мов и расчетов с кредиторами по товарным операциям.
Взависимости от соотношения величин показателей материально-производственных запасов,
собственных оборотных средств и источников формирования запасов выделяется следующий
тип финансовой устойчивости:
Рассчитываем материально-производственные запасы и источники их формирования.
Таблица 5
Материально-производственные запасы и источники их формирования за 1999г.
| Показатель | На начала года | На конец года | Для покрытия запасов (+(изли-шек;) –(недостаток)) | |||
| На начала года | На конец года | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| 1. МПЗ2. Собственные обо-ротные средства 3. Источники форми-рования запасов | ||||||
Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств.
Отсутствие минимально необходимого запаса их указывает на финансовое затруднение. Избыток же может свидетельствовать об убытках, которые терпит предприятие. Поэтому необходимо проводть анализ движения денежных средств. Удобнее всего его выполнять на основе Ф4 ”Отчет о движении денежных средств”.
На основе этой формы составляется аналитическая таблица, в которой отражается обоьщеная
информация о движении денежных потоков на предприятии.
Таблица 6
Движение денижных потоков на предприятии (прямой метод) за 1999г.
| Показатель | Сумму, |
| Текущая деятеьность1. Поступления:- выручка от реализации- авансы полученные- прочие2. Платежи:- расчеты с поставщиками- расчеты со своими работниками- расчеты с бюджетом- прочиеИТОГО Инвистиционная деятельность1. Поступления:- реализация долгосрочных активов2. Платежи:- ИнвестицииИТОГО Финансовая деятельность1. Поступления:- ссуды и займы полученные3. Платежи:- плата за кредит и возвратИТОГО | |
| Общие изменения денежных средств | |
| Денежные средства на начала года | |
| Денежные средства на конец года |
Выводы:
Рассмотренный метод является прямым. Он детально раскрывает движение денежных средств
на счетах предприятия и позволяет судить о ликвидности предприятия. Но этот метод не дает
оценку взаимосвязи конечного финансового результата от изменения денежного потока, то есть
необходимо для более детального анализа применять косвенный метод, он направлен на кор-
ректировку чистой прибыли. Но для проведения такого анализа не достаточно данных финан-
совой отчетности( небхоима главная книга – но этот источник недоступен), поэтому переходим
к конкретному анализу финансового положения.
2.2. Анализ финансового полажения.
Финансовое положение предприятия оценивается с помощью показателей ликвидности и
Финансовой устойчивасти.
2.2.1. Оценка ликвидности.
Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои
краткосрочные обязательства используя или реализуя свои текущие активы, так как в их
состав входят разнородные оборотные средства, то предприятие может быть ликвидным в
большей степени взависимости от структуры текущих активов.
По степени ликвидности статьи текущих активов делят на три группы:
1. Абсолютно ликвидные средства – это средства находящиеся к немедленной готовности
креализации
2. Ликвидные средства - это средства находящиеся в распоряжении предприятия в виде
абсолютно ликвидных средств, а также обязательств покупателей и запасов товарно-мате-
риальных ценностей.
3. Не ликвидные средства – это незавершенное строительство. Сомнитильная дебиторская
задолжность.
Расчитываем для своего предприятия следующие показатели:
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности:
КТ.Л. = ТА/КО
2. Коэффициент уточненной или быстрой ликвидности:
КУ.Л. = ЛА/КО = ДС+ЦБ+ДЗ/КО
3. Коэффициент абсолютной ликвидности:
КА.Л. = ДС+ЦБ/КО
Все расчёты сведём в аналитическую таблица.
Таблица 7
Показатели ликвидности за 1999г.
| Показатель | Величина | Рекомендуемый критерий | |
| На начала года | На конец года | ||
| 1. КТ.Л.2. КУ.Л.3. КА.Л. | ........ | ||
Вывод:
2.2.2. Оценка финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственныхи заёмных средств
прежде всего, но этот показатель даёт только общую оценку, поэтому в мировой и отечестве-
нной учетно-аналитической практике разработанна система показателей характеризующих
состояние и структуру активов предприятия и обеспеченность их источниками покрытия. Эта
система предстовляет собой две группы показателей:
1. Определяющие состояние оборотных средств;
2. Определяющие состояние основных средств.
Рассмотрим, как рассчитываются основные показатели финансовой устойчивости:
1. Коэффициент автономии:
КАВТ. = СК/К , где К = СК+ЗК
2 Коэффициент финансовой зависимости:
КФ.З. = ЗК/К
КАВТ.+ КФ.З.= 1
3. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств:
КСООТ. = ЗК/СК
4. Коэффициент покрытия инвестиций:
КПОКР.ИНВ. = СК+ДО/К
Состояние оборотных средств в основном отражаются в показателях обеспеченности оборо-
тных средств и их составляющих с собственными оборотными средствами:
5. Коэффициент обеспеченности текущих активов:
КОБЕС.Т.А. = СОС/ТА
6. Коэффициент обеспеченности матеоиальных запасов:
КМПЗ = СОС/МПЗ, где СОС- собственные оборотные средства;
МПЗ- материально-производственные запасы.
7. Коэффициент соотношения запасов и собственных оборотных средств:
КСООТ.МПЗ и СОС = МПЗ/СОС
8. Коэффициент покрытия запасов, рассчитывается как отношение суммы собственных оборотных средств, кредитов банка и кредиторской задолжности по товарным операциям
к стоимости материально-производственным запасам.
9. Коэффициент манёвренности собственного капитала:
КМАНЕВ. = СОС/СК
Он показывает кокая часть собственных оборотных средств предприятия находится в мобильной форме позволяющий относительно свободно манипулировать этими сре-
дствами, чем ближе коэффициент к 1, тем устойчивее финансовое положение предпри-
ятия.
10. Коэффициент манёвренности функционального капитала.
Функциональный капитал – это собственные оборотные средства.
Он рассчитывается как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых влажений к сумме собственных оборотных средств. Этот показатель хара-
ктеризует ту часть собственных средств, которая находится в форме денежных средств
и быстрых реализуемых ценных бумаг. Он должен быть (от 0 до 1).
Группа показателей характеризующих состояние основных средств:
1. Индекс постоянного актива – коеффициент , характеризующий долю основных средств
и внеоборотных активов в источниках собственных средств:
2. Коеффициент реальной стоимости имущества – это отношениереальных активов к общей
сумме капитала.
Реальные активы – основные средства, ПЗ,НПЗ за минусом износа.
3. Коеффициент накопления аммартизации – это отношение суммы износа основных средств
и нематериальных активов к их первоначальной стоимости.
4. Коеффициент соотношения текущих активов и недвижимости – рассчитывается путем
деления суммы текущих активов к сумме недвижимости.
Все данные расчетов сводим в таблицу.
Таблица 8
Сводная таблица показателей финансовой устойчивости за 1999г.
| Показатели | Значение | Критерии | |||||
| На начала года | На конец года | ||||||
| I. Характеризующий соотношение собственныз и заёмных средств: | |||||||
| 1.1. Коэффициент ав- тономии1.2. Коэффициент фи- нансовой зависимо- сти1.3. Коэффициент за- ёмных средств1.4. Коэффициент по- крытия инвестиций | |||||||
| II. Характеризующий состояние оборотных средств: | |||||||
| 2.1. Коэффициент обе- спеченности теку- щих активов собст- венными оборо- тными средствами2.2. Коэффициент обе- спеченности МПЗ собственными обо- ротными средствами2.3. Коэффициент соо- тношения МПЗ и со- бственных оборо- тных средств2.4. Коэффициент по- крытия МПЗ2.5. Коэффициент ма- нёвренности собственного капи- тала2.6. Коэффициент манёвренности функционального капитала | |||||||
| III. Характеризующий состояния основных средств | |||||||
| 3.1. Индекс постояно- го актива3.2. Коэффициент ре- альной стоимости и имущества3.3 Коэффициент на- Копления аммарти- Зации3.4. Коэффициент соо- тношения текущих активов и недвижи- мости | |||||||
Вывод:
Раздел III. Оценка эффективности производства.
К показателям характеризующим эффективностm производства относятся коэффициенты
оборачиваемости, рентабильности и производительности труда.
Основа анализа является отчет о финансовых результатах.
2.1. Показатели оборачиваемости.
Показатели оборачиваемости показывают сколько за анализируемый период (год) оборачи-
ваются те или иные активы предприятия. Обратная величина умноженная на количества
дней в анлизируемом периде показывает на продолжительность одного оборота этих активов.
Их расчёт имеет большоё значение для оценки финансового положения предприятия, так как
скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияниея наплатё-
жеспособность предприятия и предприятие заинтерисованно в ускорении оборачиваемости средств, так как это при прочих равных условиях повышает производственно-технический потенциал предприятия.
Расчёт и характеристику изменения оборачиваемости оборотных средств приведём в следующей таблице 17.
Таблица 9
Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств 1999г.
| Показатель | Значение | Отклонение | |
| Предыдущий год | Анализируемый год | ||
| 1. Чистый объём ре- Ализации2. Среднегодавая Стоимость текущих активов3. Оборачиваемость Текущих текущих4. Продолжите- Льность оборота те- кущих активов, днях | |||
Вывод: