Таблица 15
Расчет затрат на обеспечение офиса мебелью и оргтехникой
| Кол-во, ед. | За ед-цу, USD | Сумма, тыс. USD | |
| Компьютеры | 52[4] | 1 000 | 52 |
| Рабочие места (обычные) | 97 | 300 | 29,1 |
| Рабочие места топ-менеджеров | 6 | 3 000 | 18 |
| Телефонные аппараты | 100 | 50 | 5 |
| Телефонная станция | 1 | 5 000 | 5 |
| Прочая оргтехника | - | - | 10 |
| Итого | 119,1 |
На формирование транспортного парка планировалось выделить 120 тыс. USD.
Предполагается , что в состав транспортного парка будут включены 2-3 офисные машины, микроавтобус и 4-5 грузовых. Непредвиденные затраты были приняты на уровне 10%[5] от инвестиционных затрат (без НДС), включая стоимость имущества, переданного акционерами для реализации проекта. Общая сумма непредвиденных затрат составила: 819 тыс. USD.
Непредвиденные инвестиционные затраты призваны компенсировать риски удорожания на этапах создания предприятия и подготовки производства.
Общая сумма инвестиционных затрат по проекту составляет – 9 005 тыс. USD, из которых 3 750 тыс. USD являются стоимостью имущества и прав, переданных акционерами для реализации проекта.
НДС[6] по инвестиционным затратам – 1 051 тыс. USD.
В ходе поэтапной реализации проекта инвестиционные затраты предполагается осуществлять в следующие сроки – Табл. 16
Таблица 16
Сроки осуществления инвестиционных затрат по этапам реализации проекта
| Этапы | Статьи затрат | Затраты, тыс. USD | |
| 1 | Создание предприятия (3 кв. 2007 г.) | Ремонт помещений | 170 |
| Покупка мебели и оргтехники | 119 | ||
| Покупка офисного транспорта | 36 | ||
| Непредвиденные затраты | 408[7] | ||
| Итого по этапу 1 | 733 | ||
| 2 | Подготовка | Ремонт помещений | 1 030 |
| производства | Покупка (оплата) импортного оборудования | 79 | |
| (4кв. 2007 -1 кв. 2008 г) | Покупка (оплата) отечественного оборудования | 2 419 | |
| Пуско-наладочные работы | 500 | ||
| Покупка грузового транспорта | 84 | ||
| Непредвиденные затраты | 411 | ||
| Итого по этапу 2 | 4 523 | ||
| ВСЕГО | 5 256 |
Затраты на формирования оборотного капитала были оценены в результате расчетов как стоимость запасов материалов, а также готовой продукции плюс дебиторская задолженность покупателей плюс минимально-необходимый свободный остаток денежных средств минус кредиторская задолженность.
Потребность в оборотном капитале составила 2 444 тыс. USD.
С учетом НДС по инвестиционным затратам общая потребность в оборотном капитале составила 3 495 тыс. USD.
11. Вывод
Качественный и количественный анализ рисков проекта позволяет сделать следующие выводы:
-проект обладает хорошей устойчивостью по всем проанализированным факторам риска;
-по всем проанализированным факторам риска сроки окупаемости проекта укладываются в горизонт планирования(4 года);
-последствия наступления рисков могут быть компенсированы в процессе реализации проекта с помощью предусмотренных мер противодействия рискам.
[1] Калькуляции приведены в расчете на базовый комплект каждого прибора
[2] До утверждения Президентом РФ ставки НДС в размере 15% в расчетах использовалась старая величина ставки (20%) для компенсации риска непринятия этого решения (в соответствии с требованиями МВФ).
[3] При расчете показателя рентабельности в годовом исчислении прибыль за 1 квартал умножалась на 4, за полгода - на 2, за 9 месяцев - на 1,33.
[4] Из расчета 1 компьютер на 2 чел. АУП, включая АУП в цехах
[5] В соответствии с принятой международной практикой
[6] НДС был начислен по ставке 20%, т.к. существует высокая степень риска не утверждения Президентом РФ новой ставки – 15%. НДС не начислялся на стоимость имущества, переданного акционерами для реализации проекта.
[7] Данная сумма непредвиденных затрат предназначена для покрытия повышенных рисков на начальном этапе реализации проекта (п. 10.2.)