Организация комплексного сервисного цента по обслуживанию автомобилей АВТО-ДОМ (стр. 5 из 7)

Показатель		Значение показателя по шагам расчетного периода
Показатель		0	1	2	3	4	5
1. Ежегодные отчисления		1 653,85	1 653,85	1 653,85	1 653,85	1 653,85
2. Сумма процентов	в пределах ставки рефинансирования*1,5	572,97	491,90	390,08	262,21	101,62
2. Сумма процентов	сверх ставки рефинансирования*1,5	491,95	422,34	334,92	225,13	87,25
3. Сумма основного долга по кредиту		588,93	739,62	928,86	1 166,52	1 464,99
4. Остаток суммы кредита		4 888,93	4 300,00	3 560,38	2 631,52	1 464,99	0,00

Для выделения процентных платежей и суммы основного долга из общей величины средств, идущих на погашение долгосрочных или краткосрочных обязательств может быть использована формула текущей стоимости аннуитета:

где PVA – текущая стоимость аннуитета; Р – периодические поступления или выбытия равных по величине денежных средств, руб.; PVIFA_r_,_n – фактор текущей стоимости обыкновенного аннуитета, коэф. (приложение); r- годовая процентная ставка за кредит, %; n- срок предоставления кредита, m – количество выплат в год.

Таблица 8

Расчет общих затрат

Статьи затрат	Сумма, тыс. руб.
Статьи затрат	1	2	3	4	5
Расходные материалы	150,00	240,00	300,00	300,00	300,00
ФОТ	8 892,00	8 892,00	8 892,00	8 892,00	8 892,00
Отчисления в ПФ	37,10	37,10	37,10	37,10	37,10
Фиксированные платежи во внебюджетные фонды на ИП	12,00	12,00	12,00	12,00	12,00
Аренда земельного участка	53,63	53,63	53,63	53,63	53,63
Проценты по кредиту	572,97	491,90	390,08	262,21	101,62
Амортизация оборудования	1 009,20	1 009,20	1 009,20	1 009,20	1 009,20
Амортизация здания	229,90	229,90	229,90	229,90	229,90
Налоги	109,09	109,09	109,09	109,09	109,09
Реклама	1 540,00	565,00	265,00	265,00	265,00
Прочие расходы	400,00	400,00	400,00	400,00	400,00
ИТОГО расходов	13 005,89	12 039,81	11 697,99	11 570,12	11 409,53

В первый год реализации проекта отсутствует возможность выхода на 100%-ую загрузку мощностей. Таким образом, примем на 1 год – 50%-ую загрузку, на 2 год – 80%-ую загрузку. С3 года предполагается выход на 100% загрузки мощности.

Норма амортизации здания составляет 5%, так как срок полезного использования равен 20 лет.

Условно допустим, что прочие расходы рассчитываются как процент от величины элементов затрат.

Реклама включает в себя:

· Рекламный щит на прилегающей дороге 350000

· Указатель на автосервис 300000

· Вывеска с названиями на здании 200000

· Стрелки-указатели для проезда 300000

· Рекламные флаги 50000

· Аппликация из пленки на входе с режимом работы и лицензией 50000

· Стенд ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ КЛИЕНТОВ 100000

· Широкоформатная печать на пленке, бумаге, баннере, баннерной сетке 25000

· Майки, кепки, поло, рубашки для персонала с логотипом предприятия, нанесение логотипа на рабочую одежду 5000 за ед. (рассчитывается на основной персонал и продавца магазина и бариста, т. е. 48 чел.).

Учитывая частоту пользования услугами автосервиса и ориентируясь на средний уровень цен в регионе, спрогнозируем возможный объем продаж и, соответственно, выручку от оказания услуг. Результаты приведем в таблице 9.

Таблица 9

Расчет выручки от оказания услуг

при оптимистическом варианте

Услуги	Цена, руб.	Частота	Объем услуг	Выручка, тыс. руб.
Автомойка
Автоматическая мойка	450	0,209	8 401	3 780,34
Ручная мойка	300	0,235	9 446	2 833,75
Чистка салона	200	0,136	5 467	1 093,30
Химчистка	4000	0,038	1 527	6 109,64
Сход-развал
Замер углов развала-схождения колес	650	0,03	1 206	783,80
Регулировка углов развала-схождения колес - 1 шт.	300	0,03	1 206	361,75
Шиномонтаж (за ед.)
Балансировка колес:
- стальной диск	100	0,03	1 206	482,34
- литой диск	150	0,03	1 206	723,51
Переобувка:
- стальной диск	1400	0,04	1 608	9 003,68
- литой диск	1600	0,04	1 608	10 289,92
Дополнительные работы:
- мойка колеса	50	0,01	402	80,39
- подкачка колеса	10	1	40 195	1 607,80
- накачка азотом колеса	100	0,032	1 286	514,50
- подкачка азотом колеса	50	0,3	12 058	2 411,70
- герметезация	70	0,05	2 010	562,73
Малярные работы
Капот	3000	0,0003	12	36,18
Крыша	3500	0,0002	8	28,14
Боковая дверь	2500	0,0004	16	40,19
Крыло заднее	2500	0,0004	16	40,19
Молдинг узкий	450	0,0004	16	7,24
Молдинг широкий	700	0,0004	16	11,25
Диагностика
Диагностика подвески	1000	0,002	80	80,39
Замена свечей зажигания	500	0,004	161	80,39
Промывка инжекторов и камер сгорания	1250	0,007	281	351,71
Диагностика автомобиля комплексная	2000	0,002	80	160,78
Диагностика двигателя	850	0,004	161	136,66
Диагностика кондиционера	1250	0,001	40	50,24
Диагностика системы охлаждения двигателя (опрессовка)	250	0,001	40	10,05
Кузовной ремонт
Стоимость жестяных работ зависит от степени повреждения, марки автомобиля, технологии проведения работ, поэтому невозможно определить точную цену - к каждому клиенту необходим индивидуальный подход.
ТО и ТР
Замена масла	500	0,12	4 823	2 411,70
Замена тормозной жидкости	650	0,08	3 216	2 090,14
Замена охлаждающей жидкости	850	0,08	3 216	2 733,26
Замена тормозных колодок	700	0,06	2 412	1 688,19
Замена тормозных дисков	1600	0,06	2 412	3 858,72
Заправка кондиционера	700	0,002	80	56,27
Регулировка света фар (2 шт.)	200	0,03	1 206	241,17
Тонирование, бронировка
Тонировка	4000	0,0002	8	32,16
Растонировка всех стекол автомобиля	1800	0,0009	36	65,12
Бронирование фар/противотуманных фар за 1 единицу.	500	0,0002	8	8,04
Бронирование пленкой по классу защиты А1/А2/А3 за 1 элемент	2000	0,0005	20	40,19
ИТОГО	54 897,52

Таблица 10

Операционные денежные потоки инвестиционного проекта, тыс. руб.

Наименование показателя	Значение
Наименование показателя	1	2	3	4	5
Выручка	27 448,76	43 918,02	54 897,52	54 897,52	54 897,52
Затраты	13 005,89	12 039,81	11 697,99	11 570,12	11 409,53
Амортизация	1 239,10	1 239,10	1 239,10	1 239,10	1 239,10
Чистая прибыль	13 203,77	30 639,10	41 960,43	42 088,30	42 248,89
Планируемый прирост оборотных активов	5 489,75	8 783,60
Планируемый прирост краткосрочных пассивов	1 424,50	1 327,89
Изменение величины собственного оборотного капитала	4 065,25	7 455,71
Итого величина операционного денежного потока	18 508,12	39 333,91	43 199,53	43 327,40	43 487,99

Предположим, что по результатам прогнозного анализа предполагается, что дополнительная потребность в оборотных активах составит 20 % от увеличения объема продаж, а прирост в краткосрочных пассивах – 10% от увеличения в объеме годовых затрат на производство и реализацию продукции.

Для расчета показателей эффективности инвестиционного проекта необходимо разработать план денежных потоков проекта (табл.11).

Таблица 11

План денежных потоков проекта, тыс. руб.

Наименование показателя	Значение показателя по шагам расчетного периода
Наименование показателя	0	1	2	3	4	5
1. Инвестиции	-14 766,78
2. Операционный денежный поток	18 508,12	39 333,91	43 199,53	43 327,40	43 487,99
3. Погашение основного долга по кредиту	588,93	739,62	928,86	1 166,52	1 464,99
4. Погашение процентов по кредиту сверх ставки рефинансирования*1,5	491,95	422,34	334,92	225,13	87,25
5. Чистый денежный поток	-14 766,78	17 427,24	38 171,96	41 935,75	41 935,75	41 935,75
6. Коэффициент дисконтирования	1,0000	0,7819	0,6113	0,4780	0,3737	0,2922
7. Дисконтированный денежный поток, NPV	-14 766,78	13 625,68	23 334,76	20 043,46	15 671,20	12 252,70
8. То же, накопленным итогом, NPV	-14 766,78	-1 141,10	22 193,66	42 237,12	57 908,32	70 161,02

Коэффициент дисконтирования (α_t) рассчитывается по следующей формуле: