- во-первых, зависимость от поставщиков, поскольку вся деятельность направлена на взаимодействие непосредственно с одним поставщиком для обеспечения сквозного производства, тем самым значительно снижая издержки;
- во-вторых, снижение цен у конкурентов, поскольку это одно из основных конкурентных преимуществ данного предприятия наряду с высоким качеством продукции;
- и наконец, также один из самых важных рисков – это рост цен на сырье и материалы, поскольку это также может повлиять либо на снижение прибыли, что в условиях расчета по кредиту крайне неблагоприятно, либо на рост цен, а это в свою очередь ведет к потери опять же одного из основных конкурентных преимуществ.
Остальные риски, как таковые, не достаточно актуальны, за исключением роста налогов, и поэтому особой опасности для организации данного вида деятельности не представляют.
Цель финансового плана – определить эффективность предлагаемого бизнеса, вида деятельности.
В данном разделе необходимо представить разработку следующих типовых документов:
- план доходов и расходов;
- план движения денежных средств;
- прогнозный баланс активов и пассивов (балансовый отчет).
Отчет о прибылях и убытках показывает, как будет формироваться и изменяться прибыль, и, по существу, является прогнозом финансовых результатов (табл. 12). Баланс денежных расходов и поступлений (таблица движения денежных средств) позволяет оценить, сколько денег необходимо вложить в бизнес в разбивке по времени, проверить синхронность поступления и расходования денежных средств (табл. 13). Прогнозный баланс отражает структуру имущества предприятия и источники его формирования (табл. 14).
Проект предполагает разовую инвестицию как в основной, так и в оборотный капитал. Предприятие в своей хозяйственной деятельности платит следующие виды налогов:
- НДС - 18%;
- налог на имущество - 2% от среднегодовой стоимости имущества;
- налог на прибыль - 24% от балансовой прибыли;
- отчисления во внебюджетные государственные фонды (26%).
Таблица 12
Прибыли-убытки (руб.)
| Строка | 6.2006 | 7.2006 | 8.2006 | 9.2006 | 10.2006 | 11.2006 | 12.2006 |
| Валовый объем продаж | 457627,12 | 572560,36 | 687704,76 | 688337,67 | 688971,17 | 689605,25 | 690239,91 |
| Чистый объем продаж | 457627,12 | 572560,36 | 687704,76 | 688337,67 | 688971,17 | 689605,25 | 690239,91 |
| Материалы и комплектующие | 97966,10 | 122568,31 | 147214,91 | 147347,96 | 147481,14 | 147614,44 | 147747,85 |
| Суммарные прямые издержки | 97966,10 | 122568,31 | 147214,91 | 147347,96 | 147481,14 | 147614,44 | 147747,85 |
| Валовая прибыль | 359661,02 | 449992,05 | 540489,85 | 540989,71 | 541490,03 | 541990,81 | 542492,06 |
| Налог на имущество | 921,67 | 910,15 | 898,62 | 887,10 | 875,58 | 864,06 | 852,54 |
| Производственные издержки | 40677,97 | 40714,06 | 40750,19 | 40786,35 | 40822,54 | 40858,76 | 40895,01 |
| Маркетинговые издержки | 9745,76 | 9754,41 | 9763,07 | 9771,73 | 9780,40 | 9789,08 | 9797,76 |
| Зарплата административного персонала | 39060,00 | 39094,34 | 39128,70 | 39163,10 | 39197,53 | 39231,98 | 39266,47 |
| Зарплата производственного персонала | 113400,00 | 113499,69 | 113599,46 | 113699,32 | 113799,27 | 113899,31 | 113999,44 |
| Суммарные постоянные издержки | 202883,73 | 203062,49 | 203241,42 | 203420,50 | 203599,74 | 203779,13 | 203958,69 |
| Амортизация | 6912,50 | 6912,50 | 6912,50 | 6912,50 | 6912,50 | 6912,50 | |
| Проценты по кредитам | 6153,85 | 5641,03 | 5128,21 | 4615,38 | 4102,56 | 3589,74 | 3076,92 |
| Суммарные непроизводственные издержки | 6153,85 | 12553,53 | 12040,71 | 11527,88 | 11015,06 | 10502,24 | 9989,42 |
| Другие доходы | |||||||
| Другие издержки | 80508,47 | ||||||
| Прибыль до выплаты налога | 69193,30 | 233465,88 | 324309,11 | 325154,22 | 325999,65 | 326845,37 | 327691,40 |
| Налогооблагаемая прибыль | 69193,30 | 233465,88 | 324309,11 | 325154,22 | 325999,65 | 326845,37 | 327691,40 |
| Налог на прибыль | 16606,39 | 56031,81 | 77834,19 | 78037,01 | 78239,92 | 78442,89 | 78645,94 |
| Чистая прибыль | 52586,91 | 177434,07 | 246474,92 | 247117,21 | 247759,73 | 248402,48 | 249045,47 |
| Строка | 1кв. 2007г. | 2кв. 2007г. | 3кв. 2007г. | 4кв. 2007г. | 2008 г. | 1-5.2009 г. | |
| Валовый объем продаж | 2074533,55 | 2080266,57 | 2086427,99 | 2092814,37 | 9374689,34 | 4022227,85 | |
| Чистый объем продаж | 2074533,55 | 2080266,57 | 2086427,99 | 2092814,37 | 9374689,34 | 4022227,85 | |
| Материалы и комплектующие | 444045,28 | 445250,39 | 446539,72 | 447873,36 | 2005803,08 | 860310,78 | |
| Суммарные прямые издержки | 444045,28 | 445250,39 | 446539,72 | 447873,36 | 2005803,08 | 860310,78 | |
| Валовая прибыль | 1630488,27 | 1635016,18 | 1639888,26 | 1644941,02 | 7368886,26 | 3161917,07 | |
| Налог на имущество | 2488,50 | 2384,81 | 2281,12 | 2177,44 | 7672,88 | 2707,40 | |
| Производственные издержки | 122902,89 | 123230,35 | 123579,05 | 123938,94 | 499447,94 | 209949,26 | |
| Маркетинговые издержки | 29445,49 | 29523,94 | 29607,48 | 29693,70 | 119659,40 | 50300,34 | |
| Зарплата административного персонала | 118006,65 | 118318,13 | 118646,08 | 118982,79 | 479386,70 | 201474,02 | |
| Зарплата производственного персонала | 342599,94 | 343504,24 | 344456,37 | 345433,90 | 1391767,85 | 584924,57 | |
| Суммарные постоянные издержки | 612954,97 | 614576,66 | 616288,98 | 618049,34 | 2490261,89 | 1046648,18 | |
| Амортизация | 20737,50 | 20737,50 | 20737,50 | 20737,50 | 82950,00 | 34562,50 | |
| Проценты по кредитам | 6153,85 | 1538,46 | |||||
| Суммарные непроизводственные издержки | 26891,35 | 22275,96 | 20737,50 | 20737,50 | 82950,00 | 34562,50 | |
| Другие доходы | |||||||
| Другие издержки | |||||||
| Прибыль до выплаты налога | 988153,46 | 995778,75 | 1000580,65 | 1003976,74 | 4788001,49 | 2077998,99 | |
| Налогооблагаемая прибыль | 988153,46 | 995778,75 | 1000580,65 | 1003976,74 | 4788001,49 | 2077998,99 | |
| Налог на прибыль | 237156,83 | 238986,90 | 240139,36 | 240954,42 | 1149120,36 | 498719,76 | |
| Чистая прибыль | 750996,63 | 756791,85 | 760441,30 | 763022,32 | 3638881,13 | 1579279,23 | |
ООО «Сервисстрой» начинают оказывать услуги с 01.06.06 года. Далее в таблице 13 рассмотрим движение денежных средств, которое включает в себя образование источников финансовых ресурсов и их исследование, и показывает, сколько средств имеется в наличии у подразделения.
Таблица 13
Таблица движения денежных средств (кеш-фло), руб.
| Строка | 6.2006 | 7.2006 | 8.2006 | 9.2006 | 10.2006 | 11.2006 | 12.2006 | ||||||
| Поступления от продаж | 540000,0 | 666366,44 | 789411,96 | 779315,02 | 769347,2 | 759506,9 | 749792,4 | ||||||
| Затраты на материалы и комплектующие | 115600,0 | 142649,43 | 168987,06 | 166822,89 | 164686,4 | 162577,3 | 160495,2 | ||||||
| Суммарные прямые издержки | 115600,0 | 142649,43 | 168987,06 | 166822,89 | 164686,4 | 162577,3 | 160495,2 | ||||||
| Общие издержки | 59500,00 | 58737,03 | 57983,84 | 57240,32 | 56506,32 | 55781,74 | 55066,45 | ||||||
| Затраты на персонал | 121000,0 | 119447,43 | 117914,78 | 116401,80 | 114908,2 | 113433,8 | 111978,3 | ||||||
| Суммарные постоянные издержки | 180500,0 | 178184,46 | 175898,63 | 173642,12 | 171414,5 | 169215,5 | 167044,7 | ||||||
| Налоги | 31460,00 | 88951,50 | 155122,65 | 189564,55 | 189814,7 | 184990,1 | 182744,1 | ||||||
| Кэш-фло от операционной деятельности | 212440,0 | 256581,05 | 289403,62 | 249285,46 | 243431,5 | 242723,8 | 239508,3 | ||||||
| Затраты на приобретение активов | 553000,0 | ||||||||||||
| Другие издержки подготовительного периода | 95000,00 | ||||||||||||
| Кэш-фло от инвестиционной деятельности | -648000,0 | ||||||||||||
| Собственный (акционерный) капитал | |||||||||||||
| Займы | 500000,0 | ||||||||||||
| Выплаты в погашение займов | 38461,54 | 37934,69 | 37415,05 | 36902,53 | 36397,03 | 35898,46 | 35406,72 | ||||||
| Выплаты процентов по займам | 6153,85 | 5563,75 | 4988,67 | 4428,30 | 3882,35 | 3350,52 | 2832,54 | ||||||
| Кэш-фло от финансовой деятельности | 455384,6 | -43498,44 | -42403,72 | -41330,83 | -40279,38 | -39248,98 | -38239,25 | ||||||
| Баланс наличности на начало периода | 19553,05 | 229716,82 | 473333,27 | 678439,2 | 878808,6 | 1079496, | |||||||
| Баланс наличности на конец периода | 19824,62 | 232907,22 | 479907,12 | 687861,75 | 891013,8 | 1094488 | 1295757 | ||||||
| Строка | 1кв. 2007г. | 2кв. 2007г. | 3кв. 2007г. | 4кв. 2007г. | 2008 г. | 1-5.2009 г. | |||||||
| Поступления от продаж | 2192325,31 | 2109274,12 | 2029768,63 | 1953454,70 | 7897591,85 | 3011217,95 | |||||||
| Затраты на материалы и комплектующие | 469258,19 | 451459,09 | 434413,52 | 418049,74 | 1689773,5 | 644067,49 | |||||||
| Суммарные прямые издержки | 469258,19 | 451459,09 | 434413,52 | 418049,74 | 1689773,57 | 644067,49 | |||||||
| Общие издержки | 160998,75 | 154884,36 | 149026,64 | 143402,37 | 521565,18 | 194834,82 | |||||||
| Затраты на персонал | 327387,65 | 314946,38 | 303017,68 | 291560,17 | 1060233,46 | 395974,28 | |||||||
| Суммарные постоянные издержки | 488386,40 | 469830,74 | 452044,32 | 434962,55 | 1581798,64 | 590809,10 | |||||||
| Налоги | 537377,79 | 517929,78 | 498934,62 | 480141,37 | 1947680,89 | 748758,24 | |||||||
| Кэш-фло от операционной деятельности | 697302,94 | 670054,51 | 644376,18 | 620301,03 | 2678338,76 | 1027583,12 | |||||||
| Затраты на приобретение активов | |||||||||||||
| Другие издержки подготовительного периода | |||||||||||||
| Кэш-фло от инвестиционной деятельности | |||||||||||||
| Собственный (акционерный) капитал | |||||||||||||
| Займы | 103336,59 | 99147,92 | |||||||||||
| Выплаты в погашение займов | 5523,95 | 1334,13 | |||||||||||
| Выплаты процентов по займам | |||||||||||||
| Кэш-фло от финансовой деятельности | -108860,54 | -100482,05 | |||||||||||
| Баланс наличности на начало периода | 1278008,24 | 1858390,05 | 2420160,40 | 3055709,80 | 3667513,83 | 6309164,21 | |||||||
| Баланс наличности на конец периода | 1884200,17 | 2453772,63 | 3098148,81 | 3718449,84 | 6396788,60 | 7424371,72 | |||||||
В качестве источника средств обособленное подразделение использует собственные и заемные средства, которые возвращаются в течение проекта.