Позитивне:
· збільшення запасів на 28,04% в даному випадку можна розглядати як позитивну тенденцію, так як наряду з ними на 13,3% збільшилась виручка підприємства, що свідчить про значне збільшення реалізації продукції підприємства;
· на 618,1 тис. грн. або 24,1% зменшилась кредиторська заборгованість підприємства.
Негативне:
· майно підприємства зменшилось на 108 тис. грн. або 3,92%. Зменшення майна відбулося, в основному за рахунок зменшення оборотних активів та грошових коштів на рахунках підприємства;
· за аналізований період відбулося зменшення власного капіталу підприємства на 7,2 тис. грн. або 3,72% за рахунок зменшення статутного капіталу;
· дебіторська заборгованість збільшилась на 76,1 тис. грн. або на 11,00%, а також враховуючи, що питома вага дебіторської заборгованості у оборотних активах складала у 2005 році 31,40% (при нормативному значенні 10-20%) то це є вкрай негативним показником який свідчить про не виважену політику підприємства стосовно власних дебіторів;
· кошти підприємства зменшились на 541,5 тис. грн. або 73,26%, що негативно позначилось на показниках ліквідності підприємства.
Розглянемо ділову активність підприємства. Ділову активність підприємства характеризує сукупність показників віддачі від залучених ресурсів. Розрахуємо показники, які характеризують оборотність активів ЗАТ „Консорціум”.
1. Оборотність активів (ресурсовіддача, коефіцієнт трансформації)
Кт = Чиста виручка від реалізації / Активи = 10290,8 / (2757,7 + 2649,7) :2 = 3,806
2. Фондовіддача
Ф = ЧВ / Основні виробничі фонди = 10290,8 / (144,7 + 181,8) : 2 = 63,03
3. Оборотність оборотних коштів
Ко = ЧВ / Оборотні кошти = 10290,8 / (2597,4 + 2,2 + 2442,2 + 1,6) : 2 = 4,0 обороти
4. Період одного обороту оборотних коштів
Чо = 360 днів / Ко = 360 / 4 = 90 днів
5. Оборотність запасів
Ко.з = Собівартість реалізації / Запаси = 9504,7 / (41,7 + 26,7 + 69,3 + 978,1 + 55,2 + 32,3 + 55,9 + 1285,3) : 2 = 7,5
6. Період одного обороту запасів
Чз = 360 днів / Ко.з = 360 / 7,5 = 48 днів
7. Оборотність дебіторської заборгованості
Кдз = ЧВ / Дебіторська заборгованість = 10290,8 / (650 + 698,2) : 2 = 15,3
8. Період погашення дебіторської заборгованості
Чдз = 360 / Кдз = 360 / 15,3 = 23,5 днів
Визначимо основні показники рентабельності ЗАТ „Консорціум” у 2005 р.
Рентабельність операційної діяльності = Операційний прибуток / Чиста виручка від реалізації = 76/10290,8 = 0,007
Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації = Прибуток від реалізації / ЧВР = -574,5 / 10290,8 = - 0,05
Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком = 60,9 / 10290,8 = 0,006
Рентабельність капіталу (активів) = Чистий прибуток / Актив балансу = 60,9 / (2757,7 + 2649,7) : 2 = 0,02
Термін окупності інвестицій = Актив балансу / Чистий прибуток = (2757,7 + 2649,7) : 2 / 60,9 = 44,4 років
Рентабельність власного капіталу за чистим прибутком = Чистий прибуток / Власний капітал = 60,9 / (193,4 + 186,2) : 2 = 0,3
Рентабельність виробничих фондів = Чистий прибуток / Виробничі фонди = 60,9 / (144,7 + 181,8) : 2 = 0,2
Розрахуємо показники платоспроможності для ЗАТ „Консорціум”:
1. Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття):
Клп = Поточні активи / Поточні пасиви
Клп1 = 2442,2 / 2463,5 = 0,99
Клп0 = 2597,4 / 2564,3 = 1,01
* коефіцієнти 1 і 0 означають відповідно кінець і початок року
Значення Клп показує, скільки грошових одиниць оборотних коштів припадає на кожну грошову одиницю короткострокових, тобто невідкладних зобов’язань. Критичне значення Клп = 1. Значення Клп = 1,0 – 1,5 свідчить про те, що підприємство вчасно сплачує борги.
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності:
Клш = Поточні активи – запаси / поточні пасиви
Клш1 = 2442,2 – 1428,7 / 2463,5 = 0,41
Клш0 = 2597,4 – 1115,8 / 2564,3 = 0,58
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності
Кла = Грошові кошти / Поточні пасиви
Кла1 = 197,6 / 2463,5 = 0,08
Кла0 = 739,1 / 2564,3 = 0,29
Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності повинно бути в межах 0,2 – 0,35. Цей коефіцієнт характеризує негайну спроможність підприємства ліквідувати короткострокову заборгованість. У звітному періоду у ЗАТ „Консорціум” не вистачає грошових коштів для покриття невідкладних зобов’язань.
Розглянемо показники ринкової стійкості ЗАТ „Консорціум”:
1. Коефіцієнт автономії (незалежності) тобто коефіцієнт концентрації власного капіталу:
Кав = Власний капітал / Пасиви
Кав1 = 186,2 / 2649,7 = 0,07
Кав0 = 193,4 / 2757,7 = 0,07
Цей коефіцієнт характеризує частку власників підприємства в загальній сумі авансових коштів. Що більше значення цього показника, то вища фінансова стійкість і незалежність від кредиторів. Частина власного капіталу в загальній сумі фінансових ресурсів не повинна бути меншою від 50%, тобто даний коефіцієнт повинен або дорівнювати, або перевищувати значення 0,5.
Як бачимо, коефіцієнт для ЗАТ „Консорціум” не відповідає нормативному.
2. Коефіцієнт фінансової залежності:
Кфз = Пасиви / Власний капітал
Кфз1 = 2649,7 / 186,2 = 14,2
Кфз0 = 2757,7 / 193,4 = 14,3
Цей показник обернений до коефіцієнта автономії, збільшення значення Кфз у часі свідчить про збільшення частки позикових коштів у фінансуванні підприємств і навпаки. Якщо Кфз = 1, - підприємство не має позик. Показник фінансової залежності використовується в детермінованому факторному аналізі наприклад в аналізі чинників рентабельності власного капіталу.
Стосовно розрахованого показника для ЗАТ „Консорціум”, то тут можна зробити висновок, що підприємство існує за рахунок кредиторів.
3. Коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів:
Кз/в = Залучені кошти / Власні кошти
Цей коефіцієнт доповнює коефіцієнт автономії. Якщо мінімальне значення першого дорівнює 0,5, то нормальне співвідношення залучених і власних коштів дорівнює одиниці.
Цей коефіцієнт показує також, скільки припадає позикових коштів на 1 грн. власного капіталу. Збільшення цього показника в часі свідчить про деяке зниження фінансової стійкості і навпаки.
Кз/в1 = 2463,5 / 186,2 = 13,2
Кз/в0 = 2564,3 / 193,4 = 13,3
4. Коефіцієнт мобільності (Кмоб):
За умов збереження мінімальної фінансової стабільності підприємства показник Кмоб повинен бути обмежений зверху значенням співвідношення вартості оборотних і необоротних активів:
Кмоб = Оборотні активи / Необоротні активи
Кмоб1 = 2442,2 / 205,9 = 11,9
Кмоб0 = 2597,4 / 158,1 = 16,4
5. Коефіцієнт маневреності власного капіталу:
Км = Власні оборотні кошти / Власний капітал
Км1 = -19,7 / 186,2 = - 0,1
Км0 = 35,3 / 193,4 = 0,2
Цей коефіцієнт показує частку власного капіталу, що використовується для фінансування поточної діяльності. Збільшення цього показника позитивно характеризує зміни у фінансовому стані підприємства, оскільки свідчить про зростання можливості вільно маневрувати власними коштами.
Як бачимо з розрахунку, для ЗАТ „Консорціум” даний показник має позитивну тенденцію до збільшення, отже у підприємства збільшилась можливість щодо маневрування мобільними коштами.
6. Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами запасів:
Кзз = Власні оборотні кошти / Запаси
Кзз1 = -19,7 / 1428,7 = -0,01
Кзз0 = 35,3 / 1115,8 = 0,03
Нормальне значення цього показника, що було отримано на базі статистичного узагальнення господарської практики, становить 0,6-0,8.
Стосовно показників, розрахованих за звітністю ЗАТ „Консорціум”, то тут можна відмітити те, що даний показник, у аналізованому періоді, далекий від нормативного значення.
Отже, узагальнивши наведену вище інформацію, ми можемо констатувати, що фінансовий стан підприємства є задовільним, підприємство стало розвивається, так як попит на продукцію підприємства є сталий і має тенденцію до зростання.
Маркетингова та виробнича програма ЗАТ "Консорціум" орієнтована на оптові постачання продуктів переробки сої підприємствам харчової промисловості, оптовим продовольчим фірмам, лікувальним і дитячим установам, а також комбікормів тваринницьким і птахівницьким агрофірмам України, Центральному і Центрально-чорноземному районам РФ.
Нижче представлений розрахунок ємності потенційних ринків збуту кінцевої продукції створюваного комплексу по заглибленій переробці бобів сої.
Потенційні споживачі продуктів переробки бобів сої, одержуваних при реалізації даного проекту:
Текстурований соєвий білок:
· м'ясні (напівфабрикати) і ковбасне виробництво;
· виробництва суцільномолочної продукції і замінників незбираного молока;
· хлібопекарське виробництво;
· борошняне кондитерське виробництво.
Молочні соєві продукти, соєва олія:
· торгові продовольчі фірми;
· лікувально-оздоровчі установи (санаторії, профілакторії, поліклініки, лікарні, реабілітаційні центри і т.п.);
· шкільні і дошкільні установи;
· роздрібна торгова мережа.
Комбікорму:
· агрофірми;
· тваринницькі і птахівницькі господарства;
· птахофабрики;
· фермерські господарства, приватники.
В таблицях 2.10 – 2.12 наведено розрахунок потреби господарств РФ в продукції підприємства
Таблиця 2.10
Потреба в соєвому борошні
| Галузь харчової промисловості | Потреба соєвого борошна, т/рік |
| М'ясна | 1750 |
| Молочна | 950 |
| Хлібопекарська, включаючи виробництво кондитерських виробів | 4450 |
| РАЗОМ: | 7150 |
Джерело: Федеральна служба державної статистики Росії http://www.gks.ru/
Таблиця 2.11
Потреба в соєвому молоці
| Основні споживачі | Потреба соєвого молока, т/рік |
| оптово-роздрібні фірми | 670 |
| лікувально-оздоровчі установи | 410 |
| харчова промисловість | 300 |
| РАЗОМ: | 1380 |
Джерело: Федеральна служба державної статистики Росії http://www.gks.ru/