доходами ниже прожиточного минимума вверх.
Численность безработных уменьшилась (рис. 5), что говорит об улучшении, но по сравнению с 2005 г всего лишь на 9 %. Если количество зарегистрированных безработных уменьшилось, то количество занятых должно было увеличиться, но списочная занятость уменьшилась в 5,8 раза. Это говорит о том, что часть населения ушла в теневой бизнес и работает незарегистрированным.
Экспорт товаров превышает импорт в России (рис.6), но после дефолта 2006 г российские предприятия получили наиболее благоприятные условия для развития и увеличения производства, что объясняет увеличившийся разрыв между импортом и экспортом.
После 1998 года бюджет перешел из профицита в дефицит (рис. 7), что говорит о том, что ситуация в России улучшилась.
В 2009 г по сравнению с 2007 годом сильно уменьшилась инфляция (рис. 8), хотя все равно составляет 19 % и остается почти на том же уровне до 2009г. Дефолт 2006 года не должен повторится, так как является в целом негативным явлением для экономики страны.
По рассмотренным выше графикам можно наглядно представить экономическую характеристику России, понять ее особенности.3 Основная часть: Экономико-статистический анализ инвестиций РФ
3.1 Статистические группировки инвестиций
Одним из основных и наиболее распространенных методов обработки первичной статистической информации является группировка.
Под группировкой в статистике понимают расчленение совокупности на однородные группы по каким-либо признакам. Задачами группировки являются установление взаимосвязи признаков явлений, установление состава и структуры изучаемой совокупности и выделение нового, передового в развитии экономики.
Метод вторичной группировки заключается в том, что уже сгруппированный статистический материал для углубления исследования перегруппировывают, создавая из мелких более крупные типовые группы, а иногда, наоборот – из крупных образуют более мелкие.