Проведем факторный анализ влияния показателей эффективности коммерческой деятельности УП "БЕЛЭЛТЕХПРИБОР" на общий экономический эффект, представив рентабельность активов в виде произведения рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости (таблица 2.18).
Таблица 2.18 – Факторный анализ рентабельности активов УП "БЕЛЭЛТЕХПРИБОР" за 2005 – 2006гг.
| Показатели | 2005г. | 2006г. | Отклонение от 2005г. | |
| в абс. выр. | в % | |||
| Рентабельность активов, % | 18,68 | 8,40 | - 10,28 | 44,97 |
| Рентабельность продаж, % | 1,68 | 2,45 | + 0,77 | 145,83 |
| Коэффициент оборачиваемости | 11,14 | 3,43 | - 7,71 | 30,79 |
Источник: собственная разработка
По сравнению с 2005г. в 2006г. отмечается значительное снижение рентабельности активов УП "БЕЛЭЛТЕХПРИБОР" – на 55,03 %. При факторном анализе влияния на рентабельность выявлено, что это обусловлено, прежде всего, значительным снижением оборачиваемости активов (на 69,21 %), так как рентабельность продаж, напротив, возросла на 0,77 процентных пункта и составила 2,45 %. Таким образом, на снижение рентабельности активов УП "БЕЛЭЛТЕХПРИБОР" наибольшее влияние оказало снижение оборачиваемости активов. Анализ оборачиваемости по каждой статье оборотных активов позволит выявить причины данного явления. Расчета оборачиваемости оборотных активов УП "БЕЛЭЛТЕХПРИБОР", представленный в таблице 2.19, говорит о значительном снижении деловой активности предприятия – оборотные активы совершают один оборот за 97,43 дня, что выше данного показателя за 2005г. на 65,65 дня, темп роста составил 306,58 %. При этом коэффициент оборачиваемости снизился до 3,43 (на 69,21 %).
Таблица 2.19 – Анализ оборачиваемости оборотных активов УП "БЕЛЭЛТЕХПРИБОР" за 2005 – 2006гг.
| Показатели оборачиваемости | Оборачиваемость, в днях | Изменение | ||
| 2005 год | 2006 год | в днях | в % к 2005г. | |
| Производственные запасы (стр.211, 212, 214 ф.1) | 0,36 | 0,14 | -0,22 | 39,38 |
| Незавершенное производство (издержки обращения) (стр.213 ф.1) | - | - | - | - |
| Итого в сфере производства (стр.211, 212, 213, 214 ф.1) | 0,36 | 0,14 | -0,22 | 39,38 |
| Готовая продукция и товары (стр.230 ф.1) | 9,76 | 3,01 | -6,76 | 30,79 |
| Товары отгруженные (стр.240 ф.1) | 7,99 | 40,94 | 32,95 | 512,45 |
| Дебиторская задолженность (стр.250 ф.1) | 9,41 | 51,38 | 41,97 | 546,10 |
| Финансовые вложения (стр.260 ф.1) | - | - | - | - |
| Денежные средства (стр.270 ф.1) | 4,26 | 1,96 | -2,30 | 45,94 |
| Итого в сфере обращения (стр.230, 240, 250, 260, 270 ф.1) | 31,42 | 97,28 | 65,86 | 309,60 |
| Всего оборотных активов (стр.290 ф.1) | 31,78 | 97,43 | 65,65 | 306,58 |
Источник: собственная разработка
Произошло снижение длительности оборота производственных запасов (на 0,22 дня), готовой продукции и товаров (6,76 дня), денежных средств (2,3 дня), однако данное снижение не дает должного эффекта, так как длительность оборота остальных видов оборотных активов предприятия значительно возросла. Так, длительность оборота товаров отгруженных и дебиторской задолженности увеличилась более чем в 5 раз и составила 40,94 и 51,38 дней соответственно.
Анализ деятельности УП "БЕЛЭЛТЕХПРИБОР" за 2004 – 2006гг. выявил значительный рост основных показателей работы предприятия в 2006 году по сравнению с 2005 годом. Так, в 2006г. оптовый товарооборот вырос на 153,94 %, темп роста прибыли к распределению составил 383,33 % при росте затрат на реализацию на 21,78 %, что говорит о повышении эффективности коммерческой деятельности УП "БЕЛЭЛТЕХПРИБОР". Однако, несмотря на высокие показатели, в ходе исследования было выявлено замедление оборачиваемости оборотных активов – коэффициент оборачиваемости снизился на 7,71 и составил 3,43, при этом один оборот составил 97,42 дня, что превышает данный показатель 2005 года на 65,64 дня. Это произошло вследствие значительного увеличения суммы дебиторской задолженности на конец 2006 года и длительности ее оборота на 41,97 дня. В результате оценки эффективности коммерческой деятельности УП "БЕЛЭЛТЕХПРИБОР" выявлены неиспользованные возможности в работе с поставщиками – скидки за предоплату в размере 3 %, предоставляемые УП «Сеталл». Учитывая интенсивное развитие предприятия, предлагаемый ассортимент товаров недостаточно широк. Однако в целом, коммерческая деятельность УП "БЕЛЭЛТЕХПРИБОР" достаточно эффективна, что создает предпосылки к получению высоких финансовых результатов в будущем.
Таким образом, при разработке мероприятий по повышению эффективности коммерческой деятельности УП "БЕЛЭЛТЕХПРИБОР", в первую очередь, необходимо обратить внимание на предоставляемую скидку за предоплату одним из поставщиков и принять меры по ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности. В связи со значительным ростом объема продаж и других показателей эффективности деятельности целесообразно расширить торговый ассортимент. Стабильное финансовое положение организации позволяет реализовать данное расширение без дополнительного риска.
3 Рекомендации по повышению эффективности коммерческой деятельности УП "БЕЛЭЛТЕХПРИБОР"
Изучение информации о поставщиках выявило возможность работы по предоплате с УП «Сеталл», так как данный поставщик предоставляет скидки при таком способе расчета за товар. Это позволит снизить себестоимость реализованных товаров, что при условии сохранения цен реализации на прежнем уровне даст возможность предприятию установить более высокую торговую надбавку и получить больше прибыли. Тем более что УП "БЕЛЭЛТЕХПРИБОР" достаточно обеспечено собственными оборотными средствами (КСОС = 0,56 при нормативном значении > 0,1).
Проведем оценку целесообразности изменения условий оплаты при работе с УП «Сеталл». Размер предоставляемой скидки составляет 3 % от суммы закупки. Проведенный анализ позволяет предположить, что количественно объем закупок у УП «Сеталл» не уменьшится, поэтому примем объем закупок в 2006 году (62,24 млн.р.) за минимальный.
Таким образом, с учетом скидки стоимость закупленных товаров составит 60,37 млн.р. При прежних условиях оплаты валовый доход предприятия составил 3,11 млн.р. при надбавке 5 % от 62,24 млн.р., для получения такой же суммы валового дохода при стоимости закупленных товаров 60,37 млн.р. предприятие должно установить торговую надбавку 5,15 %. Однако работа по предоплате будет выгодна и экономически целесообразна, если сумма валового дохода возрастет, поэтому торговая надбавка должна превышать 5,15 %.
Определить оптимальный размер торговой надбавки достаточно сложно. С одной стороны, покупатели УП "БЕЛЭЛТЕХПРИБОР" готовы приобретать товар по прежним ценам, что позволяет установить надбавку в размере 8,25 % и получить ту же сумму выручки от реализации (65,35 млн.р.), но при более низкой себестоимости реализованных товаров. В то же время следует учитывать звенность товародвижения, так как целью приобретения примерно у половины покупателей является оптовая торговля. Поэтому в качестве оптимального размера торговой надбавки можно принять 7 %.
Представим расчет изменения показателей деятельности в случае перехода на работу по предоплате с УП «Сеталл» в таблице 3.1.
Таблица 3.1 – Динамика основных показателей деятельности УП «БЕЛЭЛТЕХПРИБОР» при различных условия расчетов за товар.
| Показатели | Способ расчета за товар | Отклонение | ||
| с отсрочкой платежа 30 дней | по предоплате | в абс. выр. | в % | |
| Себестоимость реализованных товаров, млн.р. | 62,24 | 60,37 | -1,87 | 97,00 |
| Торговая надбавка, % | 5 | 7 | 2 | 140,00 |
| Выручка от реализации, млн.р. | 65,35 | 64,60 | -0,75 | 98,85 |
| Валовый доход, млн.р. | 3,11 | 4,23 | 1,12 | 136,01 |
| в т.ч. расходы на реализацию, млн.р. | 2,06 | 2,06 | 0 | 100,00 |
| прибыль от реализации, млн.р. | 1,05 | 2,17 | 1,12 | 206,67 |
| в т.ч. налоги из прибыли, млн.р. | 0,29 | 0,61 | 0,32 | 210,34 |
| прибыль к распределению, млн.р. | 0,76 | 1,56 | 0,8 | 205,26 |
Источник: собственная разработка
Расчет показывает, что переход на работу по предоплате с УП «Сеталл» позволит снизить себестоимость реализованных товаров данного поставщика на 3 % (размер предоставляемой скидки) и установить размер оптовой надбавки на уровне 7 %. Это повлечет снижение выручки от реализации на 0,75 млн.р. (1,15%), однако сумма валового дохода возрастет на 36,01 % и составит 4,23 млн.р. В связи с тем, что сумма расходов на реализацию останется прежней (2,06 млн.р.), темп роста прибыли от реализации превысит темп роста валового дохода на 70,66 процентных пункта. Несмотря на то, что сумма налоговых отчислений из прибыли будет расти более быстрыми темпами, прирост прибыли к распределению также будет значительным и составит 105,26 % (0,8 млн.р.).
Таким образом, переход на работу по предоплате с УП «Сеталл» позволит УП «БЕЛЭЛТЕХПРИБОР» увеличить прибыль до 1,56 млн.р. Данная мера повлечет снижение цен, что будет способствовать повышению конкурентоспособности фирмы.
Представленная в таблице 3.1 динамика показателей по отдельному поставщику приведет к соответствующим изменениям совокупных результатов деятельности фирмы. Анализ данных изменений представлен в таблице 3.2.